商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰課件

1第五章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)本章主要內(nèi)容：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述；金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)；表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰1第五章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)本章主要內(nèi)容：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立21.中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不使用或暫時不使用自有資金，而以中間人的身份提供金融服務(wù)來獲取收入的業(yè)務(wù)。而表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益的業(yè)務(wù)。2.按照業(yè)務(wù)風險程度的標準，中間業(yè)務(wù)可以分為三類，即金融服務(wù)類業(yè)務(wù)、金融擔保類業(yè)務(wù)和金融衍生工具交易業(yè)務(wù)，后兩種業(yè)務(wù)也就是有風險的表外業(yè)務(wù)所包含的主要業(yè)務(wù)類型。3.金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算類業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理類業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問類業(yè)務(wù)等。本章內(nèi)容概覽：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰21.中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不使用或暫時不使用自有資金，而以中34.金融擔保類業(yè)務(wù)是銀行的一種或有債權(quán)承諾的業(yè)務(wù)，由于有銀行信用參與其中，此類業(yè)務(wù)會給銀行經(jīng)營帶來風險。5.金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行風險最大的一種中間業(yè)務(wù)，一般包括金融遠期交易、金融期貨交易、金融互換交易和金融期權(quán)交易等，其中金融遠期和金融互換是商業(yè)銀行作為產(chǎn)品的主要提供者與客戶進行的交易。本章內(nèi)容概覽（續(xù)）：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰34.金融擔保類業(yè)務(wù)是銀行的一種或有債權(quán)承諾的業(yè)務(wù)，由于有銀中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景：中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行出現(xiàn)的早期所從事的主要業(yè)務(wù)

（13世紀，意大利，貨幣保管、兌換、匯兌）現(xiàn)代意義上的中間業(yè)務(wù)在歐美國家已有近兩百年的歷史，但它的迅猛發(fā)展還只是在最近半個世紀里發(fā)生的事情。20世紀70年代以來，金融技術(shù)的進步，非銀行金融機構(gòu)的壯大，證券市場迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資金“脫媒”，以及國際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對資本充足率的監(jiān)管日益嚴格，迫使國際銀行業(yè)尋找新的利潤來源。它們通過大力開展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開辟新的盈利空間最終走出了困境。有數(shù)據(jù)顯示,當前歐美國家的一些大銀行的中間業(yè)務(wù)收入比重一般在一半左右。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景：中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行出現(xiàn)的早期所從事的主要4第一節(jié)中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的含義廣義上的中間業(yè)務(wù)指不使用或暫時不使用自有資金，而通過為客戶提供金融服務(wù)來獲取收入的業(yè)務(wù)。狹義的中間業(yè)務(wù)是指銀行不運用自有資金，而是利用其在機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)、信息、人才等方面的優(yōu)勢，為客戶提供金融服務(wù)并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。廣義概念和狹義概念的區(qū)別在于“暫時不使用”一詞上商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰第一節(jié)中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的含義商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會5表外業(yè)務(wù)的含義：

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)、不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益并改變銀行當期財務(wù)指標的經(jīng)營活動。表外業(yè)務(wù)也有廣義狹義之分，廣義的表外業(yè)務(wù)等同于廣義的中間業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些雖然未列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，并在一定條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動，這類表外業(yè)務(wù)又稱為或有資產(chǎn)/負債業(yè)務(wù)。西方發(fā)達國家和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主要使用表外業(yè)務(wù)一詞來指代商業(yè)銀行不涉及自身資金運用的業(yè)務(wù)，而我國則習(xí)慣于將其稱為中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰表外業(yè)務(wù)的含義：表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行會計準則不6中間業(yè)務(wù)的特點

中間業(yè)務(wù)在實踐中常表現(xiàn)為以下特點：不運用或不直接運用自有資金不承擔或不直接承擔經(jīng)營風險以收取手續(xù)費的方式獲取收益種類多，業(yè)務(wù)范圍廣商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰中間業(yè)務(wù)的特點中間業(yè)務(wù)在實踐中常表現(xiàn)為以下特點：商業(yè)銀行中7

中間業(yè)務(wù)的種類：國際通用分類方法巴塞爾委員會按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負債，可以將中間業(yè)務(wù)分為兩類：或有債權(quán)/債務(wù)類中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰中間業(yè)務(wù)的種類：國際通用分類方法巴塞爾委員會按照是否構(gòu)成銀8中間業(yè)務(wù)的種類：我國的分類

從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的功能和形式的角度，中國人民銀行的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中將中間業(yè)務(wù)分為九大類。（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù):資金劃撥、貨幣支付（2）銀行卡業(yè)務(wù)：借記卡、貸記卡等；（3）代理類中間業(yè)務(wù)：（4）擔保類中間業(yè)務(wù)：銀行承兌匯票，保函，備用信用證等；商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰中間業(yè)務(wù)的種類：我國的分類從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的功能9（5）承諾類中間業(yè)務(wù)：信貸承諾（6）交易類中間業(yè)務(wù)：遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換（7）基金托管業(yè)務(wù)：（8）咨詢顧問類業(yè)務(wù)：企業(yè)咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)等（9）其它類中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)的種類：我國的分類（續(xù)）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰（5）承諾類中間業(yè)務(wù)：信貸承諾中間業(yè)務(wù)的種類：我國的分類（續(xù)10中間業(yè)務(wù)的種類（續(xù)）：從產(chǎn)品定價和商業(yè)銀行經(jīng)營管理需要，按照風險大小程度的標準，可以分為三類：無風險/低風險的金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)有一定風險的金融擔保類中間業(yè)務(wù)有較高風險的金融衍生工具交易類中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰中間業(yè)務(wù)的種類（續(xù)）：從產(chǎn)品定價和商業(yè)銀行經(jīng)營管理需要，按照11第二節(jié)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運用或較少運用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費。金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風險低、成本低、收入穩(wěn)定。一言概之，金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)就是純粹的收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。此類業(yè)務(wù)主要有支付結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)以及銀行卡業(yè)務(wù)中的借記卡業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰第二節(jié)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行12支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)：

在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中結(jié)算主要是通過轉(zhuǎn)賬或票據(jù)流通等形式來完成的，在轉(zhuǎn)賬結(jié)算和票據(jù)結(jié)算的過程中，商業(yè)銀行起著非常關(guān)鍵的作用。支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)。通過結(jié)算工具、結(jié)算方式來開展此類業(yè)務(wù)。票據(jù)：匯票、本票和支票結(jié)算方式：匯款、托收和信用證等結(jié)算原則：恪守信用，履約付款；誰的錢進誰的賬，由誰支配；銀行不墊款商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)：在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中結(jié)算主要是通過轉(zhuǎn)賬或票13

銀行卡業(yè)務(wù)：

銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行卡的分類：按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃榻栌浛?、貸記卡、準貸記卡三類本幣卡和外幣卡磁性卡和智能卡金卡和普通卡銀行卡的功能：儲蓄功能、結(jié)算功能、匯兌功能、透支功能、提款功能商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰銀行卡業(yè)務(wù)：銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行14咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)

咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供企業(yè)并購、財務(wù)顧問等服務(wù)為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的服務(wù)費。商業(yè)銀行咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，大致可以分為評估型咨詢、中介型咨詢、綜合型咨詢業(yè)務(wù)。目前我國商業(yè)銀行開辦的咨詢顧問類業(yè)務(wù)主要有企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)等四類。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、15

代理類中間業(yè)務(wù)

代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定費用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括：代理收付業(yè)務(wù)代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù)代理保險業(yè)務(wù)代理政策性銀行業(yè)務(wù)代理中國人民銀行業(yè)務(wù)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代理其他業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰代理類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為16

保管類中間業(yè)務(wù)

保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計圖紙等，并收取一定手續(xù)費。保管箱收費分租金與保證金。租金按年計收，保證金通常在申請租箱時一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費用。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰保管類中間業(yè)務(wù)保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如17基金托管類中間業(yè)務(wù)

基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作?；痤愔虚g業(yè)務(wù)包括：除基金托管之外，有些商業(yè)銀行還會辦理其他資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰基金托管類中間業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受18第三節(jié)表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景：1970s-80s的金融市場環(huán)境多數(shù)表外業(yè)務(wù)是一種或有債權(quán)的承諾?；蛴袀鶛?quán)是一種銀行在或有事項發(fā)生后承諾提供資金的義務(wù)（如提供貸款和購買債券）。換言之，銀行承擔了第三方義務(wù)和參與了風險，義務(wù)責任人的違約可能立即造成損失或?qū)е裸y行獲得一種低級債權(quán)。重要的是，這種債權(quán)在執(zhí)行（即當貸款發(fā)放時或購買債券時）前并不反映在資產(chǎn)負債表上。按照風險的高低，可以分為金融擔保類業(yè)務(wù)和金融衍生產(chǎn)品交易類業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰第三節(jié)表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景：1970s-80s的19

一、擔保類中間業(yè)務(wù)

擔保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。

1.銀行承兌匯票是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰一、擔保類中間業(yè)務(wù)擔保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償202024/4/321商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰2024/4/221商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰備用信用證：備用信用證：開證行根據(jù)開證申請人的請求，對受益人開立的承諾承擔某項義務(wù)的書面憑證。有申請人、開證行、受益人等三方當事人，只有當申請人不履約時才由開證行付款或承擔義務(wù)。第一性付款責任和第二付款人：多數(shù)情況下，備用信用證是“備而不用”的實際業(yè)務(wù)中，銀行一般收取1%左右的手續(xù)費為降低風險，銀行開立備用信用證一般要求申請人有存款或抵押品2024/4/322商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰備用信用證：備用信用證：開證行根據(jù)開證申請人的請求，對受益人銀行保函：銀行保函：銀行應(yīng)企業(yè)的申請而開立的有擔保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時，由銀行履行擔保責任。銀行保函主要有三個當事人，即申請人、受益人和擔保人，此外還可能有通知行、保兌行、反擔保人等。銀行保函是建立在基礎(chǔ)合約如銷售、借貸及租賃合約基礎(chǔ)上的附屬性文件，主要是以銀行信用補充或替代商業(yè)信用銀行保函雖然依附于基礎(chǔ)合約而存在，但又具有獨立的法律效力，基本上是一種單證化的交易業(yè)務(wù)開出保函銀行的付款責任通常是第二性的2024/4/323商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰銀行保函：銀行保函：銀行應(yīng)企業(yè)的申請而開立的有擔保性質(zhì)的書面二、承諾類中間業(yè)務(wù)

承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種?？沙蜂N承諾是附有客戶在取得借款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如果沒有履行條款，則銀行可撤消該項承諾。不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的借款承諾，具有法律約束力，包括票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議等。商業(yè)銀行通過收取承諾費的形式來獲取收益。承諾費率維持在總承諾額的0.25%-0.5%，一般不超過1%。承諾類業(yè)務(wù)在我國主要是貸款承諾業(yè)務(wù)，在西方發(fā)達國家還有票據(jù)發(fā)行便利（NIFs）等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰二、承諾類中間業(yè)務(wù)承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照24三、金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具，它是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。合約可以分為標準化合約和非標準化合約兩類，前者在交易所內(nèi)進行交易，后者在場外市場上進行交易，銀行主要參與后一種交易方式。銀行參與的金融衍生產(chǎn)品交易按照標的物不同可以分為利率衍生品和外匯（貨幣）衍生品。銀行進行金融衍生產(chǎn)品交易的目的包括進行資產(chǎn)負債管理，降低銀行潛在利率、匯率風險，幫助客戶提高預(yù)期收益率。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰三、金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)派生25金融遠期交易：遠期合約是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的商品或資產(chǎn)的合約，而金融遠期合約是指其交易標的物是金融商品的合約。遠期合約的特點是，雖然實際交割在未來進行，但交割價格和交易數(shù)量在合約簽訂時就已確定。商業(yè)銀行交易的遠期合約主要包括遠期利率合約和遠期外匯合約。遠期利率合約一般也稱為遠期利率協(xié)議（ForwardRateAgreement,FRA），是指合約的買方從合約的賣方處以事先確定的利率借入一筆名義上的資金。交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)在一定名義本金基礎(chǔ)上以協(xié)定利率和參考利率來計算利息的金融合約。遠期外匯合約：標的物為外匯。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰金融遠期交易：遠期合約是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約26金融期貨：金融期貨，是指以金融工具或金融指標為標的物的期貨合約。金融期貨按照所交易金融工具來劃分可以分為外匯期貨、利率期貨和指數(shù)期貨等。外匯期貨是交易雙方約定在將來的某一時點上以特定的貨幣、按照特定的價格、數(shù)量和規(guī)則進行的交易。利率期貨合約是由交易雙方簽訂，約定在將來某一時間，按雙方事先商定的價格，交割一定數(shù)量與利率相關(guān)的金融商品的標準化期貨合約。指數(shù)期貨主要指股票價格指數(shù)期貨。股票價格指數(shù)期貨以股票價格指數(shù)為交易標的物，將其轉(zhuǎn)換為一種可供交易的商品，每點代表一定的價值，利用對它的買賣來進行套期保值或投機，是投資者為規(guī)避股票投資風險而創(chuàng)設(shè)的一種金融衍生品。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰金融期貨：金融期貨，是指以金融工具或金融指標為標的物的期貨合27金融期權(quán)：期權(quán)是指期權(quán)交易的買方支付給賣方一筆費用，獲得一種權(quán)利（而非義務(wù)）從而可在期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當天，以協(xié)議價格與期權(quán)賣方進行協(xié)定數(shù)量和特定標的物的交易。如果特定標的物是一種金融工具（如外匯、債券、股票、股票指數(shù)等），則可稱為金融期權(quán)。與商業(yè)銀行聯(lián)系密切的兩種金融期權(quán)是外匯期權(quán)和利率期權(quán)。外匯期權(quán)的買方通過支付期權(quán)費的方式獲得一項權(quán)利，可以按預(yù)先確定的匯率執(zhí)行價格在到期日前用一種貨幣買入或賣出一定數(shù)量的另外一種貨幣。利率期權(quán)是指以各種利率相關(guān)商品（一般為各種債券）或利率期貨合約作為標的物的一種期權(quán)交易形式。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰金融期權(quán)：期權(quán)是指期權(quán)交易的買方支付給賣方一筆費用，獲得一種28金融互換（Swap）：金融互換（FinancialSwaps）是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。一般可分為利率互換和外匯（貨幣）互換?；Q是比較優(yōu)勢理論在金融領(lǐng)域最生動的運用。利率互換是指交易雙方簽訂合約，同意在合約規(guī)定的期間內(nèi)互相交換一定的現(xiàn)金流，該現(xiàn)金流以同一種貨幣計算，但利息計算方式不通。常見的是利率互換方式是固定利率和浮動利率之間進行互換。貨幣互換，是交易雙方簽訂的一種合約，彼此同意在合約規(guī)定的期間內(nèi)互相交換一定的現(xiàn)金流（幣種不同），利率形式任定。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰金融互換（Swap）：金融互換（FinancialSwap29利率互換實例：

A、B兩家公司的融資成本比較A公司B公司融資利差信用評級AAABBB固定利率7.0%8.5%1.5%浮動利率LIBOR+0.4%LIBOR+0.7%0.3%比較優(yōu)勢固定利率浮動利率當A公司需要浮動利率融資，B公司需要固定利率融資，且兩者的融資額度和融資期限相同時，可以安排進行一筆利率互換，互換后雙方均可獲益。思考：互換如何安排？銀行在其中能夠起何作用？2024/4/330商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰利率互換實例：A、B兩家公司的融資成本比較A公司B公司融資我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展概況：銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年我國銀行業(yè)凈利息收入占64.9%，手續(xù)費及傭金收入13.7%，投資收益19.8%，其他1.6%。我國四大行中，中國銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比最高，近年為30%左右，另三家銀行均略高于20%。2024/4/331我國三大銀行非利息收入及其占總收入比重

2006200820102012工行收入（百萬元）18,52046,72177,072119,117占比（%）10.2015.0820.2422.18中行收入（百萬元）25,38165,35282,855109,127占比（%）17.3028.6329.9329.81建行收入（百萬元）11,22542,58768,156107,544占比（%）7.4015.9220.9223.34資料來源：各家銀行各年年報。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展概況：銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年2024/4/332中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰2024/4/232中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入：商業(yè)銀行中間業(yè)中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入類型：2024/4/333商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)-立信會計學(xué)院蘇立峰中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入類型：2024/4/233商業(yè)銀行中2024/4/334中國銀行（集團）非利息收入額及結(jié)構(gòu)項

目20122011收入（百萬元）占比（%）收入（百萬元）占比（%）手續(xù)費及傭金收入75,19868.9170,01869.95銀行卡手續(xù)費14,95213.7010,74710.74代理業(yè)務(wù)手續(xù)費14,17112.9912,13912.13結(jié)算清算手續(xù)費14,05112.8812,38912.38信用承諾業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金11,09910.1713,26813.25外匯買賣差價收入6,8086.248,5458.54顧問和咨詢費5,6905.216,5076.50托管和其他受托業(yè)務(wù)傭金2,3712.171,8091.81其他業(yè)務(wù)6,0565.554,6144.61手續(xù)費及傭金支出5,27