唯恒農業(yè)-生物醫(yī)藥流通過程解讀

2019年生物醫(yī)藥流通過程解讀創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展本報告作者具有專業(yè)勝任能力,保證報告所采用的數據均來自合規(guī)渠道,分析邏輯基于作者的職業(yè)理解,本報告清晰準確地反映了作者的研究觀點,力求獨立、客觀和公正,結論不受任何第三方的授意或影響,特此聲明。唯恒農業(yè)不會因為接收人接受本報告而將其視為客戶。本報告僅在相關法律許可的情況下發(fā)放,并僅為提供信息而發(fā)放,概不構成任何廣告。本報告的信息來源于已公開的資料,唯恒農業(yè)對該等信息的準確性、完整性或可靠性不作任何保證。本報告所載的資料、意見及推測僅反映唯恒農業(yè)于發(fā)布本報告當日的判斷。在不同時期,唯恒農業(yè)可發(fā)出與本報告所載資料、意見及推測不一致的報告。唯恒農業(yè)不保證本報告所含信息保持在最新狀態(tài)。同時,唯恒農業(yè)對本報告所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修改,投資者應當自行關注相應的更新或修改。在任何情況下,本報告中的信息或所表述的意見均不構成對任何人的投資建議。在任何情況下,唯恒農業(yè)、唯恒農業(yè)員工或者關聯(lián)機構不承諾投資者一定獲利,不與投資者分享投資收益,也不對任何人因使用本報告中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。本報告版權僅為唯恒農業(yè)所有,未經書面許可,任何機構和個人不得以任何形式翻版、復制、發(fā)表或引用。如征得唯恒農業(yè)同意進行引用、刊發(fā)的,需在允許的范圍內使用,并注明出處為“唯恒農業(yè)數據",且不得對本報告進行任何有驚原意的引用、刪節(jié)和修改。唯恒農業(yè)出品,轉載請標明出處;禁止商用轉載,違規(guī)轉載法律必究。創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展目錄生物醫(yī)藥流通01010202020303030404050606060709091112生物醫(yī)藥流通概述生物醫(yī)藥流通上下游產業(yè)鏈上游生物醫(yī)藥制造業(yè)下游終端生物醫(yī)藥流通經營模式純銷模式（又稱醫(yī)院銷售）商業(yè)調撥快批（又稱快配）直營連鎖加盟連鎖生物醫(yī)藥相關政策“兩票制”兩票制概述“兩票制”的實施作用云南本省醫(yī)藥流通相關政策《云南省藥品集中采購企業(yè)違法違規(guī)行為公示制度（試行）》《云南省藥品集中采購企業(yè)不正常供貨情況約談制度（試行）》政策作用創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展目錄云南省藥品流通13131414151717171717181819云南省藥品流通概況云南省重點醫(yī)藥流通企業(yè)云南省醫(yī)藥連鎖零售：一心堂云南省醫(yī)藥批發(fā)：昆藥商業(yè)趨勢展望生物醫(yī)藥流通市場銷售規(guī)模穩(wěn)步增長生物醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展進入結構調整期資本成為改變生物醫(yī)藥流通行業(yè)格局的重要力量生物醫(yī)藥電商發(fā)展模式日新月異智慧供應鏈服務水平不斷提升專業(yè)化服務成為生物醫(yī)藥零售企業(yè)核心競爭力生物醫(yī)藥流通行業(yè)和企業(yè)軟實力日益增強創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥流通生物醫(yī)藥流通概述生物醫(yī)藥流通主要是指從上游生物醫(yī)藥制造企業(yè)采購貨物，然后批發(fā)給醫(yī)療機構或其他生物醫(yī)藥流通企業(yè)，或通過零售的方式出售給醫(yī)院、藥店等客戶的流通過程。生物醫(yī)藥流通是生物醫(yī)藥產業(yè)鏈中不可或缺的環(huán)節(jié)，在流通環(huán)節(jié)中，生物醫(yī)藥流通企業(yè)通過建立規(guī)模化、一體化、智能化的物流配送體系，極大地降低生物醫(yī)藥流通成本，顯著提高流通效率，從而確?；颊叩钠惹行枨竽軌虻玫郊皶r回應。01創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥流通生物醫(yī)藥流通上下游產業(yè)鏈上游生物醫(yī)藥制造業(yè)生物醫(yī)藥流通企業(yè)上游主要是生物醫(yī)藥制造企業(yè)，目前國內生物醫(yī)藥制造企業(yè)數量較多，市場集中度較低，競爭較為激烈，作為中游的生物醫(yī)藥流通企業(yè)具有一定選擇權，對上游生物醫(yī)藥制造企業(yè)的依賴性不高，因而能夠在與其談判中降低采購成本。但一些擁有優(yōu)質生物醫(yī)藥產品的上游生物醫(yī)藥制造企業(yè)也占據著優(yōu)勢地位，它們會優(yōu)先選擇具有一定知名度、資金雄厚及服務完善的生物醫(yī)藥流通企業(yè)。下游終端生物醫(yī)藥流通企業(yè)所處行業(yè)的下游行業(yè)為生物醫(yī)藥銷售終端，主要分為醫(yī)療機構和零售藥店兩類，包括各類醫(yī)院、診所、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生醫(yī)院、社區(qū)衛(wèi)生服務中心及零售藥店等。其中生物醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)服務對象為其他生物醫(yī)藥流通企業(yè)和醫(yī)療機構，其中以醫(yī)療機構為主，而生物醫(yī)藥零售企業(yè)的服務對象是終端消費者。在我國現行的醫(yī)療體制下，面向醫(yī)療機構銷售的藥品占全國藥品銷售市場份額的絕大多數，另一方面，消費者通過醫(yī)療機構購買藥品時并不具有選擇權。從中可以看出醫(yī)療機構在生物醫(yī)藥下游中的購銷兩端都具有明顯的優(yōu)勢地位，而生物醫(yī)藥流通企業(yè)則處于劣勢地位。02創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥流通生物醫(yī)藥流通經營模式生物醫(yī)藥流通主業(yè)運營模式分為兩大類?生物醫(yī)藥批發(fā)和生物醫(yī)藥零售；純銷模式（又稱醫(yī)院銷售）主要指生物醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)繞過其他下游生物醫(yī)藥流通企業(yè)，直接面向醫(yī)療機構銷售藥品，由于減少了中間的其他生物醫(yī)藥流通企業(yè),純銷業(yè)務的利潤通常會比較高，但與此同時醫(yī)療機構也會相應的要求提高服務質量,因此需要生物醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)具有一定的實力,如：物流配送效率高、藥品種類豐富、價格實惠等等。因此,純銷業(yè)務的門檻較高。從我國目前生物醫(yī)藥流通現狀來看,從事生物醫(yī)藥純銷的企業(yè)大多數都是大型國企,民營企業(yè)較少,因為這些大型國企不僅實力雄厚

，能夠滿足醫(yī)療機構的服務需求，而且在長期與醫(yī)療機構的業(yè)務來往過程中建立了積極友好的合作關系，在行業(yè)中也具有較高的知名度。商業(yè)調撥主要指生物醫(yī)藥流通企業(yè)將藥品銷售給其他流通企業(yè)，如其他生物醫(yī)藥分銷商等。通過商業(yè)調撥，一方面生物醫(yī)藥制造企業(yè)能夠借助各個生物醫(yī)藥流通企業(yè)所組成的四通八達的分銷網絡迅速打開藥品市場，另一方面醫(yī)療機構從生物醫(yī)藥流通企業(yè)那里能夠便利地購買到種類豐富、價格公道的藥品。而生物醫(yī)藥制造企業(yè)自己打造銷售網絡的話，不僅需要投入大量的精力與資金，且日常經營管理也是難題，成立銷售公司就等于自己組建生物醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)。因此,生物醫(yī)藥制造企業(yè)更加傾向于與大型生物醫(yī)藥批發(fā)商達成合作共識，通過它們完善的銷售網絡和強大的物流配送能力銷售藥品。03創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥流通快批（又稱快配）可以直接字面理解為“快速批發(fā)”，是針對消費者藥品購買的終端場所提供的快速配送服務，這些終端包括醫(yī)院、藥店、診所等。生物醫(yī)藥“快批”企業(yè)，就是指從事生物醫(yī)藥“快速批發(fā)”的企業(yè)，依托一定的物流設備、技術和物流管理信息系統(tǒng)，有效整合營銷渠道的上下游資源，通過對藥品供銷配運環(huán)節(jié)中的驗收、存儲、分揀、配送等作業(yè)過程的優(yōu)化，提高訂單處理能力，降低貨物分揀差錯，縮短庫存及配送時間，減少物流成本，提高服務水平和資金使用效益，實現自動化、信息化和效益化，達到低毛利、高銷量、品種全、配送快的服務要求。直營連鎖指連鎖藥店企業(yè)的門店均由連鎖藥店企業(yè)全資或控股開設，實現采購、物流配送、品牌標識、信息系統(tǒng)、門店管理等各方面的統(tǒng)一管理。直營連鎖在生物醫(yī)藥市場競爭中體現出明顯的優(yōu)勢。首先,通過大批量采購,極大地降低藥品價格。同時零售店要想得到消費者的認可，必須嚴格把控藥品質量。在日常管理經營中，連鎖藥店企業(yè)能夠統(tǒng)一調動資金、藥品和員工,從而達到企業(yè)資源利用效率最大化，各連鎖分店可以集中力量進行商品銷售和提供后續(xù)服務。其次,由于各連鎖分店不是獨立主體,其開業(yè)、變更和關門都屬于公司內部的事務,不會受到外界干預,因此,總公司對分店具有絕對控制力，能夠靈活快捷地應對瞬息萬變的藥品市場。04創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥流通加盟連鎖指特許經營者將自己擁有的商標

、商品和經營模式等以加盟合同的形式授予加盟商使用，加盟商按照合同規(guī)定在特許經營者統(tǒng)一的業(yè)務運營模式下從事經營活動，并向特許者支付相應費用。通過加盟連鎖，一方面,對于總公司而言能以較少資本迅速擴張，在短時間內達到一定的規(guī)模,同時通過經營權的轉讓,能為總公司積累大量的資本,使公司的無形資產變?yōu)橛行蔚馁Y產,從而增加公司的實力和發(fā)展能力。另一方面，對于加盟店來說,一旦加盟,可以利用總公司的技術、品牌和聲譽開展經營,而總公司也會提供全方位的指導和培訓,所以經營風險低。純銷/快批商業(yè)調撥藥品批發(fā)企業(yè)藥品分銷商醫(yī)院藥品生產企業(yè)藥品零售企業(yè)消費者直營連鎖加盟連鎖圖1.1

藥品流通過程示意圖05創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策“兩票制”兩票制概述2017年1月，國務院醫(yī)改辦等8部委聯(lián)合發(fā)布《關于在公立醫(yī)療機構藥品采購中推行“兩票制”的實施意見（試行）》，意味著藥品流通領域將全面進入“兩票制”時代。該實施意見對“兩票制”的界定為：藥品生產企業(yè)到流通企業(yè)開一次發(fā)票，流通企業(yè)到醫(yī)療衛(wèi)生機構開一次發(fā)票。藥品生產企業(yè)或科工貿一體化的集團型企業(yè)設立的僅銷售本企業(yè)（集團）藥品的全資或控股商業(yè)公司（全國僅限1家商業(yè)公司）、境外藥品國內總代理（全國僅限1家國內總代理）可視同生產企業(yè)。藥品流通集團型企業(yè)內部向全資（控股）子公司或全資（控股）子公司之

間調撥藥品可不視為一票，但最多允許開一次發(fā)票。其實質是限定藥品的交易次數，即藥品在進入公立醫(yī)療衛(wèi)生機構的過程中，醫(yī)藥制造企業(yè)與醫(yī)藥流通企業(yè)進行一次商品交換，醫(yī)藥流通企業(yè)與終端市場再交換一次，僅允許發(fā)生兩次商品交換?！皟善敝啤闭叩哪康氖峭ㄟ^壓縮和規(guī)范藥品流通環(huán)節(jié)，使流通過程趨于簡

潔、透明，提高藥品流通企業(yè)集中度，降低監(jiān)管難度，從而降低虛高藥價。一票二票藥品藥品醫(yī)院患者生產企業(yè)流通企業(yè)圖3.1

兩票制流程示意圖06創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策“兩票制”的實施作用保障生物醫(yī)藥質量在一般條件下，生物醫(yī)藥藥品的流通環(huán)節(jié)越少，在倉儲、物流配送過程中可能產生的對藥品質量的影響也就越小。同時，流通環(huán)節(jié)的減少使倒買倒賣的“竄貨”行為沒有施展空間，這也就減少了假冒偽劣藥品混入生物醫(yī)藥流通渠道的可能性。生物醫(yī)藥行業(yè)集中度進一步提升兩票制實施以后，作為上游的生物醫(yī)藥制造企業(yè)，財務成本和管理成本都會增加，在選擇生物醫(yī)藥流通企業(yè)作為合作商時，除了考慮成本外，還要考慮生物醫(yī)藥流通企業(yè)銷售渠道及經營資質。缺乏資質和銷售渠道的生物醫(yī)藥流通企業(yè)將被淘汰，其他具有一定銷售渠道和客戶資源的生物醫(yī)藥企業(yè)將被全國性和地方性的大型生物醫(yī)藥流通企業(yè)兼并收購，整個行業(yè)的集中度將進一步提高。生物醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)成本費用下降由于兩票制的推行，生物醫(yī)藥流通的環(huán)境更加透明化，藥品由出藥廠開始經過生物醫(yī)藥批發(fā)公司的流通再經過零售網點進入消費者的手中，生物醫(yī)藥批發(fā)公司每一筆流通經費都將比過去更加的透明。生物醫(yī)藥批發(fā)公司和生物醫(yī)藥銷售代表“買票沖賬”的現象將不復存在，生物醫(yī)藥流通行業(yè)的成本將在兩票制實施后呈現持續(xù)下降的趨勢，給醫(yī)藥批發(fā)公司的規(guī)?；?、集團化發(fā)展提供了更加便利的條件和市場格局。07創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策“兩票制”的實施作用維護三方利益在出廠價格既定的情況下，生物醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)的逐層加價會抬高藥品最終售價，損害消費者利益；而在生物醫(yī)藥最終售價限定時，為保證每個流通節(jié)點獲得既定利益，只能壓榨生產企業(yè)的利潤。所以無論是從生產企業(yè)還是消費者的角度來看，都希望流通環(huán)節(jié)盡量減少。另外，流通企業(yè)在“兩票制”下走向整合，規(guī)?；图s化使其話語權變大，從而提升對醫(yī)院的議價能力。有利于監(jiān)管和追溯“兩票制”提高了生物醫(yī)藥流通集中度，大量依靠“掛靠”、“過票”方式生存的批發(fā)商退出歷史舞臺，存活下來的大多是大型流通企業(yè)，并走向規(guī)模化和集約化，為生物醫(yī)藥走向可追溯提供了便利，降低了生物醫(yī)藥監(jiān)管工作的難度。08創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策云南本省醫(yī)藥流通相關政策《云南省藥品集中采購企業(yè)違法違規(guī)行為公示制度（試行）》為進一步推進藥品及高值醫(yī)用耗材集中采購交易工作順利開展，規(guī)范生產、配送企業(yè)交易行為，根據有關規(guī)定，制定本制度。一、公示對象云南省藥品集中采購平臺藥品及高值醫(yī)用耗材網上交易過程中，有違法違規(guī)行為的藥品、高值醫(yī)用耗材生產企業(yè)或配送企業(yè)（簡

稱“供貨企業(yè)”）。二、公示方式通過全國公共資源交易平臺（云南?。┖驮颇鲜∷幤芳胁少徠脚_網站向社會公示，并交互至云南省信用信息共享平臺，依托“信用中國（云南）”網站予以公開。三、公示內容在采購周

期內，供貨企業(yè)有下列行為之一的予以公示：（一）提供虛假證明文件或者以其他方式弄虛作假的；（二）采取串通報價、操縱價格、惡意壓價等手段妨礙公平競爭，或者以非法促銷、虛假宣傳

、惡意投訴等手段進行不正當競爭的；（三）進行商業(yè)賄賂，暗中給予回扣，牟取不正當利益的；（四）交易結果確認后不簽訂合同的；（五）供應的藥品質量不符合有關規(guī)定的；（六）生產企業(yè)不供貨、不足量供貨或不及時供貨等不履行合同約定的；09創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策（七）配送企業(yè)不配送或不按時配送入圍藥品，造成醫(yī)療衛(wèi)生機構用藥短缺的；基層藥品配送企業(yè)出現不配送或不按時配送，被州市衛(wèi)生行政主管部門進行處理的；（八）經醫(yī)療衛(wèi)生機構驗收確認，配送的藥品規(guī)格、包裝與入圍規(guī)格、包裝不一致并不同意更換的；（九）以其他非入圍藥品取代入圍藥品進行配送的；（十）在集中采購、配送及銷售過程中存在價格違法行為的；（十一）不遵守我省“兩票制”相關規(guī)定的；（十二）其他違法違規(guī)行為。四、公示依據供貨企業(yè)有上述行為之一的，按職責分工由相關行政主管部門進行調查處理，處理結果作為企業(yè)違法法規(guī)行為公示依據。五、建立違法違規(guī)“黑名單”制度建立健全藥品及高值醫(yī)用耗材集中采購信用信息庫，對已公示違法違規(guī)供貨企業(yè)列入“黑名單”管理，取消該企業(yè)交易資格，情節(jié)嚴重

的兩年內不得參與云南省藥品及高值醫(yī)用耗材集中采購活動。10創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策《云南省藥品集中采購企業(yè)不正常供貨情況約談制度（試行）》為保障云南省藥品集中采購平臺網上交易藥品及高值醫(yī)用耗材正常供應，規(guī)范生產、配送企業(yè)交易行為，制定本制度。一、對藥品及高值醫(yī)用耗材網上交易過程中相互串通操縱價格、價格欺詐、價格歧視、牟取暴利、商業(yè)賄賂、不執(zhí)行中標價格、不供貨、不足量供貨、不配送、不及時配送、網外交易等不正常情況，云南省政府采購和出讓中心（以下簡

稱：省采購出讓中心）負責會同相關行政主管部門對涉及的生產企業(yè)或配送企業(yè)進行約談。二、約談前，省采購出讓中心向被約談企業(yè)發(fā)出約談通知。約談企業(yè)應按照通知要求準備書面材料，內容包括：約談事項情況說明、原因分析、整改措施和時限等。三、約談主要內容包括但不限于：情況說明、意見交換、風險及后果提示、警示勸誡、責令整改糾正等。四、約談按以下程序進行：（一）被約談企業(yè)就不正常情況進行說明；（二）相關行政主管部門及省采購出讓中心就有關情況提出詢問，并提出處理意見和整改時限；（三）對藥品采購部門進行回訪，核查約談后的企業(yè)是否整改到位，并形成約談記錄。五、省采購出讓中心應及時將涉及違法違規(guī)行為的企業(yè)，按職責分工交相關部門調查，由相關行政主管部門依法依規(guī)進行處理。11創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展生物醫(yī)藥相關政策政策作用《云南省藥品集中采購企業(yè)不正常供貨情況約談制度（試行）》、《云南省藥品集中采購企業(yè)違法違規(guī)行為公示制度（試行）》的最大作用還是在于：規(guī)范流通秩序，使整個采購配送流程透明化。主要體現在：一是有利于規(guī)范流通秩序，保障云南省藥品及高值醫(yī)用耗材正常供應，從而提高流通效率，降低藥品、醫(yī)用耗材的虛高價格，促進醫(yī)藥產業(yè)健康發(fā)展。二有利于加強藥品、醫(yī)用耗材的監(jiān)管，保證流通藥品質量，保障群眾的用藥安全。三是有利于凈化流通環(huán)節(jié)，治理藥品、醫(yī)用耗材流通領域的亂象，依法打擊價格欺詐、商業(yè)賄賂、牟取暴利等違法行為。12創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展云南省藥品流通云南省藥品流通概況隨著國內經濟整體增速放緩，云南省藥品流通行業(yè)銷售規(guī)模和經濟效益仍維持穩(wěn)定增長，產業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化，行業(yè)集中度和流通效率進一步提升，基于“互聯(lián)網+”創(chuàng)新業(yè)務進一步增強，現代醫(yī)藥物流建設加速推進、行業(yè)專業(yè)人才培養(yǎng)有所提高，總體呈現持續(xù)、良好的發(fā)展態(tài)勢。截至2016年12月底，全省通過新版GSP認證的藥品流通企業(yè)有498家，比上年同期增加17家；而零售藥店達17047家，其中零售個體藥店數量為11683家，較上年增加了2390家；零售企業(yè)連鎖門店為5364家，較上年減少了359家，2016年零售藥店連鎖率為31.5%。2016年的498家企業(yè)中，年銷售排名前十位的藥品流通企業(yè)的銷售額之和為410.59億元，占行業(yè)銷售總額的56.87%，比2015年提高0.74個百分點，排名前3位的企業(yè)銷售額達268.29億元，占比達37.26%，比2015年提高0.8個百分點，其中，云南省醫(yī)藥有限公司的銷售額為157.83億元，占行業(yè)銷售總額的21.86%，占比較2015年提高3.5個百分點。從2016年全省限額以下藥品流通企業(yè)數量分析，2016年限額以下藥品流通企業(yè)法人與2013年相比，減少了71家，減少比例為20.82%，說明小企業(yè)生存空間受到進一步擠壓。隨著醫(yī)藥市場的不斷發(fā)展，全省藥品流通行業(yè)不斷加大與國內大中型醫(yī)藥企業(yè)對接，“走出去、引進來”，加強資本合作，利用外部力量向省內、外擴張。云南鴻翔一心堂藥業(yè)（集團）股份有限公司上市后，兼并收購步伐加快，不僅加快了國內藥品流通企業(yè)和門店的收購步伐，也加快了“跨境購”步伐，2016年年初“一心堂”一次性將兩家美國公司收入囊中。2016年，公司外延式并購凸顯，完成對鄭州仟禧堂醫(yī)藥有限責任公司收購工作，正式進入河南省市場，先后兼并了廣西、四川、重

慶、成都、山西及云南省內多家藥店。2016年，云南醫(yī)藥行業(yè)出現了明顯的“洗牌式”并購浪潮。2016年7月，華潤三九集團出資18.9億元收購圣火藥業(yè)100%股權，成為繼2014年德國拜耳收購滇虹藥業(yè)后，云南省醫(yī)藥行業(yè)內最大的一起并購案例。省內并購浪潮的出現為藥品流通行業(yè)整合資源、集中力量，實現長期可持續(xù)發(fā)展奠

定了良好的基礎。13創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展云南省藥品流通云南省重

點醫(yī)藥流通企業(yè)云南省醫(yī)藥連鎖零售：一心堂一心堂

概況云南鴻翔一心堂藥業(yè)(集團)股份有限公司成立于2000年11月，是云南本土企業(yè)，由阮鴻獻先生創(chuàng)立并擔任公司董事長。公司堅持“一心做事，以心換心”的經營理念。公司目前的主營業(yè)務為醫(yī)藥零售，經營范圍為中、西藥、保健品、嬰幼兒奶粉、醫(yī)療器械等，其主要收入來源為直營連鎖門店的銷售。經過十余年的發(fā)展，目前公司的總資產已經超過70億元，每年的營業(yè)收入已經超過77億元。據醫(yī)藥行業(yè)權威雜志《中國藥店》發(fā)布數據稱，從2007年開始，公司的年銷售額和直營門店數連續(xù)進入中國連鎖藥店排行榜十強。2014年7月2日，一心堂在深圳證券交易所中小板掛牌交易，成為中國直營連鎖藥店第一支A股上市交易的股票。一心堂

經營策略◆

廠商共建品牌廠商共建品牌戰(zhàn)略指的是供應商直接從生產企業(yè)進貨并負責產品的市場營銷推廣，以求同時獲得零售毛利、渠道毛利和營銷毛利。通過廠商共建品牌，公司將實現：一是采購成本降低。公司直接向生產廠家采購，生產企業(yè)將渠道費用、廣告費用、營銷費用等轉化為商品毛利讓渡給公司，公司可以獲得較低的采購價格、優(yōu)惠的退換貨政策等。因此采購價格會下降，成本下降從而毛利上升。二是銷售額穩(wěn)定增長。廠商共建品種往往根據對各門店銷售情況和市場動態(tài)，以市場和顧客為導向選擇的一些熱銷產品，符合市場和消費者需求，銷售基礎較好。對于廠商品牌共建品種，由公司組織開展商品營銷活動，如終端陳列、促銷活動、媒體廣告等方式，提高商品銷售量和銷售額。綜上可知，對于一心堂來說，廠商品牌共建品種提高了公司零售業(yè)務毛利，同時通過廠商品牌共建和規(guī)模采購議價，提升了產業(yè)鏈價值，增強了核心競爭力。14創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展云南省藥品流通◆

院店合作一心堂首創(chuàng)“院店合作”模式是一種新型醫(yī)藥購銷模式，它在醫(yī)療機構藥房的基礎上引入零售藥店的運營管理的方式，同時具有專業(yè)醫(yī)療機構和商業(yè)零售藥店兩種特性。根據數據顯示，與一心堂合作的醫(yī)院藥品的價格總體比社會藥房要低20%左右，大大便利了患者，同時醫(yī)院的專業(yè)性也使患者們更加放心。因此合作醫(yī)院自合作以來藥品銷量不斷增加，銷售額大幅提升?！?/p>

一體化的營銷網絡建設以O2O為核心的多渠道銷售模式、線上線下一體化的營銷模式建設是一心堂現階段最重要的戰(zhàn)略布局。公司著眼于全國市場，核心區(qū)域高密度布點，并依托其十余年線下直營連鎖藥店經營積累的知名度，以及穩(wěn)定的客戶群體，大力開創(chuàng)線上電商新模式，現已發(fā)展至：一心堂官網平臺已投入使用和公開銷售、部分門店開始投入O2O業(yè)務實踐、入駐了天貓醫(yī)藥館、將利用互聯(lián)網技術對零售藥經營升級。在互聯(lián)網時代，僅靠實體店所帶來的利潤不足以支撐一家企業(yè)長遠發(fā)展，醫(yī)藥零售業(yè)將持續(xù)受到電子商務的沖擊并最終產生新的格局，實現線上線下的資源整合、信息共享、渠道互補。云南省醫(yī)藥批發(fā)：昆藥商業(yè)昆藥集團概況昆藥集團股份有限公司成立于1951年3月，是云南省第一家國有制藥企業(yè)。1995年12月改制為股份制企業(yè)，2000年12月在上海證券交易所上市。昆藥集團集藥物研發(fā)、生產、銷售、商業(yè)批發(fā)和國際營銷為一體，形成了以自主天然植物藥為主，涵蓋

中藥、化學藥和醫(yī)藥流通領域的業(yè)務格局，依托云南豐富的植物資源，先后開發(fā)了青蒿系列、三七系列、天麻系列及特色中藥、特色民族藥等40多個具有國內外先進水平的天然植物藥新產品，擁有多項國家發(fā)明專利，填補了多項國內外空白，在心腦血管、神經系統(tǒng)、瘧疾等疾病治療領域擁有較高的知名度。15創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展云南省藥品流通昆藥商業(yè)是公司旗下重

點醫(yī)藥流通平臺，在商務部發(fā)布的2018年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告中，昆藥商業(yè)在全國醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務收入前100企業(yè)中位列59位，在云南省醫(yī)藥流通企業(yè)中位列第三。通過在倉儲、物流、信息化建設等領域不斷升級改造，融入互聯(lián)網思維，持續(xù)投入，逐步提升商業(yè)流通領域的行業(yè)競爭力，成為在云南省基層醫(yī)療機構最主要的服務商。昆藥商業(yè)經營策略◆

構建國際化的市場網絡公司的銷售網絡已覆蓋

全國，并在全國各大中城市建立了自己的銷售隊伍。國際市場方面銷售網絡覆蓋

了11個亞洲國家、5個大洋洲國家、27個非洲國家、2個歐洲國家及4個拉丁美洲國家。三七系列血塞通產品在越南、緬甸、柬埔寨、蒙古、印度尼西亞、新加坡、泰國、坦桑尼亞、喀麥隆及剛果取得上市許可，同時也向加拿大等北美市場及肯尼亞、烏干達等非洲國家提交了注冊申請?？毓勺庸矩惪酥Z頓具備國際背景和市場優(yōu)勢，通過產品領域的國際合作，融入國際研發(fā)產業(yè)鏈，優(yōu)選全球好藥并引進到中國市場；在產品引進、研發(fā)、學術推廣、原料藥供應等領域上擁有全球優(yōu)質合作伙伴，與多家國際知名制藥企業(yè)在產品領域開展合作，不斷引進和代理國際知名品牌的藥品，將國際高端產品推介到中國市場?！?/p>

延伸布局云南省終端市場昆藥商業(yè)著力發(fā)展本部的推廣和終端業(yè)務，分銷、終端、推廣三大板塊業(yè)務成為昆藥商業(yè)主要業(yè)績來源，同時昆藥商業(yè)加速實施云南省終端市場延伸布局的戰(zhàn)略，2018

年新并購了紅河州佳宇醫(yī)藥有限公司的股權，在曲靖、楚雄、麗江、大理、版納、玉溪、保山、紅河等地市有了控股的醫(yī)藥推廣企業(yè)，初步構建形成云南省基層醫(yī)療配送的終端網絡體系,云南省終端市場布局初步形成，業(yè)務覆蓋

縣級及以上醫(yī)院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、連鎖藥店及個體診所等其他醫(yī)療機構。2019，昆藥商業(yè)持續(xù)進行外延式發(fā)展，提升終端網絡布局；聯(lián)合分子公司，啟動集中采購模式，提高議價能力；構建縣域連鎖聯(lián)盟，建立大產品集采平臺；開展醫(yī)療耗材及體外診斷試劑業(yè)務；探索開展三級醫(yī)院配送業(yè)務；通過信息化項目的實施，使信息化技術成為支撐公司未來業(yè)績增長的引擎，加強與完善對公司及分子公司的信息化管理，提高公司的運營效率。16創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展趨勢展望生物醫(yī)藥流通市場銷售規(guī)模穩(wěn)步增長隨著國際國內生物醫(yī)藥產業(yè)鏈合作逐步深入，“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”模式不斷創(chuàng)新，物流配送服務持續(xù)優(yōu)化，人工智能快速發(fā)展，生物醫(yī)藥流通行業(yè)將迎來新的更大發(fā)展空間。同時，隨著疾病譜變化、人口老齡化加速、人民群眾生活水平提高以及保健意識增強，全社會對生物醫(yī)藥健康的需求將不斷提升，生物醫(yī)藥市場銷售規(guī)模將進一步擴大。預計2019年生物醫(yī)藥流通市場銷售增速將有所回落，但銷售規(guī)模在未來一段時期內保持穩(wěn)步增長。生物醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展進入結構調整期隨著國家各項醫(yī)改政策的相繼發(fā)布實施，生物醫(yī)藥流通行業(yè)將進入結構調整期。未來幾年內，在政策驅動下生物醫(yī)藥流通市場競爭將更加激烈，兩極化趨勢不斷增強。全國性生物醫(yī)藥流通企業(yè)跨區(qū)域并購將進一步加快，區(qū)域性生物醫(yī)藥流通企業(yè)也將加速自身發(fā)展;規(guī)模小、渠道單一的生物醫(yī)藥流通企業(yè)將難以為繼，行業(yè)集中度將進一步提高。資本成為改變生物醫(yī)藥流通行業(yè)格局的重要力量近年來，在資本的有力推動下，生物醫(yī)藥流通企業(yè)正在由傳統(tǒng)的增加產品、拓展客戶以及開拓新店等成長方式向并購重

組的方式轉變，行業(yè)競爭格局也隨之發(fā)生變化。一些大型生物醫(yī)藥產業(yè)集團分拆流通業(yè)務板塊單獨發(fā)展，或通過并購進入生物醫(yī)藥流通行業(yè);一些區(qū)域性生物醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)為了打開終端市場，不斷向下游生物醫(yī)藥零售企業(yè)拓展;還有一些生物醫(yī)藥流通企業(yè)通過收購上游的生產企業(yè)，不斷強化自身供應鏈優(yōu)勢。生物醫(yī)藥電商發(fā)展模式日新月異在新技術的驅動下，“互聯(lián)網+藥品流通”將改變生物醫(yī)藥流通行業(yè)的競爭格局。一是020模式(線上到線下)。企業(yè)以運用互聯(lián)網新技術的方式迅速搶占個人用戶的移動終端市場，如阿里健康、京東健康、叮當快藥等企業(yè)以邊探索、邊發(fā)展的方式吸引用戶，逐步引導消費者進行線上支付、線下使用的購藥習慣。二是B2B模式(企業(yè)對企業(yè))。企業(yè)利用“醫(yī)藥分開”、“兩票制”等醫(yī)17創(chuàng)新引領農業(yè)產業(yè)發(fā)展趨勢展望改政策實施的機遇紛紛發(fā)力，借助供應鏈金融服務打造全新商業(yè)模式，如融貫電商已實現從醫(yī)藥廠商到流通企業(yè)的無縫對接。三是B2C模式(企業(yè)對顧客)。如1藥網著力發(fā)展“B2C+醫(yī)療服務”模式，在向患者售藥的同時可提供健康咨詢、用藥提醒、資源共享等服務。四是FBBC模式(工廠-企業(yè)-顧客)。如九州通正在打造的鏈接醫(yī)藥全產業(yè)鏈的健康管理平臺，將醫(yī)藥行業(yè)上下游的全部交易逐步納入平臺體系，幫助上游廠商監(jiān)測藥品庫存、銷售情況，助力下游藥店做好客戶管理、增加客戶粘性。未來幾年內，跨界融合將為生物醫(yī)藥電商注入新的活力，生物醫(yī)藥電商