小額貸款企業(yè)資金管理存在的問題及對策研究

自2008年中國銀監(jiān)會、中國人民銀行出臺《關于小額貸款公司試點的指導意見》后，全國各地紛紛制定試點政策以及相應的配套措施，小額貸款企業(yè)由此應運而生。此后全國大部分省、自治區(qū)、直轄市開始了小額貸款公司試點工作，可謂是如火如荼，在此過程中，各地政府主管部門也相繼出臺了針對本省的小額貸款企業(yè)具體管理和實施辦法。從此，小額貸款行業(yè)逐步成為銀行等金融機構的有力補充，形成我國信貸市場的重要組成部分。小額貸款企業(yè)的發(fā)展，成功地將我國民間資本注入金融行業(yè)，有力的解決地方中小微企業(yè)資金燃眉之急，為服務地方經濟發(fā)揮了不可忽視的重要作用。市場經濟千變萬化。近年來，越來越多的銀行機構開始注重小微信貸，出臺了一系列政策，保持了市場流動性的充裕，并通過商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放優(yōu)惠貸款，在同樣的業(yè)務定位上銀行的貸款利率更低，小貸公司難以與其競爭，生存空間被進一步壓縮。一、小額貸款企業(yè)加強資金管理的重要性小額貸款企業(yè)如何在激烈的市場競爭中立于不敗之地，除了依靠國家政策扶持等外部因素以外，在首當其沖尋求業(yè)務差異化道路的同時，要不斷加強自身經營管理。小額貸款企業(yè)經營的就是資金，通過實施風險把控，向需要資金的單位和個人提供資金服務。因此，加強資金管理是各項管理工作的重中之重。（一）加強資金管理有助于提高企業(yè)管理水平所謂企業(yè)資金管理就是根據企業(yè)的實際狀況開展，對企業(yè)內部的動態(tài)現(xiàn)金流等信息進行科學管理、監(jiān)督、規(guī)劃以及控制。構建良好、完善的資金管理體系是企業(yè)財務管理的主要內容，也是提高企業(yè)管理水平的重要標志。（二）加強資金管理有助于提升企業(yè)核心競爭力對于任何一個企業(yè)來說，資金管理是財務管理的核心，資金管理直接影響到企業(yè)的每個運作環(huán)節(jié)，關系著企業(yè)的各個領域，直接決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。良好完善的資金管理直接關系到企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展，成為提升企業(yè)綜合實力和競爭力的關鍵所在。二、小額貸款企業(yè)資金管理存在的問題資金對企業(yè)的重要性就好比對人體離不開“血液”一樣，是企業(yè)生存和發(fā)展的源泉。但是很多企業(yè)沒有認識到有效的管理資金的重要性，在資金管理方式方法上跟不上企業(yè)的發(fā)展，沒有找到最合適企業(yè)的管理方法。主要存在以下問題：（一）資金來源受限，融資渠道狹窄根據相關規(guī)定，小額貸款企業(yè)“只貸不存”，這種規(guī)定是為了在最大限度上防范企業(yè)因經營不善、周轉不靈而導致的金融風險和社會風險，也能有效避免非法集資的情況。然而與能夠吸收存款的金融機構相比，小額貸款企業(yè)本身注冊資本金有限、構成來源單一，再加上沒有后續(xù)資本金的注入，產生的沉淀資產不容易盤活，這就從資金供給方面限制其貸款業(yè)務的長期可持續(xù)性。小額貸款企業(yè)的運營資金主要包括以下幾方面：一是注冊資本。注冊資本在公司成立前必須到位，驗資注冊后不得隨意變更。二是保證金、營業(yè)收入等運營資金。小額貸款企業(yè)在經營活動產生現(xiàn)金流入主要為由發(fā)放貸款等業(yè)務收取的貸款利息以及業(yè)務保證金等，在企業(yè)正常經營期間表現(xiàn)為較穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。一旦貸款業(yè)務出現(xiàn)逾期風險，直接影響貸款利息現(xiàn)金流入的實現(xiàn)。三是銀行借款。在國家對金融業(yè)去杠桿、脫虛向實的政策引導下，對于小額貸款這種非實體企業(yè)，通常傳統(tǒng)國有銀行如中、農、工、建四大行是一票否決的，基本沒有回旋余地。此外，股份制銀行在當前監(jiān)管背景下，貸款額度小，優(yōu)先保障存量優(yōu)質客戶，對小額貸款企業(yè)這種同業(yè)性質、規(guī)模較小、貸款金額較小的潛在客戶，也大多數(shù)是排斥的。即便是取得股份制銀行授信額度，由于種種原因也很難真正為小額貸款企業(yè)解決缺乏資金的燃眉之急。原因是銀行為防范風險，資金監(jiān)管嚴格，對小額貸款企業(yè)的每筆貸款采取全流程穿透式監(jiān)管，不僅提款手續(xù)復雜，對資金最終使用方資金用途、行業(yè)性質、資金提取方式等有諸多條件限制，且提款周期需要層層審批造成耗時較長；而小額貸款企業(yè)的客戶寧愿花費更高的成本來尋求資金支持就是因為他們急需使用資金過橋，銀行工作效率與客戶借款用途的不匹配造成小額貸款企業(yè)客戶的流失。此外，銀行對小額貸款企業(yè)的借款利率基本都會上浮，財務費用增加，擠壓小額貸款企業(yè)利潤空間。四是資產證券化。一方面證券公司對小額貸款公司信貸資產打包要求較高，比如單筆金額小、債權分散、行業(yè)覆蓋面廣泛；另一方面資產證券化綜合成本較高，與銀行借款不同的是，它的期限較長，融資金額通常較大，一般不允許提前分批還款，對小額貸款企業(yè)來說，靠著較為平穩(wěn)的現(xiàn)金流很難短時間籌集大量資金支付借款本息，因此，這無疑加大了企業(yè)財務風險。五是股東借款。小額貸款公司支付給股東的借款利息，通常按不高于股東融入資金的成本結算，借款利率較低，且這種方式籌集資金最方便快捷，只需取得監(jiān)管機構核準批復即可辦理。因此，大股東借款成為小額貸款公司最常使用的籌資方式。缺點在于受股東方經營戰(zhàn)略制約。（二）資金配置不合理，資金使用效率不高對于小額貸款企業(yè)來說，外部融資已然“難能可貴”，在生產經營過程中有限的資金如果再配置不當、資金效率低下，極易給企業(yè)帶來風險和危機。從資產負債表來看，小額貸款企業(yè)為降低壞賬風險，信貸資產以一年以內的短期貸款為主，在資產負債表中列示在流動資產中，同時由于自身經營特點，以一些權益性投資等作為非流動性資產。其對外負債按其期限長短劃分為流動負債和非流動負債。小額貸款企業(yè)服務的群體主要是中小微企業(yè)以及在銀行等金融機構難以取得信貸支持的單位和個人，其較之銀行的客戶群體整體信譽度較低，加上小額貸款企業(yè)在風險控制上較銀行寬松。因此小額貸款企業(yè)在經營中較容易產生呆壞賬，投放的貸款一旦逾期，本金和利息的現(xiàn)金流入暫時中止。這類貸款資產雖然仍保留在資產負債表的流動資產中，但顯然會計信息已失真，參考意義減弱，流動資產不再流動。再比如，很多小額貸款企業(yè)在風險防控中偏好以資產抵押作為客戶貸款的擔保方式，一旦發(fā)生風險出現(xiàn)貸款逾期，將通過法律訴訟取得貸款客戶的抵押資產（如房產等），這時在資產負債表中該筆貸款業(yè)務由原先的流動資產轉移到了非流動資產（如投資性房地產等）中。以上這兩種情況下，造成了該部分流動資產實際上轉為非流動資產。此時如果對外負債仍然為流動負債，非流動資產與流動負債的不匹配，將削弱企業(yè)償債能力，形成巨大的財務風險。此外，但凡出現(xiàn)貸款逾期的風險，貸款周轉率迅速降低、主要資產形成沉淀，流動資金減少，導致遇到優(yōu)質客戶而無資金投放的局面，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。不少小額貸款企業(yè)由于資產無法盤活，資金鏈斷裂，變成“僵尸”小貸，甚至最終從市場上消失。（三）企業(yè)內部各部門之間信息交流存在障礙，信息失真企業(yè)的資金預算以及各項資金計劃通常由各資金使用部門根據其發(fā)展需要初步擬定，財務部作為資金管理部門根據各部門報送數(shù)據匯總并統(tǒng)一籌劃。一方面，在編制年度資金預算時，企業(yè)各部門缺乏對資金管理的了解和重視，態(tài)度敷衍，報送的預算數(shù)據缺乏科學準確的測算，一個部門的數(shù)據不及時、不準確，多個部門的數(shù)據匯總產生疊加效應，報表數(shù)據與整個企業(yè)總體戰(zhàn)略差距加大，導致預算“有名無實”，降低了資金預算中各項指標的可執(zhí)行度，無法發(fā)揮管理作用；另一方面，在日常資金管理中，由于小額貸款企業(yè)業(yè)務特性決定其賬面資金呈現(xiàn)波動性特點，需要根據近期業(yè)務需求制訂短期資金計劃。在出現(xiàn)可用資金暫時性緊缺時，各部門出于自身業(yè)績考慮，往往會高估未來一定時期業(yè)務投放量，這樣的信息匯總到財務部門之后，直接影響到資金計劃的準確性，為融資工作提供錯誤的決策信息，一旦融資款項提取到位，而業(yè)務投放沒有按原定計劃實施，直接造成賬面資金閑置，產生財務費用。（四）內控制度不健全，缺乏有效考核評價機制企業(yè)經營管理者資金管理的意識缺乏、內部監(jiān)督制度不健全，資金管理制度不完善都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。另外，企業(yè)對預算管理不夠重視，各部門參與度不高，甚至消極應付，預算制定不夠科學準確，預算執(zhí)行缺乏有效依據，無法充分發(fā)揮全面預算的管理職能，年度預算與各項短期資金計劃執(zhí)行不到位，缺乏相應的績效考核評價管理辦法。三、完善小貸企業(yè)資金管理的對策（一）拓寬融資渠道，爭取更多流動資金首先，除了國家政策性的支持以外，小額貸款企業(yè)應當建立健全融資管理制度，加強企業(yè)融資管理，同時積極尋求外部融資途徑，如通過銀行業(yè)金融機構、小額再貸款公司、資產證券化等方式融入資金；其次，經由小額貸款企業(yè)監(jiān)管機構核準，開展股東定向借款業(yè)務，向股東單位申請拆借資金；再次，通過直接增加注冊資本的方式直接增加流動資金；最后，開辟集團公司資金池模式。這種方式適用于擁有小額貸款企業(yè)的集團公司。由集團公司建立統(tǒng)一財務中心，其下屬所有子公司包括小額貸款企業(yè)的資金并入集團公司資金池，通過集團公司財務中心統(tǒng)一管理，財務中心將一部分子公司的閑置資金拆借給另一部分資金出現(xiàn)暫時性短缺的成員，如小額貸款企業(yè)，這樣既可以控制下屬子公司融資規(guī)模與融資途徑，實現(xiàn)集團內成員單位資金資源的協(xié)調統(tǒng)一，又可以有效降低集團公司整體對外融資次數(shù)與融資的規(guī)模，降低融資成本，提高資金使用效率。需要注意的是，無論選擇哪一種融資方式，都需要加強與外界的交流和溝通，獲得更多融資信息，提高融資工作效率，提前疏通各個流程環(huán)節(jié)，為中小微企業(yè)提供更好的服務。（二）合理優(yōu)化資產負債結構，提高貸款周轉率首先，通過增加流動資產在資產總額中的比重，減少流動負債在負債總額中的比重，盡量使更多的流動資產與非流動負債配比，增強企業(yè)還債能力，降低財務風險。具體來說，一是縮短單筆貸款期限，通過財務參與貸前審批控制貸款業(yè)務投放的期限，加速貸款周轉率。既能更好地促進企業(yè)業(yè)財融合，實現(xiàn)財務管理對業(yè)務前端管控，又能降低壞賬風險，增加資金回籠效率。二是加大外部融入資金的管理，爭取取得期限較長的拆借資金，如一年期以上的長期借款，便于企業(yè)早做籌劃積累還款所需的資金。三是盡量避免借款金額過大還款時間點過于集中，爭取取得最高額借款，在賬面出現(xiàn)閑置資金時提前歸還部分負債，在賬面資金緊缺時及時提取借款。流動資產與非流動負債匹配，企業(yè)償債能力增強，還清負債毫無壓力，財務風險減弱。其次，小額貸款企業(yè)面臨的主觀風險，除了流動資金缺乏的風險，還包括貸款逾期風險和貸款壞賬風險等。風險控制對于小額貸款企業(yè)穩(wěn)健經營十分重要，探索先進的風控管理模式，制定嚴格的風控管理制度，做到風險控制抓一線，風險鑒別抓真實，風險管理抓制度，努力將企業(yè)貸款風險控制在最低限度。全面加強各環(huán)節(jié)的風險管理，變被動風險應對為主動風險應對，從以事后風險應對為主向以事前、事中風險應對為主轉變，增強對各類風險管控能力。通過加強貸款操作內部管理，全面真實地掌握有關信貸信息，為采取正確的信貸決策提供依據和保障。對于已出現(xiàn)的不良貸款資產，通過合法程序加大逾期貸款本息的清收力度，加速抵押物的變現(xiàn)，從而提高貸款和資金周轉率。（三）科技賦能，實現(xiàn)高效資金信息數(shù)據共享業(yè)務信息系統(tǒng)已成為現(xiàn)代企業(yè)不可缺少的幫手，它的廣泛應用已成為管理現(xiàn)代化的重要標志。企業(yè)應當持續(xù)推進信息系統(tǒng)的投入與管理，監(jiān)督各部門員工及時準確的操作信息系統(tǒng)，將全面預算以及各項資金計劃列入系統(tǒng)內，確保各部門之間數(shù)據高效的傳遞和共享，不僅為財務資金監(jiān)管工作提供有力的數(shù)據支撐，也能為企業(yè)高層經營決策提供有效依據。此外，利用大數(shù)據信息，能夠有效轉變營銷手段、提高貸款效率、降低行業(yè)風險。（四）強化內控管理，嚴控各項成本費用建立健全資金管理制度和全面預算管理制度，精細化制訂資金計劃，有效結合績效考核評價制度，同時加大成本費用的控制力度。首先，建立健全企業(yè)資金管理制度，確保企業(yè)生產經營所需資金的正常周轉使用。其次，建立健全全面預算管理制度，加強企業(yè)內部控制，提升資金預算管理水平，根據企業(yè)總體經營戰(zhàn)略方針計算每階段業(yè)務資金需求量，并將日常資金計劃精細化，最大限度提高資金使用效率。再次，建立健全績效考核評價機制，明確各項預算計劃的編制、執(zhí)行、評價、考核等流程及標準，定期對各項預算結果進行檢驗和總結，責任到人，獎罰分明，發(fā)現(xiàn)問題及時應對，避免資金短缺以及資金閑置現(xiàn)象。最后，加強各項成本費用管控，確保利潤最大化。一方面對于暫