家潤(rùn)多商業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)

湖南軟件職業(yè)技術(shù)大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)題目家潤(rùn)多商業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)目錄1.籌資風(fēng)險(xiǎn)…………2.投資風(fēng)險(xiǎn)………………………錯(cuò)誤!未定義書簽。3.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) 錯(cuò)誤!未定義書簽。(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制 1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法概述 2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系 1.近年發(fā)展情況 2.近年財(cái)務(wù)狀況 (二)家潤(rùn)多百貨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 11.籌資風(fēng)險(xiǎn) 22.投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 33.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 4 6(一)償債能力不足加大籌資風(fēng)險(xiǎn) 6(二)銷售效率降低 6(三)回款能力較差 6四、家潤(rùn)多百貨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策 7 71.提高企業(yè)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)性 72.提升戰(zhàn)略決策的科學(xué)有效水平 73.完善財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度 8(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的具體策略 81.籌資風(fēng)險(xiǎn)控制 82.投資風(fēng)險(xiǎn)控制 93.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)控制 9參考文獻(xiàn) 摘要1(一)企業(yè)概況(二)家潤(rùn)多百貨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)構(gòu)(債務(wù)的償付能力),盈利能力，資金周轉(zhuǎn)能力和運(yùn)營(yíng)能力上。在確定這些目標(biāo)的財(cái)2貨2014-2018年的償債能力指標(biāo)數(shù)據(jù)?？傎Y產(chǎn)(萬(wàn)元)總負(fù)債(萬(wàn)元)資產(chǎn)負(fù)債率(1)負(fù)債規(guī)模由表1可知，家潤(rùn)多百貨的總資產(chǎn)規(guī)模逐年增加，總負(fù)債規(guī)模在2015年以后也一直負(fù)債率自2011年的61%下滑至2018年的56%左右，說(shuō)明行業(yè)整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，流(2)變現(xiàn)能力指標(biāo)業(yè)數(shù)據(jù)顯示流動(dòng)比率與速動(dòng)比率近兩年呈上升趨勢(shì)。企業(yè)速動(dòng)比率2018年下降至0.9,處于合理范圍內(nèi)。但流動(dòng)比率連續(xù)兩年下降至2018年的1.01,企業(yè)完成轉(zhuǎn)型后，該數(shù)據(jù)3(1)內(nèi)部投資風(fēng)險(xiǎn)表2為有關(guān)企業(yè)內(nèi)部投資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)數(shù)據(jù)。銷售凈利率(%)資產(chǎn)報(bào)酬率(%)從表2可以看出，2014-2018年這五個(gè)指標(biāo)都波動(dòng)較大，且同時(shí)在2016年到達(dá)最低點(diǎn)，近兩年數(shù)值都有所回升，在2018年達(dá)到近五年的峰值。銷售凈利率是凈利潤(rùn)相對(duì)于資本效果顯著并且能夠高效使用資產(chǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)較小?？傎Y產(chǎn)凈利率指標(biāo)在2018年增加到5.85%,反映了投入和生產(chǎn)的改善、資產(chǎn)管理效率的提高和投資風(fēng)險(xiǎn)的降低。表2中的數(shù)據(jù)表明，這一指標(biāo)在2016年至2018年期間迅速增長(zhǎng)，表明企業(yè)從自有資本中獲得凈利(2)外部投資風(fēng)險(xiǎn)投資和投資收益兩方面進(jìn)行合理分析。表3為企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資與投資收益的數(shù)據(jù)。表3長(zhǎng)期股權(quán)投資投資收益4投資效果大幅提高，2018年該指標(biāo)稍有下降。結(jié)合投資收益來(lái)看，2016、2017年在企業(yè)(1)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)存貨(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)總資產(chǎn)(萬(wàn)元)存貨周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)行銷售，而高的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率意味著公司正在有效地銷售并且積壓的庫(kù)存少。如表4所示，雖然2017年以前企業(yè)的存貨逐年增加，但存貨周轉(zhuǎn)率穩(wěn)定在35次左右。2018年，企業(yè)雖比2017年有所下降，可能會(huì)對(duì)資金流動(dòng)造成一定的影響，但情況仍然樂(lè)觀。如不引起率的最高值出現(xiàn)在2015年，此后該值下降明顯，且連續(xù)三年都呈下降趨勢(shì)，同行業(yè)的重5定，在2017年達(dá)到近年的最高值1.37次后，2018年下降至1.28次。企業(yè)處于轉(zhuǎn)型完成較2017年也有所下降且低于同行業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，說(shuō)明企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有所下降，銷(2)盈利能力指標(biāo)表5營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元)營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率資產(chǎn)凈利率表5為提取自財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)盈利能力的主要數(shù)據(jù)和由此計(jì)算出的財(cái)務(wù)指標(biāo)。2014-2018年家潤(rùn)多百貨的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)較大，近兩年呈6(一)償債能力不足加大籌資風(fēng)險(xiǎn)困難重重。2018年企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債為875,673萬(wàn)元，占負(fù)債總額的85.6%,流動(dòng)負(fù)債規(guī)模(二)銷售效率降低2018年下降至近年的最低值24.92次，說(shuō)明企業(yè)的銷售效率降低，存在庫(kù)存商品滯銷的指標(biāo)在2018年也有所下降且低于行業(yè)數(shù)據(jù)，意味著資產(chǎn)使用效率下降，銷售能力下降。(三)回款能力較差7多百貨的應(yīng)收賬款規(guī)模逐年增加，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度卻連續(xù)三年下降，在2018年出現(xiàn)了近年來(lái)的最低值，101.85次。同行業(yè)的重慶百貨同時(shí)期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均高于家潤(rùn)多百貨，且相差較大。這說(shuō)明企業(yè)在收款政策上相關(guān)財(cái)務(wù)制度并沒(méi)有得到較好的落實(shí)，回款速度降低，運(yùn)營(yíng)資金流動(dòng)性差，從而增加了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)對(duì)家潤(rùn)多百貨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，總體來(lái)看，營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面臨的較為主要的風(fēng)險(xiǎn)，其次是籌資風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在于：資產(chǎn)負(fù)債率的上升、流動(dòng)比率的下降增加了企業(yè)的償債壓力，企業(yè)難以償還債務(wù)，導(dǎo)致了籌資風(fēng)險(xiǎn)的增加；銷售效率下降，資產(chǎn)使用率降低，運(yùn)營(yíng)資金流動(dòng)性差增加了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)?duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定的影響。針對(duì)企業(yè)內(nèi)外部所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，家潤(rùn)多百貨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范有整體控制措施和具體控制措施。(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的總體要求企業(yè)在市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)、運(yùn)行并不斷壯大，需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的了解和有效控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理是企業(yè)長(zhǎng)存于社會(huì)中的必要條件。企業(yè)應(yīng)該把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理、可接受的范圍內(nèi)而不是一味地追求零風(fēng)險(xiǎn)。一旦財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)任何問(wèn)題，會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)資金的缺口，對(duì)企業(yè)的發(fā)展乃至企業(yè)的聲譽(yù)產(chǎn)生深刻影響。因此，根據(jù)家潤(rùn)多百貨的實(shí)際情況，可以從以下幾個(gè)方面防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)環(huán)境不可能一成不變，正如企業(yè)近年遭遇的由于電商興起而造成的實(shí)體零售百貨業(yè)的低潮期。我國(guó)大部分企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)自于市場(chǎng)形勢(shì)的變化。為了在不斷變化的環(huán)境中生存，企業(yè)需要調(diào)查市場(chǎng)環(huán)境變化的趨勢(shì)，總結(jié)規(guī)律并制定解決不同情況的措施。企業(yè)的財(cái)務(wù)政策和管理模式必須靈活，并且可以適應(yīng)不同的環(huán)境，以便提高其生存能力，獲得長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。戰(zhàn)略決策的好壞決定了管理是否有效果，如果管理者沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)合理的研究就斷然依靠經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行主觀臆斷的決策，那很有可能會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤決策，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。比如，1997年家潤(rùn)多百貨聘請(qǐng)的麥肯錫這支國(guó)際一流咨詢團(tuán)隊(duì)并沒(méi)有為家潤(rùn)多百貨設(shè)計(jì)正確的戰(zhàn)略決策，導(dǎo)致家潤(rùn)多百貨出現(xiàn)了重大的失誤。因此，未來(lái)在決策方面，家潤(rùn)多百貨的管理者必須進(jìn)行充分的研究，在有效辨別各種內(nèi)外變化因素的情況下，進(jìn)行合理的討論和研究，決策的正確與否，直接關(guān)系到方案的最終選擇以及未來(lái)方案的執(zhí)行與實(shí)施情況。只有采用更加科學(xué)合理的調(diào)研進(jìn)而做出相關(guān)的有價(jià)值的決策，才會(huì)大大降低失誤的風(fēng)險(xiǎn)并避免損②高原.企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策.中國(guó)商論.208(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的具體策略(1)提高償債能力(2)采用多種方式籌資(3)確定合理的資本結(jié)構(gòu)92.投資風(fēng)險(xiǎn)控制(1)確定適當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目(2)確定合理的投資規(guī)模(1)提高存貨周轉(zhuǎn)率(2)加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收能力家潤(rùn)多百貨的應(yīng)收賬款收款速度越來(lái)越慢，有必要加[1]劉梓萌.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范.中國(guó)商論.2019(4):159-160.[2]董柯貝.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范措施分析.中國(guó)管理信息化.2019(6):6-7.[3]孟偉.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析.商業(yè)經(jīng)濟(jì).2017(5):143-145.[4]涂繼盛.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范對(duì)策.經(jīng)營(yíng)與管理.2019(3):118-120.[5]高原.企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策.中國(guó)商論.2019(5):168-169.[6]唐麗萍.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別