全國(guó)2011年 4 月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

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全國(guó)2011年4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.下列屬于足值貨幣的是（C）1-52

A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣

2.推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是（D）1-54

A.國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求

B.發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng)

C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)

D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求

3.流通中的主幣（D）1-57

A.是1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣

B.是有限法償貨幣

C.主要用于小額零星交易

D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨

4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門(mén)的是（A）2-68

A.個(gè)人部門(mén)

B.非金融企業(yè)部門(mén)

C.政府部門(mén)

D.金融機(jī)構(gòu)

5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于（C）2-78

A.商業(yè)信用

B.銀行信用

C.國(guó)家信用

D.消費(fèi)信用

6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）3-89

A.基準(zhǔn)利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.市場(chǎng)利率

7.目前人民幣匯率實(shí)行的是（D）4-115

1

2

A.固定匯率制

B.聯(lián)系匯率制

C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度

D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制

8.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明（B）4-101

A.本幣對(duì)外升值

B.本幣對(duì)外貶值

C.外幣匯率下跌

D.本幣匯率上升

9.股票市場(chǎng)屬于（B）5-125

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.期權(quán)市場(chǎng)

10.中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是（B）5-119

A.獲取盈利

B.貨幣政策操作

C.籌集資金

D.套期保值

11.下列不后于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是（B）6-130

A.交易期限短

B.流動(dòng)性弱

C.安全性高

D.交易額大

12.當(dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是（D）6-135

A.Chibor

B.Libor

C.Hibor

D.Shibor

13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是（C）8-193

2

3

A.日式期權(quán)

B.港式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

14.某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤(pán)價(jià)為12元，每股盈利

為0.5元，則該股票的市盈率為（B）7-160

A.16B.24C.4D.6

15.下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是（D）8-180

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.融通資金

16.在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的

金融機(jī)構(gòu)是（C）9-211

A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司C.財(cái)務(wù)公司D.信托公司

17.作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指（C）9-203

A.中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)

18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和（C）10-222

A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.借款業(yè)務(wù)D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是（B）11-262

A.責(zé)任保險(xiǎn)B.保證保險(xiǎn)C.再保險(xiǎn)D.人身保險(xiǎn)

20.菲利普斯曲線(xiàn)反映的是（A）14-316

A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的反向變動(dòng)關(guān)系

C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在（ABC）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.資金供給者的投資收益高

E.有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注度

3

4

22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有（ABE）6-145

A.存單面額大B.二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)C.首創(chuàng)于英國(guó)D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念

E.存單不記名

23.目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有（ACE）9-214

A.國(guó)際清算銀B.亞洲開(kāi)發(fā)銀行C.世界銀行集團(tuán)D.非洲開(kāi)發(fā)銀行E.國(guó)際貨幣基金組織

24.保險(xiǎn)的基本職能有（CD）11-256

A.避免損失B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償損失E.投資獲利

25.下列屬于國(guó)際收支平衡表中資本和金融賬戶(hù)的項(xiàng)目有（CD）13-295

A.貨物B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資D.證券投資E.儲(chǔ)備資產(chǎn)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.特里芬難題1-63

答：為了滿(mǎn)足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性

難以維持。這種矛盾被稱(chēng)為“特里芬難題”。

27.商業(yè)信用2-72

答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。

28.可轉(zhuǎn)換債券5-122

答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該

公司普通股的選擇權(quán)。

29.回購(gòu)協(xié)議6-135

答：回購(gòu)協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣(mài)出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買(mǎi)入方簽訂協(xié)議，

雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。

30.并購(gòu)業(yè)務(wù)11-253

答：并購(gòu)業(yè)務(wù)即兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)，而收購(gòu)是指兩

家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬(wàn)元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%,按單利計(jì)息；B銀行給出

的2年期貸款年利率為5.7%,按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87

答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：

C=PXrXn=3000X6%X2=360（萬(wàn)元）

4

5

若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P［（l+r）--l］

^3000X［（1+5.7%產(chǎn)1%351.75（萬(wàn)元）

由于360>351.75,因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。

32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）?500萬(wàn)

元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為L(zhǎng)5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。

（1）某投資者用20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。（3分）

（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%,

請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。（3分）7-176

答：（1）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額X（1-認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）+基金單位面值=200000X（1-1.5%）+1=197000（份）

（2）贖回金額=（贖回份額X贖回日基金單位凈值）X（1-贖回費(fèi)率）=（197000X1.5）X（1-0.5%）=294022.5（元）

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。4-103

答：購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要

其他國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)

的能力，這樣，兩國(guó)貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比決定。

34.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。8-193

金融期權(quán)合約金融期貨合約

標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易

約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交所內(nèi)進(jìn)行交易。

易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交

易。

交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平

的。合約的買(mǎi)方只擁有權(quán)利，不承等的。除非用相反的合約沖

擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣(mài)方只承擔(dān)銷(xiāo)，這種權(quán)利和義務(wù)在到期

義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買(mǎi)方日必須行使，也只能在到期

行權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須承擔(dān)相應(yīng)的義日行使。

務(wù)。

盈虧風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)合約買(mǎi)方損失有限（以期權(quán)費(fèi)為交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)

限）.盈利可能無(wú)限；合約賣(mài)方損都是無(wú)限的。

失可能無(wú)限，但盈利有限（以期權(quán)

費(fèi)為限）。

保證金要求合約買(mǎi)方不用交納保證金，合約賣(mài)交易的買(mǎi)賣(mài)雙方都須交納保

5

6

方需要交納保證金。證金。

結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算

35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236

答：一、監(jiān)管資本的含義

監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱(chēng)為法律

資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級(jí)資本也稱(chēng)核心資本，包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。一級(jí)資本是永久性的并且被認(rèn)為是一種

高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實(shí)最明顯的依據(jù)。2、二級(jí)資本也稱(chēng)附屬資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、

普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。

36.簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱(chēng)為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。13-310

答：（1）從投資看，實(shí)際利率的提高使企業(yè)減少投資

實(shí)際利率提高，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，

整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。

（2）從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)

通貨緊縮中，盡管物價(jià)的下跌使消費(fèi)者可以用較低的價(jià)格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對(duì)未來(lái)物價(jià)還會(huì)繼

續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲(chǔ)蓄。此外，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)

格下跌，對(duì)未來(lái)的預(yù)期悲觀，這也會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開(kāi)支，減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一

步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。

37.簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14-332

答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)；

（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)；

（3）從非金融部門(mén)的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量。

六、論述題（本題13分）

38.試述近5年來(lái)中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問(wèn)題。12-279、299

答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯儲(chǔ)備是中國(guó)人民銀行近些年來(lái)投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制

改革后，我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動(dòng)，中國(guó)人民銀行通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)

外匯影響外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲(chǔ)備增加時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外

匯儲(chǔ)備減少時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。

（2）存在的問(wèn)題

依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對(duì)

沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國(guó)人民銀行通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增

長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外匯占款的增長(zhǎng)率，但同時(shí)使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。

6

7

全國(guó)2011年7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于（A)1-56

A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比

B.通貨膨脹

C.匯率

D.貨幣收益

2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是（C）1-59

A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制

3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括（D）2-70

A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督

4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是（D）2-74

A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容B.取得票據(jù)的過(guò)程C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實(shí)性

5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱(chēng)作

（C）3-86

A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化

6.以開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是（A）4-103

A.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論B.國(guó)際借貸說(shuō)C.貨幣分析說(shuō)D.資產(chǎn)組合平衡理論

7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是（D）5-123

A.上海B.深圳C.紐約D.香港

8.同業(yè)拆借通常（B）6-132

A.有擔(dān)保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產(chǎn)組合要求

9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是（C）7-173

A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金

10.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括（D）8-186

A.在交易所內(nèi)交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則D.保證金額高

7

8

11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是（D）9-211

A.以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)

C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建

12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是（A）9-216

A.國(guó)際清算銀行B.世界銀行C國(guó)際貨幣基金組織D.OECD組織

13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括（A）10-236

A.公開(kāi)儲(chǔ)備B.未公開(kāi)儲(chǔ)備C.重估儲(chǔ)備D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)

14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是（C）13-303

A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價(jià)水平D.就業(yè)狀況

15.劍橋方程式的表達(dá)式是（B）12-270

A.MV=PTB.Md=kPYC.Mi=Li（Y）D.M2=L2（i）

16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的（B）12-278

A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.權(quán)益D.收益

17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（C）12-272

A.費(fèi)雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古

18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括（C）11-252

A.證券承銷(xiāo)B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理

19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是（B）11-263

A.存款保險(xiǎn)公司B.出口信用保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.再保險(xiǎn)公司

20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是（B）4-101

A.美元B.英磅C.歐元D.日元

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有（ABCDE）1-56

A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類(lèi)D.規(guī)定貨幣的法定支付能力

E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有（AB）2-78

8

9

A.有特定的盈利項(xiàng)目作保證B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠

D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過(guò)納稅人同意才能發(fā)行

23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是（ACD）4-101

A.可以自由兌換B.該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6%以上C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多

D.在外匯儲(chǔ)備中占比大E.該國(guó)財(cái)政赤字與GDP的比率應(yīng)低于3%

24.信用合作社的本質(zhì)特征是（BC）9-210

A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn)B.實(shí)行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù)D.以盈利為主要宗旨

E.為社員提供保險(xiǎn)保障

25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有（BCE）12-282

A.流動(dòng)性比率B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率D.貨幣化比率E.超額存款準(zhǔn)備金率

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.信用貨幣1-52

答：信用貨幣，是相對(duì)于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨

幣的購(gòu)買(mǎi)價(jià)值。

27.商業(yè)本票2-74

答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票

人的債務(wù)證書(shū)。

28.有效匯率4-102

答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。

29.金融資產(chǎn)管理公司9-210

答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專(zhuān)門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資

產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。

30.責(zé)任保險(xiǎn)11-262

答：責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過(guò)特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某中國(guó)公司預(yù)計(jì)8月10日將有一筆100萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買(mǎi)入1份8

月10日到期、合約金額為100萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬(wàn)元

人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約?并請(qǐng)計(jì)算

此種情況下該公司的人民幣收入。8-193

9

10

答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為:

100X（6.5-6.45）-3=2（萬(wàn)元）

因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬(wàn)元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。

32.某期限為60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3%,請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際

發(fā)行價(jià)格。（一年按360天計(jì)算）6-139

答:

二八一.F-P360F

由公式i=-------x----侍：

Pn

P=—^―=1060=9950.25（元）

,ixn,3詈%x60

1+---1+---------

360360

所以，該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格為9950.25元。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90

答：一、名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別1、實(shí)際利率是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率;

2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。

二、名義利率與實(shí)際利率的聯(lián)系

1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零；

3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

34.簡(jiǎn)述金融工具的特征。5T19答：（1）期限性（2）流動(dòng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)性（4）收益性

35.簡(jiǎn)述債券交易價(jià)格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場(chǎng)利率（4）償還期限

36.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類(lèi)。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級(jí)貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。

37.簡(jiǎn)述成本推動(dòng)說(shuō)的主要內(nèi)容。13-304

答：這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。

（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高

工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價(jià)格水平上升。價(jià)格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過(guò)工會(huì)再一

次要求提高工資水平，進(jìn)一步推高價(jià)格，形成工資提高和價(jià)格上漲相互推動(dòng)的螺旋式的上升運(yùn)動(dòng)，即所謂工資——價(jià)

格螺旋，引發(fā)工資推動(dòng)型通貨膨脹。

（2）成本推動(dòng)說(shuō)還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤(rùn)角度解釋通貨膨脹的成因

這種理論認(rèn)為，就像不完全競(jìng)爭(zhēng)的勞動(dòng)市場(chǎng)是工資推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)是利

潤(rùn)推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤(rùn)，可以操

縱價(jià)格，把產(chǎn)品價(jià)格定得很高，致使價(jià)格上漲的速度超過(guò)成本增長(zhǎng)的速度。

10

11

六、論述題（本題13分）

38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。14-316?318

答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系

1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)

穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線(xiàn)表明，失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)的替

代關(guān)系。

2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。

3、穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線(xiàn)和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價(jià)上漲率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之

間呈同向變動(dòng)關(guān)系，則穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)反向變動(dòng)，存在矛盾性。

4、穩(wěn)定物價(jià)和國(guó)際收支平衡

穩(wěn)定物價(jià)有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡。通常來(lái)說(shuō)，在各國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國(guó)都保持本國(guó)的物價(jià)穩(wěn)定，則

物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡目標(biāo)能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)。

5、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡

一般來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常會(huì)增加對(duì)進(jìn)口商品的需求，同時(shí)由于國(guó)民收入的增加帶來(lái)貨幣支付能力的增加，會(huì)導(dǎo)致對(duì)一部

分本來(lái)是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷(xiāo)。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長(zhǎng)高于出口的增長(zhǎng)，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。

二、我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇

1995年3月頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》對(duì)“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是

“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。

11

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全國(guó)2012年4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是（A）p62

A.美元B.日元C.英鎊D.人民幣

2.信用活動(dòng)的基本特征是（C）P67

A.一手交錢(qián)，一手交貨B.無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡C.約期歸還本金并支付利息D.無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助

3.下列關(guān)于銀行信用的表述號(hào)送的是（B）P76

A.銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B.銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)

C.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D.銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色

4.政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率是（B）P96

A.實(shí)際利率B.官定利率C.行業(yè)利率D.市場(chǎng)利率

5.2005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是（A）P123

A.對(duì)價(jià)支付B.增資擴(kuò)股C.股權(quán)激勵(lì)D.股權(quán)合并

6.一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

4%,則持票人可得的貼現(xiàn)金額為（D）P143

A.1000元B.999元C.10元D.990元

7.下列不展于貨幣市場(chǎng)的是（C）P130

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

8.上海證券交易所實(shí)行的交易制度是（C）P159

A.做市商交易制度B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度C.競(jìng)價(jià)交易制度D.協(xié)議交易制度

9.投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買(mǎi)入（D）P193

A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.看漲期權(quán)

10.債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為（B）P153

A.現(xiàn)時(shí)收益率B.名義收益率C.持有期收益率D.到期收益率

11.下列關(guān)于金融期貨合約表述里送的是（D）P186

12

13

A.在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則D.為非標(biāo)準(zhǔn)化合約

12.金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（A）P195

A.比較優(yōu)勢(shì)理論B.對(duì)價(jià)理論C.資產(chǎn)組合理論D.合理預(yù)期理論

13.國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是（B）P214

A.國(guó)際金融市場(chǎng)借款B.成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C.資金運(yùn)用利息收入D.會(huì)員國(guó)捐款

14.我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是（A）P206

A.商業(yè)銀行B.政策性銀行C.證券公司D.保險(xiǎn)公司

15.由政府出資設(shè)立的專(zhuān)門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是（C）P210

A.投資銀行B.政策性銀行C.金融資產(chǎn)管理公司D.財(cái)務(wù)公司

16.匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的（C）P231

A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

17.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括（B）P258

A.誠(chéng)實(shí)與信任B.告知與保證C.誠(chéng)實(shí)與保證D.告知與信任

18.強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（C）P271

A.費(fèi)雪B.卡甘C.凱恩斯D.弗里德曼

19.經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的（A）P294

A.經(jīng)常賬戶(hù)B.資本賬戶(hù)C.金融賬戶(hù)D.儲(chǔ)備資產(chǎn)

20.目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是（D）P330

A.利率B.匯率c.股票價(jià)格指數(shù)D.貨幣供給量

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是（ABDE）P135-138

A.本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為

B.回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格

C.期限通常在一年以上

D.回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率

E.屬于貨幣市場(chǎng)金融工具

13

14

22.公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是（BDE)P150

A.手續(xù)簡(jiǎn)便B.可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C.發(fā)行成本低D.債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制

E.籌集的資金量大

23.中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有（ABDE）P205

A.壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B.防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定

C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D.持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備

E.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24.不良貸款包括（CDE）P227

A.正常貸款B.關(guān)注貸款C.次級(jí)貸款D.可疑貸款E.損失貸款

25.投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括（ABCD）P252

A.證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)B.并購(gòu)業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢(xún)業(yè)務(wù)

E.吸收活期存款業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.貨幣市場(chǎng)基金P140

答：黃幣市場(chǎng)基金是集合眾多小投資者的贊金投悔于貨幣市場(chǎng)工具的基金。貨幣市場(chǎng)基金使

得眾多小投資者借以有機(jī)會(huì)間接進(jìn)入貨幣市場(chǎng),并分享其收益.貨幣市場(chǎng)總金的特點(diǎn)：安全

性高、流動(dòng)性強(qiáng).

27.信用交易P161

答：信用交易又稱(chēng)墊頭交易或保證金交易，是指股票的買(mǎi)方或賣(mài)力超過(guò)交付一定數(shù)椒的保證

金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買(mǎi)賣(mài).我國(guó)股票市場(chǎng)近限多時(shí)的“融資融券”業(yè)務(wù)

實(shí)際上就是信用交易.信用交易分為保證金買(mǎi)K交易和保證金賣(mài)短交易兩種.

28.歐式期權(quán)P193

答：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合的，對(duì)期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō).美

式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有利，美式期權(quán)的期權(quán)會(huì)通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高一些.

29.次級(jí)金融債券P225

答:次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清借販序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、

先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的（S券。這類(lèi)伍券的期限比較K,一般為10年，最低不低于5年.

所籌集到的資金可以按規(guī)定計(jì)入銀行的附屬資本.:

14

15

30.保險(xiǎn)利益P257

答：保險(xiǎn)利益,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人

與投保標(biāo)的之間的利杳關(guān)系.保險(xiǎn)利益原則規(guī)定，投保人或占皴保險(xiǎn)人要對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有法

律上承認(rèn)的利益，否則不能簽訂保險(xiǎn)合同，即使簽訂了，保險(xiǎn)合同也無(wú)效。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.假設(shè)某銀行向其客戶(hù)發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)

算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位）P87

答：（I）按單利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額

CH'XrXn

-1OOOOOOX6&X4

-240000元

（2）按登利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以扶存的利息數(shù)

C=PX（l*r）4-P

=1000000X（1朔）＞4-10（X）000

=262477元

32.據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M。為4萬(wàn)億元，為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人

民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）P284

答：貨幣乘數(shù)：

M2

m="g-

_M2

=C+R

67

=4+10

=4.79

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。P60

答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀

行存款州成,二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的.三是國(guó)家通過(guò)

中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控.

34.簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。P71

答：信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的枳極作用：I調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置.2動(dòng)加閑置資金,推動(dòng)經(jīng)疥增長(zhǎng).

35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。P128

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答風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投

資提供了多種選擇，可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益儡好將自己的盈余資金投費(fèi)在不同的金融工

具上，進(jìn)行投密組合，二是在金融市場(chǎng)上籌集費(fèi)金的資金需求者面對(duì)眾多的投贊者發(fā)行自己

的金融工具，這使用眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).

36.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。P307

答：通貨膨眼對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的盛響，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界大致形成了三類(lèi)觀點(diǎn)：促進(jìn)論、促退論和中

性企,促進(jìn)論主張政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者大都持有這種觀點(diǎn).，他們認(rèn)為，適度的通猿膨脹

具有正的產(chǎn)出效應(yīng)，能盛促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增K.

37.簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。P319-320

笞：（1）法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影

響商業(yè)銀行的存款濠生能力,從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量的目的。具體來(lái)說(shuō),當(dāng)中央銀行

謝低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央限行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量減少，可自主運(yùn)用

的超額準(zhǔn)備金增加，商業(yè)銀行可用資金增加，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行增塘貸款

或投資，引起存款的數(shù)倍擴(kuò)張，市場(chǎng)中資而供給氐增加.相反，當(dāng)中央銀行提高法定存款漕

備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定掂備金數(shù)量噌加，可自主運(yùn)用的超澈準(zhǔn)備金誠(chéng)

少,商業(yè)銀行可用資金或少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行減少貸款或投資，引起存

款的數(shù)倍緊縮，市場(chǎng)中貨幣供給量減少.（2）法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點(diǎn)：第一，中央銀行是

法定存款布備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握若主動(dòng)權(quán).第二，法定存款準(zhǔn)備金率通

過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨市供給，作用迅速、有力，見(jiàn)效快.

六、論述題（本題13分）

38.試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。P106

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答：影晌匯率變動(dòng)的主要因素：苜先國(guó)際市場(chǎng)上外匯供給是決定因素：其次還包括（―）

通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國(guó)貨

幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌.（二）經(jīng)濟(jì)增K：總體來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)

噌工往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增匕

率K期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則蟠常會(huì)有對(duì)外K期

升值的趨勢(shì)。（三）國(guó)際收支：一國(guó)國(guó)際收支山現(xiàn)逆差，會(huì)引起外國(guó)貨幣匯率上升，本幣匯

率下跌：反之，一國(guó)國(guó)際收支順差，會(huì)導(dǎo)致外國(guó)貨幣匯率下趺，本幣匯率上升.（四）利率：

一國(guó)的高利率水平會(huì)導(dǎo)致即期外匯匯率下跌。（五）心理預(yù)期：當(dāng)預(yù)期某一國(guó)家貨幣在未來(lái)

將會(huì)升值.則外匯市場(chǎng)上的投資者會(huì)大量買(mǎi)進(jìn)該國(guó)優(yōu)幣,造成市場(chǎng)上外匯供給的增加，本幣

需求的上升，助推本幣升值；相反，則會(huì)助推本幣貶值.（六）政府干預(yù)上述影響匯率變動(dòng)

的因素中，前三項(xiàng)屬于K期彰晌因素，后三J更屬于彩響短期國(guó)際餞本流動(dòng)的短期因素。除了

上述因素外，還書(shū)財(cái)政貨幣或俄、政治局勢(shì)、社會(huì)狀況等等.

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全國(guó)2012年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.世界上最早的貨幣是（A）

A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣

2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（C）

A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣

3.商業(yè)信用的基本形式是（C）

A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷(xiāo)D.政府撥款

4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（B）

A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量

5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（A）

A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法

6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（B）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（A）

A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)

8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（B）

A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)

9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）

A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率

10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（A）

A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益

11.下列關(guān)于期貨合約表述埼誤的是（C）

A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性

C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算

12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（A）

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專(zhuān)業(yè)銀行

13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)？（D）

A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行

14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（D）

A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)

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15.按質(zhì)量高低劃分的五類(lèi)貸款形式是C）

A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失

C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失

16.下列不展于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）

A.證券承銷(xiāo)B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理

17.健康保險(xiǎn)屬于（B）

A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)

18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（A）

A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文?費(fèi)雪D.弗里德曼

19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（C）

A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶(hù)差額C.貿(mào)易賬戶(hù)差額D.經(jīng)常賬戶(hù)差額

20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（C）

A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)

阿

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.國(guó)家信用的工具主要有（ABE）

A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券

22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（ABDE）

A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（BCDE）

A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ABCE）

A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移

25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ABCDE）

A.物價(jià)水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會(huì)保障體制的健全與完善

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.消費(fèi)信用

答:消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷(xiāo)、分期付

款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。

27.政府債券

答:政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債

券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。

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28.開(kāi)放式基金

答開(kāi)放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的