農林牧漁行業(yè)月報：生豬產(chǎn)能持續(xù)去化生物育種加速推進

內容目錄行情回顧：2024年3月農林牧漁指數(shù)表現(xiàn)強于滬深300 3畜禽養(yǎng)殖行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 4生豬養(yǎng)殖：產(chǎn)能持續(xù)去化，仔豬延續(xù)反彈 4白羽雞：出欄量環(huán)比增加，雞價回調 5種業(yè)：我國生物育種產(chǎn)業(yè)化加速推進 7寵物食品：出口數(shù)據(jù)持續(xù)回暖 8主要農產(chǎn)品價格跟蹤 9行業(yè)動態(tài)及公司要聞 10行業(yè)動態(tài)跟蹤 10上市公司重點公告 10投資評級及主線 12風險提示 14圖表目錄圖1：2024年3中級行漲幅（%） 3圖2：2024年3農漁子業(yè)跌幅 3圖3：2024年3農漁漲居、后股 3圖4：3豬震下行 4圖5：3仔價續(xù)彈 4圖6：2024年2能豬存量續(xù)化 4圖7：2023年12月國生存量比降 4圖8：3生養(yǎng)盈平持回暖 5圖9：3豬比豬震蕩行 5圖10：2018-2024年白羽雞業(yè)市價走勢圖 6圖年3肉養(yǎng)殖潤盈虧 6圖12：2023-2024年寵物品口量度據(jù) 8圖13：2023-2024年寵物品口額度據(jù) 8圖14：2024年3月現(xiàn)貨格續(xù)蕩 9圖15：2024年3月現(xiàn)貨格蕩行 9圖16：2024年3月現(xiàn)貨格漲跌 9圖17：2024年3月現(xiàn)貨格強蕩 9圖18：林漁中指數(shù)PE（TTM）除值 13圖19：林漁中指數(shù)PB（LF） 13表1：部上企2024年3月豬售據(jù) 5表2：2024年3行點事跟蹤 10表3：2024年3農漁行上公重公告 10行情回顧：20243300根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年3月，農林牧漁（中信）指數(shù)上漲3.12%，在中信一級30個行業(yè)中排第13位；同期滬深300指數(shù)上漲0.61%，農林牧漁跑贏對標指數(shù)2.51pcts。從子行業(yè)來看，3月水產(chǎn)養(yǎng)殖板塊漲幅居前；種業(yè)板塊跌幅居前。從個股行情來看，3月漲幅居前的個股分別是大湖股份、傲農生物、回盛生物、播恩集團、東瑞股份；跌幅居前的個股為*ST天山、一致魔芋、登海種業(yè)、朗源股份、秋樂種業(yè)。圖1：2024年3月中信一級行業(yè)漲跌幅（%）20.00%3.12%0.61%3.12%0.61%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%國防軍工電力及公用事業(yè)CSCSCSCSCS滬深銀行綜合建材醫(yī)藥煤炭資料來源：，圖2：2024年3月農林牧漁子行業(yè)漲跌幅 圖3：2024年3月農林牧漁漲幅居前、居后個股 資料來源：， 資料來源：，畜禽養(yǎng)殖行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤生豬養(yǎng)殖：產(chǎn)能持續(xù)去化，仔豬延續(xù)反彈根據(jù)博亞和訊數(shù)據(jù)，2024年3月全國生豬均價14.54元/kg，環(huán)比-1.09%，同比-5.65%，同環(huán)比均下降。3月市場上大豬供應偏緊，標肥價差偏高運行，跨區(qū)域調運活躍，二次育肥現(xiàn)象增多，推動月內豬價漲至15元/kg上方；但是，需求仍處于淡季，豬價上行空間有限，生豬月均價環(huán)比略跌。3月養(yǎng)殖端對后市預期較為樂觀，加之集中出欄后空欄率偏高，市場上仔豬補欄情緒提2024332.42元/kg比+5.50%-13.68%。圖4：3月豬價震蕩下行 圖5：3月仔豬價延續(xù)反彈 資料來源：國家統(tǒng)計局、， 資料來源：農業(yè)農村部、，202424042-6.93%；環(huán)比-0.61%）142202431(2024)4100390095%92%圖6：2024年2月能繁母豬存欄量持續(xù)去化 圖7：2023年12月末全國生豬存欄量環(huán)比下降資料來源：農業(yè)農村部， 資料來源：農業(yè)農村部，2024年3月，自繁自養(yǎng)和外購仔豬養(yǎng)殖戶盈利水平分化。根據(jù)博亞和訊數(shù)據(jù)，2024年3月自繁自養(yǎng)養(yǎng)殖戶月均虧損145.83元/頭，月環(huán)比增虧26.66元/頭；外購仔豬養(yǎng)殖戶月均盈利53.47元/頭，環(huán)比增加21.9元/頭。2024年3月末，根據(jù)數(shù)據(jù)，全國豬糧比價6.32；豬料比價為4.72。圖8：3月生豬養(yǎng)殖盈利水平持續(xù)回暖 圖9：3月豬糧比、豬料比震蕩上行 資料來源：， 資料來源：，從部分上市豬企銷售數(shù)據(jù)來看，2024年3月，跟蹤豬企生豬出欄量、銷售收入環(huán)比均呈現(xiàn)不同程度增加；商品豬銷售均價同比下降，環(huán)比繼續(xù)上漲。從頭均收入來看，牧原股份、溫氏股份表現(xiàn)較為突出，分別達到1658.75元/頭、1803.85元/頭。表1：部分上市豬企2024年3月生豬銷售數(shù)據(jù)銷量同比環(huán)比銷售額同比環(huán)比頭均收入商品豬均價同比環(huán)比(萬頭)（億元）（元/頭）（元/公斤）牧原股份547.109.40%90.753.73%1658.7514.24-5.07%溫氏股份262.0526.42%36.34%47.2726.02%41.61%1803.8514.73-3.09%3.08%新希望152.55-9.79%16.56%23.04-10.80%25.49%1510.3214.34-4.65%3.46%天邦食品40.9-24.54%1.94%6.05-31.47%36.65%1478.3714.59-4.01%8.07%大北農49.038.28%50.08%7.63.54%56.70%1550.0714.41-2.31%4.12%傲農生物21.17-54.65%唐人神34.6830.38%27.50%5.1920.27%29.82%1496.71資料來源：公司公告，白羽雞：出欄量環(huán)比增加，雞價回調202437.67/-4.48%-26.25%3.70元/-15.53%-37.29%32024361.59%，同5.03%3/2-33圖10：2018-2024年我國白羽肉雞產(chǎn)業(yè)鏈市場價格走勢圖資料來源：博亞和訊，從產(chǎn)業(yè)鏈盈利水平來看，根據(jù)博亞和訊數(shù)據(jù)，2024年3月肉雞養(yǎng)殖平均虧損2.10元/羽，環(huán)比由盈轉虧，同比下降4.76元/羽；種雞環(huán)節(jié)平均盈利1.08元/羽，環(huán)比下降0.26元/羽，同比下降2.08元/羽。圖11：2024年3月肉雞養(yǎng)殖利潤由盈轉虧元/元/羽4.002.000.00-2.00-4.00-6.00-8.00養(yǎng)殖利潤 孵化利潤 種雞利潤 屠宰利潤資料來源：博亞和訊，2024年，隨著產(chǎn)能的去化，肉禽市場供求關系有望發(fā)生逆轉，待豬價止跌企穩(wěn)，肉禽價格仍有反彈空間。肉禽價格已經(jīng)磨底3年，行業(yè)有望迎來上行周期。同時，飼料成本年內高位回調，養(yǎng)殖行業(yè)利潤彈性逐步釋放，行業(yè)相關上市公司盈利水平持續(xù)改善。種業(yè)：我國生物育種產(chǎn)業(yè)化加速推進2024319273審，這些品種的生產(chǎn)企業(yè)涉及大北農、登海種業(yè)、隆平高科、荃銀高科、萬向德農、墾豐種業(yè)等多家種業(yè)上市公司。2023372259.5%14個。26430個轉基因玉米、大豆審定品種中，大北農依舊處于領先地位。其中，有15個轉基因玉米和1個轉基因大豆品種的轉化體所有者為大北農旗下的北京大北農生物技術有限公司。20192023寵物食品：出口數(shù)據(jù)持續(xù)回暖202396202421.73+22.80%；1-24.51+34.77%20.80+22.25%220232024圖12：2023-2024年中國寵物食品出口數(shù)量月度數(shù)據(jù)圖13：2023-2024年中國寵物食品出口金額月度數(shù)據(jù)資料來源：海關總署， 資料來源：海關總署，從細分品類來看，零售包裝罐頭（犬貓）的出口量為1289.5噸，環(huán)比-62.67%，同比-33.87%，1-2月累計同比+3.89%；其他零售包裝食品（犬貓）的出口量1.61萬噸，環(huán)比-33.78%，同比+31.88%，1-2月累計同比+39.66%。從出口國來看，2024年2月份寵物食品主要出口國為德國、美國、英國，出口金額占比分別為16.4%、14.1%、11.6%，同比+2.7pcts、-3.5pcts、+4.8pcts。主要農產(chǎn)品價格跟蹤圖14：2024年3月玉米現(xiàn)貨價格持續(xù)震蕩 圖15：2024年3月小麥現(xiàn)貨價格震蕩下行 資料來源：， 資料來源：，圖16：2024年3月豆粕現(xiàn)貨價格先漲后跌 圖17：2024年3月菜粕現(xiàn)貨價格偏強震蕩資料來源：， 資料來源：，行業(yè)動態(tài)及公司要聞行業(yè)動態(tài)跟蹤表2：2024年3月行業(yè)重點事件跟蹤日期 事件主體 主要內容3月1日 農業(yè)農村部3月日 美國農業(yè)部3月12日 國務院常務會議3月19日 農業(yè)農村部3月20日 中國飼料工業(yè)協(xié)

標從4100萬頭調整為3900萬頭，將能繁母豬存欄量正常波動下限從正常保有量的95%調整至92%。31.5521003.971361.14億噸，下調176萬噸。國務院常務會議討論通過《新一輪千億斤糧食產(chǎn)能提升行動方案(2024-2030年)農業(yè)農村部官網(wǎng)發(fā)布關于第五屆國家農作物品種審定委員會第六次審定會議初審通27316化體所有者為大北農。據(jù)樣本企業(yè)數(shù)據(jù)測算，2024年1—2月，全國工業(yè)飼料產(chǎn)量4437萬噸，同比下降3.6%。主要配合飼料、濃縮飼料、添加劑預混合飼料產(chǎn)品出廠價格環(huán)比、同比呈下降趨勢。飼料企業(yè)生產(chǎn)的配合飼料中玉米用量占比為41.1%，配合飼料和濃縮飼料中豆粕用量占比為12.8%，同比分別下降1.5和1.4個百分點。資料來源：農業(yè)農村部、美國農業(yè)部、中國飼料工業(yè)協(xié)會、博亞和訊，上市公司重點公告表3：2024年3月農林牧漁行業(yè)上市公司重點公告發(fā)布日期 證券代碼 公告標題 公告分類2024-03-30 000876.SZ 新希望:關于白羽肉禽業(yè)務進戰(zhàn)略投資者暨轉讓部分股權事項的進展公告 收購兼并,權益變動,個股其他公告,資產(chǎn)重組2024-03-30 000505.SZ 京糧控股:關于使用閑置自有資金委托理財?shù)墓?委托理財2024-03-30 600962.SH 國投中魯:關于2024年度申綜合授信額度的公告 借貸擔保2024-03-30 300119.SZ 瑞普生物:駿科技有限公司股東全部權益價值項目資產(chǎn)評估報告

收購兼并,權益變動2024-03-30 300119.SZ 瑞普生物:關于收購保定市收駿科技有限公司100%股權暨聯(lián)交易的公告 收購兼并,權益變動,關聯(lián)交易2024-03-30 600127.SH 金健米業(yè):關于2024年度預為子公司提供擔保總額的公告 借貸擔保2024-03-30 600257.SH 大湖股份:關于為子公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-30 002696.SZ 百洋股份:告

借貸擔保2024-03-30 603363.SH 傲農生物:2024年2月公司保情況的公告 借貸擔保2024-03-30 603609.SH 禾豐股份:關于2024年度擔額度預計的公告 借貸擔保2024-03-29 600598.SH 北大荒:關于2024年度委托財?shù)墓?委托理財2024-03-29 002868.SZ 綠康生化:2024-031關于為資子公司開展融資租賃暨擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-29 000713.SZ 豐樂種業(yè):關于為全資子公司豐樂農化提供擔保的公告 借貸擔保2024-03-28 002299.SZ 圣農發(fā)展:關于使用閑置自有資金購買理財產(chǎn)品的公告 委托理財2024-03-28 000798.SZ 中水漁業(yè):關于向金融機構申請綜合授信額度的公告 借貸擔保2024-03-28 002385.SZ 大北農:關于為參股公司提供擔保暨關聯(lián)交易的公告 借貸擔保,關聯(lián)交易2024-03-28 603739.SH 蔚藍生物:關于為控股子公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-28 002696.SZ 百洋股份:關于全資子公司為上市公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-27 839273.BJ 一致魔芋:回購進展情況公告 回購股權2024-03-26 000713.SZ 豐樂種業(yè):制人擬發(fā)生變更的進展公告

收購兼并,權益變動2024-03-26 002772.SZ 眾興菌業(yè):關于為子公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-26 002772.SZ 眾興菌業(yè):關于使用部分閑置自有資金進行委托理財?shù)墓?委托理財2024-03-26 300999.SZ 金龍魚:2024年限制性股票激勵計劃(草案) 股權激勵2024-03-26 002286.SZ 保齡寶:關于回購注銷部分限制性股票減少注冊資本暨通知債權人的公告 公司資料變更,股權激勵,回購股權2024-03-26 600097.SH 開創(chuàng)國際:關于全資孫公司簽訂《船舶設計建造合同》的公告 重大合同2024-03-23 300087.SZ 荃銀高科:關于向金融機構申請綜合授信的公告 借貸擔保2024-03-23 001366.SZ 播恩集團:關于向全資子公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-23 603477.SH 巨星農牧:關于2024年度對擔保授權的公告 借貸擔保2024-03-23 600265.SH ST景谷:關于控股子公司向行申請綜合授信額度的公告 借貸擔保2024-03-22 600354.SH 敦煌種業(yè):2024年度擬為下屬子公司提供擔保的公告 借貸擔保2024-03-22 600354.SH 敦煌種業(yè):關于使用自有閑置資金購買理財產(chǎn)品的公告 委托理財2024-03-22 002548.SZ 金新農:關于公司及控股子公司擔保進展的公告 借貸擔保2024-03-22 603739.SH 蔚藍生物:關于為全資子公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-21 002868.SZ 綠康生化:關于為子公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-21 002714.SZ 牧原股份:2022除限售股份上市流通的提示性公告

股本變動,股權激勵2024-03-21 603668.SH 天馬科技:關于公司對外擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-20 300761.SZ 立華股份:關于為合作養(yǎng)殖農戶提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-20 000048.SZ 京基智農:補充協(xié)議暨關聯(lián)交易的公告

重大合同,個股其他公告,其他補充更正,關聯(lián)交易2024-03-19 002234.SZ 民和股份:關于合并報表范圍內擔保的公告 借貸擔保,個股其他告2024-03-19 600191.SH 華資實業(yè):關于公司擬出售華夏銀行股份的公告 資產(chǎn)重組2024-03-19 000911.SZ 廣農糖業(yè):公告

借貸擔保2024-03-19 600195.SH 中牧股份:關于控股子公司提供擔保的公告 借貸擔保2024-03-18 300972.SZ 萬辰集團:2023A票上市公告書

股本變動,增發(fā)上市2024-03-16 002868.SZ 綠康生化:關于全資子公司向銀行申請授信額度并由公司提供擔保的進展公告 借貸擔保2024-03-16 002124.SZ 天邦食品:關于出售參股公司部分股權的進展公告 收購兼并,權益變動2024-03-16 002286.SZ 保齡寶:2021公告

股權激勵2024-03-15002505.SZ鵬都農牧:關于為子公司提供擔保的進展公告借貸擔保2024-03-15605296.SH神農集團:2024年2月對外擔保情況公告借貸擔保2024-03-15002311.SZ海大集團:監(jiān)事會關于2024年股票期權激勵計劃激勵名單核查及公示情況的說股權激勵明2024-03-14002868.SZ綠康生化:綠康生化擬出售標的資產(chǎn)評估報告資產(chǎn)重組2024-03-14002746.SZ仙壇股份:關于全資子公司吸收合并的公告收購兼并,資產(chǎn)重組2024-03-13300138.SZ晨光生物:關于為子公司銀行借款提供擔保的進展公告借貸擔保2024-03-13300268.SZ*ST佳沃:關于2024年度申請綜合授信額度及提供擔保的公告借貸擔保2024-03-12300970.SZ華綠生物:關于回購公司股份比例達到1%的公告回購股權2024-03-12002714.SZ牧原股份:關于回購注銷部分限制性股票的公告回購股權,股權激勵2024-03-12002714.SZ牧原股份:關于公司2022年限制性股票激勵計劃首次授予部分第二個解除限售股本變動,股權激勵期解除限售條件成就的公告2024-03-12831087.BJ秋樂種業(yè):全資子公司出售資產(chǎn)的公告資產(chǎn)重組2024-03-12002385.SZ大北農:公司及控股子公司擔保進展公告借貸擔保2024-03-12002299.SZ圣農發(fā)展:關于股東辦理公司股份非交易過戶完成的提示性公告收購兼并,個股其他公告2024-03-12002124.SZ天邦食品:關于簽訂《股權轉讓協(xié)議》暨出售參股公司史記生物0.41%股權的收購兼并,股份增減持,公告權益變動2024-03-12002982.SZ湘佳股份:關于為控股子公司貸款提供擔保的公告借貸擔保2024-03-09002548.SZ金