奧士康公司2022年財務分析研究報告

奧士康公司2022年財務分析研究報告1洞察 x 3 3(二)、主營業(yè)務的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4 4 5(一)、成本構成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及奇單化評判 6(四)、財務費用的合理化評別 6 7(一)0資產(chǎn)物成基本情況 ()、流動資產(chǎn)構成特點 8資產(chǎn)增減 …………10 (五)、資產(chǎn)結構的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結構的變動情況 (一)、負債及權益構成基本情況 2洞察 五、奧士康公司償債能力分析 16 16 (七)、負債經(jīng)營可行性 18六、奧士康公司盈利能力分析 (一)、盈利能力基本情 19(二)、內部資產(chǎn)的盈利 (三)、對外投資盈利能 20 (云)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 20()、資產(chǎn)報酬率變化情況 20 七、奧士康公司營運能力分析 22 3洞察(三)、應收賬款周轉天數(shù) (四)、應收賬款周轉變化原因 (五)、應付賬款周轉天數(shù) (十)、流動資產(chǎn)周轉天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因 (一)、可動用資金總額 (一)、投融資活動的協(xié)調情況 (至)、經(jīng)營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 29 (六)、整體協(xié)調情況 (二)、財務風險 4洞察 (一)、現(xiàn)金流入結構分析 (二)、現(xiàn)金流出結構分析 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 5(五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 洞察1奧士康公司2022年營業(yè)收入為456,748.25萬元，與2021年的443,547.43萬元相比有較大幅度增長，增長了2.98%。2022年凈利潤為30,679.59萬元，2021年的49,016.01萬元相比大幅下降，下降了37.41%。公司2022年營業(yè)成本為348,848.79萬元，與2021年的344,610.64萬元相比有較大幅度增長，增長了1.23%。2022年銷售費用為16,655.22方元，與2021萬元，與2021年的11,017.35萬元相比成倍增長，增長了2.03倍。2022年財務費用為負6,953.94萬元，與2021年的3,284.77方元相比成倍下降，下降了3.12公司2022年總資產(chǎn)為770,218.78萬元，與2021年的741,396.31萬元相比有較大幅度增長，增長了3.89%。2022年流動資產(chǎn)為351,024.35萬元，與2021年的373,963.78萬元相比有較大幅度下降，下降了6.13%。公司2022年負債總額為391,521.10萬元,與2021年的389,069.04萬元相比有較大幅度增長，增長了0.63%。2022年所有者權益為378,697.68萬元，與2021年的352,327.27萬元相比有較大幅度增長，增長了7.48%。公司2022年流動比率為1.118,與2021年的1.2343相比有較大幅度下降，下降了0.1163。2022年速動比率為0.9282,與2021年的0.962相比有所下降，2公司2022年營業(yè)利潤率為7.79%與2021年的11.5%相比有較大幅度下降，下降了3.71個百分比。2022年資產(chǎn)報酬率為3.65%,與2021年的9.42%相比大幅下降，下降了5.77個百分比。2022年凈資產(chǎn)收益率為8.39%,與2021年的15.62%相比有較大幅度下降，下降了7.23個百分比。公司2022年資產(chǎn)周轉天數(shù)為603.9865天，2021年為488.1588天，2022年比2021年增長115.8277天。2022年流動資產(chǎn)周轉天數(shù)為289.6789天，2021年為247.3412天，2022年比2021年增長42.3377天。2022年營業(yè)周期為171.29天，2021年為153.02天，2022年比2021年增長18,22天。公司2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為30,679.59萬元。公司2022年營運資本為37,037.93萬元，與2021年的70,998.05萬元相比大幅下降，下降了47.83%。公司2022年的盈虧平衡點為186,312.72萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為103,827.99萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為4.06%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數(shù)為203.39%,與上期相比，有下降趨勢。洞察3一、奧士康公司實現(xiàn)利潤分析(一)、公司利潤總額分析奧士康2022年實現(xiàn)利潤為34,527.83萬元，與2021年的52,573.03萬元相比大幅下降，下降了34.32%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經(jīng)營業(yè)務，公司有一(二)、主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，奧士康2022年主營業(yè)務收入凈額為456,748.25萬元，與2021年的443,547.43萬元相比有較大幅度增長，增長了2.98%。2022年主營業(yè)務成本為348,848.79萬元，與2021年的344,610.64萬元相比有較大幅度增長，增長了1.23%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提高。項目名稱數(shù)值(萬元增長率(%)數(shù)值(萬元增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤洞察4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補貼收入000O(三)、利潤真實性判斷從報表數(shù)據(jù)來看，奧士康2022年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，,收入質量是(四)、利潤總結分析在市場份額擴大的情況下營業(yè)利潤卻出現(xiàn)了較大幅度的下降，公司未能在擴大銷售規(guī)模的同時提高企業(yè)的利潤水平,應注意收入增加而利潤減少所隱藏的5二、奧士康公司成本費用分析2022年奧士康成本費用總額為391,896.66萬元，其中：主營業(yè)務成本為額的4.25%;管理費用為33,346.59萬元，占成本總額的8.51%(財務費用為負項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加其他0000洞察6(二)、銷售費用變化及合理化評判奧士康2022年銷售費用為16,655.22萬元與2021年的11,926.41萬元相比，大幅增長，增長了39.65%。2022年隨著銷售費用有較大幅度的增長，主營業(yè)務(三)、管理費用變化及合理化評判奧士康2022年管理費用為33,346.59萬元與2021年的1T,017.35萬元相比，成倍增長，增長了2.03倍。2022年管理費用占銷售收入的比例為7.30%,與2021年的2.48%相比，提高了4.82個百分點。但經(jīng)營業(yè)務的盈利能力水平不升反降，(四)、財務費用的合理化評判奧士康2022年財務費用為負6,953.94萬元,與2021年的3,284.77萬元相比洞察7三、奧士康公司資產(chǎn)結構分析(一)、資產(chǎn)構成基本情況奧士康2022年資產(chǎn)總額為770,218.78萬元，其中：流動資產(chǎn)為351,024.35的35.68%、33.72%和16.34%。非流動資產(chǎn)為419,194.43萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的86.17%和13.83%。2022年奧士康公司資產(chǎn)構成各項增量表項目名稱流動資產(chǎn)長期投資0固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)洞察8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資0000固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)(二)、流動資產(chǎn)構成特點公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的36.13%,應當加強應收賬款的管理提高應收賬款的質量，減少壞賬的發(fā)生。公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的33.72%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)洞察9存貨應收賬款其他應收款短期投資0000應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)項目名稱存貨-22,884.74應收賬款其他應收款短期投資0應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)-12,520.08洞察(三)、資產(chǎn)增減變化2022年資產(chǎn)總額為770,218.78萬元，與2021年的741,396.31萬元相比有較大幅度增長，增長了3.89%。(四)、總資產(chǎn)增減變化原因應收賬款增加1,956.56萬元；應收票據(jù)增加1,687.80萬元；貨市資金增加(五)、資產(chǎn)結構的合理化評判從資產(chǎn)各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2022年應收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2022年公司資產(chǎn)分)資產(chǎn)結構的變動情況2022年與2021年相比，2022年存貨占收入的比例下降，應收賬款占收入的主營業(yè)務收入的增長，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2021年相比，本洞察2021-2022年奧士康公司主要資產(chǎn)項目變項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資000固定資產(chǎn)存貨應收賬款貨幣資金洞察四、奧士康公司負債及權益結構分析(一)、負債及權益構成基本情況奧士康2022年負債總額為391,521.10萬元，資本金為0萬元，所有者權益為378,697.68萬元資產(chǎn)負債率為50.83%。在負債總額中,流動負債為313,986.42萬元，占負債和權益總額的40.77%;付息負債合計占資金來源總額的2433%。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數(shù)股東權益00(二)、流動負債構成情況在流動負債的構成中，應付賬款占44.45%、短期借款占34.98%、應付票據(jù)占15.69%,其中應付賬款占最大的比例。洞察2022年奧士康公司流動負債各項增量表項目名稱短期借款應付賬款應付票據(jù)其他應付款應交稅金預收賬款0其他流動負債(三)、負債的增城變化奧士康2022年負債總額為391,521.10萬元,與2021年的389,069.04萬元相比有較大幅度增長，增長了0.63%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債2021-2022年奧士康公司負債變化情況表項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)洞察負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債(四)、負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加68,470.80萬元；其他流動負債增加2,285.71萬元；合計增加70,756.51萬元。使負債總額減少的項目包括：應付賬款減少39,278.36萬元；應付票據(jù)減少10,613.48萬元；其他應付款減少9,407.49萬元，應交稅金減少436.49萬元；長期負債減少8,568.62萬元；合計減少68,304.44萬元。增加項與減少項相(五)權益的增減變化奧士康2022年所有者權益為378,697.68萬元,與2021年的352,327.27萬元相比有較大幅度增長，增長了7.48%。洞察數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金000O資本公積盈余公積未分配利潤(六)、權益變化原因分配利潤增加626.03萬無合計增加3,704.16萬元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少1462.32方元；合計減少1,462.32萬元。增加項與減少項相洞察為0.9282,與2021年的0.962相比有所下降，下降了0.0338。2022年速動比率洞察比2021年有所下降的主要原因是：2022年速動資產(chǎn)為291,428.77萬元，與2021年的291,447.64萬元相比變化不大。2022年流動負債為313,986.42萬元,與2021年的302,965.73萬元相比有所增長，增長了3.64%。速動資產(chǎn)下降而流動負債增長，致使速動比率有所下降。雖然公司當期速動比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較(四)、短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾介方面引起的/:經(jīng)營業(yè)務縮小、資產(chǎn)周轉速度放慢、經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)、短期付息能力從短期的角度來看、奧土康經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務本息會有一定困難。項目名稱流動比率速動比率利息保障倍數(shù)洞察資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉率(六)、長期付息能力(七)、負債經(jīng)營可行性洞察六、奧士康公司盈利能力分析奧士康2022年的營業(yè)利潤率為7.79%,資產(chǎn)報酬率為3.65%,凈資產(chǎn)收益率為8.39%,成本費用利潤率為8.81%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產(chǎn)為737,611.55萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是4.82%,對外投資的收益率是100%。項目名稱主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率奧士康2022年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為4.82%,與2021年的7.59%相比有較大洞察2022年凈資產(chǎn)收益率為8.39%,與2021年的15.62%相比有較大幅度下降，洞察(八)、資產(chǎn)報酬率變化原因2022年資產(chǎn)報酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息稅前利潤為27,573.89萬元，與2021年的55,857.80萬元相比大幅下降，下降了50.64%。2022年平均總資產(chǎn)為755,807.55萬元，與2021年的593,209.80萬元相比大幅增長增長了27.41%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報酬率下降。(九)、成本費用利潤率變化情況2022年成本費用利潤率為8.81%,與2021年的14.18%相比大幅不降，下降了5.37個百分比。2022年期間費用經(jīng)濟效益為80.21%,與2021年的200.44%相比大幅下降，下降了120.23個百分比。(十)、成本費用利潤率變化原因2022年成本費用利潤率比2021年下降的主要原因是：2022年實現(xiàn)利潤為34,527.83萬元，與2021年的52,873.03萬元相比大幅下降，下降了34.32%。2022年成本費用總額為391,896.66方元,與2021年的370,839.17萬元相比大幅增長，增長了5.68%。實現(xiàn)利潤下降而成本費用總額增長，致使成本費用利潤率下降。洞察洞察洞察項目名稱存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期(九)、營業(yè)周期結論公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有較大幅度的增加,營運能力(十)、流動資產(chǎn)周轉夭數(shù)奧士康2022年流動資產(chǎn)周轉天數(shù)為289.6789天，2021年為247.3412天，2022年比2021年增長42.3377天。十一)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因2022年流動資產(chǎn)周轉天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均流動資產(chǎn)為362,494.07萬元與2021年的300,568.60萬元相比大幅增長增長了20.6%。2022年營業(yè)收入為456,748.25萬元，與2021年的443,547.43萬元相比有較大幅度增長，增長了2.98%。平均流動資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致洞察(十二)、總資產(chǎn)周轉天數(shù)奧士康2022年資產(chǎn)周轉天數(shù)為603.9865天，2021年為488.1588天，2022年比2021年增長115.8277天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s2020-2022年奧士康公司資產(chǎn)周轉速度表(天)項目名稱2022年2021年2020年資產(chǎn)周轉天數(shù)固定資產(chǎn)周轉天數(shù)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)(十三)一總資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因2022年總資產(chǎn)周轉天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為755,807.55萬元，與2021年的593,209.80萬元相比大幅增長，增長了27.41%。2022年營業(yè)收入凈額為456,748.25萬元，與2021年的443,547.43萬元相比有較大幅度增長，增長了2.98%。(十四)、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)奧士康2022年固定資產(chǎn)周轉天數(shù)為263.1421天，2021年為187.4108天，洞察2022年比2021年增長75.7313天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因2022年固定資產(chǎn)周轉天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均固44.59%。2022年營業(yè)收入為456,748.25萬元，與2021年的443,547.43萬元相比有較大幅度增長，增長了2.98%。洞察洞察九、奧士康公司經(jīng)營協(xié)調分析(一)、投融資活動的協(xié)調情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，奧士康長期投、融資活動能給企亞帶來項目名稱數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權益少數(shù)股東權益長期負債固定資產(chǎn)長期投資0000其它長期資產(chǎn)洞察(二)營運資本變化情況奧士康2022年營運資本為37,037.93萬元與2021年的70,998.05萬元相比，下降了33,960.12萬元。營運資本有所下降，固定資產(chǎn)投資卻有所增長，致使企業(yè)出現(xiàn)資金緊張，說明用于投資的資金沒有準備充足，影響了經(jīng)營業(yè)務的正常開(三)、經(jīng)營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力從奧士康經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供48,471.28萬元的流動資金。但公司投融資活動沒能給經(jīng)營活動提供充足的資金，經(jīng)營活動是不協(xié)調的。(四)、營運資金需求的變化2022年營運資金需求為48,471.28萬元，與2021年的35,693.25萬元相比大幅增長，增長了35.8%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營五、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，需要流動資萬元，企業(yè)通過長期性投融資活動準備了37,037.93萬元的營運資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營活動的資金需求，結果出現(xiàn)了支付困難，現(xiàn)金支付能力為負11,433.35萬元，企業(yè)的日常支付主要依靠短期借款來維持。洞察(六)、整體協(xié)調情況付能力由35,304.80元變?yōu)樨?1,433.35萬元,可以降低經(jīng)營過程的資金占用或增洞察十、奧士康公司經(jīng)營風險分析(一)、經(jīng)營風險奧士康2022年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為186,312.72萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為59.21%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過270,435.53萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務的安全水平較高.(二)、財務風險公司財務費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風險的判斷。項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%數(shù)值(萬元)增長率(%盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風險系數(shù)財務風險系數(shù)洞察十一、奧士康公司現(xiàn)金流量分析(一)、現(xiàn)金流入結構分析奧士康2022年現(xiàn)金流入總額為823,835.59萬元，與2021年的867351.89萬元相比有所下降，下降了5.02%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為339,236.09萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的41.18%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加103,827.99萬元。項目名稱數(shù)值(萬園百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益0000長期資產(chǎn)處置洞察吸收投資00吸收借款0000其他流入(二)、現(xiàn)金流出結構分析奧士康2022年現(xiàn)金流出總額為815,812.39萬元，與2021年的824,347.27萬元相比有所下降，下降了1.04%?，F(xiàn)金流出最大的項目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的46.95%。項目名稱數(shù)值(方元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資0000洞察償還債務利潤分配其他流出(三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調性評價2022年奧士康投資活動需要的資金為89,111.18萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為103,827.99萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2022年奧士康籌資活動需要支付的資金為6,693