情緒回暖煤價(jià)開始反彈低庫存下仍看好上漲空間

內(nèi)容目錄一、本周（2024.04.13-2024.04.19）煤炭板塊及個(gè)股表現(xiàn)：煤炭板塊優(yōu)于大盤 6二、本周煤炭價(jià)格：本周煤價(jià)環(huán)比上漲，進(jìn)口煤價(jià)較高 7動(dòng)力煤價(jià)格 7產(chǎn)地動(dòng)力煤 7國際動(dòng)力煤 7港口動(dòng)力煤 8煉焦煤價(jià)格 8三、本周煤炭供需：港口錨地船舶數(shù)上升，焦鋼價(jià)格整體上漲 9煤電庫存和日耗情況 9建材和化工價(jià)格及開工率 9焦炭和鋼鐵價(jià)格及開工率 10四、本周煤炭庫存與運(yùn)輸：北港庫存上升，鐵路運(yùn)力下跌 11煤炭庫存 11動(dòng)力煤港口庫存 11煉焦煤庫存 12焦炭庫存 12鐵路運(yùn)輸 13海路運(yùn)輸 13國內(nèi)運(yùn)費(fèi) 14國際運(yùn)費(fèi) 14五、天氣情況：南部地區(qū)多降水，全國大部地區(qū)冷空氣活躍 14主要水電站蓄水位 14未來天氣情況 15六、本周行業(yè)重要新聞 16七、重點(diǎn)上市公司公告 17風(fēng)險(xiǎn)提示 19圖表目錄圖表1：重要指標(biāo)前瞻 5圖表2：各申萬行業(yè)板塊周漲跌幅 6圖表3：A股煤炭及焦化板塊周漲跌幅 6圖表4：煤炭板塊個(gè)股周漲跌幅 6圖表5：產(chǎn)地動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸） 7圖表6：廣州港5000K國際動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸） 7圖表7：港口動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸） 8圖表8：煉焦煤價(jià)格（元/噸） 8圖表9：重點(diǎn)電廠煤炭庫存（萬噸） 9圖表10：重點(diǎn)電廠煤炭日耗量（萬噸） 9圖表11：重點(diǎn)電廠庫存可用天數(shù) 9圖表12：環(huán)渤海港錨地船舶數(shù)（艘） 9圖表13：全國水泥價(jià)格指數(shù) 9圖表14：甲醇價(jià)格指數(shù) 9圖表15：全國甲醇開工率（） 10圖表16：平倉價(jià):一級冶金焦（元/噸） 10圖表17：HRB400E20M螺紋鋼價(jià)格（元/噸） 10圖表18：全國247家樣本鋼廠高爐開工率（） 10圖表19：全國247家樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量（萬噸） 10圖表20：環(huán)渤海九港庫存（萬噸） 11圖表21：黃驊港庫存（萬噸） 11圖表22：秦皇島港港口吞吐量（萬噸） 11圖表23：南方港口庫存（萬噸） 11圖表24：煉焦煤庫存：煤礦合計(jì)（萬噸） 12圖表25：煉焦煤庫存：六港合計(jì)（萬噸） 12圖表26：煉焦煤庫存：230家獨(dú)立焦化廠（萬噸） 12圖表27：焦炭庫存：四港合計(jì)（萬噸） 12圖表28：焦炭庫存：230家獨(dú)立煉焦廠（萬噸） 12圖表29：焦炭庫存：247家樣本鋼廠（萬噸） 12圖表30：秦皇島港鐵路到車量（車） 13圖表31：鐵路調(diào)入煤炭量:秦皇島港（萬噸） 13圖表32：環(huán)渤海四港貨船比 13圖表33：國內(nèi)主要海運(yùn)航線運(yùn)費(fèi)（元/噸、點(diǎn)） 14圖表34：國際運(yùn)費(fèi):澳大利亞-中國（美元/噸） 14圖表35：三峽水電站水位（米） 14圖表36：三峽出庫流量（立方米/秒） 14圖表37：未來十日降水量預(yù)報(bào) 15圖表38：未來十日氣溫預(yù)報(bào) 15圖表1：重要指標(biāo)前瞻指標(biāo)上周圖表1：重要指標(biāo)前瞻指標(biāo)上周本周周環(huán)比趨勢圖秦皇島山西優(yōu)混(5500)平倉價(jià)（元/噸）8088201.5%動(dòng)力煤價(jià)格 澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤FOB（美元/噸）128127-0.8%印尼Q4700CFR動(dòng)力煤（美元/噸）78.078.00.0%京唐港山西主焦煤庫提價(jià)（元/噸）1900210010.5%煉焦煤價(jià)格 峰景礦硬焦煤澳大利亞產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)（美元噸）239.5269.512.5%焦煤期貨收盤價(jià)（元/噸）17091802.55.5%國際能源價(jià)格 布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)（美元桶）91.888.1-4.0%亨利港天然氣現(xiàn)貨價(jià)（美元/百萬英熱）1.681.45-13.2%動(dòng)力煤需求 重點(diǎn)電廠庫存可用天數(shù)20.021.47.0%重點(diǎn)電廠煤炭庫存939395772.0%全國水泥價(jià)格指數(shù)（點(diǎn)）140.2140.40.1%全國甲醇開工率（）83.780.4-3.3%一級冶金焦平倉價(jià)（元/噸）184019405.4%煉焦煤需求 上海HRB400E20MM螺紋鋼價(jià)格（元噸）359036401.4%247家樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量（噸）2252260.7%環(huán)渤海港庫存（萬噸）219022904.6%煉焦煤六港合計(jì)（萬噸）203.8202.9-0.5%秦皇島至廣州（5-6萬DWT）運(yùn)費(fèi)（元/噸）31.731.70.0%煤炭運(yùn)輸澳大利亞至中國巴拿馬型煤炭運(yùn)費(fèi)（美元/噸）16.617.65.9%環(huán)渤海四港貨船比17.517.81.7%資料來源：、iFind、CCTD、國家統(tǒng)計(jì)局、中國水泥網(wǎng)、大連商品交易所、鋼之家、產(chǎn)業(yè)金融研究院注：以上趨勢圖源數(shù)據(jù)指標(biāo)均從2023/01/03開始統(tǒng)計(jì)。除重點(diǎn)電廠庫存可用天數(shù)、重點(diǎn)電廠煤炭庫存外，所有指標(biāo)數(shù)據(jù)更新至本周（2024.04.06-2024.04.12）一、本周（04320240.）煤炭板塊及個(gè)股表現(xiàn)：煤炭板塊優(yōu)于大盤本（2024.04.13-2024.04.19）煤炭板塊表現(xiàn)優(yōu)于大盤本周煤炭板塊上漲3.29深300指數(shù)上漲1.89至3541.66點(diǎn)上證指數(shù)漲1.52至點(diǎn)本周漲跌幅名前三的板塊分別是家用電器（+5.57、銀行（+4.48）和煤炭（+3.29圖表2：各申萬行業(yè)板塊周漲跌幅3.3家銀煤非3.3家銀煤非建石國鋼交食建汽通機(jī)農(nóng)基公醫(yī)美電有電環(huán)房計(jì)紡輕傳商社綜用行炭銀筑油防鐵通品筑車信械林礎(chǔ)用藥容力色子保地算織工媒貿(mào)會合電金裝石軍運(yùn)飲材設(shè)牧化事生護(hù)設(shè)金產(chǎn)機(jī)服制零服器融飾化工輸料料備漁工業(yè)物理備屬 飾造售務(wù)-2-4-6-8-10資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院本（2024.04.13-2024.04.19焦煤板漲幅高表現(xiàn)較好本周焦煤板上漲4.03，煤炭開采板塊上漲3.92動(dòng)力煤板塊上漲3.87煤化工板塊上漲0.42焦炭板塊下跌4.93。圖表3：A股煤炭及焦化板塊周漲跌幅4.033.923.874.033.923.870.42焦煤煤炭開采動(dòng)力煤煤化工焦炭-4.93-2-4-6資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院本周（2024.04.13-2024.04.19）煤炭板塊漲幅前三的公司分別甘肅能化（+10.76潞安環(huán)能（+9.42、電投能源（+7.91圖表4：煤炭板塊個(gè)股周漲跌幅甘潞電淮冀中中恒陜平蘭華山淮山昊兗上蘇盤永晉新物大遼鄭安肅安投北中煤國源西煤花陽西河煤華礦海能江泰控集產(chǎn)有寧州源能環(huán)能礦能能神煤煤股科股焦能國能能能股股能煤能環(huán)能能煤煤化能源業(yè)源源華電業(yè)份創(chuàng)份煤源際源源源份份源業(yè)源能源源電業(yè)甘潞電淮冀中中恒陜平蘭華山淮山昊兗上蘇盤永晉新物大遼鄭安肅安投北中煤國源西煤花陽西河煤華礦海能江泰控集產(chǎn)有寧州源能環(huán)能礦能能神煤煤股科股焦能國能能能股股能煤能環(huán)能能煤煤化能源業(yè)源源華電業(yè)份創(chuàng)份煤源際源源源份份源業(yè)源能源源電業(yè)5%資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院二、本周煤炭價(jià)格：本周煤價(jià)環(huán)比上漲，進(jìn)口煤價(jià)較高動(dòng)力煤價(jià)格產(chǎn)地動(dòng)力煤4/25/6000715//噸。內(nèi)蒙古烏海5500大卡動(dòng)力煤車板價(jià)為655元/噸，周環(huán)比上漲19元/噸。圖表5：產(chǎn)地動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸）坑口價(jià)陜西林車板價(jià)大同車板價(jià)內(nèi)古烏海80040023-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院國際動(dòng)力煤4/5000895//噸。相同熱值的山西產(chǎn)煤價(jià)格比印尼低22.50元/噸。圖表6：廣州港5000K國際動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸）山西減尼煤差（軸） 印度尼亞 澳大利亞 山西省

100500-50-100資料來源：、中國煤炭市場網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)金融研究院注：本圖表將4800大卡印尼煤價(jià)格按5000大卡折算。港口動(dòng)力煤4195500820/噸，周環(huán)比上漲12元/噸。圖表7：港口動(dòng)力煤價(jià)格（元/噸）11001000900800700600資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院煉焦煤價(jià)格4/120/1858/300/噸。臨汾洪洞1/3焦精煤車板價(jià)為1645元/噸，周環(huán)比上漲120元/噸。圖表8：煉焦煤價(jià)格（元/噸）車板價(jià)太原交 車板價(jià)呂梁林 車板價(jià)臨汾23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04資料來源：iFind、中國煤炭市場網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)金融研究院三、本周煤炭供需：港口錨地船舶數(shù)上升，焦鋼價(jià)格整體上漲3.1煤電庫存和日耗情況49577426.4016.7021.404月19日，環(huán)渤海港錨地船舶為91.57艘，周環(huán)比上升23.57艘。圖表9：重點(diǎn)電廠煤炭庫存（萬噸） 圖表10：重點(diǎn)電廠煤炭日耗量（萬噸）

700600500400

2023 2500

300

資料來源：、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表11：重點(diǎn)電廠庫存可用天數(shù) 圖表12：環(huán)渤海港錨地船舶數(shù)（艘）資料來源：、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院3.2建材和化工價(jià)格及開工率截至4月日，全國水泥價(jià)格指數(shù)為點(diǎn)，周環(huán)比下跌點(diǎn)，跌幅為0.06。截至4月日全國甲醇價(jià)格指數(shù)為2552.92點(diǎn)周環(huán)比上漲點(diǎn)漲幅為2.87。截至4月19日，全國甲醇開工率為80.40，周環(huán)比下跌3.25pct。圖表13：全國水泥價(jià)格指數(shù) 圖表14：甲醇價(jià)格指數(shù)260220180140

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4000300025002000

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資料來源：iFind、中國水泥網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表15：全國甲醇開工率（）202410001-0302-0303-0304-0305-0306-0307-0308-0309-0310-0311-0312-03資料來源：iFind、隆眾化工、產(chǎn)業(yè)金融研究院3.3焦炭和鋼鐵價(jià)格及開工率截至4月19日，一級冶金焦港口平倉價(jià)為1940元/噸，周環(huán)比上漲100元/噸。截至4月19日，20mm螺紋鋼價(jià)格為3640元/噸，周環(huán)比上漲50元/噸。截至4月19日，全國247家樣本鋼廠高爐開工率為78.86，周環(huán)比上漲0.45pct。4192471.47萬噸。圖表16：平倉價(jià):一級冶金焦（元/噸） 圖表17：HRB400E20M螺紋鋼價(jià)格（元/噸）2022

1000

3000

資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、國家統(tǒng)計(jì)局、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表18：全國247家樣本鋼廠高爐開工率（） 圖表19：全國247家樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量（萬噸）2022 2702502307021019050

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資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院四、本周煤炭庫存與運(yùn)輸：北港庫存上升，鐵路運(yùn)力下跌煤炭庫存動(dòng)力煤港口庫存42279.7015.4419186.203641941.618.144152995.80萬噸，周環(huán)比上漲124.49萬噸。圖表20：環(huán)渤海九港庫存（萬噸） 圖表21：黃驊港庫存（萬噸）2023

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資料來源：iFind、秦皇島煤炭網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表22：秦皇島港港口吞吐量（萬噸） 圖表23：南方港口庫存（萬噸）2022 0

資料來源：iFind、秦皇島煤炭網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：、煤炭市場網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)金融研究院煉焦煤庫存截至419287.1621.11202.850.97230646.86漲23.94萬噸。圖表24：煉焦煤庫存：煤礦合計(jì)（萬噸） 圖表25：煉焦煤庫存：六港合計(jì)（萬噸）4002001000

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資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表26：煉焦煤庫存：230家獨(dú)立焦化廠（萬噸）2022 5000資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院焦炭庫存423052.26247周環(huán)比下降4.90萬噸。圖表27：焦炭庫存：四港合計(jì)（萬噸） 圖表28：焦炭庫存：230家獨(dú)立煉焦廠（萬噸）2022 2023 300 200250 150200 100150 100

0資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表29：焦炭庫存：247家樣本鋼廠（萬噸）2022 90080070060050001-01 03-01 05-01 07-01 09-01 11-01資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院鐵路運(yùn)輸4195563調(diào)入煤炭總量為310.30萬噸，周環(huán)比下跌2萬噸。圖表30：秦皇島港鐵路到車量（車） 圖表31：鐵路調(diào)入煤炭量:秦皇島港（萬噸）

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資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院4.3海路運(yùn)輸截至4月19日，環(huán)渤海四港貨船比為17.80，周環(huán)比下跌0.30。圖表32：環(huán)渤海四港貨船比5023-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-03資料來源：iFind、CCTD、產(chǎn)業(yè)金融研究院國內(nèi)運(yùn)費(fèi)419（CBCFI）62666.46（5-6DWT）37.20/噸，周環(huán)2.70/噸。黃驊至上海（3-4DWT）23.80/3.10元/噸。圖表33：國內(nèi)主要海運(yùn)航線運(yùn)費(fèi)（元/噸、點(diǎn)）秦皇島廣州萬DWT) 黃驊上海萬DWT) CBCFI綜合數(shù)（軸）8006004002000 0資料來源：iFind、上海航運(yùn)交易所、產(chǎn)業(yè)金融研究院國際運(yùn)費(fèi)41917.62/噸，周環(huán)比下降0.99美元/噸。圖表34：國際運(yùn)費(fèi):澳大利亞-中國（美元/噸）202450資料來源：iFind、產(chǎn)業(yè)金融研究院五、天氣情況：南部地區(qū)多降水，全國大部地區(qū)冷空氣活躍5.1主要水電站蓄水位4為9880立方米/秒，周環(huán)比上漲2785.71立方米/秒。圖表35：三峽水電站水位（米） 圖表36：三峽出庫流量（立方米/秒）

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2023 資料來源：、產(chǎn)業(yè)金融研究院 資料來源：中國長江三峽集團(tuán)公司、、產(chǎn)業(yè)金融研究院5.2未來天氣情況10（419-2850～120150～25040010～201101～3℃。圖表37：未來十日降水量預(yù)報(bào)資料來源：中央氣象臺、產(chǎn)業(yè)金融研究院圖表38：未來十日氣溫預(yù)報(bào)資料來源：中央氣象臺、產(chǎn)業(yè)金融研究院六、本周行業(yè)重要新聞海關(guān)總署：341.333865.22。20241-313957.5。（資料來源：/show-114-241391-1.html）七部門聯(lián)合：印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)綠色礦山建設(shè)的通知》（資料來源：/show-26-241303-1.htm）海關(guān)總署：34137.90.52434116.5023375762.9萬22.60202411589.7013.9。（資料來源：/show-108-241073-1.html）山西：要求煤礦井下危險(xiǎn)區(qū)域安設(shè)“電子圍欄”日前，國家礦山安全監(jiān)察局山西局、省應(yīng)急管理廳、省能源局聯(lián)合發(fā)出通知，要求各煤9303（采煤機(jī)3（資料來源：/show-108-241335-1.html）國家統(tǒng)計(jì)局：1-31-31-3119890.5339376.0；據(jù)此測算，3127.01-3213392.9372666.9；據(jù)此測算，3月份生鐵日均產(chǎn)量234.4萬噸。1-3256551.9388277.8；據(jù)此測算，3月份粗鋼日均產(chǎn)量284.7萬噸。1-3336034.4。3123370.1；據(jù)此測算，3398.0（資料來源：