孫老師旅游企業(yè)投資與管理第一章

旅游企業(yè)投資與管理

王俊鴻季哲文編著

老師：孫春吉2021/5/91前言1、旅游是一種重要的社會經(jīng)濟活動。2、旅游活動形式也由單一的觀光旅游發(fā)展為集觀光、商務(wù)、度假、考察等功能于一體的綜合性旅游。3、如何提高旅游企業(yè)的經(jīng)濟效益？2021/5/921、投資活動,作為旅游企業(yè)最為重要的經(jīng)濟活動之一,其有效性和科學性直接決定了企業(yè)的經(jīng)濟效益。2、旅游企業(yè)投資與管理是一門理論和實踐相結(jié)合的學科,是研究旅游企業(yè)投資決策活動及其規(guī)律性的科學。它建立在旅游學、投資學、證券投資學、管理學等學科的基礎(chǔ)上,吸收和借鑒國內(nèi)外知名旅游企業(yè)的投資實踐經(jīng)驗,是一門新興的應(yīng)用性學科。2021/5/93第一章概述本章主要介紹：投資的基本概念；旅游企業(yè)的構(gòu)成；旅游企業(yè)投資的作用；旅游企業(yè)投資管理觀念；投資管理的內(nèi)容。2021/5/94第一節(jié)投資的含義、特征和分類一、投資的含義(一)投資投資是現(xiàn)代經(jīng)濟生活中最為重要的內(nèi)容之一。1.投資的經(jīng)濟學含義簡單地說,投資就是“用錢生錢的過程”。2021/5/95從投資行為和投資過程的角度分析,投資有三種解釋:①《帕格雷夫經(jīng)濟辭典》的觀點是:投資是一種資本積累,是為取得用于生產(chǎn)的資源、物力而進行的購買及創(chuàng)造過程。②《經(jīng)濟大辭典》(金融卷)的觀點是:投資是經(jīng)濟主體以獲取未來收益為目的,預先墊付一定量的貨幣或其他資源,以經(jīng)營某項事業(yè)的行為。③《簡明不列顛全書》第七卷認為:投資是指在一定時期內(nèi)期望在未來能產(chǎn)生收益而將收入變換為資產(chǎn)的過程。記憶口訣：1、不列顛的期望，格雷夫的積累，都為了過程的完美！

2、經(jīng)濟大辭典，收益預先墊。貨幣與資源，行為來實現(xiàn)！2021/5/96從價值與資本的角度分析,投資有三種解釋:①《經(jīng)濟大辭典》(工業(yè)卷)中認為:投資是指經(jīng)營盈利性事業(yè)預先墊付的一定量的資本或其他實物。②夏皮羅在《宏觀經(jīng)濟分析》一書中認為:投資在國民經(jīng)濟分析中只有一個意義—該經(jīng)濟在任何時期以新的建筑物、新的生產(chǎn)者耐用設(shè)備和存貨變動等形式表現(xiàn)的那一部分產(chǎn)量的價值。③薩繆爾森在《經(jīng)濟學》中認為:投資的意義總是實際的資本形成—增加存貨的生產(chǎn),或新工廠、房屋和工具的生產(chǎn)…只有當物質(zhì)資本形成生產(chǎn)時,才有投資。記憶口訣：1、經(jīng)濟辭典工業(yè)卷，投入資本預先墊。2、紅螺經(jīng)濟與價值；薩米經(jīng)濟在增產(chǎn)。2021/5/972.從投資學的發(fā)展看投資概念西方的投資學又稱為證券投資學,投資的對象是政府公債、公司債券、公司股票以及其他有價證券,即證券投資。投資的概念既包括股票、債券等間接投資,也包括購置和建造固定資產(chǎn),購買和儲備流動資產(chǎn)等直接投資。綜上所述,投資一詞具有雙重含義,既用來指特定的經(jīng)濟活動(即投資行為和過程的角度),又用來指特種資金(價值和資本角度)2021/5/98因此,在社會主義市場經(jīng)濟條件下,投資應(yīng)定義為:投資是將一定數(shù)量的資財投放于某種對象或事業(yè),以取得一定經(jīng)濟效益或社會效益的活動;也指為獲得一定經(jīng)濟效益或社會效益而投入某種活動中的資財。2021/5/99(二)與投資相聯(lián)系的幾個概念1.資產(chǎn)：資產(chǎn)是所有者付出經(jīng)濟代價而占有的能夠給所有者帶來權(quán)益的財產(chǎn),資產(chǎn)是投資的結(jié)果。2.資本：從理論上說,與投資有更密切關(guān)系的是資本。資本是帶來剩余價值的價值。資本不是物,而是一種社會關(guān)系。3.資金：資金是國民經(jīng)濟中物資的貨幣表現(xiàn)。4.籌資：籌資是指經(jīng)濟主體通過各種途徑籌措生存和發(fā)展所必需的資金。5.融資：融資的簡單定義是資金的調(diào)劑融通行為,是指融資主體通過某種方式運用金融工具,從潛在投資者手中獲得所需資金的過程。2021/5/910(三)投資的要素投資主體、投資客體、投資目的和投資方式是投資活動的四大要素。1.投資主體投資主體即投資者,是指具有資金或資財來源和投資決策權(quán)的投資活動主體。投資主體可以是自然人、法人或國家。2.投資客體投資客體即投資對象、目標或標的物。3.投資目的投資目的是指投資者的意圖及所要取得的效果。4.投資方式投資方式指投入資金運用的形式與方法。2021/5/911二、投資的特征(一)投資效應(yīng)的“供給時滯”性(二)投資領(lǐng)域的廣泛性和相關(guān)性(三)投資周期的長期性(四)投資實施的連續(xù)性和波動性(五)投資的風險性和收益的不確定性記憶口訣：不長波動連廣風，相關(guān)實質(zhì)在其中2021/5/912三、投資活動的類型(一)按照投資對象的存在形態(tài)分類,分為實體投資和金融投資(二)按照投資時間長短,分為長期投資和短期投資(三)按照投資的經(jīng)營方式分類,分為直接投資和間接投資(四)按投資方案間的關(guān)系分類,分為獨立性投資和相關(guān)性投資(五)按照投資主體分類,分為國家或中央政府投資、地方政府投資、企業(yè)自籌投資、個人或家庭投資(六)按投資的范圍分類,可分為廣義的投資和狹義的投資2021/5/913第二節(jié)旅游企業(yè)投資的特點和作用一、旅游業(yè)和旅游企業(yè)(一)旅游業(yè)的概念瑞士學者漢澤克爾(Hunziker)和克拉普夫(Krapf)在1942年提出,旅游是非定居者的旅行和暫時居留而引起的現(xiàn)象和關(guān)系的總和。2021/5/914日本旅游學家土井厚語認為:“旅游業(yè)是為國內(nèi)外旅游者服務(wù)的一系列相互有關(guān)的行業(yè)。旅游業(yè)關(guān)聯(lián)到旅客、旅行方式、膳宿供應(yīng)設(shè)施和其他各種事物。它構(gòu)成一個綜合性概念—隨著時間和環(huán)境不斷變化的、一個正在形成和正在統(tǒng)一的概念。”從理論上講,旅游業(yè)不能構(gòu)成一項標準的產(chǎn)業(yè)。2021/5/915同其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的定義相比,旅游業(yè)的定義有兩點明顯的不同:第一,這是一個需求取向的定義,而非供給取向的定義;第二,旅游業(yè)作為一項產(chǎn)業(yè),其界定標準是其服務(wù)對象,而不是業(yè)務(wù)或產(chǎn)品。2021/5/916二、旅游企業(yè)的構(gòu)成法國學者羅貝爾·朗加爾(RobertLanquar)認為,按照旅游企業(yè)具體提供的產(chǎn)品的差別,可以將旅游企業(yè)歸為以下幾類:(1)旅館業(yè)集團,“出售”它們的名牌形象、管理和商業(yè)的經(jīng)驗;(2)餐館(包括傳統(tǒng)餐館、快餐館或集體餐館);(3)生產(chǎn)與旅館業(yè)和餐飲業(yè)有關(guān)的專門物資和設(shè)備的制造商;(4)旅游規(guī)劃和工程方面的咨詢企業(yè);(5)公共工程的建設(shè)者和公司;(6)專門從事重大旅游建筑群,如冬季體育運動站或度假村的管理和發(fā)展的公司;(7)專門從事旅館業(yè)、旅游業(yè)和休閑活動的職業(yè)培訓學校和公司。2021/5/917(一)旅行社1.旅行社的性質(zhì)旅行社是為人們旅行提供服務(wù)的專門機構(gòu),它在不同的國家和地區(qū)有不同的含義。在我國,國務(wù)院1996年10月頒布的《旅行社管理條例》規(guī)定:“旅行社是指有盈利目的,從事旅游業(yè)務(wù)的企業(yè)?！弊鳛槠髽I(yè),旅行社是依法設(shè)立并具有法人資格、自負盈虧、實行獨立核算的經(jīng)濟實體。2021/5/9182.旅行社的類型歐美國家的旅行社,可按主要業(yè)務(wù)的不同分為以下兩大類:(1)旅游批發(fā)經(jīng)營商,即指主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)的旅行社或旅游公司。(2)旅游零售代理商,即向旅游批發(fā)商及各有關(guān)旅游企業(yè)購買產(chǎn)品,出售給旅游者的商業(yè)組織和個人。按照經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍不同,我國的旅行社劃分為國際旅行社和國內(nèi)旅行社兩種類型。2021/5/919(二)飯店與住宿業(yè)住宿業(yè)是旅游業(yè)的重要支柱,包括飯店、賓館、農(nóng)場出租住房、出租公寓和別墅、由個人分時占有的公寓套間、度假村、提供住宿的會議和展覽中心、野營營地、旅行拖車度假營地以及提供住宿設(shè)施的船塢。飯店的類型很多,但是并沒有統(tǒng)一的劃分標準?，F(xiàn)在可以看到的類型主要包括以下幾種:(1)根據(jù)飯店的坐落地點劃分為城市飯店、度假地飯店、海濱飯店等等。(2)根據(jù)同交通工具或交通設(shè)施的關(guān)系劃分為汽車旅館、鐵路飯店、機場飯店、港口飯店等等。(3)根據(jù)使用者的訪問目的或飯店主要針對的目標市場劃分為商務(wù)旅館、度假飯店、會議飯店、旅游飯店等等。(4)根據(jù)設(shè)施及服務(wù)范圍劃分為綜合飯店、公寓旅館等等。2021/5/920(5)根據(jù)飯店的規(guī)模劃分為大型、中型、小型飯店。(6)根據(jù)飯店的等級劃分為高檔、中檔、低檔飯店,豪華飯店,一星至五星級飯店。(7)根據(jù)經(jīng)營管理方式劃分為獨立飯店、連鎖飯店等等。(8)根據(jù)飯店的經(jīng)濟類型劃分為國有飯店、內(nèi)資飯店、外資飯店、合資飯店等等。2021/5/921(三)交通運輸企業(yè)交通運輸企業(yè)包括航空公司、海運公司、鐵路公司和公共交通運輸公司、長途汽車公司。它們共同解決了旅游者在定居地與旅游目的地之間的往返,從一個目的地到另外一個目的地,以及在一個目的地內(nèi)的各地區(qū)間便利往來的問題。

交通運輸企業(yè)不僅是旅游企業(yè)的重要組成部分,其本身也是旅游收入和旅游創(chuàng)匯的重要來源。2021/5/922(四)旅游區(qū)(點)根據(jù)《旅游區(qū)(點)質(zhì)量等級的劃分與評定》(GB/T17775-1999)中的規(guī)定,旅游區(qū)(點)是指經(jīng)縣級以上(含縣級)行政管理部門批準成立,有統(tǒng)一管理機構(gòu),范圍明確,具有參觀、游覽、度假、康樂、求知等功能,并提供相應(yīng)旅游服務(wù)設(shè)施的獨立單位。2021/5/923三、旅游企業(yè)投資的特點(一)投資主體的多樣性(二)投資客體的復雜性(三)投資目的的特殊性(四)投資收益的不確定性2021/5/924四、旅游企業(yè)投資的作用(一)旅游企業(yè)投資對自身發(fā)展的促進作用1.旅游企業(yè)投資是企業(yè)生存、發(fā)展和獲利的直接動力2.旅游企業(yè)投資是決定旅游企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)形成和變化的物質(zhì)保證力量3.旅游企業(yè)投資是提高企業(yè)素質(zhì)、增強企業(yè)競爭能力的重要手段2021/5/925(二)旅游企業(yè)投資對經(jīng)濟增長的影響1.旅游企業(yè)投資需求對經(jīng)濟增長的拉動作用2.旅游企業(yè)投資供給對經(jīng)濟增長的推動作用以上分析說明,在旅游業(yè)發(fā)展的不同階段,投資供給時滯呈現(xiàn)不同的特點。在旅游業(yè)發(fā)展的早、中期,投資供給時滯短,投資活動具有明顯的“投資少、見效快”的特點;而在旅游發(fā)展的后期,資金、技術(shù)、人才的投入至關(guān)重要,高投入成為旅游業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力。目前,中國旅游業(yè)的發(fā)展正處于從資源優(yōu)勢向投資優(yōu)勢轉(zhuǎn)變的階段,未來競爭力的提高需要高效的投資來保障。所有的旅游企業(yè)應(yīng)該正視現(xiàn)狀,轉(zhuǎn)變觀念,提高投資能力,加強投資管理,以贏得競爭。2021/5/926第三節(jié)旅游企業(yè)投資管理觀念一、資金時間價值觀念(一)資金時間價值的概念

資金的時間價值是經(jīng)濟學中的一個重要概念,是指一定量的資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的價值增值額的一部分。2021/5/927(二)資金時間價值的實踐意義資金的時間價值,實質(zhì)上是資金使用的經(jīng)濟效益問題。第一,增強資金時間價值觀念,能以較少的投入獲得較多的產(chǎn)出。第二,利用資金時間價值的原理,能為正確評價投資效益,進行投資決策提供重要依據(jù)。第三,運用資金時間價值原理,有利于加速資金循環(huán)與周轉(zhuǎn),從而提高旅游企業(yè)經(jīng)濟效益。2021/5/928二、資金的風險價值觀念(一)風險風險是一個廣泛存在的概念,通常是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種后果的變動程度。1.系統(tǒng)風險系統(tǒng)風險是指那些影響所有公司的因素引起的投資收益變動的可能性,如戰(zhàn)爭、經(jīng)濟衰退、通貨膨脹、高利率等。2.非系統(tǒng)風險非系統(tǒng)風險是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成投資收益變動的可能性,如罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗、訴訟失敗等。2021/5/929(二)資金風險價值企業(yè)如果冒著風險籌集和使用資金,就必然要求獲得超過資金時間價值以外的利潤。1.缺乏信息投資風險作為一種市場風險,總是客觀存在的。2.缺乏有效的控制力即投資的旅游企業(yè)缺乏回避風險、降低風險以至消除風險的能力,這正是市場競爭優(yōu)勝劣汰的一個客觀基礎(chǔ)。2021/5/930三、機會成本觀念(一)機會成本的概念機會成本是投資決策分析中常用的一個特定成本概念。在決策分析過程中,從多個可供選擇方案中選取最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案,從而放棄了次優(yōu)方案可能取得的利益而稱為損失。(二)機會成本的計算（見課本p35、36）2021/5/931四、沉落成本觀念

沉落成本是指由于過去的決策已經(jīng)發(fā)生了的,而不能由現(xiàn)在或?qū)淼娜魏螞Q策改變的成本。它存在于會計賬簿中,也稱“賬面價格”。2021/5/932五、邊際觀念

微觀經(jīng)濟學中的邊際概念是指企業(yè)每增加一個單位的產(chǎn)量所增加的成本或收入,以此形成邊際成本和邊際收入的概念。

邊際成本是指每增加一個單位產(chǎn)出量所需支付的追加成本,它是總成本增量與產(chǎn)出量增量的比值。

邊際收入是指每增加一個單位產(chǎn)出量所增加的收入額,它是總收入量與產(chǎn)出量的增加量之比。2021/5/933六、預期觀念

所謂預期就是對旅游企業(yè)未來投資活動的收入(或者成本)及其不確定性所做出的判斷。在投資活動中,投資管理者需要預期市場利率的變動,以決定投資的規(guī)模和方向。然而,預期并不是現(xiàn)實存在,其結(jié)果不會是惟一的,這就要求預期者應(yīng)做出合理判斷,避免失誤或?qū)p失降到最低。2021/5/934七、彈性觀念

彈性是指旅游企業(yè)適應(yīng)市場變化的能力,或者說,是旅游企業(yè)在投資活動中應(yīng)具有的可調(diào)彈性。彈性觀念要求旅游企業(yè)保持靈活的適應(yīng)能力,充分考慮市場變動的可能性,留有調(diào)整余地。彈性觀念體現(xiàn)在投資活動中,就是要求旅游企業(yè)在投資收益和投資風險中做出選擇,使旅游企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)能夠隨時被調(diào)整。2021/5/935第四節(jié)旅游企業(yè)投資管理的內(nèi)容一、管理的含義(1)管理是由計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)及控制等職能為要素組成的活動過程。這是由現(xiàn)代管理理論的創(chuàng)始人法國實業(yè)家法約爾(HenriFayol)于1916年提出的。(2)管理就是決策。這是1978年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者赫伯特·西蒙提出的。(3)管理就是根據(jù)一個系統(tǒng)所固有的客觀規(guī)律,施加影響于這個系統(tǒng),從而使這個系統(tǒng)呈現(xiàn)一種新狀態(tài)的過程。2021/5/936歸納以上各類定義,筆者認為,管理就是在特定的系統(tǒng)內(nèi),為實現(xiàn)系統(tǒng)的目標所進行的計劃、組織、領(lǐng)導、控制等一系列活動。這一活動包含以下幾個要素:(1)管理的主體是人,即管理者;(2)管理的客體即特定系統(tǒng);(3)管理的手段即計劃、組織、控制等職能;(4)管理的目的即實現(xiàn)系統(tǒng)的目的。2021/5/937二、旅游企業(yè)投資管理的含義和內(nèi)容投資是一項經(jīng)濟活動,其根本目的是為了獲取經(jīng)濟收益。因此,旅游企業(yè)投資管理就是為了獲得最大的投資收益,而對投資活動進行計劃、決策、組織、領(lǐng)導、控制和創(chuàng)新的過程。在這個過程中,旅游企業(yè)投資管理的主體是管理者,主要是投資活動的負責人;客體是投資活動;目的是獲取最大的投資效益;手段是對投資活動的計劃、決策、組織、領(lǐng)導和創(chuàng)新。2021/5/938按照投資管理的時序劃分,旅游