探析利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響

探析利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響

摘要：中國(guó)人民銀行于20XX年10月29日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮，許多行業(yè)如房地產(chǎn)、金融業(yè)都受到了不同程度的影響，但銀行業(yè)受到的影響最大，同時(shí)當(dāng)今的銀行業(yè)已作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)，它的影響已超越了本行業(yè)。本文就加息對(duì)銀行業(yè)的影響作討論,再根據(jù)挑戰(zhàn)作出相應(yīng)的對(duì)策。目的在于讓我國(guó)的銀行業(yè)解決以往潛在的問(wèn)題，看準(zhǔn)機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，在加息的浪潮中站穩(wěn)繼續(xù)引領(lǐng)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)騰飛。

關(guān)鍵詞：利率政策銀行經(jīng)營(yíng)管理

中國(guó)人民銀行為了進(jìn)一步發(fā)揮經(jīng)濟(jì)手段在資源配置和宏觀調(diào)控中的作用，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的良好勢(shì)頭，決定從20XX年10月29日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮。金融機(jī)構(gòu)一年期存貸利率由原來(lái)的%提高到%,一年期的貸款利率由原先的%提高到%。從利率走勢(shì)來(lái)看，這是自1995年7月以來(lái)中國(guó)人民銀行首次加息，不僅標(biāo)志著中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程的開(kāi)始,而且此次意味著宏觀調(diào)控開(kāi)始從行政管制主導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)調(diào)節(jié)主導(dǎo)。這次加息帶來(lái)的市場(chǎng)影響,除了中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之外,甚至波及到國(guó)際市場(chǎng)。放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間并允許人民幣存款利率下浮，是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的又一重要步驟，有利于金融機(jī)構(gòu)提高定價(jià)能力，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

加息對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)、房地產(chǎn)等市場(chǎng)均產(chǎn)生了較大的影響，如利息的上調(diào)使得房地產(chǎn)公司的資金成本上升,放棄對(duì)一些利小,風(fēng)險(xiǎn)較大項(xiàng)目的投資,從而使房地產(chǎn)市場(chǎng)受到相應(yīng)的抑制等。銀行業(yè)在此次加息中受到直接的影響,利息的上調(diào)一般會(huì)促使銀行貸款規(guī)模縮小,當(dāng)然也會(huì)增加銀行存款,其結(jié)果是銀行的利息收入減少,成本則呈增加之勢(shì),銀行的利潤(rùn)減少。加息為銀行業(yè)創(chuàng)造了新機(jī)遇的同時(shí),也大大增加了即將面臨的新挑戰(zhàn)。

一、我國(guó)銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1.銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)增大

銀行上調(diào)利率給銀行帶來(lái)很多的存款,但同時(shí)也給銀行帶來(lái)了放貸的壓力，容易導(dǎo)致銀行產(chǎn)生規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)。銀行組織資金的成本上升,又必須維持較高的收益水平來(lái)支持較高的資金成本,因而會(huì)增加銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)的投放,產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)后不良資產(chǎn)的比例迅速上升,如果再對(duì)忽視不良貸款的盤(pán)活，極易造成新的不良貸款增加和舊的不良貸款又無(wú)法收回的局面，陷入無(wú)休止的惡性循環(huán)。此時(shí),由于資金成本上升,銀行不得不提高貸款利率,這必然會(huì)加大借款人的負(fù)擔(dān),可能會(huì)導(dǎo)致借款人經(jīng)營(yíng)困難,盈利水平下降,從而造成還款違約而出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)預(yù)測(cè)今后各銀行的不良貸款余額將繼續(xù)上升,而隱藏在不良貸款額上升的背后的將是大的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在20XX年商業(yè)銀行不良貸款情況表中指出，20XX年我國(guó)主要商業(yè)銀行（包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行）四個(gè)季度的不良貸款余額分別為億元、億元、億元、億元，第四季度比第一季度減少億元;不良貸款率分別為%、%、%、%,第四季度比第一季度下降個(gè)百分點(diǎn)。但是,銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，在看到不良貸款總體上比年初雙降的同時(shí)，應(yīng)看到不良貸款的規(guī)模還比較大，一些銀行機(jī)構(gòu)還出現(xiàn)了不良貸款反彈現(xiàn)象。

2.加息對(duì)銀行長(zhǎng)期債券投資的負(fù)面影響

雖然此次存貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)只有27個(gè)基點(diǎn),但明確表示中國(guó)已經(jīng)真正確立了加息周期,今后資金的必要收益率將會(huì)隨通貨膨脹的提高而同步提高。加息周期的確認(rèn)以及收益率的上升,將會(huì)使債券投資特別是固定利率的長(zhǎng)期債券投資逐步陷入價(jià)格下跌的窘境。

我國(guó)銀行體系持有大約萬(wàn)億元的國(guó)債，如果對(duì)未來(lái)中長(zhǎng)期利率走高導(dǎo)致國(guó)債交易價(jià)格下跌所形成的銀行體系的資產(chǎn)損失，分別以樂(lè)觀(下跌10%)保守(下跌15%）、悲觀(下跌20%)三種情形來(lái)評(píng)估的話，銀行體系的資產(chǎn)損失可能分別為2700億元、4050億元、5400億元。在經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定,利率處于歷史低位時(shí),這些債券投資為商業(yè)銀行賺得了穩(wěn)定的投資收益,但是在加息時(shí),這些商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)則大大增加。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),銀行往往面臨著兩難的選擇。一方面,在沒(méi)有嚴(yán)重流動(dòng)性問(wèn)題出現(xiàn)的情況下，銀行雖然可以持有債券獲取利息收入而不實(shí)現(xiàn)虧損，但這部分資金本來(lái)在加息后可以獲取更高的收益，機(jī)會(huì)成本會(huì)有所上升；但如果銀行受資金流動(dòng)性制約而不能持有債券到期,只能采取低價(jià)拋售債券策略的話,銀行的浮虧則變成了實(shí)虧。

3.不利于我國(guó)銀行業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

此次加息將金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）的貸款利率原則上不再設(shè)定上限,貸款利率下限仍為基準(zhǔn)利率的倍。這一舉措表面上遏制了銀行間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也意味著我國(guó)的利率制度開(kāi)始走向市場(chǎng)化。市場(chǎng)化的利率給予外國(guó)銀行業(yè)更多的進(jìn)入中國(guó)的機(jī)會(huì),也說(shuō)明我國(guó)的銀行業(yè)即將面臨大的銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力。對(duì)國(guó)內(nèi)銀行而言,利率市場(chǎng)化改革賦予商業(yè)銀行自由定價(jià)的權(quán)力,銀行要與存款人和借款人進(jìn)行利率談判,但國(guó)有銀行市場(chǎng)地位的進(jìn)一步弱化使銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不再局限于國(guó)內(nèi)的幾家銀行,同時(shí)還要接受來(lái)自國(guó)外的有相當(dāng)實(shí)力的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。

我國(guó)的銀行業(yè)要想在日益競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，就必須從交易成本上下手。在融資領(lǐng)域中,交易成本主要是指借貸雙方完成交易所需要的費(fèi)用,主要包括搜尋費(fèi)用或信息費(fèi)用、談判費(fèi)用、實(shí)施費(fèi)用，掌握的各種可能的契約信息越多搜尋交易的費(fèi)用越少，同時(shí)按照市場(chǎng)已經(jīng)形成標(biāo)準(zhǔn)化的交易方式進(jìn)行交易時(shí),所需要的費(fèi)用要小得多。銀行業(yè)可以采取以下措施來(lái)降低成本:

首先,銀行要?jiǎng)?chuàng)新專門(mén)的部門(mén)并以其資金實(shí)力雄厚、點(diǎn)密布資金卓著和專業(yè)技術(shù)熟練的優(yōu)勢(shì)提供中介服務(wù)從而節(jié)約了存款人和借款人尋找交易對(duì)象、識(shí)別交易品質(zhì)和交易談判等一切費(fèi)用。

其次,建立科學(xué)的信貸管理系統(tǒng)。此次加息只是中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的一小步，銀行業(yè)要實(shí)現(xiàn)銀行信貸資料和數(shù)據(jù)的共享和絡(luò)化，通過(guò)銀行信貸管理系統(tǒng)建立集中的數(shù)據(jù)管理中心,實(shí)現(xiàn)銀行總行、分行、支行間的信息共享和數(shù)據(jù)傳輸及時(shí)暢通，能將有關(guān)政策最快的通知各分行并制定相應(yīng)的戰(zhàn)略決策。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)管理的及時(shí)化可以進(jìn)行貸款分類的實(shí)時(shí)操作和統(tǒng)計(jì),并可通過(guò)建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)識(shí)別并預(yù)警。

再次,加強(qiáng)銀行的信貸營(yíng)銷管理。由于利率上升,銀行業(yè)吸收了儲(chǔ)戶的大量資金,但是光有資金還不足以給銀行帶來(lái)利潤(rùn),銀行的營(yíng)銷管理在產(chǎn)生利潤(rùn)方面同樣舉足輕重,銀行營(yíng)銷管理的目的是實(shí)現(xiàn)客戶目標(biāo)與銀行信貸目標(biāo)。只要銀行掌握了確實(shí)的客戶需求信息,通過(guò)成功的構(gòu)思和策劃創(chuàng)造機(jī)會(huì)并抓住機(jī)遇,便能打開(kāi)互利和雙贏的局面,在不斷變化的利率市場(chǎng)中立于不敗之地。

2.加強(qiáng)銀行業(yè)的利率管理

加息對(duì)我國(guó)的長(zhǎng)期債券投資有著不可小覷的負(fù)面影響，很大一部分原因是因?yàn)槲覈?guó)的銀行業(yè)的利率管理還不是很完善，不能及時(shí)應(yīng)對(duì)隨時(shí)變動(dòng)的市場(chǎng)利率。因此銀行業(yè)亟待加強(qiáng)對(duì)利率的管理。

首先，打造銀行業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程,建立健全系統(tǒng)內(nèi)部嚴(yán)密的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。在接受外部監(jiān)管的同時(shí),銀行內(nèi)部要建立起包括董事會(huì)、管理高層以及相關(guān)的職能部門(mén)組織的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管組織體系,同時(shí),要建立從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測(cè)量到處理和評(píng)價(jià)多個(gè)階段的利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

其次，建立高效的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。一方面,要靈活運(yùn)用國(guó)際銀行界通行的預(yù)測(cè)方法對(duì)利率變動(dòng)方向、利率變動(dòng)水平等進(jìn)行前瞻性預(yù)測(cè)，有效的進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。應(yīng)該盡快建立利率走勢(shì)預(yù)測(cè)、利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和利率風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)算機(jī)模擬分析模型,提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性;另一方面,要建立制度化及利率政策執(zhí)行效果反饋機(jī)制，各銀行最好有專人督促落實(shí)決策部門(mén)確定的利率政策,檢查利率政策在執(zhí)行過(guò)程中是否出現(xiàn)偏差，檢驗(yàn)利率政策是否達(dá)到預(yù)期效果,并對(duì)實(shí)際與預(yù)期差距進(jìn)行分析評(píng)估,研究預(yù)測(cè)相關(guān)市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn),并為利率政策的調(diào)整提供決策建議。

3.提高我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力

（1)加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā),提高金融創(chuàng)新管理

此次加息使國(guó)外的一些外資銀行利用它們起步早、在管理方面經(jīng)驗(yàn)豐富風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制好等優(yōu)勢(shì)在同國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)中占得上風(fēng)。而我國(guó)的銀行要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立穩(wěn)腳跟就必須不斷的將其產(chǎn)品差異化,使銀行的產(chǎn)品能夠?qū)︻櫩透形ΑＲ虼?，銀行不僅要有創(chuàng)新意識(shí),而且要敢于打破現(xiàn)有模式，必須使其產(chǎn)品更加便利、必須不斷的增加產(chǎn)品的新功能或價(jià)值，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面,不能固守于原來(lái)的銀行業(yè)務(wù),可以在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中通過(guò)擴(kuò)大與證券、保險(xiǎn)業(yè)的合作范圍，共享絡(luò)信息資源等途徑，為證券、銀行、保險(xiǎn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造條件，同時(shí)銀行管理者應(yīng)將銀行為客戶做主的觀念應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻魹殂y行做主的觀念。

（2)提高銀行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量

除了金融創(chuàng)新，我國(guó)銀行同國(guó)外銀行競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)重要方法是提高服務(wù)質(zhì)量。好的銀行的服務(wù)能培養(yǎng)出大批忠實(shí)的顧客,不僅給銀行穩(wěn)定的吸收進(jìn)大量的存款,還能創(chuàng)

造更多的貸款的發(fā)放，即使只有一個(gè)微小的利差也能創(chuàng)造出很大的利潤(rùn)空間。因此銀行要通過(guò)舉辦各種形式的培訓(xùn),提高員工的各種相關(guān)知識(shí)和技能,使銀行的業(yè)務(wù)水平達(dá)到客戶滿意的程度，同時(shí)確保銀行經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的外觀形象達(dá)到一流水平。

四、結(jié)語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,銀行業(yè)作為各國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)，其作用已超越國(guó)土疆界的范圍,在全球各個(gè)國(guó)家及地區(qū)積極體現(xiàn)著資本的力量。

雖然加息給我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn),增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期債券投資的機(jī)會(huì)成本，使得我國(guó)銀行業(yè)相對(duì)于國(guó)外的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大等;但更多地給我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇,增強(qiáng)了銀行業(yè)的資金實(shí)