巴西投資環(huán)境分析

巴西投資環(huán)境分析中國和巴西同為“金磚國家”的一部分，兩國之間經(jīng)貿(mào)關(guān)系的進一步發(fā)展，雙向投資的擴大是兩國領(lǐng)導(dǎo)人所關(guān)注的重要議題。中國于2009年成為巴西頭號貿(mào)易伙伴，2010年又成為巴西最大的海外直接投資來源國。面對中國投資的快速增長態(tài)勢，各方有喜有憂。中國資本投資巴西的快速增長，有其必然性和偶然性，因此中國企業(yè)應(yīng)當因地制宜、目光長遠，才能實現(xiàn)雙贏目標。本文將從多個方面對巴西投資環(huán)境進行分析。地理環(huán)境巴西位于南美洲東南部，北鄰法屬圭亞那、蘇里南、委內(nèi)瑞拉和哥倫比亞，西鄰秘魯、玻利維亞，南接巴拉圭、阿根廷和烏拉圭，東瀕大西洋。國土面積854.7萬平方公里，海岸線長約7400公里。領(lǐng)海寬度為12海里，領(lǐng)海外專屬經(jīng)濟區(qū)188海里。巴西有四個時區(qū)，每年10月第二個星期日至來年2月第二個星期六，巴西、里約熱內(nèi)盧、圣保羅以及中南部地區(qū)其他8個州實行夏令時（時鐘撥快一個小時）。巴西全國分為26個州和1個聯(lián)邦區(qū)，首都巴西利亞位于中西部，是巴西的政治中心。圣保羅市巴西最大城市，是全國工商、金融、交通中心，東南100公里有南美最大的海港桑托斯港。目前市區(qū)常駐人口1099萬人，由圣保羅市及其周圍38個衛(wèi)星城組成的大圣保羅面積8051平方公里，人口1885萬人，為南美第一大城市和世界第四大城市。巴西礦產(chǎn)、森林、土地和水自然資源豐富。鐵礦砂儲量333億噸，居世界第五位；29種礦物儲量豐富，鎳儲量大世界總儲量98%，錳、鋁礬土、鉛、錫等多種金屬儲量占世界總儲量的10%以上。鈮礦儲量已探明455.9萬噸。此外，還有較豐富的鉻礦、黃金礦和石棉礦。煤礦探明儲量101億噸，但品位很低。2007年以來，巴西在東南沿海相繼發(fā)現(xiàn)大油氣田，預(yù)計石油儲量將超過500桶，有望進入世界十大石油國之列。森林覆蓋率為36.7%，木材儲量658億立方米。水力資源豐富，擁有世界18%的淡水，人均淡水擁有量29000立方米，水利蘊藏量達1.43億千瓦/年。巴西國土的80%位于熱帶地區(qū)，最南端屬亞熱帶氣候。北部亞馬遜平原屬赤道熱帶雨林氣候，中部高原屬熱帶草原氣候。巴西人口數(shù)量居世界第五位。根據(jù)巴西地理統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2010奶奶巴西的人口總數(shù)為1.91億。其中，男女比例為0.996:1，平均壽命為72.5歲，男性68.82歲，女性76.44歲。巴西人口分布極不均衡，西北部和東部沿海一帶人口稠密，，在全國26個州中，東南部大西洋沿岸的四個州集中了44%的人口。另一特點是人口高度集中在少數(shù)大城市，如圣保羅人口為1885萬。政治環(huán)境巴西實行代議制民主政體，聯(lián)邦議會是國家最高權(quán)力機構(gòu)，總統(tǒng)由直接選舉產(chǎn)生，實行多黨制。巴西奉行獨立自主、不干涉內(nèi)政、尊重主權(quán)與領(lǐng)土完整、和平解決爭端和友好共處的對外政策。主張世界多極化和國際關(guān)系民主化。積極促進和深化南共市發(fā)展，并以此為依托，聯(lián)合安共體，推動成立南美國家聯(lián)盟，大力推動南美和拉美一體化進程。主張加強聯(lián)合國的作用，積極推動安理會改革和擴大，爭當常任理事國。積極參加“G8+5”對話會，倡導(dǎo)成立“印度—巴西—南非三國論壇”，努力推動“金磚國家”對話。在世貿(mào)組織多哈回合談判中，積極推動發(fā)展中國家間的協(xié)調(diào)與合作，維護共同利益。此外，巴西同時與美國、歐盟國家、日本、俄羅斯和東歐國家保持密切的政治、經(jīng)濟、文化方面的聯(lián)系。支持非洲的和平統(tǒng)一與建設(shè)，積極開展同中東和阿拉伯國家的對話和貿(mào)易交流。自1974年與中國建交以來，中巴在政治、經(jīng)貿(mào)、科技、文化等領(lǐng)域的友好合作全面發(fā)展。兩國已互為對方在各自地區(qū)最大的貿(mào)易伙伴。經(jīng)濟環(huán)境2004年以來，巴西政府利用世界經(jīng)濟整體增長，國際原材料價格上漲等良好外部因素，以盯住通貨膨脹為中心，實行緊縮的財政和貨幣政策，大力促進出口，鼓勵企業(yè)增加投資，拉動內(nèi)需，取得了良好的成效。2007年，巴西政府出臺經(jīng)濟加速增長計劃（PAC），通過抑制公共支出、加大基礎(chǔ)設(shè)施投資等措施，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展目標。受金融危機影響，巴西在2008底經(jīng)濟環(huán)比開始下降。為應(yīng)對金融危機，巴西政府實施了擴大流動性、減免稅收、增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、大力扶持制造業(yè)、穩(wěn)定農(nóng)業(yè)等一系列政策措施。2010年巴西GDP達3.675萬億雷亞爾（約合2.1萬億美元），同比增長7.5%，增幅創(chuàng)1985年以來新高。人均GDP19016雷亞爾（約合10866美元），同比增長6.5%。1.交通環(huán)境。公路運輸在巴西占據(jù)著極為重要的作用，其貨物運輸量占全國運輸總量的59%，巴西公路網(wǎng)總里程達170萬公里。鐵路運輸?shù)男鼙容^低，僅占全國運輸總量的19%，平均時速僅為25公里（全球的平均時速是75公里）。巴西河流縱橫，為水路運輸創(chuàng)造了良好的條件。水路運輸約占巴西貨運的17%（包括海運和內(nèi)河運輸），已探明的航線包括4.8萬公里的內(nèi)核航線和7000公里的海岸航線。航空運輸占巴西總運力的0.3%，八家航空公司均為私營。巴西擁有21500公里的天然氣和石油運輸管道，承擔(dān)全國4.7%的總運力。2.法律環(huán)境。根據(jù)法律規(guī)定，巴西公司一般分為股份有限公司和無限公司兩種類型。以合資形式組建的公司至少應(yīng)有一位巴西人或擁有巴西長期居留權(quán)的外國人為合伙人。合資雙方的股份比例不限，投資的金額不限。勞動法規(guī)方面，1943年頒布的《統(tǒng)一勞動法》是巴西勞工政策的基礎(chǔ)。企業(yè)也勞工之間應(yīng)簽訂勞工合同，明確規(guī)定工資、工種、工作時間等。勞工法規(guī)定，“正常工作時間”為每日8小時、每周44小時、輪班每班6小時。巴西本國勞工人數(shù)不得低于企業(yè)全部勞工人數(shù)的2/3。本國勞工工資收入也不得低于公司工資總額的2/3。外籍勞工必須有特殊技術(shù)專長及工作簽證，才可在巴西企業(yè)工作。1982年，巴西政府頒布了全國環(huán)境法。近年來，政府先后實施了多項計劃，包括：《生態(tài)-經(jīng)濟區(qū)域劃分計劃》、《氣候變化計劃》、《生態(tài)體系管理科技計劃》等。此外，巴西還在土地使用、知識產(chǎn)權(quán)等方面建立起相對完備的法律法規(guī)。3.稅收體系。巴西稅種總體可分為聯(lián)邦稅、州稅、市稅三級。政府對稅收采取分級征收、分級管理的辦法。（1）聯(lián)邦稅：包括企業(yè)所得和個人所得稅、社會福利基金、就業(yè)保險金、商品進口稅、工業(yè)產(chǎn)品稅、臨時金融流通稅、金融操作稅、出口稅和農(nóng)村土地稅等。（2）州政府稅：包括商品流通服務(wù)稅、社會一體化稅、社會安全稅、遺產(chǎn)稅和車輛稅。（3）市政府稅：包括商品流通服務(wù)稅、營業(yè)執(zhí)照稅、社會服務(wù)稅和城市房地產(chǎn)稅。（4）稅收減免：根據(jù)國家統(tǒng)一法令，可在全國范圍內(nèi)對不同的行業(yè)和地區(qū)實行稅收減免。四、金融環(huán)境1.金融體系。巴西現(xiàn)行金融體系是以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，商業(yè)性金融機構(gòu)為主體，政策性金融機構(gòu)為補充的有機整體。1964年底，巴西政府頒布法令對舊的金融體系進行全面改革，建立巴西中央銀行和國家貨幣委員會，取代了原貨幣總署及其執(zhí)行機構(gòu)。同時根據(jù)銀行分工主義原則，確定了專業(yè)化銀行制度，對各類銀行業(yè)務(wù)分工做出規(guī)定，從而形成了由國家貨幣委員會、中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、儲蓄銀行和開發(fā)銀行等組成的現(xiàn)行金融體系。國家貨幣委員會是全國金融體系的最高決策機構(gòu)。巴西中央銀行是國家貨幣委員會的執(zhí)行機構(gòu)。商業(yè)性金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、投資銀行、儲蓄銀行以及財務(wù)公司、租賃公司、保險公司、證券公司等非銀行金融機構(gòu)。投資銀行分為國營和私營兩類，專營中長期貸款。政策性金融機構(gòu)體系主要由國營開發(fā)銀行組成。2.金融市場。巴西金融市場在上個世紀90年代以前，管理比較混亂，過渡投機嚴重，通貨膨脹率總是在2位數(shù)以上（最高達到2000％以上），貨幣系統(tǒng)脆弱。但是經(jīng)過最近十幾年的重建后，整體素質(zhì)大大提高，貨幣穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展步入良性循環(huán)，期貨市場發(fā)展迅速并處于世界前列，以中央銀行深度參與為基礎(chǔ)的金融市場健康發(fā)展。即使在1997年給世界經(jīng)濟造成沉重打擊的全球性金融危機中，巴西金融市場受到的打擊也非常有限。巴西金融市場由中央銀行架設(shè)的全國金融機構(gòu)間快速轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)聯(lián)系在一起，由巴西證券交易所（BOVESPA）、巴西期貨交易所（BM&F）、巴西結(jié)算和托管公司（CBLC）、各大銀行、證券和期貨經(jīng)紀公司、境外投資銀行等金融機構(gòu)組成。整個市場受到巴西證監(jiān)會（CVM）和中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管。其中，巴西期貨交易所主要交易政府債券、巴西證券交易所指數(shù)、外匯匯率、黃金期貨、期權(quán)等金融衍生品以及咖啡、玉米、酒精、棉花期貨期權(quán)等商品期貨及其衍生品，其結(jié)算由其下屬結(jié)算所完成，同時該交易所還負責(zé)提供國債現(xiàn)貨交易系統(tǒng)和清算以及負責(zé)為外匯現(xiàn)貨交易提供結(jié)算；巴西證券交易所主要交易股票、企業(yè)債券、單一股票期貨等產(chǎn)品，其結(jié)算由獨立的巴西結(jié)算和托管公司負責(zé)。整個金融系統(tǒng)的清算都采用中央銀行的實時轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)（RealtimeGrossSettlementSystem,RTGS）完成，效率比較高。3.外匯管理。1）結(jié)售匯制度的大框架：①外匯賬戶的開立：巴西外匯管理法規(guī)定，除金融機構(gòu)外，巴西境內(nèi)的居民、非居民（公司、自然人）均不得在巴西的商業(yè)銀行開立外匯賬戶和保留現(xiàn)匯。2004年8月初，巴西中央銀行通過一項決定，允許非居民自然人在巴西境內(nèi)開辦個人外匯現(xiàn)鈔賬戶。②經(jīng)常項目的結(jié)售匯：巴西外匯管理法規(guī)定，金融機構(gòu)經(jīng)常項下的外匯收入勿須結(jié)匯，且金融機構(gòu)均為外匯交易市場、外匯浮動交易市場的主體，可自由入市買賣外匯。而公司和個人的經(jīng)常項下外匯收入則必須全額賣給商業(yè)銀行，公司和個人不得保留任何外匯。公司和個人經(jīng)常項下外匯支出，可直接向商業(yè)銀行購匯支付。③資本項目的結(jié)售匯：巴西外資法規(guī)定，除投資限制性行業(yè)外，外國投資者勿須經(jīng)過批準即可以在巴西登記設(shè)立企業(yè)。而巴西外匯管理法同時規(guī)定，外國投資者應(yīng)向巴西中央銀行登記其投資合同或巴西公司登記機關(guān)的公司備案證明，其投資資本金必須全額結(jié)匯，巴西境內(nèi)的公司可自由向境外銀行借款，但必須在中央銀行登記，借款須全額結(jié)匯。另一方面，外商投資企業(yè)利潤的匯出、借款本息的償還均可自由購匯支付。2）外匯管制：①結(jié)匯管制：在巴西，除了銀行和非銀行金融機構(gòu)可以持有現(xiàn)匯，以及持有外國護照的個人可以攜入不超過等值5,000美元的外幣現(xiàn)鈔外，其它任何機構(gòu)和個人均不得持有現(xiàn)匯或現(xiàn)鈔。這一法律規(guī)定排除了外幣在巴西境內(nèi)的流通，能夠有效防止外資對巴西貨幣和經(jīng)濟的沖擊。②購匯自由。③實行浮動匯率。④央行退出市場交易。3）融資管理：巴西聯(lián)邦政府發(fā)起的巴西企業(yè)家計劃（BEP）目標是激勵微型、小型、中型企業(yè)的發(fā)展，提高企業(yè)的專業(yè)技能。更多相關(guān)信息，融資申請人可以就有關(guān)信貸申請的程序向巴西中小企業(yè)協(xié)會（Sebrae）提出咨詢。巴西國家社會發(fā)展銀行向微型、小型、中型企業(yè)提供融資。企業(yè)的融資對象有：企業(yè)的設(shè)立、擴張、創(chuàng)新、更改經(jīng)營場所等，技術(shù)、質(zhì)量和生產(chǎn)能力的提高。融資范圍有：機械設(shè)備融資、進出口融資。五、文化環(huán)境巴西是多民族國家，白種人占53.7%，黑白混血種人占38.5%，黑種人占6.2%，黃種人占0.5%，印第安人占0.4%。東南地區(qū)是巴西民族分布最廣泛的地區(qū)。巴西官方語言為葡萄牙語，西班牙語、英語為其主要外語。巴西是世界上天主教徒最多的國家，83%的居民信奉天主教，少數(shù)居民信奉基督教新教和猶太教。巴西核心是葡萄牙血統(tǒng)的巴西人。另外，由于從西班牙、意大利等