淺析中小企業(yè)融資難的原因與對策

安徽審計職業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計）安徽審計職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文）題目系別專業(yè)班級姓名學(xué)號指導(dǎo)老師 安徽審計職業(yè)學(xué)院教務(wù)處印制 淺析中小企業(yè)融資難的原因與對策摘要：改革開放30多年來,我國的中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大,已成長為推動國民經(jīng)濟持續(xù)、健康發(fā)展的生力軍和最具活力的"經(jīng)濟增長點"。從目前的世界各國來看，無論是發(fā)達國家，還是發(fā)展中國家，中小型企業(yè)都是維持社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。因此，世界各國在怎樣解決中小企業(yè)融資問題上都非常重視。相比較而言，在西方國家只是一個經(jīng)濟運行比較單純的問題。而在我國還要受到經(jīng)濟體制的限制等問題。所以中小企業(yè)融資難問題在我國就顯得更加復(fù)雜。本文就目前國內(nèi)經(jīng)濟背景下，淺析我國中小企業(yè)融資難得原因以及應(yīng)對策虐!關(guān)鍵詞：中小企業(yè)、融資難、融資渠道AnalysisonthereasonsandCountermeasuresforthefinancingdifficultyofsmallandmediumsizedenterprisesAbstract:reformandopeningup30years,ourcountrysmallandmedium-sizedenterpriserapiddevelopmentandgrowth,hasgrowntopromotethenationaleconomysustainedandhealthydevelopmentoftheforceandthemostdynamiceconomicgrowthpoint".Fromthecountriesintheworld,whetherindevelopedcountriesordevelopingcountries,smallandmediumenterprisesistomaintainsocialstabilityandeconomicdevelopmentoftheimportantfactors.Therefore,everycountryintheworldinhowtosolveSMEfinancingproblemsareveryseriously.Incomparison,inwesterncountriesisaeconomicoperationrelativelysimpleproblems.Andinourcountrybutalsobytheeconomicsystemrestriction.Sosmallandmedium-sizedenterprisefinancingdifficultprobleminourcountryItisevenmorecomplicated.Basedonthecurrentdomesticeconomicbackground,thepaperanalyzesthereasonsforthefinancingofsmallandmediumenterprisesinourcountryandtheCountermeasuresKeywords:smallandmedium-sizedenterprises、financingdifficulties、financingchannels在信貸資金以外，這成為中小企業(yè)融資難的主要原因。盡管近幾年國家對于中小企業(yè)信貸政策的放寬，但銀行對中小企業(yè)信貸的發(fā)放率還是很低，中小企業(yè)融資難問題依舊沒有得到解決。銀行內(nèi)部缺乏對中小企業(yè)信貸的激制等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)在融資方面的缺口依舊很大。1.2.2中小企業(yè)在資本市場的融資渠道狹窄就目前而言，我國資本市場沒有專門為中小企業(yè)融資的渠道。國內(nèi)資本市場上融資渠道的要求，公司股票債權(quán)的發(fā)行，中小型企業(yè)往往難以達到要求。所以中小企業(yè)在國內(nèi)資本市場的融資受到限制。同時我國的股票債權(quán)交易市場結(jié)構(gòu)不合理，沒有多層次結(jié)構(gòu)的地方性交易場所，以至于沒有適合中小企業(yè)融資的渠道。1.2.3國家政策對中小企業(yè)的扶持力度不夠近幾年雖然國家在政策上不斷對中小企業(yè)放寬。但在賦稅上面對于中小企業(yè)來說依舊很高。從國際上看，西方國家重視中小企業(yè)的發(fā)展，在全國建立特殊的服務(wù)于中小型企業(yè)的金融服務(wù)機構(gòu)。而我國對于中小企業(yè)的重視程度不夠，沒有花太多注意力在中小企業(yè)上面。所以導(dǎo)致我國中小企業(yè)的起步非常難，大多數(shù)企業(yè)發(fā)展緩慢。1.2.4融資成本較高中小企業(yè)在融資方面包括支付銀行利率融資籌備費用相對于大型企業(yè)來說成本較高。中小企業(yè)在銀行優(yōu)惠利率方面很少會有優(yōu)惠，同時還要支付比大型企業(yè)要高的浮動利息！中小企業(yè)在面對銀行貸款抵押方面，需要承擔(dān)大部分的手續(xù)費以及擔(dān)保費用！2中小企業(yè)融資難問題分析2.1缺乏專門服務(wù)中小企業(yè)的金融機構(gòu)中小企業(yè)在市場經(jīng)濟競爭中出于弱勢，所以設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)，對于中小企業(yè)來說是尤為重要的。但對于我國現(xiàn)在的金融體制來說，還不能提供中小企業(yè)該有的扶持力度！我國目前仍然沒有設(shè)立專門的金融服務(wù)機構(gòu)，盡管國家多次下發(fā)政策讓銀行優(yōu)先于中小企業(yè)信貸，但由于銀行利益關(guān)系，銀行信貸力度依舊不大。而對于城市信用社，農(nóng)村信用社，等小型金融型服務(wù)機構(gòu)一直被視為服務(wù)于中小企業(yè)的。但由于近幾年國家政策的改變，使得這些小型金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)也開始偏向大城市發(fā)展！2.2信用擔(dān)保體系有待完善貸款擔(dān)保體系為中小企業(yè)在貸款方面提供專門的信用擔(dān)保保證，用來彌補中小企業(yè)在固定資產(chǎn)缺乏的情況下的不利因素。從西方發(fā)達國家來看，信用擔(dān)保體系給中小企業(yè)發(fā)展中提供的幫助起到重要的作用。就我國而言，信用擔(dān)保體系建立較晚，于1992年建立并在吸收歐美等發(fā)達國家的經(jīng)驗基礎(chǔ)之上建立了相關(guān)政策。但我國的信用擔(dān)保體系依舊存在很多問題。一是擔(dān)保資金來源單一，僅靠國家財政，缺少補償資金來源。二是擔(dān)保機構(gòu)較小資金實力不強。三其他金融機構(gòu)的配合力度不強。2.3中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的自身條件有待提高雖然在市場經(jīng)濟下，出現(xiàn)了一批具有.規(guī)模的大型民營企業(yè)。但大多數(shù)民營企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備，經(jīng)營條件，管理模式相對落后，以及企業(yè)員工的文化程度普遍較低，技術(shù)型員工較少的現(xiàn)狀。同時，對于生態(tài)保護，生產(chǎn)安全，賦稅等方面問題也有待提高。這種情況系下導(dǎo)致企業(yè)的信用下降，融資更加困難。2.4金融機構(gòu)在資本市場上的“區(qū)別對待”無論是國有銀行還是外資銀行在信貸支持方面都存在著“規(guī)模區(qū)分”，對于中小企業(yè)的信用要求苛刻大于大規(guī)模的企業(yè)，導(dǎo)致中小企融資困難。在資本市場上面，國家為了保護投資者的利益，往往對中小板上市公司要求苛刻，設(shè)立了較高的門檻。以至于大多數(shù)中小企業(yè)只能望門興嘆，放棄上市融資的想法。2.5銀行借款期限短數(shù)目小銀行對于中小企業(yè)借款限期相對于大型企業(yè)來說較短，數(shù)目較少，只能在短時間內(nèi)保持正常生產(chǎn)，很少的資金用于項目開發(fā)及發(fā)展擴大上面。3解決中小企業(yè)融資難的策略及建議根據(jù)上文介紹，我國中小企業(yè)已逐漸顯出不可替代的作用，為保證社會和經(jīng)濟的穩(wěn)定健康的發(fā)展，國家應(yīng)在經(jīng)濟政策上加大力度扶持中小企業(yè)，建立起專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)。加大銀行信貸改革力度和銀行監(jiān)管力度，以及建立完善的金融組織體系等。3.1企業(yè)內(nèi)部策略及建議3.1.1資金追求要合理相對于上市公司為代表的大企業(yè)來講，是為了追求資金成本最低和企業(yè)價值最大化。相對于中小企業(yè)來講，融資的目的是為了確保生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金充足。資金不足會影響正常的生產(chǎn)發(fā)展，而資金過多也會使得資金使用效果降低，形成浪費。由于中小企業(yè)融資不易，所以經(jīng)營者在遇到比較寬松的籌資環(huán)境時，往往容易犯“韓信點兵，多多益善”的錯誤。但如果籌來的資金用得不合理或者并非真正需要，那么好事就變成了壞事，企業(yè)反倒可能背負沉重的債務(wù)負擔(dān)，進一步影響融資能力和獲利能力。3.1.2資金使用上面追求效益中小企業(yè)在融資渠道和方式不和大企業(yè)那樣有較寬的資金籌集渠道，這樣中小企業(yè)在經(jīng)濟市場上抗風(fēng)險能力差以及籌資渠道少，就更加珍惜每筆資金并善加權(quán)衡，綜合考慮企業(yè)經(jīng)營成本，以及風(fēng)險回報收益。3.1.3籌資渠道上，追求以信譽取勝主動與金融機構(gòu)保持良好關(guān)系，讓他們了解企業(yè)，看到企業(yè)遠大的發(fā)展前景，愿意給企業(yè)提供更多資金來用于企業(yè)發(fā)展。具體包括兩個方面：一方面是對金融機構(gòu)的選擇，要選擇對中小企業(yè)立業(yè)與成長前景感興趣并愿意投資的金融機構(gòu)；能給予企業(yè)經(jīng)營指導(dǎo)的金融機構(gòu)；資金充足，而且資金所需費用低的金融機構(gòu)等。另一方面是中小企業(yè)要主動向合作的金融機構(gòu)溝通企業(yè)的經(jīng)營方針、發(fā)展計劃、財務(wù)狀況，說明遇到的困難，以業(yè)績和信譽友好的和金融機構(gòu)達成合作協(xié)議，而不應(yīng)該通過不正當(dāng)手段去達成籌資的目的。3.1.4大膽探索區(qū)別于大企業(yè)的“綠色通道”企業(yè)在成長過程中，要大膽探索，需要走出一條和目前那些大企業(yè)不同的路。只有這樣的企業(yè)才具有發(fā)展前景，金融機構(gòu)才更加愿意投資。這樣中小企業(yè)才能獲得發(fā)展所需的資金來源。3.2企業(yè)外部籌資策略及建議3.2.1實施針對中小企業(yè)的差別化信貸創(chuàng)新型信貸政策，針對中小企業(yè)信貸上面制定區(qū)別于大型企業(yè)信貸政策。中小企業(yè)信用評估上面應(yīng)用有效物品衡量，對企業(yè)物品，產(chǎn)品質(zhì)量，企業(yè)經(jīng)營者人品等作為授信評估標(biāo)準(zhǔn)。同時制定有助于中小企業(yè)發(fā)展的貸款利率。對于融資困難但發(fā)展前景好的中小企業(yè)放寬信貸利率，同時抵押比例條件放寬到10%左右。為增強中小企業(yè)貸款人還款意愿，保證中小企業(yè)貸款質(zhì)量以及數(shù)量，推動中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高銀行收益，銀行機構(gòu)應(yīng)建立合理科學(xué)的放貸機制。這樣可以有效推動中小企業(yè)的發(fā)展，同時也避免銀行的壞賬率。3.2.2擴寬中小型企業(yè)融資渠道國家需努力建立完善的資本市場體系，建立多層次的融資結(jié)構(gòu)，用來保證重要企業(yè)在融資渠道上有更加多樣化的選擇，并不是像目前這樣大多數(shù)中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的狀況。3.2.3全面加強與中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的合作要擴大中小企業(yè)與信用擔(dān)保機構(gòu)的合作空間，探索多樣化的合作方式和合作渠道，多種途徑支持中小企業(yè)發(fā)展的新思路。例如可以嘗試與保險公司合作，為中小企業(yè)自有資產(chǎn)提供安全保障高，促進信用機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。這樣可以使各方都達到互利共贏，同時也減小中小企業(yè)的風(fēng)險。國家有關(guān)部門應(yīng)積極配合金融機構(gòu)，給有意向投資中小企業(yè)的金融機構(gòu)提供有意向企業(yè)的一手資料。3.2.4政府加強對中小企業(yè)的扶持政府應(yīng)當(dāng)營造有利于中小企業(yè)成長的環(huán)境，例如稅務(wù)的優(yōu)惠，政府公用物品采購優(yōu)先選擇中小企業(yè)的產(chǎn)品，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多成長機會，促進發(fā)展。針對部分中小企業(yè)中存在信用缺失問題，銀行調(diào)查成本高，政府應(yīng)采取對銀行以及中小企業(yè)損失的補助。使得擔(dān)保機構(gòu)可以放心給中小企業(yè)擔(dān)保！3.2.5加快建立完善的信用擔(dān)保體系對于單一靠國家財政為來源的信用擔(dān)保體系，存在諸多弊端，所以應(yīng)當(dāng)建立完善的信用擔(dān)保體系，尋找探索資金補償來源，這樣可以給中小企業(yè)融資提供更好的機會。結(jié)語：參考文獻：[1]郭娜.政府?市場?誰更有效——中小企業(yè)融資難解決機制有效性研究[J].金融研究,2013,No.39303:194-206.[2]陳灝.中國中小企業(yè)融資困境與制度創(chuàng)新研究[D].福建師范大學(xué),2013.[3]張雪梅.中國中小企業(yè)融資難的制度性缺陷研究[D].遼寧大學(xué),2014.[4]孫于藍.中小企業(yè)融資難及其解決對策研究[D].浙江大學(xué),2015.[5]李小見.我國中小企業(yè)融資難的對策研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué),2009.[6]宋柯.中小企業(yè)融資難成因及化解思路[D].西南大學(xué),2010.[7]梁君.破解我國中小企業(yè)融資難的問題研究[J].改革與開放,2011,No.32314:86-87.[8]趙鵬.中小企業(yè)融資難的成因與對策[J].鄭州大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)