民營企業(yè)股權架構設計中的稅務籌劃問題研究

摘要：在我國經濟高速發(fā)展的過程中，企業(yè)間的競爭愈發(fā)激烈，民營企業(yè)在市場化浪潮中要想鞏固并擴大市場影響力就需要不斷提升企業(yè)盈利水平，同時通過創(chuàng)新實現(xiàn)業(yè)績可持續(xù)增長，繼而保證企業(yè)的經營發(fā)展。稅務成本是企業(yè)經營成本中不可忽視的重要部分，稅務成本上升往往導致企業(yè)經營的資金壓力提升，不利于經營戰(zhàn)略實現(xiàn)。因此需要通過完善的稅務籌劃以提升企業(yè)控制稅務成本的能力，繼而促進企業(yè)穩(wěn)健經營。本文重點對民營企業(yè)股權架構設計的原則進行闡述，在此基礎上完成稅務籌劃關鍵點分析，重點針對企業(yè)所得稅和個人所得稅進行了稅收籌劃分析，對于幫助民營企業(yè)控制稅務成本具有一定積極價值。關鍵詞：民營企業(yè);股權架構;稅務籌劃民營企業(yè)是我國社會主義市場經濟的重要組成部分，作為中國經濟崛起的生力軍，民營企業(yè)自改革開放至今已逾40年發(fā)展歷程，經歷了規(guī)模不斷變大、經濟地位日益提升、帶動就業(yè)和創(chuàng)造內需的能力持續(xù)增強的發(fā)展階段。根據相關數據，過去的10年間，我國的民營企業(yè)從總量1000萬余戶增加到4000多萬戶，增長率200%。同時，民營企業(yè)也成為我國企業(yè)類型中占比最高（92%）的企業(yè)類型。這標志著民營企業(yè)的經濟重要性愈發(fā)凸顯。在民營經濟快速發(fā)展的背景下，如何提高民營經濟質量成為研究的重要課題。相關調查研究顯示，我國民營企業(yè)雖然發(fā)展速度快，但各企業(yè)之間實力懸殊，特別是中小民營企業(yè)的市場競爭力較低，而上市民營企業(yè)同樣面臨復雜的資本市場壓力。在通過技術創(chuàng)新推動企業(yè)發(fā)展實現(xiàn)“開源”后，越來越多民營企業(yè)認識到節(jié)約經營成本——“節(jié)流”的重要性。而稅務籌劃是企業(yè)降低經營成本、規(guī)避稅務風險的重要手段，通過合理的稅務籌劃不僅能夠提升企業(yè)的盈利能力，還能夠優(yōu)化內部控制體系，實現(xiàn)資源合理配置。民營企業(yè)作為重要的稅收來源，在2021年的稅收總量中，國有控股企業(yè)貢獻稅額的24.3%，而民營企業(yè)的稅收貢獻率達到59.7%，且即使在疫情防控期間民營企業(yè)對稅收收入的貢獻率下降也最小，因此充分展現(xiàn)出民營企業(yè)在市場經濟中的活力。對于民營企業(yè)而言，企業(yè)的股權架構設計會對企業(yè)的管理架構和納稅產生重要影響，同時國家納稅的政策也會對民營企業(yè)的稅務籌劃進行干預，因此民營企業(yè)在股權架構設計中凸顯財務籌劃，是提升企業(yè)管理能力水平的重要舉措。需要明確的是，民營企業(yè)不同的組織形式、影響應納稅所得額的方式以及不同的稅收優(yōu)化政策都是進行稅務籌劃的關鍵著眼點，在此基礎上，民營企業(yè)可根據特定的股權架構分別進行稅務籌劃。本文的研究重點關注民營企業(yè)股權架構設計的基本原則，以及在此基礎上如何更好地進行稅務籌劃。一、民營企業(yè)股權架構設計原則闡述（一）效率性原則民營企業(yè)發(fā)展到一定階段通過設計股權架構實現(xiàn)公司整體快速發(fā)展，公司運用不同的股權架構實現(xiàn)對創(chuàng)始人和重要利益關系人控制權的維護，在一定程度上可以聚攏合伙人團隊，促使更多良性資金流入企業(yè)。股權架構設計的效率原則指的是在設計過程中兼顧投入產出最大化，比如一元股權架構中股東的權利與持股比例的變動密切相關。但在實踐中往往出現(xiàn)由股東表決權相近而導致公司經營僵局的問題；二元股權架構側重于保護企業(yè)創(chuàng)始人的決策權。此外還有股權結構更加復雜的股權架構體系，選擇何種股權架構需要民營企業(yè)內部在兼顧投入與產出水平的前提下進行綜合抉擇，在充分保證企業(yè)運營獨立性和經營效益的基礎上設計最具效率的股權架構。（二）資源最大化利用原則在設計股權架構過程中要遵循資源最大化利用原則，這也是股權架構設計應遵循的重要原則。其內涵保證企業(yè)的股權資源被合理利用進而保證企業(yè)的盈利能力。這一原則主要包含如下內容：首先，所設計的股權架構應充分考慮到股東利益最大化與合理科學分配，在資本量有限之時，企業(yè)的直接管理者如能占有較大比例股權能夠保證公司的財產利益，而若沒有大股東或重要股東對公司的實際利益掌控程度不佳將有可能導致非股東或中小股東控制股東利益的情況。相比于平均分配股權而言，民營企業(yè)實行一股獨大，將企業(yè)有限的財產資源分配給大股東繼而幫助企業(yè)集約化發(fā)展。其次，確保各股東都能從股權架構中獲益，這要求企業(yè)在設計股權架構時充分考慮到企業(yè)有限的財產資源同管理層員工、股東以及普通員工之間的利益分配機制，實現(xiàn)有限資源利用最大化就要盡可能好地減少經營管理過程中的內耗和不合理沖突，這也要求盡可能地保障更多獲益者的利益，避免因股權分配問題產生內訌影響企業(yè)經營和業(yè)務發(fā)展。第三，在股權架構設計過程中考慮稅務籌劃的相關問題，通過稅務籌劃降低企業(yè)稅務負擔，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化過程，促進企業(yè)良性發(fā)展。而要實現(xiàn)稅務籌劃融入企業(yè)股權架構，就需要明確股權分配與歸屬，若股權過早分散，大股東獲益預期下降會產生消極怠惰的情緒，繼而導致中小股東產生類似情緒，不利于稅務分配還可能造成管理混亂。二、民營企業(yè)股權架構設計中的稅務籌劃問題（一）稅務籌劃關鍵點分析1.以企業(yè)組織形式為關鍵點企業(yè)組織形式定義了企業(yè)財產的組織狀態(tài)，同時也是其生產經營過程中組織形態(tài)的體現(xiàn)。不同的企業(yè)組織形式代表著企業(yè)的資源構成、經營方式以及社會經濟聯(lián)系的方式。按照具體組織方式來看，具體可分為獨資、合伙和公司。不同的組織形式對應著不同的經濟與財務運作基礎，企業(yè)的組織形式將對企業(yè)稅負情況造成重要影響。因此對于民營企業(yè)不同組織形式進行稅務籌劃十分必要：第一，企業(yè)個人所得稅通常只需普通合伙的私營企業(yè)和個人經營的工商戶等獨立經濟組織繳納。而普通合伙企業(yè)、有限責任合伙或股份制合伙企業(yè)則使用“先分后稅”的做法，在將合伙企業(yè)收益按照股權進行分配后分別進行個稅的繳納。而對于公司制民營企業(yè)而言，則具有“雙重征稅”，即征個人所得稅和企業(yè)所得稅兩類稅，企業(yè)所得稅與企業(yè)的收入－成本以及費用和損失等做相應調整后得到應納稅所得額，個人所得稅則是第二次征稅，將首次納稅后的稅后凈利經公司股東議處后分配股利給投資股東，各股東分別計算個人所得稅進行申報。第二，不同企業(yè)組織形式下的企業(yè)規(guī)模往往存在差異，這也會間接左右稅務籌劃的重點。比如大型股份制民營企業(yè)一般受到嚴格的稅務稽查和評估，需要更加審慎地進行稅務籌劃才能避免稅務成本上升。而中小民營企業(yè)一般使用獨資與合伙制，納稅水平有限，因此在進行稅務籌劃時可以進行更靈活地選擇。第三，不同企業(yè)組織形式及其責任風險和社會影響下的稅務籌劃。在各種企業(yè)組織形式中，雖然獨資與合伙企業(yè)僅承擔個人所得稅而不承擔企業(yè)所得稅，但同時獨資與合伙企業(yè)的股東承擔無限責任，而公司的股東則只承擔有限責任，從這一角度來看，獨資與合伙企業(yè)的稅務籌劃更應該考慮其風險負擔。2.以影響應納稅所得額為關鍵點企業(yè)所得稅的應納稅所得額代表著企業(yè)經營收入減去各類不征稅收入后的余額，根據《企業(yè)所得稅法》的相關規(guī)定企業(yè)應納稅所得額應按照權責發(fā)生制進行統(tǒng)一核算，且款項均按照當期收入和費用進行收付。在進行稅務籌劃時可考慮通過合理減少收入總額、利用各準予扣除項目進行稅務籌劃。在實踐中，盡量減少進入收入類賬戶的項目，同時延遲入賬時間。對于企業(yè)未發(fā)生的銷售業(yè)務則均不做提前入賬處理，避免增加稅務成本。另外，民營企業(yè)還可以通過救濟型捐贈支出、工資和薪水支出等可行的途徑進行稅務籌劃進行合理避稅。3.以稅收優(yōu)惠為著眼點民營企業(yè)通過稅務籌劃合理避稅能夠減輕企業(yè)稅務負擔，并且相關稅收優(yōu)惠政策可以用來為制定合格的稅務籌劃服務。具體而言，對于具有行業(yè)優(yōu)勢的民營企業(yè)，如高新技術企業(yè)和小微企業(yè)在我國均受到相關稅收政策的鼓勵扶持，小微企業(yè)若符合相關規(guī)定則適用20%的稅率優(yōu)惠，而高新企業(yè)，特別是資源綜合利用類企業(yè)可在收入總額的基礎上扣減10%的方法征稅，但相關政策對高新技術企業(yè)及小微企業(yè)的認定存在嚴格限制，作出了針對企業(yè)應納稅所得額以及資產規(guī)模和員工人數等方面的規(guī)定。因此在民營企業(yè)進行股權架構設計時一方面要謹慎選擇行業(yè)，另一方面要做到更好地控制企業(yè)規(guī)模，以保證企業(yè)可以享受稅收優(yōu)惠的相關政策，在作出相應股權架構設計時也要做到分散股權，進行合理地投資，盡可能地通過成立控股子公司的形式縮小企業(yè)規(guī)模，降低企業(yè)負擔。此外，對于進行產業(yè)投資的企業(yè)，國家相應地給予產業(yè)投資稅收優(yōu)惠，比如對農林牧漁等與國計民生密切相關的企業(yè)給予免稅店支持，對于環(huán)保和生態(tài)節(jié)能領域的專業(yè)設備投資按照總額的10%從企業(yè)當年應納稅額中減免，更好地照顧到企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的現(xiàn)實需要。（二）股權架構與稅務籌劃設計1.企業(yè)所得稅稅收籌劃企業(yè)所得稅進行稅收籌劃時要根據不同類型企業(yè)不同的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策進行稅務籌劃。比如對于小微民營企業(yè)而言，根據《財政部稅務總局關于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財稅[2019]第13號）的相關規(guī)定，小微企業(yè)享受在年應納稅所得額不足100萬元的部分按照25%的比例減計征稅（稅率為20%）；年應納稅所得額大于100萬元而小于300萬元的部分，則減計50%后按照20%的稅率進行征收。在此過程中，符合相關條件的小微民營企業(yè)都可實現(xiàn)企業(yè)所得稅稅負的大幅度降低。這也進一步說明了民營企業(yè)控制企業(yè)規(guī)模對于降低稅務成本方面的積極意義。在此過程中，民營企業(yè)股東也可通過進行合理投資，避免集中投資的方式進行稅務籌劃實現(xiàn)合理避稅。此外對于規(guī)模相對較大，且具有一定行業(yè)優(yōu)勢的企業(yè)如環(huán)保型科技企業(yè)在實踐中同樣可以利用相關稅收政策實現(xiàn)稅務籌劃。比如對于從事創(chuàng)新研發(fā)活動的企業(yè)可適用（財政部稅務總局[2018]99）這一文件進行稅務籌劃，該文件規(guī)定企業(yè)進行投資研發(fā)活動未形成無形資產計入當期損益的按照相應稅收政策進行扣除，而形成無形資產的則按照相應無形資產成本的175%進行稅前攤銷。這對于部分具有一定科研創(chuàng)新實力的民營企業(yè)而言同樣是實現(xiàn)所得稅稅額下降的有利途徑。此外，企業(yè)也可通過就業(yè)安置實現(xiàn)稅收優(yōu)惠，比如通過定向安置殘疾人員所支付的工資可加計100%進行扣除，安置特定人員的工資也可予以加計扣除，在企業(yè)經營過程中通過增加錄用下崗員工和殘疾人士享受更多的稅收優(yōu)惠。對于部分無法通過優(yōu)化就業(yè)安置實現(xiàn)稅務籌劃優(yōu)化的企業(yè)，可通過折舊的方法開展稅務籌劃，折舊主要是為了彌補固定資產的損耗轉移到成本或期間費用的價值，在實踐中，企業(yè)可采取縮短折舊年限，適當利用延后折舊期限實現(xiàn)后期利潤穩(wěn)定在企業(yè)所享受的“三免三減半”優(yōu)惠政策中，繼而優(yōu)化稅收籌劃，減輕企業(yè)稅負。2.個人所得稅稅收籌劃股東個人所得稅的稅務籌劃是企業(yè)在進行股權架構設計過程中應該重點關注的問題之一，民營企業(yè)本質上需要為股東獲益而服務，在現(xiàn)行法律體系中，民營企業(yè)股東的分紅需要按比例繳納個人所得稅，對于盈利水平較高的民營企業(yè)而言，股東的分紅也十分可觀，因此意味著股東需要繳納數額龐大的個人所得稅，因此在進行股權架構的過程中融入股東個人所得稅稅務籌劃的基本理念可以幫助股東更好地盈利。具體可做如下安排：第一，企業(yè)股東在特定股權架構下的分紅已經產生?？梢酝ㄟ^個人轉股“合理低價”設置實現(xiàn)稅務籌劃目標。比如股東繼承或將股權轉讓給直系親屬或對轉讓人承擔直接撫養(yǎng)或山贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人，并在相關資料充分證明轉讓價格合理的基礎上進行相應地稅務籌劃，符合《關于資產（股權）劃轉企業(yè)所得稅征管問題的公告》（2015年第40號）的要求，同時減少了個人所得稅的成本。第二，在民營公司股權架構尚未形成固定模式時進行稅務籌劃。此時可以從股權架構設計方面進行合理地稅務籌劃。比如對于投資型企業(yè)而言，將創(chuàng)始者的自然人股東變成有限合伙制，可以使用有限合伙的方式轉變以往的股東分紅方式，利用有限合伙機制享受至少25%的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠，最終只核定大約3.5%的分紅稅，相比自然人合伙制稅費下降明