2023汽車零部件投研框架（總論、成長路徑、趨勢、前瞻）-2023-09-零部件

【中泰汽車何俊藝團隊】汽車零部件投研框架：消費升級與智能電動增量&國產(chǎn)替代到全球替代（2023版）1核心觀點框架：中長期基于空間&格局&成長路徑選擇高成長性賽道，中短期跟蹤產(chǎn)業(yè)趨勢邊際進度，短期跟蹤成本中長期視角：結合空間（單車價值較高）、格局（外資壟斷，國產(chǎn)化空間較大）、成長路徑（核心看量價，價：消費升級&選擇高成長性賽道，當前零部件企業(yè)成長性增強的核心變量排序為：客戶策略>產(chǎn)品升級。長期看，全球化+平臺化能力將強2023年產(chǎn)業(yè)趨勢三大增強主線：座椅升級、機器人、特斯拉全球化2024年產(chǎn)業(yè)趨勢前瞻：高壓快充、城市L32目錄一、汽零投研框架總論：綜合權衡空間&格局&成長路徑二、成長路徑-價/量：價（消費升級&電動智能增量&平臺型）、量（從突破合資到綁定成長性新勢力與自主&從本土加速替代到全球替代）;影響 單品升級→電動化放量★汽零賽道基于空間格局&成長路徑的二維篩選標準影響 單品升級→電動化放量★價：單車價值量提升智能化變現(xiàn)主邏輯價：單車價值量提升智能化變現(xiàn)主邏輯 中短期嵌套邏輯原材料周期45優(yōu)選消費、電動智能單品升級的賽道以及具備全球化潛力的個股量：汽車產(chǎn)業(yè)族群向國內(nèi)轉(zhuǎn)移及新配套體系誕生以及全球化加速，破局消費功能、 機器人基于客戶、工藝同源產(chǎn)業(yè)鏈延伸應用 量：全球化出海加速，從國產(chǎn)替代到全球替代6y=kx+b截距b斜率k2值賽道標的 基于空間&格局視角下的汽零賽道初步篩選標準y=kx+b截距b斜率k2值賽道標的 單車價值量高（截距）單車價值量持續(xù)可提升及提升速度（斜率）實際單車價值量=理論單車價值量×滲透率113b144點安道拓李爾佛吉亞豐田紡織麥格納其他CR5=78%，國產(chǎn)化率<22%（2021年數(shù)據(jù)）7y=kx+b斜率k2空間維度：優(yōu)選單車價值量大且后期能持續(xù)快速提升的賽道y=kx+b斜率k2市場空間=實際單車價值量×乘用車銷量實際單11截距b3348 （一直搭載的通用件，體現(xiàn)為功能升級或豪車配置下探）;8855552224515435352325411544114111548154）12535145525113331521535525545544325544324229單個項目按照1-5進行評分，表單車價值量>5000元，藍色氣泡代表單車價值量5單個項目按照1-5進行評分，表單車價值量>5000元，藍色氣泡代表單車價值量5432543212345單個項目按照1-5進行評分，市場空間>1000億元，藍色氣泡代表市場空間<1000億元543單個項目按照1-5進行評分，市場空間>1000億元，藍色氣泡代表市場空間<1000億元543254321234502018201920202021202020182019202020212022E2023E座椅）聲學系統(tǒng)制動轉(zhuǎn)向油門換擋線控底盤空懸輪胎座椅）聲學系統(tǒng)制動轉(zhuǎn)向油門換擋線控底盤空懸輪胎玻璃車燈座椅電子膨脹閥新能源熱管理傳統(tǒng)鋁壓鑄件體化壓鑄0車機屏幕高壓連接器電控電機電池內(nèi)飾件（除車身域底盤域座艙域動力域智駕域大算力計算平臺激光雷達0.3630,13%）HUD一體化壓鑄結構件（377,192%）座艙域聲學系統(tǒng)智駕域高壓連接器玻璃高速連接器線控底盤車機屏幕換擋底盤域座椅大算力計算平臺輪胎(內(nèi)飾件（除座椅）動力域新能源熱管理激光雷達0.3630,13%）HUD一體化壓鑄結構件（377,192%）座艙域聲學系統(tǒng)智駕域高壓連接器玻璃高速連接器線控底盤車機屏幕換擋底盤域座椅大算力計算平臺輪胎(內(nèi)飾件（除座椅）動力域新能源熱管理車身域.車身域.格局維度：首選無或較少本土廠商參與競爭的賽道 搶搶占 搶搶占 16格局維度：國內(nèi)市場本土化率較低的賽道為最優(yōu)是全球化進程難度大于本土化的主場作戰(zhàn)（管 成長路徑一：主機廠成本下探需求推動國產(chǎn)替代小理等造車新勢力崛起對供應商提出新需求；3）后疫情時代的格局出清，本土供應商穩(wěn)定供貨能力凸.供應鏈國產(chǎn)替代加速推動成本下探。本土零部件供應商從Tier2/Tier3環(huán)節(jié)逐步向下拓展（比如恒帥股份從供微電機到配套隱藏門把手總成核心大件（比如智能大燈、座椅、線控制動）國產(chǎn)替代趨勢顯合資車企車型車型年份零部件種類供應商一汽大眾奧迪A6L2016儀表板阿斯科瑞、佛吉亞2017佛吉亞、長春安通林（合資）2020長春安通林（合資）2016座椅佛吉亞2017佛吉亞2022一汽富晟李爾2016前照燈馬瑞利2018一汽富維20成長路徑二：單品價值量/滲透率提升，構筑優(yōu)質(zhì)賽道2015201620172018201925-30萬30-35萬35-40萬＞40萬21目錄一、汽零投研框架總論：綜合權衡空間&格局&成長路徑二、成長路徑-價/量：價（消費升級&電動智能增量&平臺型）、量（從突破合資到綁定成長性新勢力與自主&從本土加速替代到全球替代）22量：全球化優(yōu)選消費、電動智能單品升級的賽道以及具備全球化潛力的個股量：全球化量：汽車產(chǎn)業(yè)族群向國內(nèi)轉(zhuǎn)移及新配套體系誕生以及全球化加速，破局消費功能、檢測：強制與非強制。 檢測：強制與非強制。 收入端單工藝 機器人 收入端單工藝 機器人基于客戶、工藝同源產(chǎn)業(yè)鏈延伸應用量：客戶拓展量：客戶拓展23基于消費升級屬性帶來的增量場景配置軍備競賽核心觀點：優(yōu)選基于消費屬性帶來單車價值量持續(xù)提升的電動化維度，核心能力主要包括電池，熱管理，電動化平臺等，電池和熱管理核心技術或話語權主要掌握在產(chǎn)業(yè)鏈上，主機廠直接采用即可。電動化平臺來看，目前主流主機廠基本都具備了能力相當?shù)男履茉椽毩⑵脚_，電動化主機廠無法做出明顯差異；智能化維度，目前大部分主機廠還處于構建基礎能力（軟件全棧自研和硬件適配）階段，基于當前的技術瓶頸和法宏觀維度，中國由第二消費時代逐步過渡到第三消費時代，消費主體由家庭轉(zhuǎn)換成個人，差異，悅己，定制屬性突出。中觀維度，第一，汽車行業(yè)消費主體發(fā)生變化，95后占比提升（對汽車相關內(nèi)容關注度占比接近60%），該族群將第三消費時代消費特點放大，同時講求國潮；第二，汽車行業(yè)內(nèi)卷程度加強，細分領域可選車型顯著增加（背后邏輯是大家都完成了產(chǎn)品譜系的布局），基于“軸距”維度對于整車廠而言，第一，精細的用戶畫像，與之精準匹配的產(chǎn)品策劃，能夠保障產(chǎn)品最終落地的體制；第二，在持續(xù)具備基于消費屬性增量配置的軍備競賽中保持領先優(yōu)勢。第二點可映射到零部件的投資24智能化將長期停留在L3級別發(fā)展趨勢為什么講消費——制造屬性權重下降，電動智能化智能化將長期停留在L3級別發(fā)展趨勢），2）科技屬性：電動化智能化賦予汽車科技屬性。但當下科技屬性處于瓶頸期。電動化-主機廠采取跟隨策略，成熟的供3）消費屬性：當下對于主機廠提份額最直接有效（把控消費者需求，直擊消費者購車意愿痛點）消費屬性是當前汽車重要發(fā)展方向消費屬性是當前汽車重要發(fā)展方向25歷年消費配置升級總結2019年：電動車續(xù)航，天幕玻璃（特斯拉Model3）），2022年：高壓化（小鵬G9）、電動尾翼（長安UNI-V）、空懸（極氪001）2023年：座椅迭代升級、音響數(shù)量性能上升，空懸下探爆發(fā) 概覽：消費屬性增量場景梳理26后裝→前裝，智能科技差異化最重要的產(chǎn)品技術升級增強消費屬性（鹵素→氙氣→LED→激光）高端配置的下探大屏化、多聯(lián)屏聲學系統(tǒng)提升聽覺體驗天窗→天幕，量價齊升外飾件隱藏門把手、電動尾門、電吸門等披著周期外衣的消費品分類：基于消費屬性視角劃分零部件27聽覺等方面的個性化需求，以刺激消費者的購車欲望。典型具備消費屬性的部件有：座椅、車燈、玻技術升級支撐消費屬性需求把控成本控制技術升級支撐消費屬性需求把控車身鋁壓鑄件車身鋁壓鑄件28調(diào)節(jié)/支撐升級座椅通風座椅加熱乘坐功能基本屬性來源：中泰證券研究所整理基本舒適配置個性消費需求.價值量提升促進市場空間增長：預計座椅消費屬性促進單車價值量年增速15%，則2025年乘用車座椅市場空間將達1494億元，22-25年CAGR達17%。202120222023E2024E2025E乘用車銷量（萬輛）20792356235624032452yoy2%分價格帶銷量占比5萬以下20%32%31%30%29%28%20%21%20%8%9%40萬以上6%6%6%單車價值量（元）5萬以下20002300264530423498250028753306380243733000345039684563524735004025462953236122400046005290608469964500517559516844787140萬以上50005750661376048745市場規(guī)模（億元）5萬以下2625528036020725631522427834340萬以上588193市場規(guī)模（億元）69392433%CAGR22-25顯性消費屬性增量場景——1）座椅29來源：各公司官網(wǎng)，中泰證券研究所得AGR脊背健康協(xié)會認證。座椅配備Air新吸風設計和四向可調(diào)頭枕等功能。第二代女王副駕具備一鍵零重力或一鍵舒坦模式。30智能隨動座椅平臺價格（萬元）100理想L9太空座椅蔚來ES6蔚來ES850騰勢D9Ultrafit&女王副駕超大座+7屏互聯(lián)40零重力座椅12向?qū)挸ㄊ孢m一體式超感座椅舒享座椅20寶馬x7200Future91智能隨動座椅平臺價格（萬元）100理想L9太空座椅蔚來ES6蔚來ES850騰勢D9Ultrafit&女王副駕超大座+7屏互聯(lián)40零重力座椅12向?qū)挸ㄊ孢m一體式超感座椅舒享座椅20寶馬x7200Future91Faraday100智己LS7503020重力座椅在較低價格段應用迎來爆發(fā)，智己LS7（28.98-45.98萬）、新款蔚來ES6（33.8-39.6萬）、深藍S7（14.99-20.29萬）均搭載零重力座椅，車型價格顯10項專屬配制4D震動座椅超低頻律動騰勢N7云感座椅14向運動座椅12向?qū)挸ㄊ孢m3014向運動座椅12向?qū)挸ㄊ孢m30零重力+游艇座椅2021年1月2022年6月2022年8月2022年12月2023年3月2023年5月2023年8月時間價格蔚來蔚來ES6深藍S702022年2023年2017年2021年2022年2023年2017年）：擴大了產(chǎn)品矩陣。隨著聲學系統(tǒng)高端化發(fā)展，揚聲器數(shù)量由4-8個）：AVAS單車平均配置2個，單價為60元左右；功放單車配置1個，單價為750元左右,單車價值量上升到資料來源：上聲電子招股說明書，中泰證券研究所 單車200-300元單車700-18來源：上聲電子招股書及年報，中泰證券研究所3132如魏牌藍山、Model3、新款蔚來ES6等所配備揚聲器數(shù)量均相對多于雅閣、軒逸、奧迪A4L等推出較早的車型。同時如新款蔚來ES6、新款奔馳GLC等換代車型所配置的揚聲器數(shù)量上限同樣多于換代前車型。因此未來新車單車揚聲器數(shù)量增加是可確定趨勢。制調(diào)音、高功率高保真、杜比音效等方式可提供更高級的極氪X2023.042023.052023款本田雅閣2023.052023款日產(chǎn)軒逸2023.032023.0427.38-30.88-2021.1123.19-33.19-2023.0420.89-27.892023款大眾途觀L2022.082023.072023款蔚來ES62023.052023款大眾途昂2022.0929.5-37.52023款奧迪A4L2023.032022款蔚來ES62022.062023款蔚來ES62023.052022-2023款2022.05-2023.0720.99-24.992023款2023.0326.99-33.992022款2022.0340.63-47.392023款2023.0442.78-53.13資料來源：汽車之家，中泰證券研究所33）車燈：大單品，個性化，科技化;;3433）車燈：大單品，個性化，科技化353544）輪胎：披著周期外衣的消費品，唯一一個做廣告的汽車零部件輪胎特點：單車價值量大（千元以上），差異化產(chǎn)品（用途、性能、價格差異顯著），替換需求（改），消費屬性體現(xiàn)：整車企業(yè)以輪胎配置標榜自身產(chǎn)品力；輪胎廠商產(chǎn)品營銷（汽車零部件很少有針對消件件44）輪胎：披著周期外衣的消費品，唯一一個做廣告的汽車零部件趨勢：消費者對整車外觀和性能的追求使輪胎消費呈現(xiàn)大363755）玻璃：面積更大功能更多，量價齊升邏輯0201720182019202020212022顯性消費屬性增量場景——6）車機式方面，智能車機廠商不斷向著TSP（車載信息服務商）的角色轉(zhuǎn)變，目前車機使用效果由上層應用3839顯性消費屬性增量場景——7）HUDHUD即汽車抬頭顯示儀，可以把重要的信息，映射在風擋玻璃上，使駕駛員不必低頭就可以看清重要汽車信息。兼具安全..Navdy等Navdy等體驗。空氣懸架此前多用于豪華品牌高端車型，是汽車高端配置的業(yè)最重要的核心競爭力，疊加國產(chǎn)降本趨勢；②中長期來看，底盤域集成趨勢明確，Z軸方向控制將變402023（截至2023.08）2021款嵐圖FREE33.36-37. 2022款寶馬i32022款嵐圖FREE33.98-37.9833.98-37.9835.98-39.9839.99-46.99 騰勢N72023款嵐圖FREE2023款寶馬i32023款2023款蔚來ET730.98-45.9830.98-45.9831.98-37.9832.29-38.5938.39-41.3940.56-40.812021款輝昂資料來源：懂車帝，中泰證券研究所41顯性消費屬性增量場景——9）四門兩蓋體現(xiàn)的是對消費屬性重視程度的提升。例如隱藏式門把手在一定程度上犧牲了開關門的便利性，但是顯著增強了外觀科技感及豪華感，從而激發(fā)消費者更強42432000以上。信息處理武器、航空、醫(yī)療等視像處理工業(yè)控制及其他44新增部件（三電）及技術升級（如熱新增部件（三電）及技術升級（如熱 直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品(如玻璃、輪胎、座椅、車燈、空懸、外飾、車機等)提升量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化45電動化增量場景梳理1）增量部件：跟隨電動車滲透率同步提升的增量部件，如：三電等2）技術升級以及解決電動化痛點：基于技術升級、解決電動化痛點帶來滲透普及，如：一體化壓鑄、輕量化、高壓快充、熱管理等。三電系熱管理輕量化熱管理一體化壓鑄升級刪減新能源車使得多個零部件板塊出現(xiàn)增量與升級。升級刪減新能源車使得多個零部件板塊出現(xiàn)增量與升級。相比與燃油車，汽車電動化帶來零部件增量（“三電”）， 提升效率，扁線，油冷體2冷媒，回路更復雜、技術46472021款改款Performance高性能全輪驅(qū)2021款Performance高性能全輪資料來源：特斯拉電池日，中泰證券研究所資料來源：汽車之家，中泰證券研究所48（多模組→大模組→無模組→底盤集成）（多模組→大模組→無模組→底盤集成）安全要求使得材料件需求上升。材料件主要起隔熱、阻燃、緩沖等功能，主要應用在電芯、水冷板、殼體之間。電池安全性要求不斷提升，通常需要結構件和材料件協(xié)同實現(xiàn)防撞、阻4950）；）；分類比亞迪E3北汽極狐華為通用汽車電機扁線扁線逆變器√√√√減速器√√√√DC/DC√√√√冗余DC/DC√車載充電機AC/D√√√√配電盒PDU√√√√電池管理BMS√√整車控制器VCU√√母線電壓400-800V400V700V400、800V資料來源：吉泰科官網(wǎng)，英威騰官網(wǎng)，比亞迪，騰訊汽車，中泰證券研究所資料來源：騰訊汽車,懂車帝，華為官網(wǎng)，中泰證券研究所5152控制臂500~600控制臂500~600..油車減排&新能車續(xù)航焦慮共振下，輕量化迎來快速發(fā)展，其中新能車對輕量化訴求更高：燃油車每減重100kg，百公里油耗可降低0.3-0.6L，純電動車每減重100kg，續(xù)航里程可增加25km。油車節(jié)能減排政策趨嚴，我國2025年油耗目標值為4L/100km，而2021年乘用車行業(yè)平均油耗5.13L/100km。純電車由于平均比燃油車重約100-250kg且當前電池技術尚未實現(xiàn)達到燃油車800-1000km的續(xù)航里程，因此新能車對輕量化訴求更高。.單車用鋁量&滲透率共同驅(qū)動汽車輕量化市場量價齊升：根據(jù)歐洲鋁業(yè)協(xié)會和DuckerFrontier數(shù)據(jù)，2020年歐洲汽車單車用鋁量達到180kg，北美汽車平均單車用鋁量達到208kg，而根據(jù)CM，我國2020年單車用鋁量不足140kg，相較歐美具有空間。分部件來看，底盤輕量化和車身輕量化滲透率具備較大提升空間。0燃油車（ICE）純電動車（BEV）來源：中國汽車工業(yè)用鋁量評估報告（2016-2030）》，中泰證券研究所輕智 一體式后地板2000~30001000~1500一體式后地板2000~30001000~1500減震塔400~600輕底量盤化副車架1500~2000 轉(zhuǎn)向節(jié)300~400量身化1000~1500滲透率高1000~1500滲透率高量力化總成53..一體化壓鑄在降本、輕量化、提高生產(chǎn)效率效果顯著，有望取代沖壓焊接成為電動車時代的標準化生產(chǎn)方式。.2023年一體化壓鑄邊際加速，主要體現(xiàn)為以下三點：1）應用范圍擴大：23年之前以后地板為主，23年前艙、CD柱開始起量，有望帶動ASP從2000元提升至5000元。2）行業(yè)滲透加速：23年之前只有特斯拉modelY單一車型，23年國內(nèi)新勢力步入量產(chǎn)。3）產(chǎn)業(yè)進程加速：23年國內(nèi)外新勢力均步入量產(chǎn)，預計國內(nèi)外傳統(tǒng)車企進程有望提速，同時預計中地板有望取得試制成功進一步拓寬應用范圍。Tesla上海工廠Tesla上海工廠Tesla展示了一體Y率先量產(chǎn)一體化布后地板采用一2022Q4之前只有特斯拉在單一車型model2022Q4之前只有特斯拉在單一車型model54）：.成本上，直流充電樁模塊生產(chǎn)價格不斷降低。2021元/W，2023年充電模塊價格有望進一步下降，快充資料來源：中國高壓快充產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告，中泰證券研究所0資料來源：中商情報網(wǎng)，中泰證券研究所55）：.多個主機廠在對高壓快充車型進行規(guī)劃。國內(nèi)多家主機廠對高壓快充車型及充電樁進行布局，并于2022年開啟量產(chǎn)，此外小鵬G6、理想MEGA等滿計至2026年，800V高壓快充平臺純電動車銷量2022.09快充的充電站點，至2025年建成約2000個2023.06--AIONVPlus2021.092021.08發(fā)布A480超充樁，預計2025年在全國300個城市建2022.082023年底計劃在全國19個城市，建成105個標準化高壓快充極狐阿爾法S2022.05-00≥800V電動汽車銷量<800V電動汽車銷量≥800V高壓車型銷量占比資料來源：中國高壓快充產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告，中泰證券研究所56快充接口以及電池包輸出端（含PDU動力分配單元等）等催生高壓連接器需求，產(chǎn)品57電子風扇壓縮機、冷凝器、蒸發(fā)器、水體、水壺電子風扇壓縮機、冷凝器、蒸發(fā)器、水體、水壺電子風扇.電動車熱管理系統(tǒng)新增多個零部件（泵、閥、PTC）：空調(diào)制冷回路新增了電子膨脹閥（增加一個子回路用于冷卻電池）；空調(diào)制熱回路新增加了水泵、W-PTC、三通閥（完全新增一個子回路）；電機熱管理回路新增了電動水泵、散熱器、四通閥、部分結構需要三通閥；電池熱管理回路新增了電動水泵、水水換熱器、CHILLER等。核心零部件2500冷媒/壓縮機風冷+水冷3000-冷媒/電動壓縮機罐PTC加熱器/熱2000風冷/液冷/相變材料冷卻/直冷股PTC加熱/電機PTC加熱器6200-7200585859新增部件（三電）及技術升級（如熱價：單車價值量提升新增部件（三電）及技術升級（如熱價：單車價值量提升 直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品(如玻璃、輪胎、座椅、車燈、空懸、外飾、車機等)檢測：強制與非強制。量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化概覽：智能化增量6061感知環(huán)節(jié)：傳感器數(shù)量與質(zhì)量提升6263決策環(huán)節(jié)即車載智能計算平臺（包含硬件和軟件決策環(huán)節(jié)即車載智能計算平臺（包含硬件和軟件），高階自動駕駛要求芯片算力提升、軟64接，適合高階自動駕駛，且能實現(xiàn)“滑板底盤”。傳統(tǒng)真空助力制動傳統(tǒng)真空助力制動燃油車發(fā)動機帶真空泵電動車電機帶真空泵線控制動檢測環(huán)節(jié)：被忽略的優(yōu)質(zhì)賽道標準亟需出臺。相關政策要求第三方檢測機構承擔包括針對測試車輛展開車型強制性檢驗，審核車輛是否具備狀態(tài)數(shù)據(jù)記錄、存儲及在線監(jiān)控功能，評測車輛自動駕駛相關功能，以及針對測試企業(yè)評審6566面部識別攝像頭貫穿式一體大屏后排娛樂屏儀表MCU智能座艙：交互&娛樂&舒適全面升級面部識別攝像頭貫穿式一體大屏后排娛樂屏儀表MCU流媒體后視鏡流媒體后視鏡手勢識別攝像頭手勢識別攝像頭車控中心車控中心多功能多功能儀表盤后排娛樂屏后排娛樂屏儀表儀表拓品類：三大路徑匹配更高價值量單工藝橫向拓展品類多工藝平臺化拓展品類車到機器人平臺化發(fā)展雙環(huán)傳動①單工藝拓品類：單工藝橫向拓展品類多工藝平臺化拓展品類車到機器人平臺化發(fā)展雙環(huán)傳動①單工藝拓品類：基于原有底層工藝、技術，快速復制并針對性優(yōu)化，沿原有產(chǎn)品進行品類擴張，匹配更高價值量。②平臺化（多工藝多條業(yè)務線）拓品類：細分領域隱形冠軍，多種工藝、多條業(yè)務線并舉實現(xiàn)平臺化發(fā)展實現(xiàn)品類擴張，帶來配套價值量提升。③從車到機器人：基于客戶同源與工藝技術同源，汽零供應鏈延伸至機器人領域，匹配新增下游和新增配套價值。拓品類三拓品類三大路徑技術同源技術多元工藝同源客戶同源壓鑄技術壓鑄技術鍛造技術鍛造技術注塑技術注塑技術不同底層技術不同底層技術多線條推進熱管理熱管理傳動傳動愛柯迪、旭升股份愛柯迪、旭升股份 豪能股份、藍黛科技 新泉股份、岱美股份拓普集團拓普集團伯特利保隆科技拓普、三花、銀輪拓普、三花、銀輪恒帥股份恒帥股份菱電電控菱電電控6768新增部件（三電）及技術升級（如熱新增部件（三電）及技術升級（如熱 直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品(如玻璃、輪胎、座椅、車燈、空懸、外飾、車機等)價：單車價值量提升價：單車價值量提升檢測：強制與非強制。量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化69粘結①單工藝拓品類：同源工藝鏈技術—注塑粘結..注塑工藝：將熔融塑料壓入模具，冷卻后成型；發(fā)泡是指塑料呈現(xiàn)多孔疏松結構，起到緩沖、吸音、保暖的作用。內(nèi)飾件通?；谝陨蟽煞N工藝制備，如：遮陽板、頭枕、座椅等。來源：中泰證券研究所整理70合模微噴脫模劑集中熔煉送料鋁錠頂出開模關門壓射冷卻保壓去柄料頂出檢驗入庫開門合模微噴脫模劑集中熔煉送料鋁錠頂出開模關門壓射冷卻保壓去柄料頂出檢驗入庫開門.壓鑄工藝：在壓鑄機預先安裝好模具并進行預熱，鋁錠在熔化爐中熔化、除氣、除渣，自動給湯，采用噴涂（微噴技術）后合模，通過壓射鋁液在模具內(nèi)壓鑄成型，然后機器人自動取件，去掉澆口和邊腳等，通過傳感器自動檢查產(chǎn)品合格情況。件取件來源：中泰證券研究所整理71.鍛造技術：利用材料的可塑性，借助外力的作用產(chǎn)生塑性變形，獲得所需形狀、尺寸和一定組織性能的鍛件的加工方式，精密鍛造比標準鍛造具有更高尺寸公差和表面精度的鍛造（不需或只需少量切削加工就能滿足工藝要求的鍛造工藝。來源：中泰證券研究所整理模具72新增部件（三電）及技術升級（如熱新增部件（三電）及技術升級（如熱直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品(如玻璃、輪胎、座椅、車燈、空懸、外飾、車機等)價：單車價值量提升價：單車價值量提升檢測：強制與非強制。 量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化73 空氣懸架.細分領域隱形冠軍技術，基于平臺型實現(xiàn)品類擴張：金屬加工（沖壓、鍛造、注塑等）、橡膠/塑料加工（塑煉、混煉、硫化等）、汽車電子（硬件設計、封裝制造、算法）等底層技術積累，拓普現(xiàn)已形成具備八大產(chǎn)品線的平臺型企業(yè)；保隆科技基于橡膠、射頻、模具加工等技術，持續(xù)拓品類，已形成空氣彈簧、傳感器、ADAS等多業(yè)務平臺。金屬加工金屬加工來源：公司公告，中泰證券研究所 來源：公司公告，中泰證券研究所74新增部件（三電新增部件（三電）及技術升級（如熱直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品直接影響駕乘體驗，滿足消費升級、個性、多元消費需求的產(chǎn)品(如玻璃、輪胎、座椅、車燈、空懸、外飾、車機等)價：單車價值量提升價：單車價值量提升檢測：強制與非強制。 量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化從車到機器人：汽零供應鏈延伸機器人開啟新成長工藝同源客戶同源 整車廠.工藝及客戶同源帶來產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，汽零延伸至機器人開辟新成長：①工藝、技術基礎：汽零供應鏈覆蓋工藝多、品類全，底層工藝技術與機器人零部件相通，帶來下游應用延伸的機工藝同源客戶同源 整車廠.工藝及客戶同源帶來產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，汽零延伸至機器人開辟新成長：①工藝、技術基礎：汽零供應鏈覆蓋工藝多、品類全，底層工藝技術與機器人零部件相通，帶來下游應用延伸的機會，產(chǎn)生增量配套價值。②客戶同源：頭部新勢力如特斯拉、小米等機器人布局提速，規(guī)?；慨a(chǎn)有望依托原有汽零體系。車端產(chǎn)品技術拓展至機器人產(chǎn)品整車廠發(fā)力機器人將沿用車端供應商熱管理熱管理傳動傳動特斯拉特斯拉拓普、三花、銀輪拓普、三花、銀輪恒帥股份恒帥股份菱電電控菱電電控雙環(huán)傳動雙環(huán)傳動機機器人產(chǎn)品76冷卻塔 冷卻塔 ..熱管理系統(tǒng)可平臺化擴展：機器人熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品相比車用產(chǎn)品尺寸更小，輕量化要求及材料強度要求更高，但工藝技術與車用產(chǎn)品同源，因此汽車熱管理系統(tǒng)均可平臺化擴展至人形機器人。.數(shù)據(jù)中心高速增長，驅(qū)動液冷市場上漲：液冷技術具備超高熱密度，能夠高效散熱，已廣泛用于新能源汽車。人形機器人散熱需求大，有望成為液冷重要下游產(chǎn)業(yè)。.熱管理關注標的：拓普集團（熱泵總成、多通閥、電子水泵、電子膨脹閥），三花智控（電子水泵、電池冷卻器、電子膨脹閥、油冷器等），銀輪股份（液冷、冷卻器、水泵、水冷板等），英特科技、高瀾股份、佳力圖、英維克、申菱環(huán)境、曙光數(shù)創(chuàng)、強瑞技術。冷卻器水泵冷卻器水泵水冷板電子水泵電池冷卻器電子膨脹閥油冷器來源：各公司官網(wǎng)，中泰證券研究所板換來源：熱設計網(wǎng)，3M官網(wǎng)，中泰證券研究所77匯川技術恒帥股份鳴志電器江蘇雷利匯川技術恒帥股份鳴志電器江蘇雷利平臺化發(fā)展：人形機器人所用電機與新能源車電機技術同源，但形態(tài)上車用電機更長，機器人電機更扁，同時機器人所用電機對扭矩密度要求更高。1）無框力矩電機：特殊的無刷永磁同步電機，新能源車單驅(qū)動電機中永磁同步電機為主流；2）空心杯電機：核心壁壘在線圈繞制，國內(nèi)廠商有望突破①田中精機全資子公司田中日本無償受讓日本田中精機株氏會社繞線機專利與商標；②江蘇雷利及控股子公司鼎智科技正研發(fā)繞線機相關產(chǎn)品。電機關注標的：無框力矩電機（步科、大洋電機、恒帥股份），空心杯電機（鳴志電器、鼎智科技、江蘇雷 旋轉(zhuǎn)+線性關節(jié)Q◎無框力矩電機手掌處空心杯電機來源：科爾摩根等公司官網(wǎng)，特斯拉2022AIday，中泰證券研究所三花智控中科三環(huán)鼎智科技來源：中泰證券研究所整理78主控平臺控制器主控平臺控制器括控制器、驅(qū)動器、電機，核心區(qū)別點在汽車重視速度變化迅速，人形機器人重視定位精度準確。制器（匯川技術、埃斯頓、臺達電機、新時達）。驅(qū)動器傳感器驅(qū)動器加速踏板傳感器電控單元（ECU）雨刮器雨刮器倒車雷達制動踏板傳感器AEB系統(tǒng)防撞系統(tǒng)電磁閥位置傳感器溫度傳感器壓力傳感器............采集信息處理信息-發(fā)布指令執(zhí)行命令埃斯頓新時達菱電電控埃斯頓新時達電機控制器運動控制器電機控制器來源：各公司官網(wǎng)，中泰證券研究所驅(qū)動器驅(qū)動器電機反饋裝置電機反饋裝置位置反饋，糾正動作偏差位置反饋，糾正動作偏差來源：中泰證券研究所整理RV減速器.減速器加速實現(xiàn)國產(chǎn)替代：減速器是汽車傳動系中的主要部件，也是機器人零部件的核心賽道。特斯拉Optimus單臺使用RV減速器.減速器加速實現(xiàn)國產(chǎn)替代：減速器是汽車傳動系中的主要部件，也是機器人零部件的核心賽道。特斯拉Optimus單臺使用14臺旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器，采用諧波減速器。國內(nèi)企業(yè)憑借成本與交付周期優(yōu)勢，有望實現(xiàn)國產(chǎn)替代。.減速器關注標的：綠的諧波、萊福、同川科技、雙環(huán)傳動、秦川機床、中大力德、上海機電。.滾柱絲杠技術壁壘高，市場空間大：行星滾柱絲杠為優(yōu)質(zhì)直線精密傳動機構，具備“高承載、長壽命”等特性，目前在Optimus直線執(zhí)行器中應用。.滾柱絲杠關注標的：恒力液壓、秦川機床、貝斯特、長盛軸承、豪順精密、綠科科技、亞聯(lián)精機、派克斯。諧波減速器*減速器減速器來源：電子工程世界，中泰證券研究所整理（注：星號為汽車可沿用至機器人的零部件）行星滾柱絲杠Optimus關節(jié)結構行星滾柱絲杠來源：特斯拉公司官網(wǎng)，中泰證券研究所優(yōu)選消費、電動智能單品升級的賽道以及具備全球化潛力的個股量：汽車產(chǎn)業(yè)族群向國內(nèi)轉(zhuǎn)移及新配套體系誕生以及全球化加速，破局消費功能、圖表108：汽零賽道驅(qū)動要素總結升級座椅、車燈、空懸、外飾、車機等) 檢測：強制與非強制。 收入端單工藝檢測：強制與非強制。 收入端單工藝 機器人基于客戶、工藝同源產(chǎn)業(yè)鏈延伸應用量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化81強勢自主及新勢力是零部件的最強客戶β零部件客戶成長路徑從過去的自主-合資-全球轉(zhuǎn)換為當前的強勢自主+新勢力：過去合資品牌主機廠強勢（體量大），本土零部件廠商國產(chǎn)替代主要依靠向上打入合資供應體系。當前強勢自主與新勢力基于需求把控和電動化節(jié)奏核心能力優(yōu)勢，呈現(xiàn)出持續(xù)高成長性，零部件客戶拓展重點在于是否進入上述主機廠的核心供應鏈。自主強勢自主T1強勢自主T24.0%強勢自主T1：市占率20-23：年均+4.6pct；20-25：年均+6.5pct呈現(xiàn)持續(xù)成長性20.2%60.8%強勢自主T2：市占率20-23：年均+6.0pct；20-25：年均+6.4pct20%53.0% 自主：市占率20-23：年均+8.1pct；20-25：年均+6.7pct 37.0%40.8%41.7%40.3%37.4%36.5%42.8%39.0%30.9%33.0%31.0%30.7%32.9%來源：Marklines，中泰證券研究所注：強勢自主T1包括長安、長城、比亞迪、廣汽、吉利、蔚來、理想，強勢自主T2包括長安、長城、比亞迪、理想量：汽車產(chǎn)業(yè)族群向國內(nèi)轉(zhuǎn)移及新配套體系誕生以及全球化加速，破局消費功能、 檢測：強制與非強制。 收入端單工藝檢測：強制與非強制。 收入端單工藝 機器人基于客戶、工藝同源產(chǎn)業(yè)鏈延伸應用量：客戶拓展量：客戶拓展量：全球化量：全球化背景：全球汽車產(chǎn)業(yè)族群向國內(nèi)轉(zhuǎn)移5從一些本土出口占比較高的公司的國內(nèi)外業(yè)務毛利率對比可知，出口業(yè)務毛利率通常高于本土業(yè)務毛利率（由相對競爭優(yōu)勢決定），主要5車燈、輪胎、玻璃：國內(nèi)天花板有限，海外尋求新機遇公司名稱地，泰國工廠已投產(chǎn)，塞爾維亞工廠預計23年開始試生產(chǎn)。海外第三工廠有望23年選址。華域視覺,華域視覺,星宇車燈,星宇車燈,華域視覺,7%華域視覺,7%斯坦雷電斯坦雷電輪胎：本土、全球份額均有突破但格局分散、競爭激烈資依舊占比較高，但內(nèi)資已經(jīng)初步實現(xiàn)了份額突計占比約84%。內(nèi)資企業(yè)于2010年-2020年總體市占率有較顯著提升，但數(shù)量超30家（指中國橡膠工業(yè)），米其林、普利司通、固特29.90%朝陽（中策29.90%39.49%玲瓏39.49%賽輪佳通其他內(nèi)資其他外資3.31% 3.94%3.94%米其林杭州中策橡膠其他內(nèi)資普利司通其他外資能源配套方面，需順應新能源汽車滲透加速的趨勢，以玲瓏輪胎為例，21年市占率近20%，銷量增速福耀玻璃,璃是絕對龍頭，占比65%..福耀玻璃在高附加值產(chǎn)品上保持較高市占率。以天幕為例,當前公司全景天幕產(chǎn)品全球市場占有率超?3.7s/320km/11?3.7s/320km/11萬刀?3.7-5.6s/525-640KM/5.?2021年新款2.1-3.2s/637-652KM/9.5-13萬刀 制造跑車用跑車掙的錢制造豪華?五座豪華SUV，對標卡?30%部件與Mod?2021年新款2.6-3.9s/536-560km/10.5-12萬刀I?3.3-5.6s/468-675m/4.4-590特斯拉新車和產(chǎn)能布局，全球化是下一步重心..2）產(chǎn)能規(guī)劃：新車產(chǎn)能海外是大頭。Cybertruck（美國德州工廠），modelQ（墨西哥超級工廠，將會率先負責新平臺兩款新車型的量產(chǎn)）91目錄一、汽零投研框架總論：綜合權衡空間&格局&成長路徑二、成長路徑-價/量：價（消費升級&電動智能增量&平臺型）、量（從突破合資到綁定成長性新勢力與自主&從本土加速替代到全球替代）922023年邏輯邊際強化最強主線1—座椅消費升級趨勢加速乘用車座椅：消費屬性配置最重要賣點，高端配置加速下沉，升級趨勢全面提速。中觀維度：電動化差異弱、智能化差異當前階段暫不明顯，消費屬性配置成為車企打造差異性的重要發(fā)力點。微觀維度：座艙是消費屬性配置落腳點，座椅是智能座艙最重要消費屬性的硬件。座椅升級趨勢：依托零部件增量和升級實現(xiàn)舒適性和個性化的二維功能升級，高端配置加速下沉，所有價格帶車型座椅配置均加速“內(nèi)卷”，零重力、按摩、通風、記憶等功能未來有望進一步在中低價格帶車型中普及。分價格帶座椅升級趨勢：1）10-20萬：主打性價比，部分高配版車型在座椅調(diào)向上增配；2）20-30萬：增加座椅調(diào)向（12-14）及通風、加熱等升級功能；3）30-50萬：真皮座椅成為標配，圍繞舒適性（按摩、零重力）、娛樂性（音樂座椅）打造賣點；4）50萬以上：更加精細化、個性化配置，如肩部調(diào)節(jié)、可覆蓋更多細分用車場景（商務、社交、家庭、出游等）的個性化座椅，同時突出豪華定制工藝；座椅升級趨勢：高價格帶配置下沉趨勢趨強價格帶車型6-8向調(diào)節(jié)仿皮加熱通風12-14向調(diào)節(jié)記憶運動座椅14-16向及以上調(diào)節(jié)Nappa真皮按摩零重力語音互聯(lián)調(diào)節(jié)釋壓海綿發(fā)泡高級人體工學設計律動座椅后排娛樂屏、后排扶手屏女王副駕4D座椅抑菌材質(zhì)無線快充熱石按摩肩部調(diào)節(jié)后排加熱、通風、按摩環(huán)保材質(zhì)行政中島布局智能隨動定制化工藝豪華/舒適頭枕50+仰望U8●●●●●●●●蔚來ES8●●●●●●●●●●●●●●●奔馳EQE●●●●●●●●●●30-50阿維塔11●●●●●●●●●理想L9●●●●●●●●●蔚來ES6●●●●●●●●●騰勢D9●●●●●●●●小鵬G9●●●●●●●●騰勢N7●●●●●●●●問界M7●●●●●●●●●20-30ModelY●●●●奧迪A4L●●○●○●Model3●●●●10-20深藍S7●●●●●○●宋Plusdm-i●○○哈弗梟龍●●來源：懂車帝，汽車之家，中泰證券研究所整理932023年邏輯邊際強化最強主線2—機器人產(chǎn)業(yè)拐點已至，產(chǎn)業(yè)鏈平臺化延伸可期.硬件降本+軟件賦能+場景拓展，人形機器人產(chǎn)業(yè)化拐點來了。我們認為當前人形機器人已迎產(chǎn)業(yè)化拐點，主要基于：1）硬件端降本至可商業(yè)化水平：以往人形機器人高達上百萬美元，特斯拉沿用其在車端的國產(chǎn)供應鏈后成本可降，預計量產(chǎn)后售價在2萬美元左右。2）AI大模型+Dojo高算力+FSD強算法的軟件賦能：ChatGPT可理解人類自然語言自動生成代碼控制機器人執(zhí)行任務；Dojo可將AI計算訓練時間從數(shù)月縮短為一周，24年預計算力達100Exa-Flops；特斯拉人形機器人目前已打通FSD算法底層模塊，可復用視覺感知等算法自動識別物體、記憶并規(guī)劃路徑。3）應用場景拓展至護理、餐飲、清潔、教育等多個領域。目前，波士頓動力、優(yōu)必選、特斯拉、小米、傅里葉等多家廠商均已積極布局人形機器人賽道，行業(yè)進入快速發(fā)展期。2023體重（kg）9385模型預測控制器（MPC）FSD芯片F(xiàn)SA高性能一體化執(zhí)行器人類45種語義情緒采用電驅(qū)+FSA自研執(zhí)行器94來源：中泰證券研究所整理94車端產(chǎn)品技術拓展至機器人產(chǎn)品工藝同源整車廠發(fā)力機器人將沿用車端供應商客戶同源熱管理:車端產(chǎn)品技術拓展至機器人產(chǎn)品工藝同源整車廠發(fā)力機器人將沿用車端供應商客戶同源熱管理:.工藝+客戶同源，汽零企業(yè)切入機器人打開成長空間：1）工藝同源：汽零供應商基于原有技術，沿原有汽車零部件產(chǎn)品，在機器人領域進行品類擴張，可匹配更高價值量。主要代表性領域包括熱管理、電機、電控、傳動等。2）客戶同源：目前特斯拉、小米等整車廠已入局人形機器人，在工藝同源的技術支持下，其有望沿用原有汽零供應商，相關汽零標的有望打開新的成長空間。傳動傳動:無框力矩電機:空心杯電機:空心杯電機:電機控制器:運動控制器運動控制器:匯川技術、埃斯頓、臺達電機、新時達減速器減速器:綠的諧波、萊福、同川科技、雙環(huán)傳動滾柱絲杠: 整車廠特斯拉特斯拉機機器人產(chǎn)品95962023年邏輯邊際強化最強主線3—特斯拉引領，零部件出海加速特斯拉引領出海，產(chǎn)業(yè)鏈多個標的跟隨布局：2020年后特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈中多數(shù)標的加速就近配套進程，不斷推進墨西哥建廠計劃落地，并且如拓普、三花等企業(yè)同步推進波蘭工廠建設，為配套特斯拉德國工廠提供產(chǎn)能支持。此外，隨特斯拉人形機器人即將量產(chǎn)落地，原車端產(chǎn)業(yè)鏈公司如拓普、三花正同步完成如執(zhí)行器、減速器等產(chǎn)品的產(chǎn)能布局。公司名稱2020年后重點海外布局事項拓普集團.2020.12投資不超過3000萬歐元在波蘭新設子公司。.2021.07向波蘭公司增資不超過3000萬歐元，當前波蘭工廠已經(jīng)開始批量生產(chǎn)..2022.09投資不超過2億美元在墨西哥建廠,生產(chǎn)底盤、內(nèi)飾、熱管理及機器人執(zhí)行器等產(chǎn)品。一期工廠220畝，預計年底開始安裝設備.三花智控.2023.06募資不超過50億元，用于墨西哥年產(chǎn)800萬套智能化熱管理部件項目、波蘭汽車零部件生產(chǎn)線、機器人機電執(zhí)行器研發(fā)等項目。.2023.04公告將與綠的諧波在墨西哥合資建廠，主營諧波減速器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售新泉股份.2020.08出資600萬美元在墨西哥投資設立子公司，于2021.01設立完成。.2021.05向墨西哥新泉增資3000萬美元。投產(chǎn)后具備25萬套儀表板總成、170萬只座椅背板產(chǎn)能，2022墨西哥生產(chǎn)基地已進入試生產(chǎn)階段。.2023.02向墨西哥子公司增資5000萬美元，產(chǎn)能將繼續(xù)擴大岱美股份.2022.08投資8.23億元建設墨西哥汽車內(nèi)飾件產(chǎn)業(yè)基地，預計36個月達產(chǎn)，規(guī)劃汽車頂棚系統(tǒng)集成30萬套，汽車頂棚產(chǎn)品60萬套愛柯迪.2020年投資IKDMEXICO墨西哥北美生產(chǎn)基地項目，于2023Q2正常投入使用。.2023.04通過成立子公司最終投資建設墨西哥生產(chǎn)基地，項目預計累計總投資額不超過1.8億美元。旭升股份.2023.03擬投資不超過2.76億美元建設墨西哥生產(chǎn)基地美利信.2023.06投資設立墨西哥公司，投資金額不超過1600萬美元。嶸泰股份.2021年公告對墨西哥汽車輕量化鋁合金零件擴產(chǎn)項目投資2.23億元。.2022年8月發(fā)行可轉(zhuǎn)債，擬用資金2.7億元投資于墨西哥汽車精密鋁合金鑄件二期擴產(chǎn)項目，達產(chǎn)后新增約86萬件鋁合金殼體產(chǎn)能。銀輪股份.2021.01增資2.7億元建設墨西哥生產(chǎn)基地，生產(chǎn)熱管理和油冷器產(chǎn)品，預計2023H1投產(chǎn)，2025達產(chǎn)，達產(chǎn)后年均貢獻營收4.2億元。.2023.07再次增資3.25億元用于墨西哥生產(chǎn)基地建設。來源：公司公告，中泰證券研究所97目錄一、汽零投研框架總論：綜合權衡空間&格局&成長路徑二、成長路徑-價/量：價（消費升級&電動智能增量&平臺型）、量（從突破合資到綁定成長性新勢力與自主&從本土加速替代到全球替代）98..高壓化是快充解決方案趨勢：為提高充電速度，解決續(xù)航問題，目前市場的快充方案主要分為大電流模式和高電壓模式。以特斯拉為代表的大電流模式目前推廣程度低，車廠普遍采用高電壓模式。.純800V高壓快充成為主流：高電壓架構主要分為三類1）純800V電壓平臺2）雙400V電池串并聯(lián)組合；（3）純800V電壓平臺+DC/DC變換器。其中，純800V高壓快充為主要趨勢。額外DC/DC變換器來源：科聞汽車、充電樁視界，中泰證券研究所來源：科聞汽車，中泰證券研究所9924年或?qū)⑹歉邏嚎斐浼铀倌?.高壓化：車載電源的高壓化可解決動力電池充電慢問題，已成為行業(yè)發(fā)展趨勢之一?，F(xiàn)有常見的400V充電電壓下，直接提升充電功率將導致電流的大幅增加，難以散熱，且需使用直徑更大的線纜，造成整車重量及成本的大幅增加。800V高壓充電能夠有效解決大電流帶來的問題。來源：汽車之家，中泰證券研究所800V高壓快充車型規(guī)劃計劃2023年Q4推出1款高壓純電MPV，預計2023年800V車型占BEV銷預計2023年推出800V純電MPV，到2025年形成5款高壓純電車型，預計2搭載800V平臺的問界M9將于2023年Q來源：汽車之家，中泰證券研究所2024年產(chǎn)業(yè)趨勢前瞻顯著拐點2——城市L3加速落地..2022年以來國家各部委出臺的各項汽車智能化政策從網(wǎng)絡安全、芯片標準、基礎地圖、準入規(guī)則、試點工作、應用場景、技術發(fā)展等多個方面對自動駕駛進行了規(guī)范，為高級別自動駕駛的逐步落地做好了鋪墊和準備。其中，《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車2023版）》指出，要讓駕駛輔助及自動駕駛功能加快成熟，到2025年系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標準體系，明確了智能化發(fā)展路徑和目標，也意味著汽車智能化逐漸從駕駛輔助向自動駕駛過渡，智能化L3的逐漸落是大發(fā)布時間發(fā)布單位文件名稱相關內(nèi)容2023年7月工信部、國家標準化管理委員會《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車2023版）》駕駛輔助及自動駕駛功能加快成熟，到2025年系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標準體系2023年5月工業(yè)和信息化部《智能網(wǎng)聯(lián)汽車自動駕駛數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)》（征求意見稿）自動駕駛數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)應記錄車輛五類數(shù)據(jù)元素。2023年5月工信部《汽車整車信息安全技術要求》（征求意見稿）規(guī)定汽車信息安全管理體系要求、車輛信息安全一般要求、車輛信息安全技術要求、審核評估及測試驗證方法。2023年3月工信部《國家汽車芯片標準體系建設指南（2023版）》（征求意見稿）到2025年，制定30項以上汽車芯片重點標準；到2030年，制定70項以上汽車芯片相關標準。2023年3月國家自然資源部《智能汽車基礎地圖標準體系建設指南（2023版）》到2025年，初步構建能夠支撐汽車駕駛自動化應用的智能汽車基礎地圖標準體系。2022年12月中共中央、國務院《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022－2035年)》加快研發(fā)智能化產(chǎn)品，支持自動駕駛、無人配送等技術應用。2022年11月工信部、公安部《關于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路通行試點工作的通知》（征求意見稿）全面闡述符合要求的企業(yè)和智能網(wǎng)聯(lián)汽車如何開展準入及上路通行試點工作。2022年10月工信部《道路機動車輛生產(chǎn)準入許可管理條例》（征求意見稿）智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)應當建立車輛網(wǎng)絡安全、