投融資培訓(xùn)課件

金融知識培訓(xùn)買方信貸賣方信貸再融資投資險融資租賃目錄EPC+FBTBOTBOMTPPP業(yè)務(wù)模式分析EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受業(yè)主委托，按照合同約定對工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行等實(shí)行全過程或若干階段的承包。通常公司在總價合同條件下，對所承包工程的質(zhì)量、安全、費(fèi)用和進(jìn)度負(fù)責(zé)。在EPC模式中，Engineering不僅包括具體的設(shè)計(jì)工作，而且可能包括整個建設(shè)工程內(nèi)容的總體策劃以及整個建設(shè)工程實(shí)施組織管理的策劃和具體工作；Procurement也不是一般意義上的建筑設(shè)備材料采購，而更多的是指專業(yè)設(shè)備、材料的采購；Construction應(yīng)譯為“建設(shè)”其內(nèi)容包括施工、安裝、試車、技術(shù)培訓(xùn)等。EPCEPCBT(building—transfer)模式：即建設(shè)—移交，是政府利用非政府資金來進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式。項(xiàng)目工程由投資人負(fù)責(zé)進(jìn)行投融資，具體落實(shí)項(xiàng)目投資、建設(shè)、管理。工程項(xiàng)目建成后，經(jīng)政府組織竣工驗(yàn)收合格后，資產(chǎn)交付政府；政府根據(jù)回購協(xié)議向投資人分期支付資金或者以土地抵資，投資人確保在質(zhì)保期內(nèi)的工程質(zhì)量。BT模式是BOT模式的一種變換形式，目前采用BT模式籌集建設(shè)資金成了項(xiàng)目融資的一種新模式。BT各項(xiàng)目經(jīng)理部政府項(xiàng)目公司各分包商金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)人各工區(qū)項(xiàng)目監(jiān)理單位勘察設(shè)計(jì)部門監(jiān)理管理單位征地拆遷部門招標(biāo)及咨詢監(jiān)督管理還貸付息授權(quán)并成立貸款協(xié)議貸款項(xiàng)目管理BT協(xié)議監(jiān)督施工承包合同投融資建設(shè)管理BT融資模式BOT（build-operate-transfer）即建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓。是私營企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務(wù)的一種方式。中國一般稱之為“特許權(quán)”，是指政府部門就某個基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目與私人企業(yè)（項(xiàng)目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)（包括外國企業(yè)）來承擔(dān)該項(xiàng)目的投資、融資、建設(shè)和維護(hù)，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤。政府對這一基礎(chǔ)設(shè)施有監(jiān)督權(quán)，調(diào)控權(quán)，特許期滿，簽約方的私人企業(yè)將該基礎(chǔ)設(shè)施無償或有償移交給政府部門。BOT招標(biāo)、投標(biāo)、評標(biāo)設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)運(yùn)營移交主體：政府部門經(jīng)專家組評審認(rèn)定，確定中標(biāo)人，并授予特許經(jīng)營權(quán)。主體：中標(biāo)人組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、融資、采購、安裝調(diào)試以及一系列建設(shè)活動主體：中標(biāo)人建成后按協(xié)議向政府提供服務(wù)。主體：中標(biāo)人在特許經(jīng)營協(xié)議期滿后，中標(biāo)人無償將項(xiàng)目經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)移交給政府。BOT項(xiàng)目流程圖BOT貸款方保險公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人承購方運(yùn)營公司承建方安慰信特許支持特許協(xié)議承購合同運(yùn)營合同項(xiàng)目收益保險合同股東協(xié)議貸款協(xié)議還貸付息承建合同購買項(xiàng)目產(chǎn)品費(fèi)用項(xiàng)目貸款股本金股息BOT融資模式PPP（Public-Private-Partnership），即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項(xiàng)目融資模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。按照這個概念，PPP是指政府公共部門與私營部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動更為有利的結(jié)果。與BOT相比，狹義PPP的主要特點(diǎn)是，政府對項(xiàng)目中后期建設(shè)管理運(yùn)營過程參與更深，企業(yè)對項(xiàng)目前期科研、立項(xiàng)等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與，雙方合作的時間更長，信息也更對稱。PPP抵押債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定財產(chǎn)的占有動產(chǎn)與不動產(chǎn)擔(dān)保范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用質(zhì)押債務(wù)人或第三人將其特定財產(chǎn)移交給債權(quán)人占有動產(chǎn)與財產(chǎn)權(quán)利押擔(dān)保范圍除此之外，還包括質(zhì)物保管費(fèi)用，為保管質(zhì)物，質(zhì)權(quán)人要支付必要的費(fèi)用三類PPPPPP融資模式保險公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人項(xiàng)目使用人運(yùn)營公司承建方運(yùn)營合同項(xiàng)目收益保險合同股東協(xié)議項(xiàng)目貸款還貸付息承建合同支付費(fèi)用股本金股息特許支持銀行及金融機(jī)構(gòu)建設(shè)資金建成項(xiàng)目特殊協(xié)議EPC、BT、BOT、PPP比較抵押貸款存貨抵押：又稱商品抵押，指用工商業(yè)掌握的各種貨物，包括商品、原材料，在制品和制成品抵押客賬抵押：應(yīng)收賬款作為擔(dān)保取得短期貸款證券抵押：股票、匯票、期票、存單、債券等作為抵押，取得短期貸款設(shè)備抵押：以機(jī)械設(shè)備、車輛（抵押率一般不超過50%）、船舶等作為擔(dān)保向銀行取得定期貸款不動產(chǎn)抵押：提供如土地、房屋等不動產(chǎn)抵押（抵押率一般不超過70%）信用貸款公司擔(dān)保：第三方公司或母公司擔(dān)保銀行擔(dān)保：銀行信譽(yù)擔(dān)保個人無限連帶責(zé)任擔(dān)保：第三方個人信譽(yù)擔(dān)保中信保融資模式中長期出口信用保險什么是中長期出口信用保險？

中長期出口信用保險是指中國出口信用保險公司為鼓勵中國資本性貨物出口和對外工程承包，向金融機(jī)構(gòu)或出口企業(yè)提供的，承擔(dān)因政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險導(dǎo)致的貸款協(xié)議或商務(wù)合同下應(yīng)收款項(xiàng)損失的、信用期在一年以上的保險產(chǎn)品。中長期出口信用保險的種類：出口買方信貸保險出口賣方信貸保險出口延付合同再融資保險中長期出口信用保險承保的主要風(fēng)險有哪些？政治風(fēng)險匯兌限制延期付款令戰(zhàn)爭、革命、暴亂、恐怖主義及保險人認(rèn)定的其他事件商業(yè)風(fēng)險債務(wù)人破產(chǎn)、倒閉、解散和清算債務(wù)人拖欠應(yīng)付的本金和利息中長期出口信用保險在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險產(chǎn)品國外業(yè)主承包方融資銀行（被保險人）貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項(xiàng)中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失國外擔(dān)保人出口買方信貸交通部泰富工行貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項(xiàng)中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失財政部案例：塞拉利昂項(xiàng)目關(guān)注點(diǎn)承包方：中資企業(yè)業(yè)主方：外資企業(yè)、中方在外分

子公司、中外合資企業(yè)

償債能力+項(xiàng)目收益+

項(xiàng)目資產(chǎn)抵押擔(dān)保方：擔(dān)保能力

國家主權(quán)擔(dān)保>

州級政府擔(dān)保/公司擔(dān)保>

股權(quán)、額外資產(chǎn)抵押流動性可處置性公允價值可估性買方信貸申請流程國外業(yè)主承包方（被保險人）商務(wù)合同出口商品/施工支付合同款中國信保出口賣方信貸保單保障合同應(yīng)收賬款損失在出口方提供融資的方式下，中國信保向出口方提供的、用于保障出口方收匯安全的保險產(chǎn)品出口賣方信貸在金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長期應(yīng)收款后，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險產(chǎn)品業(yè)主承包方出口延付合同出口商品/施工支付應(yīng)付款項(xiàng)融資銀行（被保險人）債權(quán)買斷協(xié)議買斷應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓收款權(quán)益中國信保出口延付合同再融資保單保障應(yīng)收賬款損失出口延付合同再融資保險三個中長期出口信貸保險產(chǎn)品的比較海外投資保險承擔(dān)投資者對項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投入因政治風(fēng)險造成的損失。投資形式包括貨幣、有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，如機(jī)器設(shè)備、技術(shù)服務(wù)等。海外投資（股權(quán)）保單項(xiàng)目企業(yè)（注冊地：東道國）中國信保股權(quán)投資自有資金銀行融資投資者（注冊地：中國/第三國）海外投資（股/債權(quán)）保險各方關(guān)系海外投資險在海外租賃方式下，中國信保向出租人提供的用于保障其應(yīng)收租金安全的保險產(chǎn)品。出租人（被保險人）銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行租賃物供應(yīng)商中國信保承租人租賃合同轉(zhuǎn)讓租金支付租金支付貨款支付租金海外租賃保險案例：印度BOT過駁平臺-租賃險泰富銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行（被保險人）香港萬鑫中國信保泰富印度租賃合同轉(zhuǎn)讓租金統(tǒng)一主體的貨量擔(dān)保擔(dān)保支付租約鋼廠擔(dān)保方案例：印度BOT過駁平臺-投資險保單泰富印度中國信保股權(quán)投資自有資金銀行融資泰富鋼廠統(tǒng)一主體的貨量擔(dān)保擔(dān)保方擔(dān)保銷售合同香港萬鑫承保中國境內(nèi)注冊的出口企業(yè)在出口合同項(xiàng)下以任何支付方式進(jìn)行交易、由于債務(wù)人未履行或無法履行出口合同項(xiàng)下的付款義務(wù)，而使出口企業(yè)受到的直接損失（包括應(yīng)收賬款的損失或?qū)嶋H投入成本的損失）。重點(diǎn)支持行業(yè)：船舶、電信、工程承包和成套設(shè)備特定合同保險抵質(zhì)押與融資銀行原則：風(fēng)險最小化，一旦違約發(fā)生，確保處置收益能覆蓋本金！抵押和質(zhì)押的區(qū)別有形資產(chǎn)股權(quán)未來收益信譽(yù)擔(dān)保抵押貸款和信用貸款資本金比例未來收益穩(wěn)定性未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性不可控因素(政治、商務(wù)風(fēng)險)擔(dān)保方/債務(wù)人金融實(shí)力有效的資產(chǎn)抵押/擔(dān)保金融成本融資年限融資VS抵押/擔(dān)保融資租賃專題租賃的模式出租人承租人提供設(shè)備付租金+利息

評估承租人信用風(fēng)險

評估出租年限

100%出資獲得設(shè)備

根據(jù)風(fēng)險情況而定，可能需要提供抵質(zhì)押/擔(dān)保簡單融資租賃關(guān)系出租人承租人提供設(shè)備先賣設(shè)備給出租人獲得資金

付租金+利息一般為金融租賃公司，為承租人盤活資金變