陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)精算部韓婷婷-新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則切換對(duì)非壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)的影響-202311

新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則切換對(duì)非壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)的影響陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)精算部韓婷婷11月11日至12日，由中國(guó)精算師協(xié)會(huì)和西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院共同主辦、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)研究中心承辦的"2023年保險(xiǎn)財(cái)會(huì)與精算理論和實(shí)務(wù)研討會(huì)"在成都成功舉辦。本次研討會(huì)共分五個(gè)實(shí)務(wù)分會(huì)場(chǎng)和兩個(gè)學(xué)術(shù)分會(huì)場(chǎng)。其中在分會(huì)場(chǎng)五("行業(yè)綜合研討）特邀請(qǐng)陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)精算部韓婷婷女士做主題演講，分享的題目為"新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則切換對(duì)非壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)的影響"。本文根據(jù)演講內(nèi)容整理。(-) 在舊準(zhǔn)則中收入、支出均為再保后口徑，而在新準(zhǔn)則中將再保服務(wù)的凈支出全部作為保險(xiǎn)服務(wù)支出項(xiàng)，同時(shí)保險(xiǎn)服務(wù)收入為再保前口徑，再保列示的變化使新準(zhǔn)則保險(xiǎn)服務(wù)收入與支出均大于舊準(zhǔn)則，但對(duì)利潤(rùn)無(wú)影響。同時(shí)，由于新準(zhǔn)則凈額結(jié)算手續(xù)費(fèi)及投資成分等作為分出保費(fèi)的減項(xiàng)，賬面分出保費(fèi)與攤回費(fèi)用均減少，且大多數(shù)非壽險(xiǎn)公司再保投資成分剔除影響大于直保業(yè)務(wù)，因此會(huì)導(dǎo)致新準(zhǔn)則賬面分出比例小于實(shí)際再保合約的分出比例。新準(zhǔn)則將費(fèi)用做了更細(xì)致的拆分，非履約費(fèi)用的拆分使得保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用減少，增加新準(zhǔn)則下承保利潤(rùn)，減少其他業(yè)績(jī)，總體對(duì)稅前利潤(rùn)無(wú)影響。新準(zhǔn)則業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用等被拆分為“與保險(xiǎn)服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用”及“不與保險(xiǎn)服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用(即非履約費(fèi)用)”，與保險(xiǎn)服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用計(jì)入“保險(xiǎn)服務(wù)支出”，與保險(xiǎn)服務(wù)不相關(guān)的科目還保留在原科目中，計(jì)入其他業(yè)績(jī)。新準(zhǔn)則收入、支出中同步剔除“投資成分”，增加行業(yè)可比性，但對(duì)利潤(rùn)無(wú)影響。新準(zhǔn)則新增了“投資成分”概念，指無(wú)論保險(xiǎn)事故是否發(fā)生，均需返還給保單持有人的金額。如直保業(yè)務(wù)中，約定賠付率下限的大病保險(xiǎn)合同；再保業(yè)務(wù)中，含浮動(dòng)手續(xù)費(fèi)、純益手續(xù)費(fèi)條款的合同，這些條款均能保證一定比例的金額通過(guò)賠付、手續(xù)費(fèi)或保費(fèi)調(diào)節(jié)的形式返還給保單持有人，因此會(huì)產(chǎn)生投資成分。比較通用的計(jì)算方法是，列出所有場(chǎng)景下保單的賠付率及相應(yīng)支付給保單持有人的費(fèi)用及返還的保費(fèi)之和，在所有情況中找到最小值即為該保單投資成分。新準(zhǔn)則保險(xiǎn)服務(wù)收入取決于最終能夠?qū)嵤盏谋ＹM(fèi)，應(yīng)收保費(fèi)壞賬將減少保險(xiǎn)服務(wù)收入，減小承保利潤(rùn)，全期看對(duì)稅前利潤(rùn)無(wú)影響。舊準(zhǔn)則已賺按照保費(fèi)收入確認(rèn)，即無(wú)論保費(fèi)最終能否收到，都計(jì)入收入，同時(shí)對(duì)于未收到的保費(fèi)按一定規(guī)則計(jì)提壞賬，計(jì)入“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)減值損失”科目，屬于其他業(yè)務(wù)收益，不影響承保利潤(rùn)。新準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)服務(wù)收入基于預(yù)期可收到的保費(fèi)計(jì)算，對(duì)于舊準(zhǔn)則下需計(jì)提減值的這類(lèi)預(yù)期無(wú)法收到的保費(fèi)，不再計(jì)入保險(xiǎn)服務(wù)收入，減少承保利潤(rùn)，但全期對(duì)稅前利潤(rùn)無(wú)影響。此外，由于新準(zhǔn)則下保險(xiǎn)服務(wù)收入攤銷(xiāo)確認(rèn)，應(yīng)收保費(fèi)減值也會(huì)按已經(jīng)過(guò)比例逐步確認(rèn)，而不是在計(jì)提時(shí)點(diǎn)立即全部確認(rèn)，會(huì)導(dǎo)致新舊準(zhǔn)則年度間稅前利潤(rùn)的差I(lǐng)不同于舊準(zhǔn)則首日費(fèi)用立即確認(rèn)、首日已賺相應(yīng)體現(xiàn)，新準(zhǔn)則下獲取費(fèi)用逐期攤銷(xiāo)確認(rèn)，保險(xiǎn)服務(wù)收入確認(rèn)規(guī)則相應(yīng)調(diào)整，使費(fèi)用和收入的確認(rèn)更加穩(wěn)定，賠付率、費(fèi)用率指標(biāo)更加合理，但因收入與費(fèi)用同時(shí)調(diào)整，對(duì)利潤(rùn)無(wú)影響。舊準(zhǔn)則首日費(fèi)用立即確認(rèn)，為了避免由于首日大筆費(fèi)用的支入，剩余部分在后期逐步確認(rèn),導(dǎo)致已賺前期高，后期低，利潤(rùn)體現(xiàn)合理但是在公司規(guī)模變動(dòng)或者首日費(fèi)用率變動(dòng)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致綜合賠付率、綜合費(fèi)用率指標(biāo)不合理。新準(zhǔn)則下獲取費(fèi)用改為按照保單時(shí)間進(jìn)度逐期體現(xiàn)，保險(xiǎn)服務(wù)收入中獲取費(fèi)用部分也按時(shí)間逐期確認(rèn)，賠付部分按風(fēng)險(xiǎn)分布（絕大部分為均勻分布）確認(rèn)，很好地解決了舊準(zhǔn)則收入與費(fèi)用確認(rèn)期間不配比的問(wèn)題。以一張22年6月30日起保的一年期保單為例，假設(shè)保費(fèi)1000元，首日費(fèi)用率20%，賠付率60%，維持費(fèi)用10%，且不考慮時(shí)間價(jià)值，則新舊準(zhǔn)則下此保單在不同時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)利潤(rùn)表中的體現(xiàn)分別如下：）），2.示例以新準(zhǔn)則簡(jiǎn)化模型結(jié)果為例，保險(xiǎn)服務(wù)收入按一定規(guī)則（絕大部分險(xiǎn)種按照時(shí)間進(jìn)度）進(jìn)行確認(rèn)。當(dāng)期保險(xiǎn)服務(wù)收入=保費(fèi)收入（1000）*時(shí)間占比（0.5）。 新準(zhǔn)則對(duì)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)也考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，使保險(xiǎn)服務(wù)收入增加、保險(xiǎn)賠付成本減少，同時(shí)新增承保財(cái)務(wù)損益科目與之抵消，全期看對(duì)稅前利潤(rùn)無(wú)影響，年度間看對(duì)稅前利潤(rùn)影響微小，對(duì)承保利潤(rùn)的影響取決于財(cái)務(wù)損益科目的歸屬。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是先收到保費(fèi)后支出賠款，所以會(huì)有一定的現(xiàn)金留存，這部分資金可以產(chǎn)生貨幣時(shí)間價(jià)值，舊準(zhǔn)則將此部分貢獻(xiàn)暗含在投資收益中，未做明確計(jì)量。新準(zhǔn)則對(duì)此進(jìn)行了顯性計(jì)算，一方面，在保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)中考慮保單從初始確認(rèn)到出險(xiǎn)這段時(shí)間中凈實(shí)收保費(fèi)（對(duì)應(yīng)未到期準(zhǔn)備金）的時(shí)間價(jià)值，使保險(xiǎn)服務(wù)收入增加；考慮賠款從出險(xiǎn)到實(shí)際賠付（對(duì)應(yīng)未決準(zhǔn)備金）的時(shí)間價(jià)值、使保險(xiǎn)服務(wù)支出減小，增加利潤(rùn)。另一方面，新準(zhǔn)則將準(zhǔn)備金計(jì)息金額作為費(fèi)用項(xiàng)計(jì)入新增的“承保財(cái)務(wù)損益科目”，減少利潤(rùn)，本質(zhì)是反應(yīng)準(zhǔn)備金的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，亦即投資端使用承保資金的資金成本。全期看，保險(xiǎn)服務(wù)收入中增加的貨幣時(shí)間價(jià)值金額等于未到期準(zhǔn)備金計(jì)息金額，賠付減少金額等于未決準(zhǔn)備金計(jì)息金額，合計(jì)對(duì)稅前利潤(rùn)無(wú)影響。但是時(shí)間價(jià)值在保險(xiǎn)服務(wù)收入和未決賠款中的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)與在承保財(cái)務(wù)損益中的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)存在差異，因此對(duì)年度間稅前利潤(rùn)有微小影響。另外，類(lèi)似保費(fèi)收入，獲取費(fèi)用也允許考慮時(shí)間價(jià)值，增加費(fèi)用支出，同時(shí)相應(yīng)增加保險(xiǎn)服務(wù)收入，對(duì)利潤(rùn)無(wú)影響。如選擇對(duì)獲取費(fèi)用考慮時(shí)間價(jià)值，保險(xiǎn)服務(wù)收入的時(shí)間價(jià)值由凈實(shí)收保費(fèi)的時(shí)間價(jià)值變?yōu)閷?shí)收保費(fèi)的時(shí)間價(jià)值，全期增加額等于未到期準(zhǔn)備金計(jì)息金額加獲取費(fèi)用計(jì)息金額。I(七)其他差異準(zhǔn)則的謹(jǐn)慎性原則不變，仍然是虧損立即確認(rèn)、盈利逐步釋放，但新舊準(zhǔn)則在保單分組、保單初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、費(fèi)用口徑、計(jì)量模型等方面存在差異，雖然對(duì)全期利潤(rùn)無(wú)影響，但可能帶來(lái)年度間承保利潤(rùn)及稅前利潤(rùn)差異。具體如下：（1）保單分組粒度變細(xì)：可能導(dǎo)致新準(zhǔn)則出現(xiàn)更多虧損。（2）虧損保單確認(rèn)時(shí)點(diǎn)：新準(zhǔn)則虧損保單提前初始確認(rèn)，即保單虧損部分需提前計(jì)入利潤(rùn)表。如一個(gè)虧損保單1月31日核保，3月15日起保，假設(shè)預(yù)估保單虧損5元，則新準(zhǔn)則1月31日的利潤(rùn)表即體現(xiàn)5元虧損，而舊準(zhǔn)則中按起核保大者計(jì)賬，到起保后首次評(píng)估日3月31日才在賬面體現(xiàn)5元虧損。（3）費(fèi)用口徑差異：新準(zhǔn)則下一部分維持費(fèi)用劃分為非履約費(fèi)用，導(dǎo)致合計(jì)費(fèi)用口徑變小，維持費(fèi)用口徑變小；一部分維持費(fèi)用計(jì)入獲取費(fèi)用，導(dǎo)致維持費(fèi)用口徑進(jìn)一步變小，獲取費(fèi)用口徑變大，因此新舊準(zhǔn)則未來(lái)現(xiàn)金流假設(shè)中費(fèi)用假設(shè)存在差異。合計(jì)費(fèi)用口徑變小可能導(dǎo)致虧損變少，甚至由虧轉(zhuǎn)盈，維持費(fèi)用、獲取費(fèi)用口徑的變化在實(shí)際操作中也可能會(huì)導(dǎo)致新舊準(zhǔn)則的利潤(rùn)差異。（4）計(jì)量模型差異：新準(zhǔn)則一般模型（GM）邏輯與舊準(zhǔn)則差異較大，如合同服務(wù)邊際（CSM）攤銷(xiāo)等；簡(jiǎn)化模型(PAA)與舊準(zhǔn)則差異較小但落地細(xì)節(jié)上仍存在差異，如未到期非虧損部分計(jì)息等；另外新準(zhǔn)則再保的計(jì)量邏輯也與舊準(zhǔn)則存在較大差異，如舊準(zhǔn)則通過(guò)評(píng)估再保前結(jié)果與再保后結(jié)果做差得出再保結(jié)果，新準(zhǔn)則則直接對(duì)再保合約進(jìn)行計(jì)量等。舊準(zhǔn)則中綜合成本率=再保后成本/再保后通用已賺，新準(zhǔn)則上市年報(bào)的披露中，主要使用承保業(yè)績(jī)成本率和承保綜合成本率兩種成本率：承保業(yè)績(jī)成本率=承保業(yè)績(jī)成本/保險(xiǎn)服務(wù)收入；承保綜合成本率=承保綜合成本/保險(xiǎn)服務(wù)收入。新準(zhǔn)則兩成本率的差異是成本中是否含承保財(cái)務(wù)損失及分出再保險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益影響。其中，承保業(yè)績(jī)成本率未將財(cái)務(wù)損益項(xiàng)作為承保成本，即將承保準(zhǔn)備金的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益貢獻(xiàn)計(jì)入承保利潤(rùn)中，某種程度上更加符合準(zhǔn)則本意。承保綜合成本率將財(cái)務(wù)損益項(xiàng)計(jì)入承保成本，主要是為了抵消“保險(xiǎn)服務(wù)收入”中保費(fèi)計(jì)息影響及“保險(xiǎn)服務(wù)支出”中未決計(jì)息影響，抵消后承保綜合成本率結(jié)果與舊準(zhǔn)則綜合成本率的含義更加接近。新舊準(zhǔn)則綜合成本率的差異，除受利潤(rùn)差異影響（見(jiàn)第一部分）外，還受收入差異的影響。新準(zhǔn)則保險(xiǎn)服務(wù)收入為再保前口徑，一般大于舊準(zhǔn)則再保后已賺，因此，利潤(rùn)額相同時(shí)，公司盈利情況下，新準(zhǔn)則成本率高于舊準(zhǔn)則；虧損情況下，新準(zhǔn)則成本率低于舊準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則下保單品質(zhì)管控、內(nèi)部降本增效管控等措施仍然是最核心的利潤(rùn)來(lái)源，未來(lái)仍須堅(jiān)定執(zhí)行新單及成本管控措施。相較于舊準(zhǔn)則下相對(duì)簡(jiǎn)單的現(xiàn)金流考核指標(biāo)，新準(zhǔn)則的實(shí)施從以下三個(gè)角度進(jìn)一步強(qiáng)化了現(xiàn)金流管理。一是資產(chǎn)減值將直接影響保險(xiǎn)服務(wù)收入，有利于激勵(lì)機(jī)構(gòu)更加重視壞賬管理；二是現(xiàn)金流管理的成效更加顯性化，到機(jī)構(gòu)和險(xiǎn)種維度