保加利亞基建市場分析

保加利亞位于巴爾干半島東南部，自然資源貧乏。保加利亞奉行自由貿(mào)易政策，反對貿(mào)易保護(hù)主義。加入歐盟后，保加利亞全面執(zhí)行歐盟共同貿(mào)易政策，執(zhí)行歐盟統(tǒng)一關(guān)稅稅率，其海關(guān)管理執(zhí)行歐盟統(tǒng)一政策和規(guī)章，同時(shí)也受國內(nèi)《行政法》、《刑法》、《民法》、《增值稅法》、《增值稅實(shí)施條例》等相關(guān)法律法規(guī)的制約?；A(chǔ)設(shè)施規(guī)劃一、公路2015年9月，保加利亞政府批準(zhǔn)了公路建設(shè)規(guī)劃，在2022年前新建635公里公路并修繕17000條既有主要公路和二級(jí)公路。Hermus、Struma、ChernoMore、Kalotina以及Marista公路項(xiàng)目為公路建設(shè)領(lǐng)域的政府優(yōu)先項(xiàng)目。保加利亞政府還公布了公路改建項(xiàng)目清單，總投資金額為125億美元，于2014-2020年期間執(zhí)行，其中包括Sofia-Kalotina高速公路，Struma高速公路KresnaGorge標(biāo)段以及VelikoTurnovo-Shounmen公路擴(kuò)建。歐盟將提供80%的資金支持。對于Sofia-Kalotina高速公路，2015年9月簽署了Kresna-Sandannski段設(shè)計(jì)、建造和監(jiān)理的協(xié)議，工期為3.5年。二、軌道交通保加利亞政府出臺(tái)了總投資金額超過5.25億美元的城軌和鐵路改善項(xiàng)目，其中包括拓展索菲亞地鐵線路以及修繕連接普羅夫迪夫和博爾加斯市鐵路線路。索非亞Metropolitan公司負(fù)責(zé)地鐵三號(hào)線的建設(shè)和運(yùn)營，預(yù)計(jì)成本為8.5億歐元，包括19座車站的建設(shè)。新建線路里程為16公里，53%為地下線路。完工日期預(yù)計(jì)為2018年。與索非亞地鐵二號(hào)線類似，地鐵三號(hào)線項(xiàng)目的資金依賴于歐盟資助。由于軌道交通屬于環(huán)境友好型運(yùn)輸方式，符合“運(yùn)營規(guī)劃”支持達(dá)到歐盟環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目宗旨，索菲亞市長認(rèn)為本項(xiàng)目符合納入“運(yùn)營規(guī)劃”框架的基本條件。2016年1月，Metropolitan公司對總投資金額為2300萬歐元，包括一座車站和部分線路的建設(shè)進(jìn)行招標(biāo)。新建地鐵車站面積為5000平方米，工期為36個(gè)月。三、房建保加利亞國家統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)（NSI）宣布在2015年第三季度頒發(fā)了1154份房屋建設(shè)許可，總計(jì)4670套住房，房屋建設(shè)許可和規(guī)劃住房數(shù)量均呈現(xiàn)上升趨勢。然而國際機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2020-2025年期間，保加利亞房屋建筑領(lǐng)域產(chǎn)值增長率為1.3%，2008年后的房地產(chǎn)價(jià)格大幅下跌是主要影響因素。首都索非亞大量房建項(xiàng)目遭受延誤，主要原因是全球經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致投資者撤離或者項(xiàng)目進(jìn)展嚴(yán)重滯后。旅游業(yè)將為房建提供增長點(diǎn)。保加利亞自然環(huán)境良好，土地租金低廉，因此旅游業(yè)發(fā)展一直被看好。歐洲未來經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇的態(tài)勢將推動(dòng)保加利亞旅游業(yè)正向增長，而大量旅游需求，將推進(jìn)房建領(lǐng)域增長。2015年9月，保加利亞與葡萄牙在旅游業(yè)方面達(dá)成深化合作的協(xié)議，兩國未來將在市場策略規(guī)劃、旅游業(yè)推廣、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、法律法規(guī)和旅游業(yè)質(zhì)量提升等方面進(jìn)行合作。市場與競爭環(huán)境分析目前，在保加利亞開展投資、承包工程的主要中資企業(yè)有20余家。2013年，中國企業(yè)在保投資主要集中在以下領(lǐng)域：汽車制造，如銷售情況良好的長城汽車項(xiàng)目；工程承包，如浙大網(wǎng)新煙氣脫硫項(xiàng)目、中材國際（天津）代夫尼業(yè)水泥廠總承包項(xiàng)目；農(nóng)業(yè)合作，如天津農(nóng)星在保農(nóng)業(yè)項(xiàng)目；通訊領(lǐng)域，如華為、中興在保加利亞項(xiàng)目；可再生能源項(xiàng)目，如伊赫迪曼光伏項(xiàng)目。2014年，中資企業(yè)在保加利亞新簽承包工程合同18份，新簽合同額6211萬美元，完成營業(yè)額2.09億美元；當(dāng)年派出各類勞務(wù)人員86人，年末勞務(wù)人員214人。新簽大型工程承包項(xiàng)目包括華為技術(shù)有限工司承建保加利亞電信項(xiàng)目，浙江正泰太陽能科技有限公司承建保加利亞太陽能電站等。由于歷史原因，中國與保加利亞的雙邊合作仍處于探索階段，合作項(xiàng)目數(shù)量偏少，合作領(lǐng)域有限。一、營商環(huán)境保加利亞營商環(huán)境不透明是建筑行業(yè)的主要障礙。保加利亞在2015年全球168個(gè)國家的清廉指數(shù)中排名第69位，排在歐盟成員國最差的位置，長期因沒有采取有效措施應(yīng)對犯罪和腐敗而被歐盟官員指責(zé)。由于保加利亞國家公共事業(yè)體制執(zhí)行力較弱，無法控制和監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的招投標(biāo)程序，腐敗時(shí)有發(fā)生。另外，由于對公共采購合同缺少標(biāo)準(zhǔn)化和清晰的規(guī)則，時(shí)常導(dǎo)致不公平競爭的發(fā)生。爭端裁決手續(xù)也亟待簡化。為了遏制腐敗，保加利亞建設(shè)商會(huì)與防止腐敗和有組織犯罪中心簽署了合作協(xié)議。保加利亞仍然存在綠地投資機(jī)會(huì)。有關(guān)機(jī)構(gòu)表示，所有外籍人員在商業(yè)活動(dòng)中享受國民待遇，并且在“鼓勵(lì)投資法案”中有一系列激勵(lì)措施。為了加快重要項(xiàng)目的審批手續(xù)，保加利亞政府對基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目委員會(huì)和經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)實(shí)施重組，改為經(jīng)濟(jì)政策和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展委員會(huì)，受到副總理辦公室和財(cái)政部的監(jiān)管。其職責(zé)是公共投資審批、鼓勵(lì)PPP模式和定義并協(xié)調(diào)政府優(yōu)先項(xiàng)目。二、當(dāng)?shù)爻邪毯喗?/p>

1.Glavbolgarstroy創(chuàng)建于1969年，是保加利亞國內(nèi)最大的建設(shè)和工程企業(yè)，壟斷國內(nèi)大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。這家私有企業(yè)在保加利亞國內(nèi)占領(lǐng)市場份額達(dá)到40%，涉足基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)以及民用建筑領(lǐng)域。該公司主要經(jīng)營活動(dòng)基本在保加利亞國內(nèi)，國際工程總規(guī)模有限，主要工程為位于中歐和西歐的銀行、酒店、辦公樓等。在俄羅斯、科索沃地區(qū)和哈薩克斯坦，Glavbolgarstroy經(jīng)營情況較好，已經(jīng)完工哈薩克斯坦水利、油田項(xiàng)目以及俄羅斯地下燃?xì)鈨?chǔ)備設(shè)施和制磚廠等項(xiàng)目。

2.MottMacDonaldMottMacDonald為雇員自有的英國企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋設(shè)計(jì)、施工和項(xiàng)目管理，專業(yè)領(lǐng)域涉及能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境、通信和醫(yī)療。其在全球140個(gè)國家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，客戶覆蓋政府和私人企業(yè)。該公司在保加利亞國內(nèi)經(jīng)營時(shí)間已經(jīng)超過10年，主要項(xiàng)目為交通基礎(chǔ)設(shè)施尤其是公路工程和跨境公路工程，參與項(xiàng)目數(shù)量為30個(gè)，重建公路里程為1600公里。MottMacDonald曾與歐洲復(fù)興開發(fā)銀行合作，作為技術(shù)顧問為保加利亞第一個(gè)水處理特許經(jīng)營項(xiàng)目提供指導(dǎo)。該項(xiàng)目位于索非亞，特許經(jīng)營權(quán)獲得者為保加利亞第一個(gè)私有化水利公司SofiyskaVodaAD。MottMacDonald還曾對Haskovo水處理項(xiàng)目以及相關(guān)設(shè)施提供技術(shù)指導(dǎo)，該技術(shù)指導(dǎo)屬于歐盟對保加利亞環(huán)境與水利部技術(shù)援助。建筑業(yè)一、SWOT分析保加利亞建筑業(yè)增長主要受到鐵路、公路交通基礎(chǔ)設(shè)施的驅(qū)動(dòng)，房建領(lǐng)域預(yù)期并不樂觀。根據(jù)國際商務(wù)觀察的分析，自2008年發(fā)生的房屋價(jià)格大幅度下跌以及債務(wù)高企將對保加利亞未來房建領(lǐng)域投資產(chǎn)生不利影響。目前保加利亞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)依賴于歐盟資金，但外資參與程度正在不斷加大。優(yōu)勢：保加利亞有利于發(fā)展可持續(xù)能源特別是風(fēng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)；公路基礎(chǔ)設(shè)施完善。劣勢：基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目由于商業(yè)環(huán)境缺乏透明以及對承包商過于苛刻的要求而經(jīng)常遭受延誤；公共部門對招投標(biāo)程序的控制和監(jiān)管不足；對于公共采購合同缺乏標(biāo)準(zhǔn)化，有關(guān)規(guī)定不夠清晰，導(dǎo)致不公平競爭的發(fā)生；保加利亞基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)值總額排在歐洲最末位。機(jī)會(huì)：目前在公路領(lǐng)域存在大量投資機(jī)會(huì)，政府將在2020年以前擴(kuò)建1600公里高速公路網(wǎng)絡(luò)，公路改造項(xiàng)目總投資額為117億歐元；保加利亞旅游業(yè)存在顯著的投資機(jī)會(huì)；根據(jù)保加利亞投資規(guī)定，外國投資者在本國從事商業(yè)活動(dòng)享有國民待遇；太陽能等可持續(xù)能源領(lǐng)域具有潛力。威脅：有一系列項(xiàng)目正在等待審批或暫停；招投標(biāo)程序存在的腐敗現(xiàn)象；高度依賴于歐盟投資導(dǎo)致保加利亞建筑業(yè)無法抵御經(jīng)濟(jì)下行的沖擊；無法妥善處理腐敗問題可能導(dǎo)致歐盟資金的撤回；政治不穩(wěn)定因素影響外資信心。二、發(fā)展趨勢1.歐盟資金扮演重要角色交通基礎(chǔ)設(shè)施是保加利亞建筑業(yè)的重要構(gòu)成，2016年其產(chǎn)值占總額比重預(yù)計(jì)為40.6%。公路項(xiàng)目將成為中期增長的驅(qū)動(dòng)力，歐盟資金會(huì)支持保加利亞與歐洲其他地區(qū)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。持續(xù)增加的歐盟資金將為保加利亞國內(nèi)外承包商提供更多機(jī)會(huì)。區(qū)域發(fā)展規(guī)劃項(xiàng)下的歐盟“運(yùn)營規(guī)劃”預(yù)計(jì)在2014-2020年期間為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供14億歐元以上的資金，其中60%的資金用于城鎮(zhèn)發(fā)展，包括交通、能源和民用建筑。這項(xiàng)歐盟規(guī)劃對以下公路項(xiàng)目的推進(jìn)帶來利好：連接首都索菲亞和希臘邊境的Struma公路項(xiàng)目（屬于泛歐4號(hào)走廊）；Hermus公路項(xiàng)目，總里程為433公里，預(yù)期完工時(shí)間在2020年后；ChernoMore公路項(xiàng)目，該項(xiàng)目不會(huì)全額受到“運(yùn)營規(guī)劃”的資助，可能采取PPP模式。同時(shí)，“運(yùn)營規(guī)劃”還將為保加利亞鐵路設(shè)施升級(jí)提供5億歐元的支持。2.韓國和卡塔爾承包商不容小覷保加利亞建筑業(yè)市場由本土和歐洲工程公司占據(jù)，未來這一格局可能發(fā)生變化。韓國和卡塔爾承包商即將在保加利亞建筑業(yè)扮演重要角色。2015年5月，保加利亞總統(tǒng)羅森對韓國進(jìn)行訪問，兩國同意加強(qiáng)建筑業(yè)合作。因此，韓國承包商很有可能進(jìn)入保加利亞建筑業(yè)市場，并以此為門戶，進(jìn)入歐盟市場。除韓國外，在保加利亞總統(tǒng)訪問卡塔爾后，卡塔爾投資署對保加利亞交通和能源領(lǐng)域以及最大海港——瓦爾納港表示了興趣，將探討多哈-瓦爾納航線運(yùn)營的可能性。另外，希臘債務(wù)危機(jī)促使一部分希臘承包商和房地產(chǎn)公司從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到保加利亞市場。3.營商環(huán)境存在風(fēng)險(xiǎn)盡管保加利亞于2007年成為歐盟成員國，但其公共事業(yè)體制極為低效，影響了營商環(huán)境，極大限制了建筑業(yè)的發(fā)展。保加利亞在“國際透明度指數(shù)”排名從2013年的54位下跌到2015年的69位。4.依賴歐盟資助2014年12月，保加利亞政府收到了EIB（歐洲安裝