證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)難點(diǎn)

第一章證券與證券市場(chǎng)

1、證券：代表一種（法律、書(shū)面）憑證，可以紙面形式或者證監(jiān)會(huì)

允許的其它形式。也是一種虛擬資本。

2、股票、債券是證券市場(chǎng)的兩個(gè)最基本和最主要的品種。

3、股票沒(méi)有期限，股東不能退股，可視為無(wú)期證券。

4、我國(guó)目前除特別行政區(qū)以外，不允許各級(jí)地方政府發(fā)行債券（地

方債券）。

5、證券市場(chǎng)由發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)）和交易市場(chǎng)（二級(jí)

市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)）構(gòu)成。

6、公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自由資本，反映的是所有權(quán)；債

券屬于借入資本，反映的是債權(quán)關(guān)系。

7、在我國(guó)的股份制金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票并沒(méi)有定義為金融證券（如:

浦發(fā)銀行股票），而是歸類于一般的公司股票。

8、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（證券公司）是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者。

9、目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從事證券投資業(yè)務(wù)。

10、社?；穑喝珖?guó)性社會(huì)保障基金和企業(yè)年金。我國(guó)社?；穑荷?/p>

會(huì)保障基金、社會(huì)彳呆險(xiǎn)基金。

11、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)：（1）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（證券公司）。（2）證券

服務(wù)機(jī)構(gòu)（律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、證券登記結(jié)算

機(jī)構(gòu)等。

12、證券化率=證券市值/GDP（2007年我國(guó)證券化率達(dá)132.65%）

13、證券市場(chǎng)形成的條件：（1）社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）

股份制的發(fā)展。（3）信用制度的發(fā)展。

14、1999年H月4日美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》一一打

破分業(yè)經(jīng)營(yíng)，重回混業(yè)。世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代，出臺(tái)了《格拉斯一斯蒂

格爾法案》一一分業(yè)經(jīng)營(yíng)。我國(guó)目前是處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。

15、2007年8月，國(guó)家外匯管理局批復(fù)同意天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行境內(nèi)

個(gè)人直接投資境外證券市場(chǎng)的試點(diǎn)，標(biāo)志外匯管理開(kāi)始放開(kāi)。

第二章股票

1、股票本身沒(méi)有價(jià)值，但代表著所有權(quán)的有價(jià)證券。股票的轉(zhuǎn)讓是

股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。

2、股票是證權(quán)（證明權(quán)利）證券：（1）設(shè)權(quán)證券（權(quán)利本來(lái)不存）。

（2）證權(quán)證券（權(quán)利的物化，外在形式）。

3、股票是一種綜合權(quán)利證券，代表的是所有權(quán)（選擇管理者、重大

決策、資產(chǎn)收益權(quán)等）；不是物權(quán)證券和債權(quán)證券。因?yàn)樗皇且环N

債務(wù)，不具有對(duì)公司財(cái)產(chǎn)直接支配和處理權(quán)。

4、優(yōu)先股的特征：（1）是一種特殊的股票。（2）對(duì)股息、剩余資產(chǎn)

具有優(yōu)先權(quán)，同時(shí)又受到一些其他的限制。（3）股息率是固定的。（4）

沒(méi)有表決權(quán)。

5、股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票（安全、

轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜、可以分次繳納出資）。（1）如果以全體發(fā)起人方式首

次繳納的資金要超過(guò)注冊(cè)資本的20%,（2）如果以募集方式（股東人

數(shù)超過(guò)200人），發(fā)起人首次繳納資金要超過(guò)注冊(cè)資本的35%

6、按面值，股票可分為：有面額股票和無(wú)面額股票。無(wú)面額股票，

是指票面上沒(méi)有金額，只有一定比例的百分比份額，在我國(guó)現(xiàn)在暫時(shí)

沒(méi)有這種股票。它的特點(diǎn)：發(fā)行轉(zhuǎn)讓靈活方便；便于分割。

7、我國(guó)股票現(xiàn)金分紅,個(gè)人投資者獲取分紅目前征收的所得稅為10%o

8、股份回購(gòu)：（1）回購(gòu)后公司要把它注銷。（2）可穩(wěn)定股價(jià)。（3）

積極的信息。

9、股票:

票面價(jià)值票面表明的金額

股

賬面價(jià)值每股凈值，凈資產(chǎn)

小

zjx

清算價(jià)值清算時(shí)實(shí)際處理價(jià)值

內(nèi)在價(jià)值未來(lái)收益值或理論價(jià)格

10、境內(nèi)上市外資股：B股（記名股票形式，人民幣標(biāo)面值，外幣認(rèn)

購(gòu)）。境外上市外資股：H股（香港）、N股（紐約）、S股（新加坡）、

L股（倫敦）。

11、紅籌股：不屬于外資股。注冊(cè)地在境外，上市在香港，但主要業(yè)

務(wù)、大部分股東權(quán)益歸屬內(nèi)地。

12、藍(lán)籌股：業(yè)績(jī)優(yōu)良，市場(chǎng)占有率高，規(guī)模大，持續(xù)分紅送股的公

司股份。

第三章債券

1、影響債券利率的幾個(gè)因素：（1）市場(chǎng)利率水平（存款利率、央票）

高，債券利率也高。（2）信用等級(jí)高，債券利率低。（3）時(shí)間期越長(zhǎng),

債券利率越高。

2、債券的形態(tài)：

通

市流

，上

無(wú)記名

面，

實(shí)物券

格式的

標(biāo)準(zhǔn)化

債券

實(shí)物

債）

名國(guó)

債（無(wú)記

券

際繳

市，實(shí)

能上

名，不

，有記

款憑證

券的收

認(rèn)購(gòu)債

券

式債

憑證

）

蓄債

家儲(chǔ)

額（國(guó)

款金

態(tài)

物形

無(wú)實(shí)

名，

無(wú)記

化，

電子

式

記賬

3、

券

換債

可交

份

司股

該公

換成

份交

的股

公司

其他

東用

大股

該公

轉(zhuǎn)換為

后可以

定到期

債券約

發(fā)行的

司本身

上市公

券

換債

可轉(zhuǎn)

股票

同的

、

為面值

國(guó)貨幣

上以外

券市場(chǎng)

國(guó)際證

款人在

一國(guó)借

券：指

際債

4、國(guó)

（2）

大。

規(guī)模

發(fā)行

廣，

來(lái)源

資金

：（1）

特征

券。

的債

發(fā)行

資者

國(guó)投

向外

計(jì)量

作為

貨幣

兌換

自由

）以

。（4

保障

主權(quán)

國(guó)家

）有

。（3

率風(fēng)險(xiǎn)

存在匯

。

貨幣

:

分類

券的

際債

5、國(guó)

（中

債券

熊貓

本）、

券（日

士債

）、武

（美國(guó)

債券

揚(yáng)基

債券

外國(guó)

國(guó)

另一

地在

發(fā)行

幣和

，貨

在一國(guó)

發(fā)行人

國(guó)國(guó)）

際

分

定值

貨幣

地、

發(fā)行

行人、

”，發(fā)