“一帶一路”背景下企業(yè)走出去面臨的融資困境及對(duì)策探討

“一帶一路”倡議的實(shí)施給我國(guó)企業(yè)走出去制造了重大機(jī)遇，企業(yè)紛紛探索有效應(yīng)對(duì)策略，希望能夠在政府扶持之下走出國(guó)門(mén)，早日站上國(guó)際舞臺(tái)，展示自身的強(qiáng)勁實(shí)力。與此同時(shí)，我國(guó)企業(yè)與國(guó)外企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，必須要有充足的資金作為有力支持，才能保證運(yùn)營(yíng)發(fā)展的穩(wěn)定性，免于陷入破產(chǎn)和淘汰命運(yùn)。嚴(yán)格貫徹“一帶一路”倡議，推出更多利好政策，建立健全的制度體系，開(kāi)展與金融機(jī)構(gòu)的密切合作，我國(guó)企業(yè)走出去的腳步才能更加穩(wěn)健。以完善的政策法規(guī)作為強(qiáng)力后盾，會(huì)順利攻克融資難、門(mén)檻高的問(wèn)題，大幅降低融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將在國(guó)際舞臺(tái)上大放光彩，為國(guó)家爭(zhēng)取更大話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力。一、“一帶一路”對(duì)我國(guó)企業(yè)走出去的重大意義（一）符合我國(guó)企業(yè)融入世界的迫切需要全球經(jīng)濟(jì)一體化快速發(fā)展的今天，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)愈發(fā)激烈，我國(guó)企業(yè)的目光放得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。企業(yè)充分意識(shí)到了快速融入世界是自身穩(wěn)定立足于國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)速率，收獲更多經(jīng)濟(jì)效益的有效措施?！耙粠б宦贰钡膶?shí)施為對(duì)外貿(mào)易合作創(chuàng)造了諸多機(jī)會(huì)，構(gòu)建了全新的經(jīng)貿(mào)合作組織，與周邊國(guó)家維系著睦鄰友好合作關(guān)系。在此背景下我國(guó)企業(yè)走出去會(huì)得到來(lái)自各方的大力支持，任何障礙都會(huì)逐漸消弭于無(wú)形。（二）為我國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展指明方向“一帶一路”背景下，企業(yè)之間的聯(lián)系更加緊密，通過(guò)構(gòu)建資源和利益共享的供應(yīng)鏈，使得我國(guó)企業(yè)開(kāi)始在國(guó)際市場(chǎng)上嶄露頭角，愈發(fā)關(guān)注自身的改革和轉(zhuǎn)型。抓住時(shí)代賦予的有利契機(jī)，對(duì)“一帶一路”予以深入解讀，大膽地運(yùn)用新思路、新技術(shù)實(shí)施轉(zhuǎn)型，重視做好客戶(hù)關(guān)系管理工作，贏得良好的口碑，有利于企業(yè)文化和品牌建設(shè)，得到國(guó)內(nèi)外合作伙伴和客戶(hù)的信賴(lài)，更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益不斷提高。（三）帶動(dòng)對(duì)外投資，提升產(chǎn)能利用率與我國(guó)眾多行業(yè)產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)狀形成鮮明對(duì)比的是，“一帶一路”沿線國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平普遍較低，資源儲(chǔ)備不豐富。我國(guó)企業(yè)紛紛開(kāi)展對(duì)外投資業(yè)務(wù)，既可以幫助睦鄰友好國(guó)家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善當(dāng)?shù)厝罕姷纳?，又能夠提高產(chǎn)能利用率，刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可謂是一舉兩得。因此企業(yè)走出去是一項(xiàng)值得提倡的工作，有利于全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展理念的真正實(shí)現(xiàn)。二、“一帶一路”背景下企業(yè)走出去面臨的融資困境（一）企業(yè)走出去實(shí)力弱縱觀我國(guó)走出去的企業(yè)不難發(fā)現(xiàn)，其中民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)占據(jù)相當(dāng)大的比例，這些企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中普遍暴露出了財(cái)務(wù)內(nèi)控不嚴(yán)密，財(cái)務(wù)信息公開(kāi)不及時(shí)，產(chǎn)品附加值不高等弊端，意味著企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)很難得到金融機(jī)構(gòu)的信賴(lài)。對(duì)企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的償債能力較低，大型、正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)不愿意給其貸款，走出去企業(yè)得到的貸款通常來(lái)源于中小型金融機(jī)構(gòu)，受到貸款產(chǎn)品的限制，企業(yè)投入過(guò)多的融資成本，只能得到很少的資金，貸款時(shí)間也比較短，加重了走出去企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力。（二）融資準(zhǔn)入門(mén)檻較高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)往往優(yōu)先考慮抵押物充足、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)、信用可靠的大型企業(yè)，這種心理同樣存在于境外金融機(jī)構(gòu)，在短時(shí)間內(nèi)很難扭轉(zhuǎn)，給我國(guó)走出去企業(yè)融資制造了重重困難。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)走出去企業(yè)的審批流程較為復(fù)雜繁瑣，無(wú)形中增加了融資成本，從貸款申請(qǐng)到放款持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，影響到了走出去企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策的落實(shí)，企業(yè)難以在國(guó)際市場(chǎng)上搶占先機(jī)。（三）境外融資平臺(tái)較少一般來(lái)說(shuō)，“一帶一路”沿線地區(qū)遍布著大量的發(fā)展中國(guó)家，思想較為封閉，近些年剛剛開(kāi)始與我國(guó)合作，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)沒(méi)有開(kāi)通對(duì)我國(guó)走出去企業(yè)的貸款服務(wù)，致使我國(guó)企業(yè)在相應(yīng)國(guó)家很難得到貸款支持。我國(guó)大部分走出去的金融機(jī)構(gòu)都集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，開(kāi)辟“一帶一路”沿線市場(chǎng)的企業(yè)在融資時(shí)頻頻碰壁，大大打消了企業(yè)走出去的熱情，長(zhǎng)此以往對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)造成巨大阻礙。（四）境外信息掌握不足盡管在最近幾年我國(guó)政府大力提倡企業(yè)走出去，借此來(lái)落實(shí)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)多邊經(jīng)貿(mào)合作，實(shí)現(xiàn)與“一帶一路”沿線國(guó)家的互利共贏，可是我國(guó)企業(yè)走出去的經(jīng)驗(yàn)較為匱乏，最為突出的就是無(wú)法獲得真實(shí)完整、時(shí)效性較強(qiáng)的信息，對(duì)海外市場(chǎng)發(fā)展變化形勢(shì)缺乏準(zhǔn)確掌握，再加上受到政治、社會(huì)、文化、宗教等因素的制約，導(dǎo)致走出去企業(yè)制定的管理決策和融資方案缺乏科學(xué)性與可行性，吸納的資金有限，不足以支撐項(xiàng)目的長(zhǎng)效開(kāi)展，面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)更是居高不下。三、“一帶一路”背景下企業(yè)走出去融資問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施企業(yè)走出去是一項(xiàng)長(zhǎng)期、艱巨的任務(wù)，面臨的主要困境就是融資難度大、風(fēng)險(xiǎn)高，限制了企業(yè)不斷向前的步伐。針對(duì)融資活動(dòng)中出現(xiàn)的實(shí)際問(wèn)題，“一帶一路”背景下，我國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)應(yīng)該攜起手來(lái)，政府部門(mén)建立健全的機(jī)制，制定更加靈活的利好政策；金融機(jī)構(gòu)推出更多貸款業(yè)務(wù)，專(zhuān)門(mén)為走出去企業(yè)提供服務(wù)；走出去企業(yè)則要明確融資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，徹底脫離融資困境。（一）建立利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制金融機(jī)構(gòu)在走出去企業(yè)的融資活動(dòng)中發(fā)揮著不可小覷的作用。立足于金融機(jī)構(gòu)的角度解決企業(yè)融資難題，要建設(shè)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制，維護(hù)各方合法權(quán)益。重點(diǎn)做好以下幾點(diǎn)工作：一是憑借國(guó)家主權(quán)信用先在國(guó)際金融市場(chǎng)融資，再以較低的資金成本轉(zhuǎn)借給國(guó)內(nèi)沒(méi)有主權(quán)評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)，讓走出去企業(yè)可以從更多的渠道獲得貸款。二是金融機(jī)構(gòu)要科學(xué)設(shè)計(jì)貸款利率，降低走出去企業(yè)的融資成本，還要考慮到貸款過(guò)程中自身可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，保證自身利益不受損失。三是走出去企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)預(yù)先簽訂貸款協(xié)議，說(shuō)明融資項(xiàng)目獲利之后如何分配所得收益，以降低前期的貸款利率，精簡(jiǎn)貸款程序，快速獲得項(xiàng)目啟動(dòng)資金。（二）制定開(kāi)放、務(wù)實(shí)的經(jīng)濟(jì)政策走出去企業(yè)的融資需要政府宏觀上加以管控?！耙粠б宦贰北尘跋?，政府部門(mén)加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)控力度，以我國(guó)法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，堅(jiān)持本國(guó)利益原則，制定開(kāi)放、務(wù)實(shí)的經(jīng)濟(jì)政策，轉(zhuǎn)變陳舊觀念，助力我國(guó)企業(yè)勇敢地走出去，與國(guó)際企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，增加國(guó)民總收入，制造全新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。積極參考和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家拓展海外市場(chǎng)、扶持走出去企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)基本國(guó)情對(duì)稅收制度和財(cái)政政策予以調(diào)整，適當(dāng)減免走出去企業(yè)的繳稅額，減輕企業(yè)稅負(fù)，增強(qiáng)企業(yè)走出去的信心。除此之外，對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)狀況良好，財(cái)務(wù)內(nèi)控制度健全、財(cái)務(wù)信息透明的企業(yè)給予政策傾斜，強(qiáng)化走出去企業(yè)防控融資風(fēng)險(xiǎn)的能力。（三）走出去企業(yè)要采用差異化的融資策略作為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體，走出去企業(yè)應(yīng)該明確自身不同發(fā)展階段應(yīng)該運(yùn)用差異化的融資策略，以滿(mǎn)足融資需求，盡可能地降低融資成本，提高所獲收益。國(guó)際市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，有些融資方式并不適合于我國(guó)走出去企業(yè)，對(duì)于企業(yè)而言時(shí)刻關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)，制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娜谫Y方案，會(huì)使自身立于不敗之地。比如說(shuō)，在走出去企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段優(yōu)先考慮運(yùn)用內(nèi)部融資方式，建設(shè)階段使用權(quán)益融資和債務(wù)融資，等到企業(yè)步入國(guó)際化經(jīng)營(yíng)成熟階段，可以進(jìn)行國(guó)際股票融資、海外投資基金融資、國(guó)際金融組織貸款，在“一帶一路”背景下這些融資策略的應(yīng)用可使我國(guó)走出去企業(yè)成功解決融資問(wèn)題。（四）完善信貸考核和政策體系為了保證“一帶一路”背景下金融機(jī)構(gòu)能夠積極為走出去企業(yè)發(fā)放貸款，應(yīng)該完善信貸考核和政策體系，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，將走出去企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)給金融機(jī)構(gòu)，能夠大大降低融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及釀成的損失，促使金融機(jī)構(gòu)更加關(guān)注貸款客戶(hù)的信譽(yù)，全過(guò)程地對(duì)走出去企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、資金利用率、還款情況進(jìn)行審查，履行監(jiān)督管理責(zé)任，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化運(yùn)作能力隨之提升。市場(chǎng)化運(yùn)作模式同樣適用于保險(xiǎn)領(lǐng)域，營(yíng)造良性競(jìng)爭(zhēng)氛圍，允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入到國(guó)際市場(chǎng)，為走出去企業(yè)兜底，形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益捆綁的格局，提高“一帶一路”建設(shè)過(guò)程中各類(lèi)融資項(xiàng)目的成功率。（五）組建商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)公司現(xiàn)階段，我國(guó)越來(lái)越重視走出去企業(yè)的融資問(wèn)題，加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)資信評(píng)級(jí)的管控，給商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)型、保險(xiǎn)范疇、保險(xiǎn)成本等方面的優(yōu)化提供了極大的參考。當(dāng)務(wù)之急是要組建商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)公司，結(jié)合我國(guó)企業(yè)走出去的實(shí)際情況，對(duì)商業(yè)出口保險(xiǎn)的類(lèi)型、范疇以及覆蓋區(qū)域進(jìn)行系統(tǒng)化梳理，形成以短期保險(xiǎn)為主體，政策性出口信用保險(xiǎn)。同時(shí)，放寬商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)公司成立資質(zhì)的相關(guān)限制，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，激發(fā)商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)公司的危機(jī)意識(shí)，使其不斷更新業(yè)務(wù)類(lèi)型，提高服務(wù)水平，滿(mǎn)足“一帶一路”背景下走出去企業(yè)的海外項(xiàng)目融資的相關(guān)訴求，防范融資風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益。四、結(jié)束語(yǔ)“一