期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)提分題庫(考點梳理)

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)提分題庫(考點梳理)

單選題（共60題）1、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】D2、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權(quán)利金B(yǎng).賣方需要向買方支付權(quán)利金C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A3、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風(fēng)險相同B.比普通投機交易風(fēng)險小C.無風(fēng)險D.比普通投機交易風(fēng)險大【答案】B4、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值【答案】B5、對商品期貨而言，持倉費不包括（）。A.期貨交易手續(xù)費B.倉儲費C.利息D.保險費【答案】A6、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C7、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A8、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D9、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A10、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A11、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A12、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴大，套利者應(yīng)采用的策略是（）。A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約【答案】A13、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B14、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C15、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A16、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價值就會（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B17、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權(quán)會員代理非會員交易C.結(jié)算公司介入D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉【答案】D18、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。A.5％B.10％C.30％D.70％【答案】B19、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A20、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A21、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D22、除了合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。A.最低交易保證金B(yǎng).最高交易保證金C.最低成交價格D.最高成交價格【答案】A23、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D24、中國金融期貨交易所注冊資本為（）億元人民幣。A.3B.4C.5D.6【答案】C25、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B26、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B27、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A28、下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D29、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A30、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價值B.只有時間價值C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】B31、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B32、關(guān)于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大C.期貨可以在場外進行柜臺交易D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A33、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C34、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險和收益關(guān)系是（）。A.損失有限，收益無限B.損失有限，收益有限C.損失無限，收益無限D(zhuǎn).損失無限，收益有限【答案】A35、期貨投資者進行開戶時，期貨公司申請的交易編碼經(jīng)過批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。A.分配當(dāng)天B.下一個交易日C.第三個交易日D.第七個交易日【答案】B36、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A37、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元／噸，5月份銅合約的價格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價格下跌了250元／噸【答案】C38、申請人提交境外大學(xué)或者高等教育機構(gòu)學(xué)位證書或者高等教育文憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時提交()對擬任人所獲教育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。A.外交部B.公證機構(gòu)C.國務(wù)院教育行政部門D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】C39、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B40、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A41、某交易者以1000元/噸的價格買入12月到期、執(zhí)行價格為48000元/噸的銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅價格為47500元/噸。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-1000B.500C.1000D.-500【答案】D42、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D43、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴大【答案】C44、基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A45、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當(dāng)前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D46、下列關(guān)于匯率政策的說法中錯誤的是（）A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡目的B.當(dāng)本幣匯率下降時，有利于促進出口C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產(chǎn)生該國貨幣匯率上升的預(yù)期D.匯率將通過影響國內(nèi)物價水平、短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響【答案】C47、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A48、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C49、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠期【答案】A50、（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。A.會計風(fēng)險B.經(jīng)濟風(fēng)險C.儲備風(fēng)險D.交易風(fēng)險【答案】A51、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C52、在進行蝶式套利時，套利者必須同時下達（）個指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C53、期貨交易所會員大會應(yīng)當(dāng)對表決事項制作會議紀(jì)要，由()簽名。A.全體會員B.全體理事C.出席會議的理事D.有表決權(quán)的理事【答案】C54、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C55、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C56、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同【答案】D57、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D58、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預(yù)期性C.該價格具有連續(xù)性D.該價格具有權(quán)威性【答案】A59、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C60、以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。A.實體表示的是最高價與開盤價的價差B.當(dāng)收盤價高于開盤價時，形成陽線C.實體表示的是最高價與收盤價的價差D.當(dāng)收盤價高于開盤價時，形成陰線【答案】B多選題（共45題）1、附息國債的付息方式是在債券期滿之前，可以按照票面利率（）付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。A.每個月B.每季度C.每半年D.每年【答案】BCD2、下列關(guān)于期貨合約持倉量的描述，正確的是（）。A.在買賣雙方中，一方為賣出開倉，另一方為買入平倉時，持倉量不變B.買賣雙方都是人市開倉，一方買入開倉，另一方賣出開倉時，持倉量減少C.買賣雙方均為原交易者，一方賣出平倉，另一方買入平倉時，持倉量減少D.在買賣雙方中，一方為買入開倉，另一方為賣出平倉時，持倉是增加【答案】AC3、期貨價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約不同，可分為()。A.蝶式套利B.跨期套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】BCD4、交易者認(rèn)為CME美元兌人民幣遠期匯率高估，歐元兌人民幣遠期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。A.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約B.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出人民幣兌歐元遠期合約【答案】BD5、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對手機構(gòu)化D.流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大【答案】ABCD6、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC7、我國10年期國債期貨合約的說法正確的是（）。A.合約到期日首日剩余期限為6年到10年的記賬式付息國債B.合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣C.票面利率為3%D.采用百元凈價報價【答案】BCD8、以下采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種有（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨B.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨C.芝加哥商品交易所（CME）3個月歐洲美元期貨D.芝加哥商品交易所（CME）3個月國債期貨【答案】CD9、?中國金融期貨交易所結(jié)算會員分為（）。?A.特別結(jié)算會員B.普通會員C.全面結(jié)算會員D.交易結(jié)算會員【答案】ACD10、貨幣互換的特點包括（）。A.是多個遠期外匯協(xié)議的組合B.可用于鎖定匯率風(fēng)險C.交易雙方在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金D.可以發(fā)揮不同貨幣市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本【答案】ABCD11、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加C.承擔(dān)按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加D.計劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上漲【答案】CD12、市場風(fēng)險是因價格變化使持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險，是期貨交易中()的一種風(fēng)險。A.最少見B.最常見C.最需要重視D.最無需重視【答案】BC13、在我國商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比例相應(yīng)提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD14、跨品種套利可以分為()。A.相關(guān)商品之間的套利B.原料與成品之間的套利C.原料與半成品之間的套利D.不同商品市場之間的套利【答案】AB15、當(dāng)價差與持倉費出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機會。具體有兩種情形，分別為（）。A.如果價差遠遠高于持倉費，套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用所買入的現(xiàn)貨進行交割。獲取的價差收益扣除買入現(xiàn)貨后所發(fā)生的持倉費用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利利潤B.如果價差遠遠高于持倉費，套利者就可以通過賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)現(xiàn)貨合約，待合約到期時，用所買入的期貨進行交割。獲取的價差收益扣除賣出現(xiàn)貨后所發(fā)生的持倉費用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利利潤C.如果價差遠遠低于持倉費，套利者則可以通過賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的現(xiàn)貨來補充之前所賣出的現(xiàn)貨。價差的虧損小于所節(jié)約的持倉費，因而產(chǎn)生盈利D.如果價差遠遠低于持倉費，套利者則可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的期貨來補充之前所賣出的現(xiàn)貨。價差的虧損小于所節(jié)約的持倉費，因而產(chǎn)生盈利【答案】AC16、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔(dān)心債券價格下跌B.固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對增加C.浮動利率計息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D.計劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD17、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項的某進口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項的某進口商擔(dān)心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值【答案】AC18、基本分析法的特點是（）。A.主要分析影響供求的因素B.分析價格變動的根本原因C.分析價格變動的中長期趨勢D.分析價格變動的短期趨勢【答案】ABC19、某套利者以4100元/噸買入5月大豆期貨合約，同時以4200元/噸賣出7月大豆合約，5月和7月合約價格分別變?yōu)椋ǎ?，該套利者獲利（不計交易費用）A.4300元/噸和4450元/噸B.4300元/噸和4350月/噸C.4300元/噸和4320元/噸D.4300元/噸和4200元/噸【答案】BCD20、在這些世界最著名的股票指數(shù)中，（）的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加權(quán)平均法編制。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.日經(jīng)225股價指數(shù)【答案】AD21、下列適合購買利率下限期權(quán)的有（）。A.浮動利率投資人小張期望防范利率下降風(fēng)險B.固定利率債務(wù)人小趙期望防范利率下降風(fēng)險C.高固定利率負(fù)債的企業(yè)AD.固定利率債權(quán)人小王期望防范利率下降風(fēng)險【答案】ABC22、期貨公司對互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)該（）。A.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進行特別提示B.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進行一般提示C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存D.可以通過口頭方式記下指令【答案】AC23、期貨行情相關(guān)術(shù)語包括（）。A.合約B.開盤價C.收盤價D.最高價E【答案】ABCD24、國際期貨市場發(fā)展呈現(xiàn)出的特點有（）。A.交易中心日益集中B.金融期貨發(fā)展后來居上C.交易所兼并重組趨勢明顯D.交易所競爭加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高【答案】ABCD25、在國際上，交易所會員往往分為（）。A.長期會員與短期會員B.自然人會員與法人會員C.全權(quán)會員與專業(yè)會員之分D.結(jié)算會員與非結(jié)算會員【答案】BCD26、一般而言，外匯遠期合約的主要內(nèi)容包括（）。?A.幣種B.金額C.交易方向D.匯率【答案】ABCD27、看漲期權(quán)多頭可以通過（）的方式了結(jié)期權(quán)頭寸。A.賣出同一看漲期權(quán)平倉B.持有期權(quán)至合約到期或放棄行權(quán)C.買入同一看漲期權(quán)平倉D.行權(quán)【答案】ABD28、期貨交易所會員、客戶可以使用()等有價證券充抵保證金進行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.國債C.股票D.承兌匯票【答案】AB29、在其他因素不變的情況下，下列事項中，會導(dǎo)致歐式看漲期權(quán)價值增加的有（）。A.期權(quán)執(zhí)行價格提高B.期權(quán)到期期限延長C.股票價格的波動率增加D.無風(fēng)險利率提高【答案】CD30、下列關(guān)于芝加哥商品交易所(CME)人民幣期貨套期保值的說法，不正確的有（）。A.擁有人民幣負(fù)債的美國投資者適宜做多頭套期保值B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做空頭套期保值C.擁有人民幣負(fù)債的美國投資者適宜做空頭套期保值D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做多頭套期保值【答案】CD31、下列股指期貨合約，沒有每日價格最大變動限制的是（）。A.滬深300指數(shù)期貨B.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨C.香港恒生指數(shù)期貨D.英國FT—SE100指數(shù)期貨【答案】CD32、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的事項包括（）等。A.介紹業(yè)務(wù)的范圍B.違約責(zé)任C.介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則D.報酬支付及相關(guān)費用的分擔(dān)方式【答案】ABCD33、?中國金融期貨交易所結(jié)算會員分為（）。?A.特別結(jié)算會員B.普通會員C.全面結(jié)算會員D.交易結(jié)算會員【答案】ACD34、下列關(guān)于外匯衍生品交易的說法中，正確的是（）。A.可以規(guī)避匯率風(fēng)險B.可以幫助企業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)C.可以獲得暴利D.可以增強綜合國力【答案】AB35、關(guān)于跨品種套利，說法正確的有（）。A.股票指數(shù)期