財(cái)稅實(shí)操-企業(yè)股權(quán)并購(gòu)流程

會(huì)計(jì)實(shí)操文庫(kù)1/5財(cái)稅實(shí)操-企業(yè)股權(quán)并購(gòu)流程一、企業(yè)股權(quán)并購(gòu)操作流程1、成立股權(quán)并購(gòu)專項(xiàng)工作組，開展初步調(diào)研，確定股權(quán)并購(gòu)的目的，選擇股權(quán)并購(gòu)的意向目標(biāo)公司，起草、洽談、簽訂股權(quán)并購(gòu)框架協(xié)議;2、成立調(diào)查小組，對(duì)出讓方、擔(dān)保方、目標(biāo)公司的重大資產(chǎn)、資信狀況進(jìn)行盡職調(diào)查，并集相關(guān)資料;3、組織相關(guān)專業(yè)人員進(jìn)行分析、論證股權(quán)并購(gòu)在經(jīng)濟(jì)、法律方面的可行性，防范各種風(fēng)險(xiǎn);4、委托可靠的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)及股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估;5、與股權(quán)出讓方的談判，簽訂股權(quán)并購(gòu)協(xié)議書;6、雙方根據(jù)公司章程或公司法及相關(guān)配套法規(guī)的規(guī)定，提交各自的權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東會(huì)就并購(gòu)事宜進(jìn)行審議表決。7、并購(gòu)合同生效后，雙方按照合同約定履行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，除法律另有規(guī)定外應(yīng)當(dāng)依法辦理包括股東變更登記在內(nèi)的工商、稅務(wù)登記變更手續(xù)。二、股權(quán)并購(gòu)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1、歷史遺留稅務(wù)問題在股權(quán)收購(gòu)的情形下，被收購(gòu)公司的所有歷史遺留稅務(wù)問題都將被新股東承繼，實(shí)務(wù)中，可能存在的歷史遺留稅務(wù)問題通常包括：假發(fā)票、納稅申報(bào)不合規(guī)、偷稅、欠繳稅款等。近期我們遇到一個(gè)案例，2012年北京某文化公司以股權(quán)收購(gòu)方式收購(gòu)了另一傳媒公司55%的股份，2014年初該傳媒公司被稅務(wù)稽查機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)其2011年至2012年經(jīng)營(yíng)年度存在偷稅問題，需要補(bǔ)交稅款及滯納金高達(dá)2600萬(wàn)元，同時(shí)處以1倍的行政罰款，由于收購(gòu)方與原股東收購(gòu)合同中并未涉及歷史遺留稅務(wù)問題處理的事項(xiàng)，由稅務(wù)稽查帶來的經(jīng)濟(jì)損失只能由新股東承擔(dān)。2、稅務(wù)架構(gòu)不合理引起的風(fēng)險(xiǎn)尤其對(duì)于跨境并購(gòu)而言，公司架構(gòu)稅務(wù)籌劃非常重要，由于不同國(guó)家(地區(qū))之間適用不同的稅收政策，并購(gòu)架構(gòu)會(huì)引發(fā)迥異的稅負(fù)差異，比如，一個(gè)美國(guó)公司收購(gòu)一個(gè)中國(guó)公司，如果選擇直接收購(gòu)，收購(gòu)后假定一年稅后的利潤(rùn)是1000萬(wàn)美元，則應(yīng)交100萬(wàn)美元的所得稅，如果通過在香港的公司間接收購(gòu)，所得稅則是50萬(wàn)美元。3、交易方式缺少稅務(wù)規(guī)劃引起的風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)重組交易方式，可歸納為股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)兩種，其中，股權(quán)交易被收購(gòu)公司的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)由新股東承繼，資產(chǎn)交易則不會(huì)。同時(shí)，選擇資產(chǎn)交易將面臨動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)而帶來的增值稅、營(yíng)業(yè)稅以及土地增值稅等稅負(fù)。相比較而言，股權(quán)交易一般不需要繳納流轉(zhuǎn)稅以及土地增值稅。4、未按規(guī)定申報(bào)納稅引起的風(fēng)險(xiǎn)2011年以來，資本交易一直是國(guó)家稅務(wù)總局稽查的重點(diǎn)，包括對(duì)收入項(xiàng)目和扣除項(xiàng)目的檢查。與此同時(shí)，針對(duì)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)起的反避稅調(diào)查也越來越頻繁，涉案金額巨大案件頻出。近日，國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅征管工作的通知》(稅總函[2014]318號(hào))，通知中提出了“對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)施鏈條式動(dòng)態(tài)管理”“實(shí)行專家團(tuán)隊(duì)集中式管理”“加強(qiáng)信息化建設(shè)”等做法，文化企業(yè)在并購(gòu)重組中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)繼續(xù)提高。5、特殊性稅務(wù)處理不合規(guī)引起的風(fēng)險(xiǎn)特殊性稅務(wù)處理可以實(shí)現(xiàn)遞延納稅的效果，節(jié)約現(xiàn)金流。按規(guī)定，企業(yè)并購(gòu)重組適用特殊性稅務(wù)處理要滿足“沒有避稅的目的”“收購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)要大于75%”“股權(quán)支付額不低于整個(gè)交易的85%”等5個(gè)方面的條件，同時(shí)，符合條件的企業(yè)需要到稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行備案。實(shí)務(wù)中，有的企業(yè)符合上述五大條件，但沒有備案，后續(xù)也未做納稅申報(bào)，這種情況被稅務(wù)局發(fā)現(xiàn)會(huì)認(rèn)定為偷稅。近期，國(guó)務(wù)院頒發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見》(國(guó)發(fā)[2014]14號(hào))提出：“降低收購(gòu)股權(quán)(資產(chǎn))占被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)(資產(chǎn))的比例限制，擴(kuò)大特殊性稅務(wù)處理政策的適用范圍”，對(duì)于計(jì)劃并購(gòu)重組的文化企業(yè)，這一政策有望使更多并購(gòu)重組文化企業(yè)適用特殊性稅務(wù)處理。6、間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓被納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)近幾年，國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)際司針對(duì)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅調(diào)整案件越來越多，最為常見的情形為境外公司通過轉(zhuǎn)讓香港控股“空殼”公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)地子公司的股權(quán)。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》(國(guó)稅函[2009]698號(hào))，在非居民企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓一家非居民中間控股公司的股權(quán)而間接轉(zhuǎn)讓其中國(guó)居民公司股權(quán)的情形下，如果該中間控股公司的存在僅僅為規(guī)避納稅義務(wù)而缺乏商業(yè)實(shí)質(zhì)，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)可以運(yùn)用一般反避稅原則來否定該中間控股公司的存在。對(duì)于企業(yè)并購(gòu)重組，我國(guó)有嚴(yán)格的規(guī)定，在稅務(wù)方面也相對(duì)