商品期貨套期業(yè)務(wù)會計賬務(wù)處理

會計實操文庫1/52商品期貨套期業(yè)務(wù)會計賬務(wù)處理第一部分《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》發(fā)布概況一、發(fā)布背景二、套期保值概況第二部分《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》詳細解讀一、適用范圍二、相關(guān)定義三、應用條件四、會計處理原則五、科目設(shè)置六、主要賬務(wù)處理七、列示八、披露九、實施與銜接第一部分《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》發(fā)布概況一、發(fā)布背景2015年11月26日財政部發(fā)布了《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，在《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》基礎(chǔ)上提供了可供選擇的會計處理方法。有關(guān)文件如下：關(guān)于印發(fā)《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》的通知財會[2015]18號國務(wù)院有關(guān)部委、有關(guān)直屬機構(gòu)，各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局，有關(guān)中央管理企業(yè)：為了適應商品期貨市場發(fā)展需要，規(guī)范企業(yè)商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計處理，使財務(wù)報表更好地反映企業(yè)商品價格風險管理活動的目標、過程和結(jié)果，促進企業(yè)利用商品期貨進行風險管理，根據(jù)《中華人民共和國會計法》和企業(yè)會計準則等相關(guān)規(guī)定，我部制定了《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中有何問題，請及時反饋我部。財政部2015年11月26日風險規(guī)避和價格發(fā)現(xiàn)是期貨市場兩大功能。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和市場體系的不斷完善，企業(yè)利用期貨進行商品價格風險管理的需求越來越強烈。同時，隨著我國商品生產(chǎn)和貿(mào)易量在世界經(jīng)濟中的比重日益增加，中國商品市場取得全球市場定價權(quán)的需求也更加迫切?，F(xiàn)行《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》（以下簡稱24號準則）于2006年發(fā)布，對于規(guī)范企業(yè)套期會計處理發(fā)揮了積極作用。但近年來，隨著大宗商品價格波動日益劇烈，更多企業(yè)涉足商品期貨套期業(yè)務(wù)，企業(yè)普遍反映現(xiàn)行24號準則所規(guī)定的套期會計與企業(yè)風險管理活動相脫節(jié)、應用門檻高、處理復雜，往往難以采用，從而造成期貨損益不能與現(xiàn)貨公允價值變動實現(xiàn)對沖，企業(yè)參與期貨交易反而加劇了損益波動性，其開展商品期貨套期業(yè)務(wù)的積極性受到一定影響，進而可能影響期貨市場發(fā)展和我國在商品定價權(quán)中的地位。對此，包括從事商品期貨的企業(yè)、期貨交易所、期貨公司等在內(nèi)的期貨業(yè)界以及相關(guān)監(jiān)管部門反映強烈，迫切希望對現(xiàn)行套期會計予以改進，降低企業(yè)運用套期會計成本，放寬套期會計門檻，促進更多企業(yè)參與商品期貨交易。我國24號準則與《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》（IAS39）中的套期會計規(guī)定相趨同，其面臨的問題同樣也是國際會計準則面臨的問題。國際會計準則理事會（IASB）在近年來的金融工具準則修訂項目中，對套期會計予以了大幅改進，于2013年11月發(fā)布了修訂后的一般套期會計規(guī)定，并作為2014年7月最終發(fā)布的《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具》（IFRS9）的組成部分。IFRS9降低了套期會計運用門檻，更加緊密地反映企業(yè)的風險管理活動，允許在2018年1月1日（生效日期）前提前采用，經(jīng)在我國有代表性的企業(yè)測試，能夠在一定程度上解決我國企業(yè)從事商品期貨業(yè)務(wù)當前面臨的問題。因此，期貨業(yè)界紛紛呼吁：盡快引入IFRS9規(guī)定，為我國商品期貨市場的發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。如果要從根本上解決套期會計問題，需要根據(jù)IFRS9全面修訂我國24號準則。然而，這將牽涉到金融項目，需要與《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的修訂與實施同步進行。在2018年IFRS9強制生效以前，我國企業(yè)及金融機構(gòu)難以做好幾項金融工具新準則的實施準備。因此，直接修訂24號準則意味著商品期貨業(yè)界提出的問題最早要到2018年或以后才能得到解決，而目前商品期貨業(yè)界對于改進現(xiàn)行套期會計規(guī)定的需求十分急迫。鑒于商品期貨套期業(yè)務(wù)相對簡單，無需考慮各種復雜情況而作出繁瑣的規(guī)定，財政部確定了先行制定《暫行規(guī)定》的思路。目的就是把國際上的這一利好的改進內(nèi)容先引入到國內(nèi)企業(yè)商品期貨套期業(yè)務(wù)上去，讓我國從事商品期貨套期業(yè)務(wù)的企業(yè)先獲益，以回應社會相關(guān)方面關(guān)于改進商品期貨套期會計的強烈呼吁和迫切需要，支持我國實體經(jīng)濟和期貨市場發(fā)展。二、套期保值概況1．套期保值定義套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨價格風險為目的的期貨交易行為（即通過套做期貨實現(xiàn)現(xiàn)貨保值，簡稱為套期保值）。企業(yè)開展套期保值交易，是將期貨市場當作轉(zhuǎn)移價格風險的場所，以期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對現(xiàn)在買進但準備以后售出的商品或?qū)硇枰I進的商品的價格進行“鎖定”的交易活動。概言之，套期保值的本質(zhì)在于“風險對沖”和“風險轉(zhuǎn)移”?！纠}】風險對沖甲進出口公司于3月1日簽訂了8月交貨的1000噸大豆出口合同，需要在國內(nèi)市場采購大豆。合同簽訂時大豆的現(xiàn)貨價格為4400元/噸，以此價格為進貨成本該公司可以獲得預期利潤900元/每噸。根據(jù)供求關(guān)系分析，公司認為大豆價格將會上漲，但又不愿意提早進貨占壓資金，決定8月初進貨。為了避免以后購進大豆時價格上漲風險，甲公司決定進行買入套期保值。3月1日，以4500元/噸的價格買入100手（每手10噸）8月份到期的大豆期貨合約。到了8月初，現(xiàn)貨市場大豆價格已上漲至4600元/噸，同時期貨價格也上漲到4700元/噸。此時，甲公司按現(xiàn)貨價格購入1000噸大豆，同時將期貨多頭頭寸對沖平倉，結(jié)束套期保值?，F(xiàn)將套期保值的操作過程和結(jié)果列示如下：買入套期保值交易操作過程表交易日期 現(xiàn)貨市場 期貨市場3月1日 現(xiàn)貨市場價格為4400元/噸，因資金等原因沒有購入 以4500元/噸的價格買入100手（每手10噸）8月到期大豆合約8月1日 現(xiàn)貨市場以4600元/噸購入1000噸大豆 以4700元/噸的價格將100手到期大豆合約平倉套期保值結(jié)果 8月1日購入現(xiàn)貨比3月1日每噸多支付200元，成本增加20萬元[（4600-4400）×1000] 期貨市場每噸盈利200元，共盈利20萬元[（4700-4500）×1000] 將期貨市場盈利20萬元彌補現(xiàn)貨市場虧損20萬元，抵銷了材料價格上漲的風險，鎖定了盈利由上表可以看出，通過將期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損，進行“風險對沖”，鎖定了盈利，即通過套做期貨，實現(xiàn)了現(xiàn)貨保值。2．期貨市場情況期貨品種包括商品期貨和金融期貨兩大類。下面列出全球主要期貨品種及其上市交易所和中國主要期貨品種及其上市交易所。全球主要期貨品種及其上市交易所類別 品種 主要上市交易所商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品 玉米、大豆、小麥、豆、木材 芝加哥商品交易所集團 棉花、糖、咖啡、可可 紐約期貨交易所 天然橡膠 日本東京工業(yè)品交易所 生豬、活牛、嫩雞 芝加哥商品交易所集團 有色金屬 黃金、白銀、鈀（ba） 紐約商業(yè)交易所 銅、鋁、鉛、錫、鎳（nie） 倫敦金屬交易所 能源 石油、天然氣 紐約商業(yè)交易所、國際石油交易所金融期貨 外匯 英鎊/美元、歐元/美元、加拿大元/美元、澳大利亞元/美元、日元/美元、瑞士法郎/美元、美元/歐元等 芝加哥商品交易所集團 利率 3個月歐元美元期貨、3個月歐洲銀行間歐元利率期貨 芝加哥商業(yè)交易所集團、泛歐交易所 美國5年、10年、30年期國庫券期貨等 芝加哥商業(yè)交易所集團、歐洲期貨交易所 股票指數(shù) 道瓊斯歐洲Stoxx50指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、中國香港恒生指數(shù) 芝加哥商業(yè)交易所集團、歐洲期貨交易所、泛歐交易所、香港交易所等中國主要期貨品種及其上市交易所類別 品種 主要上市交易所商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品 強麥、普麥、棉花、白糖、菜籽油、早秈稻、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚秈稻 鄭州商品交易所 玉米、玉米淀粉、黃大豆（1號、2號）、豆粕、豆油、棕櫚油、雞蛋、纖維板、膠合板 大連商品交易所 天然橡膠 上海期貨交易所 金屬工業(yè) 銅、鋁、鉛、錫、鎳、錫、黃金、白銀、螺紋鋼、線材、熱軋卷板 上海期貨交易所 硅鐵、錳硅 大連商品交易所 能源化工 燃料油、瀝青、天然橡膠 上海期貨交易所 聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、鐵礦石 大連商品交易所 精對苯二甲酸（PTA）、甲醇、玻璃、動力煤 鄭州商品交易所金融期貨 股票指數(shù) 滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)、中證500指數(shù)、5年期國債、10年期國債 中國金融期貨交易所3．企業(yè)套期保值情況為了管理價格風險、匯率風險、利率風險，許多企業(yè)開展了套期保值業(yè)務(wù)?！纠}】中海油貨幣互換的故事【例題】楚江新材（證券代碼：002171）關(guān)于2016年度開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的公告因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，公司2016年度需進行金屬期貨套期保值業(yè)務(wù)。具體情況公告如下：一、套期保值的目的和必要性公司從事商品期貨套期保值，主要是通過買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、交易方向相反的期貨合約，以達到規(guī)避價格波動風險的目的。二、期貨品種僅限于從事與生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料相關(guān)的銅、鋅、螺紋鋼等金屬期貨品種。三、擬投入資金及業(yè)務(wù)期間公司根據(jù)實際情況，銅、鋅、螺紋鋼等期貨套期保值的保證金合計最高額度為不超過14,000萬元，業(yè)務(wù)期間為2016年度。公司套期保值期貨持倉時間原則上應當與現(xiàn)貨市場承擔風險的時間段相匹配，簽訂現(xiàn)貨合同后，相應的套期保值頭寸持有時間原則上不得超過現(xiàn)貨合同規(guī)定的時間或該合同實際執(zhí)行的時間。四、公司開展期貨套期保值事項滿足《企業(yè)會計準則》規(guī)定的運用套期保值會計方法的相關(guān)條件。五、套期保值的可行性分析由于公司生產(chǎn)所需的主要原料為電解銅、鋅錠、雜銅、熱軋帶鋼，這些原料與期貨品種具有高度相關(guān)性，受市場波動比較大，在原材料價格大幅波動時將對公司盈利能力帶來較大的壓力。董事會認為通過開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)規(guī)避價格波動風險是切實可行的，對生產(chǎn)經(jīng)營是有利的。六、套期保值的風險分析公司進行的商品期貨套期保值業(yè)務(wù)遵循鎖定原材料價格為基本原則，不做投機性、套利性的交易操作，因此在簽訂套期保值合約及平倉時進行嚴格的風險控制。商品期貨套期保值操作可以攤平原材料價格波動對公司的影響，使公司專注于生產(chǎn)經(jīng)營，在原材料價格發(fā)生大幅波動時，仍保持一個穩(wěn)定的利潤水平，但同時也會存在一定的風險。1．價格波動風險：在期貨行情變動較大時，公司可能無法實現(xiàn)在原材料成本價格或其上方賣出套保合約，造成損失。2．資金風險：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，如行情急劇變化，可能造成資金流動性風險，甚至因為來不及補充保證金而被強行平倉帶來實際損失。3．內(nèi)部控制風險：期貨交易風險性較強，復雜程度較高，可能會由于內(nèi)控制度不完善而造成風險。4．技術(shù)風險：可能因為計算機系統(tǒng)不完備導致技術(shù)風險。七、公司采取的風險控制措施公司《境內(nèi)期貨套期保值控制制度》，對套期保值額度、品種、審批權(quán)限、內(nèi)部審核流程、責任部門及責任人、信息隔離措施、內(nèi)部風險報告制度及風險處理程序、信息披露等作出明確規(guī)定。1．組織機構(gòu)控制：公司成立期貨領(lǐng)導小組，具體負責公司期貨業(yè)務(wù)管理。期貨領(lǐng)導小組由總裁、事業(yè)部總經(jīng)理、公司財務(wù)部門、公司期貨管理部門等相關(guān)人員組成，總裁擔任組長，各事業(yè)部總經(jīng)理為副組長。公司各所屬事業(yè)部、子分公司可按照實際狀況，設(shè)立對應的期貨套期保值業(yè)務(wù)領(lǐng)導小組，并明確小組人員構(gòu)成和職責分工，依據(jù)本制度制定對應的操作細則，報公司期貨管理部門備案。2．保值效果評價：公司財務(wù)部負責對保值的效果進行核算，并定期出具評價報告，以檢驗期貨套期保值的有效性。3．風險管理A．認真選擇期貨經(jīng)紀公司；合理設(shè)置期貨業(yè)務(wù)組織機構(gòu)和選擇安排相應崗位業(yè)務(wù)人員。B．公司的期貨開戶及經(jīng)紀合同的按程序簽訂。C．公司內(nèi)部審計部門應定期或不定期地對套期保值業(yè)務(wù)進行檢查，監(jiān)督套期保值操作人員執(zhí)行風險管理制度，及時防范業(yè)務(wù)中的操作風險。D．當公司發(fā)生期貨套期保值風險時，總裁應立即召開公司期貨領(lǐng)導小組會議，分析討論風險情況并采取相應的應急措施。E．公司應合理計劃和安排使用保證金，保證套期保值過程正常進行，應合理選擇保值月份，避免市場流動性風險。F．公司嚴格按照規(guī)定安排和使用境內(nèi)期貨從業(yè)人員，加強相關(guān)人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓，提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)。G．公司設(shè)立符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的正常運行，確保交易工作正常開展。4．報告制度控制：公司期貨管理部門每日向總裁報送期貨套期保值業(yè)務(wù)情況，公司財務(wù)部門和期貨管理部門每月對保值規(guī)范性和保值效果進行梳理、總結(jié)，并向期貨領(lǐng)導小組匯報。5．保密制度控制：公司期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員未經(jīng)允許不得泄露本公司的套期保值方案、交易情況、結(jié)算情況、資金情況與公司期貨交易有關(guān)的信息。6．信息披露義務(wù)：公司將嚴格按照深圳證券交易所信息披露要求，及時履行信息披露義務(wù)。7．檔案管理制度：公司對期貨保值的交易原始資料、結(jié)算資料、開戶文件和授權(quán)文件應保存至少10年。八、獨立財務(wù)顧問核查意見經(jīng)核查，獨立財務(wù)顧問認為：1．楚江新材2016年度開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的目的是充分利用期貨市場的套期保值功能，減少公司生產(chǎn)經(jīng)營中商品因價格波動而造成的損失，保證公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。2．公司將嚴格按照《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》和公司《商品期貨套期保值內(nèi)部控制制度》的要求實施操作，從制度上對套期保值的業(yè)務(wù)風險進行嚴格的控制。3．公司本次事項均已履行了相關(guān)法律法規(guī)、《公司章程》等規(guī)定的法定程序。楚江新材2016年2月20日召開的第四屆董事會第5次會議審議通過了本次事項?；谝陨?，東海證券對楚江新材2016年度開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)事項無異議。九、備查文件1．公司第四屆董事會第5次會議決議；2．公司第四屆監(jiān)事會第5次會議決議；3．獨立財務(wù)顧問東海證券股份有限公司的核查意見。特此公告安徽楚江科技新材料股份有限公司董事會二〇一六年二月二十三日第二部分《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》詳細解讀商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定為規(guī)范企業(yè)商品期貨套期業(yè)務(wù)的會計處理，使財務(wù)報表更好地反映企業(yè)商品價格風險管理活動的目標、過程和結(jié)果，促進企業(yè)利用商品期貨進行風險管理，根據(jù)《中華人民共和國會計法》和企業(yè)會計準則等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。一、適用范圍企業(yè)開展商品期貨套期業(yè)務(wù)，可以執(zhí)行本規(guī)定或《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》。企業(yè)執(zhí)行本規(guī)定的，應當遵循本規(guī)定所有適用條款，對商品期貨套期業(yè)務(wù)不得繼續(xù)執(zhí)行《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》以及《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》中有關(guān)套期保值的相關(guān)披露規(guī)定。企業(yè)開展商品期貨套期業(yè)務(wù)，滿足本規(guī)定應用條件的，可以按本規(guī)定的套期會計方法進行處理?！窘庾x】《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》規(guī)定：1．套期保值會計方法運用條件公允價值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營凈投資套期，同時滿足下列條件的，才能運用企業(yè)會計準則規(guī)定的套期保值會計方法進行處理：（1）在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系（即套期工具和被套期項目之間的關(guān)系）有正式指定，并準備了關(guān)于套期關(guān)系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項目、被套期風險的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認并被指定的風險有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。（2）該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系確定的風險管理策略。（3）對預期交易的現(xiàn)金流量套期，預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。（4）套期有效性能夠可靠地計量。（5）企業(yè)應當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。2．套期保值有效性評價（1）套期保值有效性的條件上述運用套期保值會計方法的條件之一，是該套期保值是高度有效的。只有符合下列全部條件時，才能將該套期保值認定為高度有效：①在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動；②該套期的實際抵銷結(jié)果在80%～125%的范圍內(nèi)。套期保值的這5個應用條件，門檻很高，許多企業(yè)無法應用，不利于企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)。本次發(fā)布的規(guī)定，就是按照國際會計改革的進展進行了改進，降低了門檻，詳見本規(guī)定“三、應用條件”。二、相關(guān)定義（一）商品期貨套期本規(guī)定所稱商品期貨套期，是指企業(yè)為規(guī)避現(xiàn)貨經(jīng)營中的商品價格風險，指定商品期貨合約為套期工具，使套期工具公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。【解讀】套期保值是風險管理的工具。在套期保值業(yè)務(wù)中，企業(yè)所要關(guān)注的被套期風險主要是由金融市場價格變化而產(chǎn)生的價格波動風險、匯率風險和利率風險等。1．價格波動風險價格波動風險是指由企業(yè)的商品市場價格變動導致衍生工具價格變動或價值變動而引起的風險，在套期保值中，主要指企業(yè)要進行套期保值的被套期對象的價格波動風險。2．匯率風險匯率風險是指預期以外的匯率變動對企業(yè)價值的影響，由交易風險、外幣折算風險和經(jīng)濟風險造成。【例題】大洋電機（證券代碼：002249）關(guān)于開展2017年度遠期外匯套期保值業(yè)務(wù)的公告中山大洋電機股份有限公司第三屆董事會第四十次會議審議通過了《關(guān)于開展2017年度遠期外匯套期保值業(yè)務(wù)的議案》。有關(guān)情況公告如下：公司每年家電及家居電器電機產(chǎn)品對外出口超過50%，為削弱遠期人民幣對美元匯率波動加劇對公司經(jīng)營業(yè)績的影響，公司需要提前做好遠期結(jié)匯套保的準備工作，根據(jù)遵循鎖定匯率、套期保值的原則，將外匯遠期合約外幣金額限制在公司出口業(yè)務(wù)預測量之內(nèi)，建立在2016年公司以美元結(jié)算的出口收入預算基礎(chǔ)上編制2017年外匯套期保值額度，在2016年預算基礎(chǔ)上擬按照外匯收入保持20%增長預測2017年度外匯套期保值額度，逐期對2017年出口業(yè)務(wù)預測進行鎖定匯率。有關(guān)外匯套期保值業(yè)務(wù)調(diào)整情況如下：一、開展遠期外匯套期保值的目的人民幣升值美元貶值的可能性依然存在，通過運用遠期外匯套期保值工具可保證收益率，減少匯兌損失。此次調(diào)整的目的主要是使2017年全年外匯套保額度滿足全年外匯收入預算，鎖定匯率。二、套期保值的期貨品種公司本次實施的期貨套期保值業(yè)務(wù)只限于外幣收入的外匯套期保值。三、擬投入資金及業(yè)務(wù)期間以2017年1月起至2017年12月止為一個期間，預計2017年度外匯遠期合約累計發(fā)生額不超過人民幣26億元。（其余略）3．利率風險利率風險是利率變動對收益或資本所產(chǎn)生的風險，作為被套期項目的金融資產(chǎn)或負債均具有利率風險?！纠}】萬科利率互換的故事（二）套期關(guān)系本規(guī)定所稱套期關(guān)系，是指企業(yè)為套期會計處理需要而指定的、被套期項目和套期工具在商品期貨套期中的對應關(guān)系。【例題】確定套期關(guān)系浙江海利得公司（證券代碼：002206）作為滌綸工業(yè)絲、簾子布、燈箱廣告材料的生產(chǎn)商，生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的精對苯二甲酸（PTA）和聚氯乙烯（PVC）原材料，原材料價格波動會給公司經(jīng)營造成一定的影響。為穩(wěn)定公司經(jīng)營，更好地規(guī)避主要原材料漲跌給公司經(jīng)營帶來的風險，公司擬利用境內(nèi)期貨市場僅限于開展期貨套期保值業(yè)務(wù)，不進行投機和套利交易。公司開展的期貨套期保值業(yè)務(wù)僅限于境內(nèi)期貨交易所精對苯二甲酸（PTA）和聚氯乙烯（PVC）期貨交易合約。本例中，被套期項目為滌綸工業(yè)絲、簾子布、燈箱廣告材料等現(xiàn)貨產(chǎn)品，套期工具為精對苯二甲酸（PTA）和聚氯乙烯（PVC）期貨，被套期項目和套期工具在商品期貨套期中的對應關(guān)系就是套期關(guān)系，目的是將其損益進行對沖，穩(wěn)定業(yè)績，降低經(jīng)營風險。（三）被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動本規(guī)定所稱被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動，是指在套期關(guān)系存續(xù)期間被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量因被套期商品價格風險而產(chǎn)生的變動。【解讀】企業(yè)有現(xiàn)貨價格產(chǎn)生波動屬于被套期項目公允價值變動；未來將采購原材料，原材料價格波動屬于被套期項目現(xiàn)金流量變動。（四）確定承諾本規(guī)定所稱確定承諾，是指在未來特定日期或期間，以特定價格購買或銷售特定數(shù)量商品現(xiàn)貨、具有法律約束力的協(xié)議?！窘庾x】確定承諾簡單地說就是已簽訂的買賣協(xié)議。（五）預期交易本規(guī)定所稱預期交易，是指尚未成為確定承諾但預計發(fā)生的商品現(xiàn)貨采購或銷售。【解讀】預期交易簡單地說就是將來預計發(fā)生但尚未簽訂。比如國航，購買航空煤油是預計發(fā)生的采購業(yè)務(wù)，但沒有簽訂合同就屬于預期交易。（六）項目的組成部分本規(guī)定所稱項目的組成部分，是指小于某一項目（指一項或一組存貨、尚未確認的確定承諾以及很可能發(fā)生的預期交易，下同）整體公允價值變動或現(xiàn)金流量變動的部分，包括風險成分和名義金額的組成部分。本規(guī)定所稱風險成分，是指項目整體價格風險中特定的一個或多個風險組成部分（例如航空煤油價格中的原油基準價格、銅線價格中的銅基準價格）。本規(guī)定所稱名義金額的組成部分，是指項目整體金額或數(shù)量的特定部分，可以是項目整體的一定比例部分（例如1000噸銅存貨中的20%），也可以是項目整體的某一層級部分（例如某月購入的前100桶原油或某月售出的前100兆瓦小時的電力）。【解讀】企業(yè)可以根據(jù)實際情況，確定被套期項目的比例（比率）。在第24號準則中指出，套期保值比例，即保值力度，指進行套期保值的現(xiàn)貨資產(chǎn)數(shù)量占總的現(xiàn)貨資產(chǎn)數(shù)量的比例。套期保值比率，是指套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約總值與所保值的現(xiàn)貨合同總值之間的比例關(guān)系。所以，套期保值既可以是整個項目套保，也可以是項目的組成部分套保。（七）套期有效性本規(guī)定所稱套期有效性，是指套期工具公允價值或現(xiàn)金流量變動與被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的抵銷程度。套期工具公允價值或現(xiàn)金流量變動大于或小于被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的部分為套期無效部分?！窘庾x】套期保值就是利用風險對沖的原理控制風險。為了實現(xiàn)有效的對沖，套期保值要堅持4個原則：①種類相同或相關(guān)原則；②數(shù)量相等或相當原則；③交易方向相反原則；④月份相同或相近原則。如果套期工具公允價值或現(xiàn)金流量變動與被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動全部抵銷，則完全有效；抵銷80%以上就是高度有效。（八）風險管理目標本規(guī)定所稱風險管理目標，是指企業(yè)在某一特定套期關(guān)系層面上，確定如何指定套期工具和被套期項目，以及如何運用指定的套期工具對指定為被套期項目的特定風險敞口進行套期。【解讀】風險敞口指未加保護的風險。比如購買了一個公司的債券，由于公司債有信用風險，而且你沒有做任何對沖的交易，你因此有一個信用風險敞口；又如購買了一個固定利率的債券，而且沒有做對沖交易，你要承擔利率風險，因此有一個利率風險敞口?！纠}】蓉勝超微（股票代碼：002141）風險管理目標電解銅為該公司微細漆包線產(chǎn)品的主要原材料。隨著公司業(yè)務(wù)的擴大及出口業(yè)務(wù)的增長，公司與國內(nèi)外客戶的交貨時間及定價發(fā)式方式呈現(xiàn)多樣化的特點。近年來，受宏觀經(jīng)濟波動的影響，電解銅價格也大幅波動，公司部分客戶為避免銅價風險，與公司簽訂遠期交貨的合同。由于公司與客戶確認銷售合同到實際采購原材料、交貨產(chǎn)成品的時間差異較長，為避免在公司交貨時因銅材價格波動帶來的風險，公司決定利用境內(nèi)期貨市場，以自有資金，進行電解銅期貨套期保值業(yè)務(wù)，以規(guī)避經(jīng)營風險。三、應用條件企業(yè)按本規(guī)定對商品期貨套期業(yè)務(wù)進行會計處理，應當反映企業(yè)商品價格風險管理活動的影響，并同時具備下列四個要件：（一）被套期項目被套期項目可以是一項或一組存貨、尚未確認的確定承諾以及很可能發(fā)生的預期交易，也可以是上述項目的組成部分。被套期項目應當能夠可靠計量。在將項目的一定風險成分指定為被套期項目時，該風險成分應當可以單獨識別，且該項目中由于該風險成分的變動所引起的項目公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠可靠計量。在識別可被指定為被套期項目的風險成分時，企業(yè)應當基于該等風險及相關(guān)套期活動所發(fā)生的特定市場結(jié)構(gòu)進行評估，并考慮因風險和市場而異的相關(guān)事實和情況。同時，企業(yè)應當考慮該風險成分是合同明確的風險成分（例如銅線采購合同中的定價公式明確采購價格與銅基準價格掛鉤），還是非合同明確的風險成分（例如由于航空煤油的基本原材料為原油，根據(jù)對企業(yè)的實際情況及市場慣例分析得出，航空煤油依據(jù)原油基準價格進行定價）。非合同明確的風險成分可能涉及不構(gòu)成合同的項目（例如很可能發(fā)生的預期交易），或者可能涉及未明確該成分的合同（例如僅包含單一價格，而未列明基于不同基礎(chǔ)變量的定價公式的確定承諾）。當企業(yè)出于風險管理目的對一組項目（包括項目的組成部分）進行集中管理、且組合中的每一個單獨項目都屬于符合條件的被套期項目時，可以將這一組項目指定為被套期項目。一組風險相互抵銷的項目形成風險凈敞口，一組風險不存在相互抵銷的項目形成風險總敞口。當企業(yè)將形成風險凈敞口的一組項目指定為被套期項目時，應當指定構(gòu)成該凈敞口的所有項目的項目組合整體，而不應當將不明確的凈敞口抽象金額指定為被套期項目。企業(yè)將一組項目中的某一層級指定為被套期項目，應當同時滿足以下條件：1．該層級能夠單獨識別并能夠可靠計量；2．風險管理目標是對某一層級進行套期；3．用以識別層級的項目組合整體中的所有項目均面臨同樣的被套期風險；4．對于存貨或確定承諾的套期，包含被套期層級的整體項目組合可識別并可追蹤。對于尚未確認的確定承諾或很可能發(fā)生的預期交易，只有其系與報告企業(yè)以外的對手方之間的交易形成的，才可被指定為被套期項目。對于同一集團內(nèi)企業(yè)間的交易，套期會計僅適用于這些企業(yè)的個別財務(wù)報表。但是，對于《企業(yè)會計準則第33號——合并財務(wù)報表》定義的投資性主體與其以公允價值計量且其變動計入當期損益的子公司之間的交易，套期會計同時適用于投資性主體的個別財務(wù)報表和合并財務(wù)報表?！窘庾x】風險來自于哪兒，那兒就可以作為被套期項目。但被套期項目一定要能夠單獨識別并能夠可靠計量，否則就無法對沖。（二）套期工具套期工具應當是企業(yè)實際持有的一項或一組商品期貨合約的整體或其一定比例，但企業(yè)不得將商品期貨合約存續(xù)期內(nèi)的某一時段的公允價值變動指定為套期工具。在運用商品期貨套期會計時，只有與報告企業(yè)之外的對手方簽訂的合同才可被指定為套期工具。【解讀】套期保值工具包括遠期合約、期貨、期權(quán)、互換以及各種組合型衍生品。企業(yè)應該綜合考慮風險來源、套期保值工具特點、套期保值效果以及成本等因素，選擇結(jié)構(gòu)簡單、流動性強、風險可控的金融衍生工具開展套期保值業(yè)務(wù)。套期保值工具 含義 特點遠期合約 是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一產(chǎn)品的合約。 除手續(xù)費外，不支付其他費用；必須履行；期貨交易是場內(nèi)交易，遠期合約是場外交易。期貨 也是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一產(chǎn)品的合約。 期權(quán) 是指買或不買、賣或不賣某種期貨合約的權(quán)利。期權(quán)可以分為看漲期權(quán)（持有者有權(quán)在將來某一特定時間以某一確定價格買入某種資產(chǎn)）和看跌期權(quán)（持有者有權(quán)在將來某一特定時間以某一確定價格賣出某種資產(chǎn)）。 支付期權(quán)費；有利就行權(quán)，不利不行權(quán)；場外交易。互換 主要指對相同貨幣的債務(wù)和不同貨幣的債務(wù)通過金融中介進行互換的一種行為。 互換包括利率互換、貨幣互換、商品互換和其他互換。（三）套期有效性套期關(guān)系應當符合下列套期有效性的要求：1．被套期項目與套期工具之間應當存在經(jīng)濟關(guān)系，使套期工具和被套期項目因被套期風險而產(chǎn)生的公允價值或現(xiàn)金流量預期隨著相同基礎(chǔ)變量或經(jīng)濟上相關(guān)的類似基礎(chǔ)變量變動發(fā)生方向相反的變動。在評估套期工具與被套期項目之間是否存在經(jīng)濟關(guān)系時，企業(yè)可以采用定性或定量的方法。如果套期工具和被套期項目的主要條款（例如名義金額、到期期限和基礎(chǔ)變量）均匹配或大致相符，企業(yè)可以根據(jù)此類主要條款執(zhí)行定性評估。如果套期工具和被套期項目的主要條款并非基本匹配，企業(yè)可能需要進行定量評估（例如采用回歸分析方法來評估套期工具與被套期項目是否存在經(jīng)濟關(guān)系），但兩個變量之間僅僅存在某種統(tǒng)計相關(guān)性的事實本身不足以有效證明套期工具與被套期項目之間存在經(jīng)濟關(guān)系。2．套期關(guān)系的套期比率，應當?shù)扔诒惶灼陧椖康膶嶋H數(shù)量與用于對這些數(shù)量的被套期項目進行套期的套期工具的實際數(shù)量之比。套期比率不應當反映被套期項目與套期工具所含風險的失衡，這種失衡會產(chǎn)生套期無效（無論確認與否），并可能產(chǎn)生與套期會計目標不一致的會計結(jié)果。例如，企業(yè)確定擬采用的套期比率是為了避免確認現(xiàn)金流量套期的套期無效部分，或是為了創(chuàng)造更多的被套期項目進行公允價值調(diào)整以達到增加使用公允價值會計的目的，可能會造成與套期會計目標不一致的會計結(jié)果。3．經(jīng)濟關(guān)系產(chǎn)生的價值變動中，信用風險的影響不占主導地位?！窘庾x】《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》在評價套期有效性時，要求是80%高度有效。本規(guī)定改變了套期有效性的規(guī)定，從而降低了套期保值的應用條件。（四）套期關(guān)系的指定企業(yè)應當在套期關(guān)系開始時以書面形式對套期關(guān)系進行指定，書面文件應當載明下列事項：1．風險管理目標以及套期策略；2．被套期項目性質(zhì)及其數(shù)量；3．套期工具性質(zhì)及其數(shù)量；4．被套期風險性質(zhì)及其認定；5．套期類型（公允價值套期或現(xiàn)金流量套期）；6．對套期有效性的評估，包括被套期項目與套期工具的經(jīng)濟關(guān)系、套期比率、套期無效性來源的分析；7．開始指定套期關(guān)系的日期?！窘庾x】只有指定了套期關(guān)系，才能進行相應的對沖。如前面所述的海利得套期關(guān)系的指定，被套期項目為滌綸工業(yè)絲、簾子布、燈箱廣告材料等現(xiàn)貨產(chǎn)品，套期工具為精對苯二甲酸（PTA）和聚氯乙烯（PVC）期貨。四、會計處理原則（一）套期類型1．公允價值套期公允價值套期是指對被套期項目公允價值變動風險進行的套期。以存貨、尚未確認的確定承諾為基礎(chǔ)的被套期項目，應當指定在公允價值套期關(guān)系中?！窘庾x】被套期項目和套期工具都是現(xiàn)實存在的，其價格波動成為公允價值變動，這種套期關(guān)系就是公允價值套期。2．現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期是指對被套期項目現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。以很可能發(fā)生的預期交易為基礎(chǔ)的被套期項目，應當指定在現(xiàn)金流量套期關(guān)系中?！窘庾x】套期工具已現(xiàn)實存在，被套期項目為預期交易，其價格波動導致未來現(xiàn)金多流入或多流出，這種套期關(guān)系就是現(xiàn)金流量套期。（二）套期期間的處理1．公允價值套期對于公允價值套期，在套期關(guān)系存續(xù)期間，企業(yè)應當將套期工具公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。被套期項目為存貨的，在套期關(guān)系存續(xù)期間，企業(yè)應當將被套期項目公允價值變動計入當期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。被套期項目為確定承諾的，被套期項目在套期關(guān)系指定后累計公允價值變動應當確認為一項資產(chǎn)或負債，并計入各相關(guān)期間損益?！纠}】甲公司4月1日有庫存商品成本80萬元、當時市價100萬元（被套期項目），預計7月份銷售出去，擔心價格下跌造成損失，在4月1日賣出相同商品期貨100萬元，進行套期保值。會計處理思路如下：（現(xiàn)場畫圖）2．現(xiàn)金流量套期對于現(xiàn)金流量套期，在套期關(guān)系存續(xù)期間，企業(yè)應當將套期工具累計利得或損失中不超過被套期項目累計預計現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的部分作為有效套期部分（以下稱為套期儲備）計入其他綜合收益，超過部分作為無效套期部分計入當期損益?！纠}】甲公司4月1日簽訂出口商品合同，售價120萬元，當時市場進價100萬元。甲公司擬在7月初購入現(xiàn)貨，按照合同約定在7月15日發(fā)貨，實現(xiàn)銷售。因擔心將來購入商品價格上漲，在4月1日買入相同數(shù)量相同品種商品期貨100萬元。會計處理思路如下：（現(xiàn)場畫圖）（三）套期關(guān)系終止發(fā)生下列情況之一時，套期關(guān)系終止：1．因風險管理目標的變化，企業(yè)不能再指定既定的套期關(guān)系；2．套期工具被平倉或到期交割；3．被套期項目風險敞口消失；4．在按照本規(guī)定四（五）的要求考慮再平衡后（如適用），套期關(guān)系不再滿足本規(guī)定有關(guān)套期會計的應用條件。因合約期限或交易活躍度限制，企業(yè)需要對同一被套期項目的套期工具在同一品種、不同到期日的商品期貨合約中轉(zhuǎn)換的，如該轉(zhuǎn)換與企業(yè)書面文件中載明的套期業(yè)務(wù)風險管理目標相符，則不作為套期關(guān)系的終止處理，但企業(yè)應當在書面指定文件中說明商品期貨合約的選擇標準和轉(zhuǎn)換條件，并對每次合約轉(zhuǎn)換的數(shù)量、金額、日期保持連續(xù)、完整的記錄。套期關(guān)系終止后，企業(yè)應當停止按本規(guī)定四（二）處理，并按本規(guī)定四（四）進行后續(xù)處理。（注：即不按照套期保值會計處理，而是終止套期關(guān)系將前期結(jié)果轉(zhuǎn)入損益等）終止套期會計可能會影響套期關(guān)系的整體或其中一部分，在僅影響其中一部分時，剩余未受影響的部分仍適用套期會計。套期關(guān)系同時滿足下列條件的，企業(yè)不應當撤銷指定并由此終止套期關(guān)系：1．套期關(guān)系仍然滿足風險管理目標；2．在按照本規(guī)定四（五）的要求考慮再平衡后（如適用），套期關(guān)系仍然滿足本規(guī)定其他所有應用條件?！窘庾x】套期期間按照公允價值套期或現(xiàn)金流量套期進行處理；套期關(guān)系終止后按照一般金融工具會計處理（作為交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等）。（四）后續(xù)處理（注：套期結(jié)果的結(jié)轉(zhuǎn)）1．公允價值套期被套期項目為存貨的，企業(yè)應當在該存貨實現(xiàn)銷售時，將該被套期項目的賬面價值轉(zhuǎn)出并計入銷售成本。被套期項目為采購商品的確定承諾的，企業(yè)應當在確認相關(guān)存貨時，將被套期項目累計公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債轉(zhuǎn)出并計入存貨初始成本。被套期項目為銷售商品的確定承諾的，企業(yè)應當在該銷售實現(xiàn)時，將被套期項目累計公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債轉(zhuǎn)出并計入銷售收入。2．現(xiàn)金流量套期被套期項目為預期商品采購的，企業(yè)應當在確認相關(guān)存貨時，將其套期儲備轉(zhuǎn)出并計入存貨初始成本。被套期項目為預期商品銷售的，企業(yè)應當在該銷售實現(xiàn)時，將其套期儲備轉(zhuǎn)出并計入銷售收入。如果預期交易隨后成為一項確定承諾，且企業(yè)將該確定承諾指定為公允價值套期中的被套期項目，企業(yè)應當在指定時，將其套期儲備轉(zhuǎn)出并計入該確定承諾的初始賬面價值。預期交易預期不再發(fā)生時，企業(yè)應當將其套期儲備重分類至當期損益。如果現(xiàn)金流量套期儲備累計金額是一項損失且企業(yè)預計在未來一個或多個會計期間將無法彌補全部或部分損失，則應當立即將預計無法彌補的損失金額重分類計入當期損益。（注：將無法彌補的損失由其他綜合收益轉(zhuǎn)入投資收益）【解讀】套期關(guān)系結(jié)束后，應將套期結(jié)果轉(zhuǎn)入銷售成本、銷售收入、資產(chǎn)成本等，以實現(xiàn)風險控制。（五）套期關(guān)系評估企業(yè)至少應當在資產(chǎn)負債表日或相關(guān)情況發(fā)生重大變化將影響套期有效性要求時，對現(xiàn)有的套期關(guān)系進行評估，并以書面形式記錄評估情況。1．評估認為套期關(guān)系終止的，企業(yè)應當根據(jù)本規(guī)定四（三）確定終止日并進行會計處理。（注：即認定為套期關(guān)系終止）2．評估認為套期比率不再反映被套期項目與套期工具所含風險的平衡，但指定該套期關(guān)系的風險管理目標并沒有改變的，企業(yè)應當調(diào)整指定的被套期項目或套期工具的數(shù)量，從而維持滿足套期有效性要求的套期比率（即“再平衡”）。例如，當套期關(guān)系中的套期工具和被套期項目具有不同但是經(jīng)濟上相關(guān)的基礎(chǔ)變量（如指數(shù)、比率或價格）時，套期關(guān)系會隨著這兩個基礎(chǔ)變量之間關(guān)系的變動而發(fā)生變化，如果該變化能通過調(diào)整套期比率得以彌補，則套期關(guān)系通過再平衡得以延續(xù)。符合套期有效性要求的再平衡應當作為套期關(guān)系的延續(xù)進行處理。企業(yè)應當分析套期無效部分的來源，而不能假定所有抵銷程度的變動均會導致套期關(guān)系的變化。如果抵銷程度的變動圍繞套期比率上下波動，但仍然能夠適當反映套期工具與被套期項目之間的關(guān)系，對套期比率的人為調(diào)整并不能減少該波動，并依然會產(chǎn)生套期無效部分，那么無需作出再平衡，而應當將抵銷程度的變動確認為套期無效部分。如果抵銷程度的變動表明該波動圍繞的套期比率不同于當前的套期比率，或存在偏離的趨勢，保留當前套期比率將越來越多地產(chǎn)生套期無效部分，則企業(yè)可以通過調(diào)整套期比率來降低套期無效部分。對套期比率的調(diào)整可能增加或減少指定套期關(guān)系中被套期項目或套期工具的數(shù)量。如果企業(yè)在套期比率調(diào)整時增加了指定的被套期項目或套期工具，則增加部分自指定增加之日起作為套期關(guān)系的一部分，按本規(guī)定四（二）處理（注：即作為公允價值套期或現(xiàn)金流量套期）；如果企業(yè)在套期比率調(diào)整時減少了指定的被套期項目或套期工具，則減少部分自指定減少之日起不再作為套期關(guān)系的一部分，按本規(guī)定四（三）處理（注：即作為套期關(guān)系終止處理）。在對套期關(guān)系作出再平衡時，套期關(guān)系的套期無效部分應當在調(diào)整套期關(guān)系之前確定并立即計入當期損益。企業(yè)應當更新預期影響套期關(guān)系的套期無效部分產(chǎn)生來源的分析，套期關(guān)系的書面文件記錄也應當作出相應更新。如果套期關(guān)系的風險管理目標發(fā)生改變，則再平衡不適用，企業(yè)應當終止對該套期關(guān)系運用套期會計?！窘庾x】隨著套期的進程，套期關(guān)系因重大事項可能發(fā)生改變，評估后要么終止，要么再平衡繼續(xù)維持套期關(guān)系。（六）組合套期1．總敞口套期對于被套期項目為風險總敞口的公允價值套期，企業(yè)在套期關(guān)系存續(xù)期間，應當針對被套期項目組合中各組成項目，分別確認公允價值變動，將其計入當期損益并調(diào)整被套期項目的賬面價值。對于被套期項目為風險總敞口的現(xiàn)金流量套期，企業(yè)在將相關(guān)套期儲備轉(zhuǎn)出時，應當按系統(tǒng)、合理的方法將轉(zhuǎn)出金額在被套期項目組合中分攤，分別計入被套期項目影響的相應項目。2．凈敞口套期對于被套期項目為風險凈敞口的公允價值套期，企業(yè)在套期關(guān)系存續(xù)期間，應當針對被套期項目組合中各組成項目，分別確認公允價值變動，將其計入當期損益并調(diào)整被套期項目的賬面價值。被套期項目為風險凈敞口的，企業(yè)應當在被套期項目影響損益時，將被套期項目累計公允價值變動轉(zhuǎn)出并單獨反映，而不影響被套期項目組合中各組成項目本身結(jié)轉(zhuǎn)損益的項目（如銷售收入或銷售成本等）。該被套期項目中存在采購商品的確定承諾的，應當在確定承諾形成存貨時，將被套期項目累計公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債轉(zhuǎn)出并計入存貨初始成本。由此形成的存貨在結(jié)轉(zhuǎn)損益時，應當將存貨賬面價值中包含的累計公允價值變動轉(zhuǎn)出并單獨反映，而不影響存貨結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本。企業(yè)不得將風險凈敞口指定為現(xiàn)金流量套期的被套期項目?！窘庾x】被套期項目為風險凈敞口的，企業(yè)應當在被套期項目影響損益時，將被套期項目累計公允價值變動轉(zhuǎn)出并單獨反映，而不影響被套期項目組合中各組成項目本身結(jié)轉(zhuǎn)損益的項目（如銷售收入或銷售成本等），這樣有利于成本分析。五、科目設(shè)置企業(yè)按本規(guī)定對商品期貨套期業(yè)務(wù)進行處理，應當視情況設(shè)置以下會計科目：（一）“套期工具”科目（共同類科目）本科目核算套期工具形成的資產(chǎn)或負債。本科目應當按套期工具進行明細核算。（二）“套期損益”科目本科目核算公允價值套期下套期工具和被套期項目公允價值變動形成的利得和損失。本科目應當按套期關(guān)系進行明細核算。（三）“被套期項目”科目（共同類科目）本科目核算公允價值套期下被套期項目及其在套期期間公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。本科目應當按被套期項目進行明細核算。（四）“凈敞口套期損益”科目本科目核算凈敞口套期下被套期項目累計公允價值變動轉(zhuǎn)入當期損益的金額。本科目應當按被套期項目進行明細核算。（五）在“其他綜合收益”科目下設(shè)置“套期儲備”明細科目本明細科目核算現(xiàn)金流量套期下套期工具累計公允價值變動中的有效部分。本科目應當按被套期項目進行明細核算?！窘庾x】這些科目設(shè)置與套期保值準則基本相同。六、主要賬務(wù)處理（一）指定套期關(guān)系企業(yè)將存貨指定為被套期項目的，應當按存貨賬面價值，借記“被套期項目”科目，按已計提的存貨跌價準備，借記“存貨跌價準備”科目，按存貨賬面余額，貸記“原材料”、“庫存商品”等科目。企業(yè)將已持有的商品期貨合約指定為套期工具的,應當將其賬面價值從“衍生工具”科目轉(zhuǎn)入“套期工具”科目?！窘庾x】將存貨、衍生工具轉(zhuǎn)入被套期項目，是為了和套期工具相匹配，同時都按公允價值計量，將公允價值變動計入當期損益以便對沖。（二）套期關(guān)系存續(xù)期間1．公允價值套期資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當按套期工具產(chǎn)生的利得或損失，借記或貸記“套期工具”科目，貸記或借記“套期損益”科目。資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當按被套期項目公允價值變動，借記或貸記“被套期項目”科目，貸記或借記“套期損益”科目?！窘庾x】公允價值套期下，套期工具和被套期項目產(chǎn)生的利得或損失均計入當期損益，因交易方向相反，每期都實現(xiàn)對沖。2．現(xiàn)金流量套期資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當按套期工具產(chǎn)生的利得或損失，借記或貸記“套期工具”科目，按套期工具累計產(chǎn)生的利得或損失與被套期項目累計預計現(xiàn)金流量現(xiàn)值的變動兩者絕對值中較低者的金額（套期有效部分）與套期儲備賬面余額的差額，貸記或借記“其他綜合收益——套期儲備”科目，按其差額，貸記或借記“公允價值變動損益”科目?！窘庾x】現(xiàn)金流量套期下，①假設(shè)套期工具利得為100萬元，被套期項目累計預計現(xiàn)金流量現(xiàn)值為-90萬元，則：借：套期工具100貸：其他綜合收益——套期儲備90公允價值變動損益（100-90）10注：100萬元與-90萬元絕對值的較低者為90萬元。②假設(shè)套期工具利得為100萬元，被套期項目累計預計現(xiàn)金流量現(xiàn)值為-105萬元，則：借：套期工具100貸：其他綜合收益——套期儲備100公允價值變動損益0注：100萬元與-105萬元絕對值的較低者為100萬元；此時套期工具產(chǎn)生的利得與兩者絕對值中較低者沒有差額。（三）套期關(guān)系終止預期交易預期不再發(fā)生時，企業(yè)應當將“其他綜合收益——套期儲備”科目中已確認的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入“公允價值變動損益”等科目。如果預期交易不再很可能發(fā)生但預期仍可能發(fā)生，企業(yè)應當保留“其他綜合收益——套期儲備”科目中已確認的套期工具利得或損失，直至未來預期交易發(fā)生。當未來預期交易發(fā)生時，按本規(guī)定六（四）處理。（注：將其他綜合收益按不同情況轉(zhuǎn)入存貨初始確認金額或營業(yè)收入、營業(yè)成本）套期關(guān)系終止后原被套期的采購商品的確定承諾存續(xù)的，企業(yè)應當保留“被套期項目”科目中累計公允價值變動額，直至企業(yè)在確認相關(guān)存貨時，將“被套期項目”科目中累計公允價值變動額轉(zhuǎn)入“原材料”等科目。套期關(guān)系終止后原被套期的銷售商品的確定承諾存續(xù)的，企業(yè)應當保留“被套期項目”科目中累計公允價值變動額，直至企業(yè)在相關(guān)銷售實現(xiàn)時，將“被套期項目”科目中累計公允價值變動額轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)收入”等科目。原套期工具平倉或到期交割的，企業(yè)應當按結(jié)算金額，借記或貸記“其他應收款”等科目，貸記或借記“套期工具”科目。套期關(guān)系終止后原套期工具存續(xù)的，企業(yè)應當將其賬面價值從“套期工具”科目轉(zhuǎn)入“衍生工具”科目。套期關(guān)系終止后原被套期的存貨存續(xù)的，企業(yè)應當按被套期存貨的賬面價值，借記“原材料”、“庫存商品”等科目，按套期期間累計存貨跌價準備，借記“存貨跌價準備”科目，按被套期存貨的賬面余額，貸記“被套期項目”科目?！窘庾x】根據(jù)不同情況對套期保值結(jié)果進行結(jié)轉(zhuǎn)。（四）后續(xù)處理1．公允價值套期被套期項目為存貨的，企業(yè)應當在該存貨實現(xiàn)銷售時，將“被套期項目”科目相關(guān)賬面價值轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)成本”等科目。被套期項目為采購商品的確定承諾的，企業(yè)應當在確認相關(guān)存貨時，將“被套期項目”科目中累計公允價值變動額轉(zhuǎn)入“原材料”等科目。被套期項目為銷售商品的確定承諾的，企業(yè)應當在該銷售實現(xiàn)時，將“被套期項目”科目中累計公允價值變動額轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)收入”等科目。被套期項目為風險凈敞口的，當被套期項目形成的存貨以及作為被套期項目的存貨或銷售商品的確定承諾結(jié)轉(zhuǎn)損益時，企業(yè)應當將“被套期項目”科目以及被套期項目形成的“原材料”等科目中累計公允價值變動額轉(zhuǎn)入“凈敞口套期損益”科目?！纠}】公允價值套期（被套期項目為存貨）2016年1月1日，甲公司持有庫存商品X的賬面成本為100萬元，公允價值為110萬元。如果現(xiàn)在出售，則可獲利10萬元；但現(xiàn)在沒有出售，以后出售時公允價值可能下降，則將失去該獲利額。甲公司為規(guī)避該庫存商品X公允價值變動風險，因此在期貨市場上賣出與庫存商品X在數(shù)量、質(zhì)量相同的期貨，假設(shè)期貨價格為110萬元。甲公司將該期貨合約（下稱衍生工具Y）指定為2016年上半年庫存商品X價格變化引起的公允價值變動風險的套期。2016年1月1日，該衍生工具Y的公允價值為零，因為此時期貨價格尚未變動。2016年6月30日，甲公司將庫存商品X出售，公允價值（出售價格）為107.5萬元（對比原公允價值110萬元，減少收益2.5萬元，即庫存商品X的公允價值下降了2.5萬元）；同時甲公司將期貨合約買入平倉，假設(shè)買入平倉期貨價格為107.5萬元，對比開新倉期貨價格110萬元，獲得收益2.5萬元（即衍生工具Y的公允價值上漲了2.5萬元）。假定不考慮衍生工具的時間價值；增值稅稅率為17%，甲公司的賬務(wù)處理如下(金額單位:萬元):a．2016年1月1日，將庫存商品轉(zhuǎn)入被套期項目借:被套期項目——庫存商品100貸:庫存商品——X100（注：將庫存商品轉(zhuǎn)入被套期項目是將期末按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量的存貨轉(zhuǎn)為期末按公允價值計量，以便將存貨的公允價值變動與期貨合約公允價值變動對沖）b．2016年6月30日出售存貨，期貨合約買入平倉。期貨賣出開新倉價格為110萬元，買入平倉價格為107.5萬元，實現(xiàn)收益2.5萬元：借:套期工具——衍生工具Y2.5貸:套期損益（賣出110-買入107.5）2.5（注：本分錄反映套期工具的公允價值變動收益，“套期工具”借方余額相當于其他應收款；“套期損益”科目在貸方表示公允價值變動收益）同時，反映被套期項目公允價值減少：借:套期損益（原公允價值110-現(xiàn)公允價值107.5）2.5貸:被套期項目——庫存商品X2.5將存貨出售，同時結(jié)算套期收益：借:銀行存款125.775貸:主營業(yè)務(wù)收入107.5應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）18.275借:主營業(yè)務(wù)成本97.5貸:被套期項目——庫存商品X97.5借:銀行存款2.5貸:套期工具——衍生工具Y2.5（注：“套期工具”貸方表示收回了其他應收款2.5萬元）由此可見，由于甲公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價值變動風險，因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利額10萬元(110-100)產(chǎn)生不利影響?！纠}】現(xiàn)金流量套期（被套期項目為預期銷售商品）2016年1月1日，甲公司預期在2016年6月30日將銷售一批商品X，數(shù)量為100噸。為規(guī)避該預期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風險，甲公司與2016年1月1日與某金融機構(gòu)簽訂了一項衍生工具合同Y，且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生工具Y的標的資產(chǎn)與被套期預期商品銷售在數(shù)量、品質(zhì)等方面相同，并且衍生工具Y的結(jié)算日和預期商品銷售日均為2016年6月30日。2．現(xiàn)金流量套期被套期項目為預期商品采購的，企業(yè)應當在確認相關(guān)存貨時，將“其他綜合收益——套期儲備”科目中確認的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入“原材料”等科目。被套期項目為預期商品銷售的，企業(yè)應當在該銷售實現(xiàn)時，將“其他綜合收益——套期儲備”科目中確認的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)收入”等科目。在預期交易成為確定承諾并被指定為公允價值套期被套期項目時，企業(yè)應當將“其他綜合收益——套期儲備”科目中確認的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入“被套期項目”科目?！纠}】現(xiàn)金流量套期（被套期項目為預期銷售商品）2016年1月1日，甲公司預期在2016年6月30日將銷售一批商品X，數(shù)量為100噸。為規(guī)避該預期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風險，甲公司與2016年1月1日與某金融機構(gòu)簽訂了一項衍生工具合同Y，且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生工具Y的標的資產(chǎn)與被套期預期商品銷售在數(shù)量、品質(zhì)等方面相同，并且衍生工具Y的結(jié)算日和預期商品銷售日均為2016年6月30日。2016年1月1日，衍生工具Y的公允價值為零，商品的預期銷售價格為110萬元。2016年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了2萬元，商品銷售價格為108萬元，對比預期銷售價格下降了2萬元。當日，甲公司將商品出售，銷售成本為90萬元；并將衍生工具Y結(jié)算，收到銀行存款2萬元。假設(shè)增值稅稅率為17%，不考慮貨幣時間價值，甲公司會計處理如下（單位：萬元）：（1）2016年1月1日，甲公司不作會計處理（因為衍生工具公允價值為零）。（2）2016年6月30日銷售商品、結(jié)算衍生工具①銷售商品借：銀行存款126.36貸：主營業(yè)務(wù)收入108應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）（108×17%）18.36借：主營業(yè)務(wù)成本90貸：庫存商品90②結(jié)算衍生工具借：套期工具——衍生工具Y2貸：其他綜合收益（套期儲備）2借：銀行存款2貸：套期工具——衍生工具Y2③將其他綜合收益轉(zhuǎn)出，調(diào)整收入借：其他綜合收益（套期儲備）2貸：主營業(yè)務(wù)收入2從上述結(jié)果可以看出，由于進行了套期保值，使得收入還是實現(xiàn)了110萬元（108+2）。七、列示（一）資產(chǎn)負債表企業(yè)應當將“套期工具”科目所屬明細科目期末借方余額合計數(shù)在“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”中列示，貸方余額合計數(shù)在“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”中列示；企業(yè)在資產(chǎn)負債表中設(shè)有“衍生金融資產(chǎn)”和“衍生金融負債”項目的，則應當分別在該兩項目中列示。企業(yè)應當將“被套期項目”科目中歸屬于存貨的余額減去相關(guān)“存貨跌價準備”科目余額后的金額在“存貨”項目中列示；將歸屬于確定承諾的“被套期項目”科目所屬明細科目期末借方余額合計數(shù)在“其他流動資產(chǎn)”或“其他非流動資產(chǎn)”項目中列示，貸方余額合計數(shù)在“其他流動負債”或“其他非流動負債”項目中列示。（二）利潤表企業(yè)應當將“套期損益”科目當期發(fā)生額在“公允價值變動損益”項目中列示。企業(yè)應當將“其他綜合收益——套期儲備”科目當期發(fā)生額在“以后將重分類進損益的其他綜合收益”項目所屬的“現(xiàn)金流量套期損益的有效部分”項目中列示。對構(gòu)成風險凈敞口的一組項目進行套期的，企業(yè)應當在利潤表中“公允價值變動損益”項目和“投資收益”項目之間增設(shè)“凈敞口套期損益”項目，以單獨反映構(gòu)成風險凈敞口的被套期項目在影響損益時結(jié)轉(zhuǎn)的累計公允