醫(yī)院改制并購的盡職專項調(diào)查

醫(yī)院改制并購盡職調(diào)查-06-20

投資并購風(fēng)險管理（點擊上面投資并購風(fēng)險管理關(guān)注此公眾號。查看歷史消息能夠看到更多出色文章。假如您認(rèn)為這篇文章有幫助，請分享給您好友。您分享是我們前進(jìn)動力！我們崇尚分享?。┬蜓葬t(yī)院改制和并購成功需要將市場理念逐步從短期套利轉(zhuǎn)變?yōu)殚L久管理，在這一過程中，專業(yè)化并購和投資主體和高水平法律服務(wù)中介機構(gòu)將起到關(guān)鍵作用。律師們能夠經(jīng)過盡職調(diào)查有效地降低交易風(fēng)險，所謂盡職調(diào)查，系指律師等專業(yè)人士以專業(yè)方法調(diào)查目標(biāo)醫(yī)院過去、現(xiàn)在和可預(yù)見未來全部相關(guān)事項，用以評定并購方案收益和風(fēng)險。對于買方而言，因為了解目標(biāo)醫(yī)院實際情況對于買方?jīng)Q議是否進(jìn)行并購至關(guān)關(guān)鍵，所以，買方律師起草調(diào)查清單必需詳盡，以充足了解被購并方企業(yè)基礎(chǔ)情況，包含法律地位、資金、資信、人員等，確保將并購風(fēng)險降至最低。對于賣方而言，了解跨國并購方開出清單，對于清理目標(biāo)醫(yī)院各類問題，適時進(jìn)行法律技術(shù)處理和包裝，最終順利完成并購含相關(guān)鍵意義。本章將律師在醫(yī)院改制和并購中作用歸納以下：律師作用對方案正當(dāng)性、有效性及其法律后果提供專業(yè)判定、意見和提議正確把握委托人交易意圖，為決議提供法律依據(jù)全方面了解交易雙方優(yōu)勢和劣勢、機遇和挑戰(zhàn)，提供法律意見盡職調(diào)查，核實產(chǎn)權(quán)和資產(chǎn)情況，排查潛在法律問題設(shè)計適合交易方案和協(xié)議架構(gòu)，幫助規(guī)避法律風(fēng)險設(shè)計確切協(xié)議條款和內(nèi)容，防范法律風(fēng)險協(xié)調(diào)交易各方見解、利益、沖突，促進(jìn)達(dá)成一致幫助處理相關(guān)爭議問題，排除法律障礙幫助進(jìn)行政府資源、中介機構(gòu)及其它社會資源整合幫助落實交易方案，切實維護(hù)委托人正當(dāng)權(quán)益調(diào)查關(guān)鍵內(nèi)容（一）目標(biāo)醫(yī)院性質(zhì)1、適用法律法規(guī)及政策要求，包含：（1）股份轉(zhuǎn)讓限制；（2）對醫(yī)院董事或其它管理人員資格有沒有尤其要求；（3）地方政府投資優(yōu)惠政策；（4）對醫(yī)院被并購后服務(wù)有沒有當(dāng)?shù)鼗拗苹蛞?，等。（二）目?biāo)醫(yī)院組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)實狀況1、搜集目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或相類似信息（包含全部隸屬醫(yī)院、企業(yè)、有限責(zé)任企業(yè)、合作企業(yè)、合資企業(yè)或其它直接或間接擁有某種利益組織形式）。方便判定其正當(dāng)性，尤其考慮并購后適用法律要求。2、檢驗?zāi)繕?biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)組織文件（章程）及補充條款。3、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)規(guī)章制度和補充文件。4、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)歷次院長辦公會（或董事會和股東會）會議統(tǒng)計。5、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)股東名單和股權(quán)數(shù)量（假如有）。6、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓統(tǒng)計。7、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)和相關(guān)股東、或第三人簽署相關(guān)選舉、股票處理或收購協(xié)議。8、全部和股東溝通季度、年度或其它定時匯報。9、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)有資格從事經(jīng)營業(yè)務(wù)許可和范圍。10、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)在對應(yīng)經(jīng)營范圍內(nèi)經(jīng)營聲譽及納稅證實（假如有）。11、相關(guān)包含全部股東權(quán)益反收購方法全部文件（假如有）。12、（在一定時期內(nèi)）目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)曾作為一方和它方簽署相關(guān)業(yè)務(wù)合并、資產(chǎn)處理或收購（不管是否完成）全部協(xié)議。13、相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院被賣方出售全部文件，包含但不限于收購協(xié)議、和收購協(xié)議相關(guān)協(xié)議和相關(guān)收購、證券方面全部文件（假如有）。14、問詢目標(biāo)醫(yī)院人員影響醫(yī)院經(jīng)營而沒有備忘錄（或會議統(tǒng)計）會議內(nèi)容，以發(fā)掘值得深入調(diào)查事件。（三）隸屬協(xié)議1、列出目標(biāo)醫(yī)院全部隸屬機構(gòu)（包含不上市股權(quán)持有些人、目標(biāo)醫(yī)院和隸屬機構(gòu)中持有超出5％資本金股權(quán)人員）和全部合作企業(yè)（或醫(yī)院）董事和經(jīng)營管理者名單。2、全部目標(biāo)醫(yī)院和上述1所列單位和人員簽署書面協(xié)議、備忘錄（不管這些文件現(xiàn)在是否生效）。3、上述2所列舉各類文件包含但不限于（1）相關(guān)分擔(dān)稅務(wù)責(zé)任協(xié)議（假如有）；（2）保障協(xié)議；（3）租賃協(xié)議（4）確保書；（5）咨詢、管理和其它服務(wù)協(xié)議；（6）相關(guān)設(shè)施和功效共享協(xié)議；（7）購置和銷售協(xié)議；（8）許可證協(xié)議。（四）授權(quán)情況1、審閱董事會或股東會對企業(yè)經(jīng)營授權(quán)程度，并判定授權(quán)是否適宜；2、審閱股東投票授權(quán)書、委托書或其它表決授權(quán)協(xié)議；3．檢驗限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，若有此協(xié)議，則深入檢驗其遵照情況。（五）債務(wù)和義務(wù)1、目標(biāo)醫(yī)院和隸屬機構(gòu)所欠債務(wù)清單。2、證實借錢、借物等債務(wù)性文件和和債權(quán)人協(xié)商補充性文件或放棄債權(quán)文件。3、全部證券交易文件、信用憑單、抵押文件、信托書、確保書、分期付款購貨協(xié)議、資金拆借協(xié)議、信用證、有條件賠償義務(wù)文件和其它包含到目標(biāo)醫(yī)院和隸屬機構(gòu)收購問題、其它目標(biāo)醫(yī)院和隸屬機構(gòu)有全部或部分責(zé)任等相關(guān)文件。4、包含由目標(biāo)醫(yī)院、隸屬機構(gòu)和它們經(jīng)營管理者、董事、關(guān)鍵股東進(jìn)行貸款文件。5、由目標(biāo)醫(yī)院或隸屬機構(gòu)簽發(fā)企業(yè)債券和信用證文件。6、和借款者溝通或給借款者匯報文件，包含全部由目標(biāo)醫(yī)院或其隸屬機構(gòu)或獨立會計師遞交給借款者相關(guān)文件。（六）政府要求1、相關(guān)政府部門簽發(fā)給目標(biāo)醫(yī)院和其隸屬機構(gòu)各類許可證實復(fù)印件。2、全部遞交給政府管理機構(gòu)溝通匯報和文件復(fù)印件。3、相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院和其隸屬機構(gòu)違反政府法規(guī)而收到匯報、通知、函等相關(guān)文件，包含但不限于：反不正當(dāng)競爭、貿(mào)易政策、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生等要求。（七）稅務(wù)（假如有）1、目標(biāo)醫(yī)院稅務(wù)顧問（包含責(zé)任人）姓名、地址、聯(lián)絡(luò)方法。2、全部由目標(biāo)醫(yī)院制作或相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)相關(guān)稅收返還文件，最新稅務(wù)當(dāng)局審計匯報和稅務(wù)代理機構(gòu)審查匯報和其它相關(guān)函件。3、相關(guān)包含稅務(wù)事項和稅務(wù)當(dāng)局爭議情況最終止論或相關(guān)材料。4、相關(guān)營業(yè)稅、所得所、銷售稅、使用稅、增值稅等評定、審計文件。5、相關(guān)增值稅安排、計算和支付、和罰金或罰息文件。6、相關(guān)包含目標(biāo)醫(yī)院醫(yī)院間交易和醫(yī)院間可清算帳戶信息。7、相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院包含到醫(yī)院間分配和義務(wù)信息。（八）財務(wù)數(shù)據(jù)1、全部就目標(biāo)醫(yī)院股權(quán)交易情況向證券管理當(dāng)局遞交文件。2、全部審計或未審計過目標(biāo)醫(yī)院財務(wù)報表，包含資產(chǎn)平衡表、收入報表、獨立會計師對這些報表所出審計匯報。3、全部來自審計師對目標(biāo)醫(yī)院管理提議和匯報和目標(biāo)醫(yī)院和審計師之間往來函件。4、內(nèi)部預(yù)算和項目準(zhǔn)備情況文件，包含描述這些預(yù)算和項目標(biāo)備忘錄。5、資產(chǎn)總量和可接收審查帳目。6、銷售、經(jīng)營收入和土地使用權(quán)。7、銷售、藥品銷售成本、市場開拓、新產(chǎn)品研究和開發(fā)具體情況。8、形式上項目和可能發(fā)生責(zé)任平衡表。9、外匯匯率調(diào)整具體情況。10、各類貯備具體情況。11、過去5年關(guān)鍵經(jīng)營和帳目改變審查。12、采納新會計準(zhǔn)則對原有會計準(zhǔn)則影響。13、目標(biāo)醫(yī)院審計師姓名、地址和聯(lián)絡(luò)方法。（九）管理和職員1、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)結(jié)構(gòu)情況和關(guān)鍵職員個人經(jīng)歷。2、目標(biāo)醫(yī)院全部職員及其聘用協(xié)議，及工會或集體談判協(xié)議，每個職員重新談判續(xù)簽協(xié)議到期日。3、全部職員手冊和提供給職員相關(guān)雇傭條款或條件文件資料。4、遵守對應(yīng)政府勞動管理部門相關(guān)職員福利要求文件。5、全部包含現(xiàn)管理層或原管理層和職員所簽相關(guān)保守目標(biāo)醫(yī)院機密、知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、非競爭條款協(xié)議復(fù)印件。6、全部以目標(biāo)醫(yī)院名義和目標(biāo)醫(yī)院及隸屬機構(gòu)職員簽署協(xié)議，包含貸款協(xié)議、信用延期協(xié)議和相關(guān)保障、賠償協(xié)議等復(fù)印件。7、列出目標(biāo)醫(yī)院經(jīng)營管理者和關(guān)鍵人員和她們年薪和待遇情況。8、列出全部選擇權(quán)和股票增值權(quán)價格細(xì)目表。9、職員利益計劃，包含但不限于計劃概述、遞交相關(guān)稅務(wù)和職員福利管理當(dāng)局定時表格、匯報，向相關(guān)當(dāng)局遞交相關(guān)要求確定和同意職員利益計劃申請文件，最新年度計劃評定匯報和財務(wù)匯報，和相關(guān)下列計劃最新實際評定匯報：（1）退休金（2）股票選擇和增值權(quán)（3）獎金（4）利益分享（5）分期補助（6）權(quán)利參與（7）退休（8）人身保險（9）喪失勞動能力補助（10）儲蓄（11）離職、保險、節(jié)假日、度假和因病離職待遇。（十）法律糾紛情況1、先列出正在進(jìn)行、或已受到威脅投訴、訴訟、仲裁或政府調(diào)查（包含中國或國外）情況清單，包含當(dāng)事人、損害賠償情況、訴訟類型、保險金額、保險企業(yè)態(tài)度等。2、全部訴訟、仲裁、政府調(diào)查相關(guān)文件。3、列出全部由法院、仲裁委員會、醫(yī)療事故判定委員會、政府機構(gòu)作出、對目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)有約束力判決、裁決、命令、禁令、實施令、判定清單。4、由律師出具相關(guān)訴訟和其它法律糾紛函件。5、列出相關(guān)訴訟、仲裁中當(dāng)事人雙方自行和解、調(diào)解、協(xié)議放棄權(quán)利主張、要求或嚴(yán)禁深入活動情況。6、全部提出專利、商標(biāo)和其它知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為函件。7、全部相關(guān)受到威脅政府調(diào)查或宣稱目標(biāo)醫(yī)院違法函件。8、檢驗醫(yī)療服務(wù)或產(chǎn)品責(zé)任控訴案件可能性，最少須包含醫(yī)療服務(wù)或產(chǎn)品確保、處理這類控訴案經(jīng)驗和更正服務(wù)、產(chǎn)品回收統(tǒng)計。9、對上述調(diào)查所得資料進(jìn)行研究。（十一）資產(chǎn)情況1、列出全部目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)正當(dāng)擁有或租賃擁有不動產(chǎn)，指明每一幅不動產(chǎn)全部權(quán)、方位、使用情況，如系租賃擁有，列出租賃期限、續(xù)簽條件、租賃義務(wù)等情況。2、列出目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)所擁有不動產(chǎn)被抵押情況。3、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)所擁有不動產(chǎn)保險情況，包含每一幅不動產(chǎn)保險文件。4、全部由目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)因出租或承租而簽署租賃、轉(zhuǎn)租賃協(xié)議，包含這類協(xié)議推行情況文件。5、全部相關(guān)不動產(chǎn)評定匯報。6、全部相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)擁有或出租情況調(diào)查匯報。7、相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)擁有或出租不動產(chǎn)稅收數(shù)據(jù)。8、全部藥品及器械存貨細(xì)目表，包含存貨規(guī)格、存放地點和數(shù)量等。9、全部目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)在經(jīng)營中使用設(shè)備情況，指明這些設(shè)備全部權(quán)情況和相關(guān)融資租賃條款或相關(guān)設(shè)備可被擁有或租賃使用協(xié)議。10、任何相關(guān)有形資產(chǎn)收購或處理有效協(xié)議。（十二）經(jīng)營情況1、由目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)對外簽署全部協(xié)議，包含合資協(xié)議、戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議、合作協(xié)議、管理協(xié)議、咨詢協(xié)議、研究和開發(fā)協(xié)議等。2、一定時期內(nèi)全部已購資產(chǎn)供貨商情況清單。3、藥品及器械等購貨協(xié)議和供貨協(xié)議復(fù)印件和價格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)要求說明。4、全部市場開拓、銷售、特許經(jīng)營、分撥、委托、代理、代表協(xié)議復(fù)印件和獨立銷售商名單。5、列出目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)服務(wù)及產(chǎn)品消費者清單。6、相關(guān)藥品存貨管理程序說明材料。7、列出目標(biāo)醫(yī)院在中國或地域內(nèi)關(guān)鍵競爭者名單。8、目標(biāo)醫(yī)院服務(wù)或產(chǎn)品銷售過程中使用標(biāo)準(zhǔn)格式，包含但不限于多種病歷、處方單、檢驗單、檢驗單、診療證實、訂購單、多種臨床應(yīng)用及管理表格等。9、全部一定時期內(nèi)作出相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院提供服務(wù)或制造產(chǎn)品明確或隱含質(zhì)量確保文件。10、全部相關(guān)廣告、公共關(guān)系書面協(xié)議和廣告品拷貝。（十三）保險情況1、全部保險協(xié)議、保險證實和保險單，包含但不限于下列承保險種：（1）通常責(zé)任保險（2）產(chǎn)品責(zé)任保險（3）火險或其它災(zāi)難險（4）董事或經(jīng)營管理者責(zé)任險（5）職員人身保險2、相關(guān)上述保險險種是否充足適宜匯報和函件，和在這種保險單下權(quán)利保留、拒絕賠償匯報和函件。（十四）實質(zhì)性協(xié)議1、相關(guān)實質(zhì)性協(xié)議推行過程中產(chǎn)生違約情況，影響或合理地認(rèn)為會影響目標(biāo)目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)相關(guān)情況。2、其它部分上述事項中還未列出實質(zhì)性協(xié)議或協(xié)議，包含但不限于：（1）需要第三方同意才能推行協(xié)議（2）作為計劃中交易活動結(jié)果可能造成違約協(xié)議（3）以任何方法在目標(biāo)醫(yī)院和其它實際和潛在競爭對手簽署限制競爭和協(xié)議或諒解備忘錄。（十五）環(huán)境問題1、相關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)過去或現(xiàn)在面臨環(huán)境問題內(nèi)部匯報。2、目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)依據(jù)國家、地方政府環(huán)境部門或相關(guān)授權(quán)機構(gòu)要求所作陳說或匯報復(fù)印件。3、針對目標(biāo)醫(yī)院和其隸屬機構(gòu)相關(guān)環(huán)境問題作出通報、投訴、訴訟或其它相類似文件。（十六）市場開拓和價格問題1、來自消費者或競爭者相關(guān)價格問題投訴信或法律控告文件。2、為開發(fā)和實施市場開拓計劃或戰(zhàn)略而準(zhǔn)備業(yè)務(wù)計劃、銷售估計、價格政策、價格趨勢等文件。3、相關(guān)訪問和征求消費者、供給商意見匯報。4、來自銷售代理商競爭性價格或競爭性信息情況。5、公開或不公開價格清單。6、包含價格或促銷計劃交易通告。7、足以表明銷售和購置標(biāo)準(zhǔn)條款和相關(guān)條件文件。8、相關(guān)價格浮動政策，如打折、讓利、優(yōu)惠、減免、合作性廣告等。（十七）知識產(chǎn)權(quán)1、全部由目標(biāo)醫(yī)院及其隸屬機構(gòu)擁有或使用商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識、商號、版權(quán)、專利和其它知識產(chǎn)權(quán)。2、一個非法律技術(shù)性評定和特殊知識組成并在市場上取得成功知識性集成，如被采納使用可行性研究匯報、診療系統(tǒng)。3、包含特殊技術(shù)開發(fā)作者、提供者、獨立承包商、職員名單清單和相關(guān)委托開發(fā)協(xié)議文件。4、列出非專利保護(hù)專有產(chǎn)品清單，這些專有產(chǎn)品之所以不申請專利是為了確保它專有性秘密。5、全部目標(biāo)醫(yī)院知識產(chǎn)權(quán)注冊證實文件，包含知識產(chǎn)權(quán)中國登記證實和國外登記證實。6、足以證實下列情況全部文件