【浦發(fā)銀行流動性風險對其經營績效的影響實證探析16000字（論文）】

浦發(fā)銀行流動性風險對其經營績效的影響實證分析摘要2008年金融危機爆發(fā)，在此背景下，金融機構開始關注流動性風險并深刻意識到其存在的問題。2011年6月，巴塞爾委員會總結危機教訓頒布了《巴塞爾協(xié)議III》，首次提出將統(tǒng)一兩個國際監(jiān)管量化指標，并將流動性風險監(jiān)管歸入銀行業(yè)風險管理體系。為了提高銀行風險管理意識，積極應對國際形勢變化，我國同時引進《巴塞爾協(xié)議III》中兩個定量指標。2014年3月正式實施《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》，為了加強對銀行業(yè)的監(jiān)管，商業(yè)銀行在新的監(jiān)管要求下，在進行流動性風險管理的同時，相應的調整自身業(yè)務模式不可避免地會導致收益和績效水平的波動。隨著我國商業(yè)銀行加強流動性風險管理，會對銀行業(yè)的績效水平產生怎樣的影響?本文就這一問題進行研究。本文首先介紹了流動性風險與經營績效的定義并闡述了相關理論基礎，運用現(xiàn)有的理論從兩個角度分析商業(yè)銀行流動性風險對經營績效的影響機制。其次，通過在資產負債表中選取相關指標介紹浦發(fā)銀行的流動性風險、經營績效現(xiàn)狀，并對流動性、經營績效現(xiàn)狀進行相關性分析。最后，以選取的指標為研究樣本，構建數(shù)據(jù)模型運用最小二乘法分析浦發(fā)銀行流動性風險對經營績效的影響。依據(jù)研究結果本文對如何提高銀行經營績效水平、防范化解流動性風險提出相應建議。關鍵詞：商業(yè)銀行；流動性風險；經營績效目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 IAbstrast II第1章緒論 11.1研究背景及意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 11.2.國內外研究現(xiàn)狀 21.2.1國外研究現(xiàn)狀 21.2.2國內研究現(xiàn)狀 31.3研究方法及研究思路 31.3.1研究方法 31.3.2研究思路 41.4研究內容與創(chuàng)新點 41.4.1研究內容 41.4.2創(chuàng)新點 5第2章理論基礎 62.1相關概念 62.1.1流動性風險定義 62.1.2經營績效定義 62.2相關理論 62.2.1金融脆弱性理論 62.2.2金融監(jiān)管理論 72.2.3信息不對稱理論 72.3商業(yè)銀行流動性風險對經營績效的影響機制 82.3.1流動性風險對經營績效的直接影響 82.3.2流動性風險對經營績效的間接影響 82.4本章小結 9第3章浦發(fā)銀行流動性風險與經營績效的現(xiàn)狀分析 103.1浦發(fā)銀行流動性風險現(xiàn)狀 103.2浦發(fā)銀行經營績效現(xiàn)狀 133.3流動性風險與經營績效的相關性分析 153.4本章小結 16第4章實證分析 174.1變量的選取 174.2描述性統(tǒng)計 194.3相關性分析 194.4回歸分析 204.5本章小結 21第5章對策建議 235.1浦發(fā)銀行經營績效角度 235.2浦發(fā)銀行流動性風險角度 245.3本章小結 25結論 26參考文獻 27第1章緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景長期以來，流動性風險問題并不突出，人們因此沒有意識到流動性風險對全球經濟的影響力。2008年金融危機爆發(fā)，各國監(jiān)管部門尤其是銀行業(yè)開始關注流動性風險并認識到其危害性。在反思教訓的同時，巴塞爾委員會于2010年12月將流動性覆蓋率指標與凈穩(wěn)定資金比例指標定為監(jiān)管技術標準。在此措施的推舉下，全球銀行業(yè)首次對流動性風險監(jiān)管有了一致的標準。2013年修訂了流動性覆蓋率的相關內容并于2014年推出新版凈穩(wěn)定資金比例標準。隨著利率市場化改革加快以及金融業(yè)擴大開放，我國商業(yè)銀行市場地位開始受到各種新興市場力量的打擊。商業(yè)銀行為改變現(xiàn)狀盲目擴張同業(yè)業(yè)務并發(fā)行各類高收益理財產品導致商業(yè)銀行流動性風險日益顯露。兩次“錢荒”事件充分折射出我國商業(yè)銀行在流動性風險監(jiān)管方面的缺陷。面對日益嚴峻的外部環(huán)境，為了符合流動性風險監(jiān)管的國際標準，我國頒布了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》，其中包括流動性風險覆蓋率（“硬杠桿”的量化指標）。《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（修訂意見）》于2017年12月發(fā)布，凈穩(wěn)定資金比例NSFR被正式納入監(jiān)管體系。在此基礎上，我國目前已形成五大監(jiān)管指標為基礎的監(jiān)管體系。新指標的實施，商業(yè)銀行必須嚴格按照監(jiān)管要求加強流動性風險管理，因此銀行各項業(yè)務的發(fā)展模式和風險收益水平也發(fā)生了相應的變化。1.1.2研究意義本文以浦發(fā)銀行為研究對象，通過構建數(shù)據(jù)回歸模型探討流動性風險對銀行經營績效現(xiàn)狀的影響，為提高銀行業(yè)經營效益、防范和化解流動性風險具有一定的理論和現(xiàn)實意義。理論意義：流動性風險是國內商業(yè)銀行在經營過程中所面臨的主要風險之一。相對國外而言，我國商業(yè)銀行在流動性風險管理的整體研究水平滯后。國內已有文獻側重從單一角度探索商業(yè)銀行流動性風險或經營績效的影響因素。因此，本文通過研究分析浦發(fā)銀行流動性風險對經營績效的影響因素，不僅有助于更加深入的了解流動性風險與經營績效的相關性，并且在一定程度上為防范商業(yè)銀行流動性風險提供了理論依據(jù)?，F(xiàn)實意義：近年來隨著利率市場化改革推進、金融創(chuàng)新化加快、商業(yè)銀行投融資業(yè)務也因為業(yè)務范圍擴大而隨之改變，因此商業(yè)銀行在經營中常常會出現(xiàn)流動性緊張。面對金融全球化的大趨勢，銀行業(yè)競爭日益激烈，有時需要承擔過多的風險來獲取收益。國內對商業(yè)銀行流動性風險管理的研究起步較晚，監(jiān)管體系正在不斷完善中。因此，本文以浦發(fā)銀行為例，通過理論和實證分析相結合研究其流動性風險對經營績效的影響機制，不僅有助于提升商業(yè)銀行盈利能力而且對預防流動性風險有一定的現(xiàn)實意義。1.2國內外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀Molyneux和Thornton(1992)研究了歐洲12個國家1986-1989年銀行績效的決定因素，他們使用凈資產收益率作為衡量銀行績效的指標，發(fā)現(xiàn)銀行的流動性水平對凈資產收益率起負向影響[1]。L.Angbazo(1997)選取美國商業(yè)銀行1989至1993年的年度數(shù)據(jù)來分析凈利息收益率與其他因素的關聯(lián)，使用流動性比例作為銀行流動性水平的度量。該研究通過帶有交互項的多元線性回歸發(fā)現(xiàn)，流動性水平上升，流動性風險相應下降。流動性水平對銀行凈資產收益率存在負向影響，則流動性風險對銀行凈利息收益率帶來了積極的影響[2]。Valverde和Fernandez(2007)在研究歐洲銀行業(yè)收益率的影響因素時，采用流動資產與短期融資的比率來衡量流動性風險。以存貸利差作為衡量銀行盈利能力的指標，通過建立面板模型，發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)的存貸利差和流動性風險之間呈正相關，即存貸利差與流動性水平是負向的影響關系[3]。Ghenimietal(2017)在2006-2013年間，選取中東北非26家銀行作為樣本分析信用風險和流動性風險之間的關系及其對銀行日常經營的影響，結果表明兩者在經濟上沒有顯著關系，但兩種風險各自和相互作用都影響著銀行的穩(wěn)定性[4]。Abdul-Rahman等人(2017)，根據(jù)馬來西亞銀行的數(shù)據(jù)，采用巴塞爾協(xié)議中的流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個指標，分別測算短期和長期流動性風險，以衡量融資結構對于流動性風險的影響，得到融資類型單一、融資穩(wěn)定性不足可能會增加流動性風險[5]。Yi-Kai,Chen和Chung(2018)選擇1994-2006年期間12個發(fā)達經濟體商業(yè)銀行的不平衡面板數(shù)據(jù)，認為外部融資對流動資產的依賴、監(jiān)管和監(jiān)管因素以及宏觀經濟因素都是流動性風險的決定因素。由于獲得流動性的資金成本較高，流動性風險被視為銀行盈利能力的折扣，而流動性風險在銀行凈利差方面表現(xiàn)出對銀行業(yè)績的溢價。在以市場為基礎的金融體系中，流動性風險會對銀行績效產生反向影響[6]。1.2.2國內研究現(xiàn)狀余小勇、吳地寶(2007)通過回歸分析得到銀行流動性與貨幣政策之間存在長期均衡關系，且為正相關。隨著資本市場和互聯(lián)網金融的發(fā)展，金融脫媒趨勢愈加明顯，這對流動性狀況具有顯著影響[7]。顧正陽(2008)將流動資產與總負債的比值作為銀行流動性水平的度量。該比值越高，則說明銀行的流動性越好，償付債務能力就越強，抵御流動性風險的能力也就越強[8]。陸靜(2012)將影響銀行盈利能力的因素劃分為內外部環(huán)境兩個方面，以我國144家銀行為樣本通過GMM方法進行研究，發(fā)現(xiàn)銀行自身特征、行業(yè)結構與外部經濟環(huán)境都影響銀行的盈利水平[9]。彭疏桐(2018)采用了凈穩(wěn)定資金比例研究其與經營績效的關系，認為凈穩(wěn)定資金比率相對于傳統(tǒng)的指標能更好地衡量流動性風險，對中小銀行的績效影響更大[10]。劉志洋(2019)從流動性創(chuàng)造視角分析了規(guī)模、資產負債結構對商業(yè)銀行流動性的影響，得到結論流動性創(chuàng)造和流動性風險成正比，規(guī)模與流動性風險正相關，定期存款與流動性風險負相關，貸款結構的影響并不顯著，存貸比對銀行流動性風險影響顯著[11]。謝太峰,孫璐(2019)基于2008-2017年中國16家A股上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響因素進行面板數(shù)據(jù)回歸分析發(fā)現(xiàn)，資本充足率、成本收入比、不良貸款率和凈息差對盈利能力具有顯著影響[12]。綜上所述，國外學者在研究銀行盈利能力的影響因素時，會涉及到對銀行盈利能力和流動性的衡量，也注重關注銀行盈利能力和流動性之間的關系。相較國外而言，國內在這方面的研究較為薄弱，多側重于從單一角度對流動性風險或者經營績效的影響因素進行分析。因此，本文以浦發(fā)銀行為研究對象，通過研究流動性風險對經營績效的影響機制，從浦發(fā)銀行經營績效、流動性角度提出相應的建議。1.3研究方法及研究思路1.3.1研究方法本文采用多種研究方法相結合的原則，主要涉及以下研究方法：(1)文獻綜述法。本文基于對相關文獻的閱讀，通過理論分析從兩個角度研究商業(yè)銀行流動性風險對其經營績效的影響機制，搜集整理與本論文研究相關的國內外文獻，為后續(xù)的實證分析奠定基礎。(2)實證分析法。本文主要采用的是線性回歸分析，在借鑒國內外現(xiàn)有理論知識和實證分析的基礎上，對所選取的數(shù)據(jù)進行處理，并對實證分析結果作出合理解釋提出相應的建議。緒論理念概述緒論理念概述現(xiàn)狀分析實證分析對策建議相關概念及理論基礎相關概念及理論基礎影響機制分析影響機制分析流動性風險、經營績效現(xiàn)狀流動性風險、經營績效現(xiàn)狀流動性風險與經營績效相關性流動性風險與經營績效相關性流動性風險對經營績效影響流動性風險對經營績效影響 圖1-1研究思路1.4研究內容與創(chuàng)新點1.4.1研究內容本文由五個章節(jié)構成，具體內容如下：第一章：緒論部分。這一部分主要論述了本文的研究背景及意義，以此闡述我國商業(yè)銀行流動性風險管理的重要性，其次論述了本文的研究內容和方法，最后對國內外文獻進行了綜述。第二章：理論基礎。首先，論述了流動性風險與績效的內涵。其次，對流動性風險管理相關的理論基礎進行闡述。最后從流動性風險角度闡述其對經營績效的直接、間接影響機制。第三章：浦發(fā)銀行流動性風險現(xiàn)狀與經營績效的現(xiàn)狀分析。采取代表性指標分析浦發(fā)銀行流動性風險現(xiàn)狀以及經營績效現(xiàn)狀，并進一步對流動性現(xiàn)狀與經營績效現(xiàn)狀進行對比分析。第四章：實證分析。在現(xiàn)狀分析的基礎上，建立數(shù)據(jù)分析模型以浦發(fā)銀行報表數(shù)據(jù)為研究對象探索商業(yè)銀行流動性風險對經營績效的影響。第五章：結論。依據(jù)前文的理論研究以及實證分析結果，提出如何提高浦發(fā)銀行經營績效水平以及防范、化解流動性風險的建議。1.4.2創(chuàng)新點本文可能的創(chuàng)新點體現(xiàn)在以下兩個方面：(1)現(xiàn)有文獻多從單一視角研究商業(yè)銀行流動性風險或經營績效影響因素，將兩者結合起來研究相互影響關系的文獻較少。本文基于流動性風險對經營績效的影響因素進行研究，還考慮了流動性風險是否能通過信用風險對銀行經營績效產生影響。(2)指標選取比較有代表性。在選取指標時，結合商業(yè)銀行的“流動性、安全性和”三性原則考慮選取四個代表性指標反映銀行的財務狀況，以此來代表商業(yè)銀行盈利能力。

第二章理論基礎2.1相關概念2.1.1流動性風險定義巴塞爾委員會將流動性風險定義為“如果流動性不足，銀行將無法通過清算債務和資產，以可持續(xù)的成本立即緩解流動性短缺的問題，進而對其盈利能力造成影響。”銀保監(jiān)會對流動性風險的定義是指商業(yè)銀行無法在合理時間內以可接受的成本快速籌集資金，用于足額償還債務、履行各種支付義務、滿足其日常活動管理范圍內各種資金需求的風險。2.1.2經營績效的定義對于商業(yè)銀行，經營績效指一段時期內經營管理的最終成果。商業(yè)銀行通過合理利用自身資源，在確保經營管理安全性的同時盡可能提升盈利能力，提供符合市場需求的金融產品和服務。商業(yè)銀行現(xiàn)階段經營管理的業(yè)績、市場效率和風險管理能力即為商業(yè)銀行的績效。2.2相關理論2.2.1金融脆弱性理論Minsky(1982)在《金融體系內在脆弱性》中系統(tǒng)地解釋了金融脆弱性，Minsky從經濟周期角度出發(fā)，認為在經濟蓬勃發(fā)展時，金融機構為獲取更大的利潤，會因此放寬貸款條件進行高風險高收益的投資，這將導致風險累積與爆發(fā)。反之，在經濟蕭條時，銀行業(yè)收回貸款的機會減少，導致不良貸款率增加。信用風險爆發(fā)的同時還會引發(fā)流動性危機。Diamond和Dybvig(1986)在D-D均衡理論中分析了金融脆弱性，首次提出金融監(jiān)管對銀行風險管理和經營收益的重要性。在此基礎上，眾多學者開始從以下幾個方面來討論金融脆弱性：首先，銀行業(yè)是一個具有經營風險的金融機構，由于高負債的特點所以比其他金融機構更為脆弱。其次，銀行與信貸機構之間的信息不對稱和不確定性導致了銀行內部的不穩(wěn)定性。最后，銀行資產的價格受到許多因素的影響，由于流動性危機導致資產價格大幅下，所以流動性危機也會增加商業(yè)銀行的脆弱性。2.2.2金融監(jiān)管理論金融監(jiān)管是指相關監(jiān)管部門合法合理行使其所擁有的權利的前提條件下，對金融市場及市場參與機構的監(jiān)督管理行為。制定這些規(guī)則的目的是促進金融業(yè)的鞏固發(fā)展，提高金融業(yè)的整體水平，以此防范風險、減少潛在損失，并能為籌資者提供更優(yōu)質的金融服務，從而提升自身盈利能力。該理論認為銀行為獲取高額收益，更傾向于將大部分資金分配給高風險高收益資產，這導致風險發(fā)生的可能性迅速增加，進而導致流動性危機。銀行的高負債運營模式與資產負債的到期不匹配極易引發(fā)流動性危機。金融風險具有聯(lián)動性和傳染性的特點，在最嚴重的情況下，會對與銀行有密切聯(lián)系的公司產生負面影響。金融體系的穩(wěn)定是提高銀行業(yè)利益的前提，我國商業(yè)銀行流動性風險高低取決于金融監(jiān)管機構的強制性要求。學術界關于如何監(jiān)管才能使金融機構以至整個社會所獲收益，能夠彌補由于監(jiān)管造成的損失眾說紛紜，由此可看出良好的管理能夠對銀行業(yè)務的發(fā)展起到積極的作用。因此，這一理論為本文的研究提供了可靠的依據(jù)。2.2.3信息不對稱理論這一理論是指市場經濟活動中，交易人員無法充分準確地獲取有效信息，且各自掌握的信息在行為和活動方面存在一定差異。首先銀行與貸款人之間存在一定問題，在貸款市場上，銀行的貸款審查部門可能無法獲得貸款人的財務、經營、擔保等真實完整的信息，從而導致銀行業(yè)處于不利地位。在這種被動情況下批準的貸款可能導致由事前的信息不對稱問題所引起的逆向選擇，使銀行業(yè)面臨貸款無法如期收回甚至產生壞賬的可能性。如果貸款通過并支付款項后，貸款方違反合同約定范圍濫用貸款，甚至利用貸款進行投機、逃避債務等違法行為由此引發(fā)的信用風險，可能會導致嚴重后果。其次存款人不能準確、全面地了解商業(yè)銀行的經營狀況，當大量存款人受到虛假、負面市場信息影響時，對銀行業(yè)的經營失去信心，開始大規(guī)模的集中取款，使得銀行發(fā)生擠兌危機從而引發(fā)流動性風險。最后，商業(yè)銀行可以利用自身優(yōu)勢逃避監(jiān)管，或者利用期限時間差誤導監(jiān)管部門，由此隱藏潛在的銀行風險。這種操作可能導致多種銀行風險同時爆發(fā)，對銀行經營績效產生負面影響。2.3商業(yè)銀行流動性風險對經營績效的影響機制2.3.1商業(yè)銀行流動性風險對經營績效的直接影響理論上，它們彼此之間的影響關系尚未明確。一方面，商業(yè)銀行會將資金投向于收益穩(wěn)定、變現(xiàn)能力更強的優(yōu)質資產中，以更好地管理流動性風險，確保銀行業(yè)經營穩(wěn)定發(fā)展。然而，這種追求高質量資產的偏好降低了銀行利潤回報，對商業(yè)銀行的業(yè)務收入產生負面影響。收益率下降導致投資資本減少，這又加劇了商業(yè)銀行收益率的下降，導致商業(yè)銀行無法正常開展業(yè)務活動。另一方面，引發(fā)流動性風險的主要原因是銀行資產無法按照需求及時變現(xiàn)。為應對國外市場重大變化帶來的負面波動，商業(yè)銀行應加強流動性風險管控，降低資金成本，穩(wěn)定商業(yè)銀行的收益率。其次，在外部市場經濟狀況良好的狀態(tài)下商業(yè)銀行通常會持有較多流動性較低的資產；信息不對稱時，商業(yè)銀行則會選擇持有流動較高的資產來保持商業(yè)銀行資產穩(wěn)定。2.3.2商業(yè)銀行流動性風險對經營績效的間接影響國內外研究者發(fā)現(xiàn)，流動性風險并非單獨發(fā)生，而是通過不同的風險存在且相互影響的。目前，我國商業(yè)銀行主要面臨四類風險。市場風險超出銀行的可控制范圍，操作風險比重較小很難衡量?；谛庞媒灰诪榛A的信用風險是銀行主要風險來源。流動性風險的影響可能變得越來越大，將成為銀行業(yè)防范的主要目標。本文強調了其能否通過信用風險間接影響經營績效的可能性？在銀行資產的管理和使用過程中，銀行通過調整經營模式，回購發(fā)行的信用貨幣并按計劃進行投資，信貸風險逐漸加劇，引起不良貸款的增加甚至會產生壞賬。一方面這會損害商業(yè)銀行的信譽。銀行必須向投資者支付額外的風險溢價，以保留和獲取更多的現(xiàn)有資金。因此，由于資本的正常配置，銀行資金的籌集成本將繼續(xù)上升。此外，商業(yè)銀行必須出售部分資產或增加新的負債以填補缺口，滿足流動性需求。即使商業(yè)銀行能夠預測信用風險，也不能快速地收回或轉移已發(fā)放的貸款。畢竟，貸款的流動性較差，使其規(guī)避風險的主動性削弱。由于信息不對稱理論，一些信貸機構可以利用信息優(yōu)勢獲得貸款，以獲得較高的收益。這種交易的流動性風險在不同風險的相互作用下給銀行造成巨大損失。隨著流動性風險的波動，銀行的經營狀況和信用風險也會發(fā)生變化。當銀行風險管理薄弱時，不良資產資產增加會加劇流動性風險的產生，為應對不良資產增加，銀行加強對流動性風險的管理并將存貸比維持在合理的范圍內，同時將重心轉移至優(yōu)質貸款。這種方法不僅可以提高商業(yè)銀行的安全性和流動性，降低了銀行的信用風險和盈利能力，而且在對不良貸款的清算處理中，間接增加了商業(yè)銀行的收入。2.4本章小結本章主要總結了流動性與經營績效的相關理論知識，首先介紹了流動性風險和經營績效的定義，其次，從商業(yè)銀行的角度闡述了流動性風險的理論基礎。主要包括金融脆弱性理論、信息不對稱理論、金融監(jiān)管理論。最后從直接、間接兩個層面分析了流動性風險對銀行經營績效的影響機制，為后文的研究提供理論支撐。

第3章浦發(fā)銀行流動性風險與經營績效的現(xiàn)狀分析3.1浦發(fā)銀行流動性風險現(xiàn)狀商業(yè)銀行內部通常選取比較有代表性的流動性指標來衡量自身流動性風險情況。本文擬選擇資本充足率、流動性比例、存貸比以及不良貸款率來分析浦發(fā)銀行的流動性風險狀況。3.1.1資本充足率資本充足率是指銀行資本總額與其加權風險資產的比例，反映銀行在債權人和儲戶的資產遭受損失之前，用其自身資本承擔損失的程度。資本充足率的提高，有助于銀行加強抵御風險的能力。圖3-1浦發(fā)銀行資本充足率數(shù)據(jù)圖數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報從資本充足率的折線圖(圖3-1)來看，2000-2002年呈明顯下降趨勢，2002年至2008年波動較為平緩但該指標均未達到我國要求的中小型商業(yè)銀行必須達到10%以上的要求。表明該行在這一段時期可能存在嚴重的流動性風險。2009年突破了10%的節(jié)點，2019年達到最高值13.86%，資本充足率有了較為明顯的上升趨勢。2009-2019年這一階段資本充足率皆在所要求指標之上，基本維持于10%-13%之間，表明這一時期浦發(fā)銀行面臨的流動性風險較小，同時也說明我國加強對資本充足率的監(jiān)管，該銀行整體的黃金儲備相對較為充足能夠應對其自身經營造成的損失和未知的風險。3.1.2流動性比例流動性風險比例是指在某一個時期期末的流動性資產與流動性負債的比例，是商業(yè)銀行衡量流動性風險程度的重要指標之一。雖然國家對流動性的監(jiān)管標準為25%，但從整體來看我國銀行業(yè)流動性比例平均維持在35%以上。該指標值越高，表明銀行承擔的流動性風險越小。圖3-2浦發(fā)銀行流動性比率數(shù)據(jù)圖數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報如圖3-2所示，2000-2019年浦發(fā)銀行的流動性比例整體呈現(xiàn)一個波動趨勢。2000年-2007年整體波動幅度較小，維持在35%-45%之間。2008年流動性比例顯著提高達到了55.24%，這一時期浦發(fā)銀行面臨的流動性風險較小。2008年之后出現(xiàn)明顯下降，在2013年下降至歷年最低值31.34%，低于同行業(yè)平均水平。在2017年達到這段時間最高點57.16%，可能是浦發(fā)銀行經歷2013年“錢荒”后，加大了對流動性風險的監(jiān)管力度?？傮w而言浦發(fā)銀行這一階段流動性較強，能夠滿足日常經營對流動性的需要。3.1.3存貸比存貸比即貸款余額與存款余額之比，反映了銀行對存貸款的資金運用情況，存貸比與流動性風險呈正相關，2015年央行將存貸比調整為流動性監(jiān)測指標，并取消了對其不得高于75%的紅線監(jiān)管限制。這意味著商業(yè)銀行可以靈活的調配存貸比，這也對商業(yè)銀行的流動性風險管理提出了更高的要求。圖3-3浦發(fā)銀行存貸比數(shù)據(jù)圖數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報通過存貸比變化趨勢圖(圖3-3)分析發(fā)現(xiàn)，從2000年至2015年在銀監(jiān)會監(jiān)管下其波動相對穩(wěn)定，但也在70%上下浮動。自2016年起存貸比突破監(jiān)管極限大幅上漲，最高值達到109.49%，這與我國取消75%紅線監(jiān)管政策有關。由此可以看出我國取消存貸比不得超過75%的限制后，大大提高了銀行對資金運用自由度。浦發(fā)銀行為提高利潤擴大貸款規(guī)模，這流動性安全埋下了隱患。從流動性監(jiān)管指標的角度出發(fā)，浦發(fā)銀行應將存貸比控制在合理的范圍內。3.1.4不良貸款率不良貸款率即金融機構中不良貸款占總貸款余額的比例，該指標用以衡量商業(yè)銀行的貸款質量問題。不良貸款率越高，表示可能無法收回的貸款占總貸款的比重越大。圖3-4浦發(fā)銀行不良貸款率數(shù)據(jù)圖數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報從圖3-4不良貸款率數(shù)值變化來看，2000年-2003年出現(xiàn)大幅度下降，其主要原因是浦發(fā)銀行在上市時核銷了大量不良貸款。自2004年起其均值主要在0.5%-2%之間浮動，總體波動幅度不大，低于銀監(jiān)會制定的銀行不良貸款率不得超過5%的標準，說明這一階段浦發(fā)銀行不良貸款率整體而言較為穩(wěn)定。但在2011-2019年之間逐漸提升，由0.44%攀升至2.05%，應引起浦發(fā)銀行的足夠重視。探其緣由，經濟進入新常態(tài)導致經濟增速放緩，可能對其產生了一定影響，進而流動性風險隨之提升。3.2浦發(fā)銀行經營績效現(xiàn)狀本節(jié)通過搜集浦發(fā)銀行的財務報表數(shù)據(jù)最終選出兩個有關盈利能力的相關財務數(shù)據(jù)。從表中數(shù)據(jù)可以看出浦發(fā)銀行的績效水平。本節(jié)主要從浦發(fā)銀行盈利能力的角度對銀行經營績效加以分析。3.2.1凈資產收益率凈資產收益率，又稱股東權益報酬率，是凈利潤與平均股東權益的比值。該指標反映企業(yè)股東的投資收益水平，用于衡量公司運用自有資本的效率。該指標與收益成正比，指標值越高凈資產收益率越高。圖3-5浦發(fā)銀行凈資產收益率數(shù)據(jù)圖數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報如圖3-5所示，從1999年上市到2008年以來凈資產收益率整體呈上升趨勢，且2008年達到最高點36.71%。但歷經2008年全球金融危機后，凈資產收益率總體呈現(xiàn)下降趨勢。從總體數(shù)值上看2008年-2019年這一階段浦發(fā)銀行的盈利能力下降，企業(yè)所有者的獲利能力削弱，但整體凈資產收益率均維持在10%以上。經分析浦發(fā)銀行2008年-2019年的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，該銀行資產有所增加，但是利潤沒有及時收回，所以凈資產收益率有所降低。3.2.2凈利息收益率凈利息收益率又稱凈息差，代表每單位生息資產可獲得的凈利息收入。凈利息收益率計算公式為凈利息收入與生息資產之比，該指標值越高，表明單位生息資產可以產生越多的利息收入，反映銀行貸款業(yè)務盈利能力越高。圖3-6浦發(fā)銀行凈利息收益率數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報如圖3-6所示，除2000-2005年數(shù)據(jù)缺失外，2006年-2008年浦發(fā)銀行凈利息收益率波動趨于平緩，維持在3%左右。2009年下降至2.19%后，至2014年凈資產收益率的比例范圍在2.1%-2.6%之間浮動。2015年后呈下降趨勢，2017年后有所回升。經數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)ROE的波動趨勢與近些年浦發(fā)銀行擴張存貸業(yè)務規(guī)模的程度密切相關。3.3流動性風險與經營績效相關性分析上一小節(jié)研究了我國商業(yè)銀行目前的幾個主要管理監(jiān)控指標，并分析了浦發(fā)銀行2000-2019年的流動性風險水平以及經營績效水平。在此基礎上選擇流動性比率LR、存貸款比率CDR、資本充足率CAR以及存貸比CDR與凈資產收益率ROE進行相關性分析。下表3-1為浦發(fā)銀行各指標數(shù)據(jù)：表3-12000-2019浦發(fā)銀行流動性與經營績效指標相關對比項目ROE(%)LR(%)CDR(%)CAR(%)NPL(%)2000年13.345.17113.510.72001年15.2247.4962.0311.277.572002年16.0839.3458.958.543.382003年12.7934.3971.428.641.922004年14.0244.1272.68.032.452005年17.2141.5767.048.041.972006年19.3744.2470.849.271.832007年20.139.6062008年36.7155.2472.859.061.212009年25.8648.7171.6010.340.82010年23.2740.2869.7612.020.512011年20.0743.8371.9312.700.442012年20.9537.5472.2112.450.582013年21.5331.3473.0510.970.742014年21.0232.9374.4611.331.062015年18.8233.5076.0112.291.562016年16.3537.0592.0311.651.892017年14.4557.16105.1612.022.142018年13.1455.43109.9813.671.922019年12.2951.61109.4913.862.05數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行歷年年報凈資產收益率ROA反映銀行以其全部資產獲得收益的能力。觀察這一經營績效指標，浦發(fā)銀行凈資產收益率由2008年的36.71下降到2019年的12.29,說明浦發(fā)銀行自2011年起凈資產收益率呈逐年下滑趨勢。這說明近幾年浦發(fā)銀行受利率市場化等金融改革的深入推進、商業(yè)銀行風險管理能力以及經營業(yè)務模式等的變革都讓浦發(fā)銀行的盈利能力受到嚴峻挑戰(zhàn)。從總體上看，資本充足率CAR與凈資產收益率ROE變動方向不一致;不良貸款率NPL呈上升趨勢但凈資產收益率ROE仍然持下降趨勢；存貸比CDR的變動趨勢與凈資產收益率ROE并不一致，成反向變化；流動性比例LR與凈資產收益率ROE的變動趨勢明顯不一致，成反向變動情況。3.4本章小結本章節(jié)通過選取代表性指標主要分析浦發(fā)銀行流動性現(xiàn)狀以及經營績效現(xiàn)狀，并對二者間影響因素進行相關性分析。首先分析流動性現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)浦發(fā)銀行在流動性風險管理上存在的一些問題：該行自2015年央行取消75%的監(jiān)管要求后，浦發(fā)銀行存貸款比例持迅速上升趨勢；不良貸款率雖符合監(jiān)管標準，但通過趨勢圖發(fā)現(xiàn)，不良貸款率自2011年后呈直線上升趨勢，這與浦發(fā)銀行近年過分追求盈利盲目擴大貸款業(yè)務導致信用風險增加有直接關聯(lián)。其次從財務報表數(shù)據(jù)中選取凈資產收益率與凈利息收益率作為經營績效現(xiàn)狀研究對象，分析發(fā)現(xiàn)：凈資產收益率從2008年金融危機爆發(fā)以來逐年下降，說明該銀行盈利能力下降。凈利息收益率總體波動相對較為平緩。最后對二者影響因素進行統(tǒng)計性對比分析，為后文的實證分析奠定良好的基礎。

第4章實證分析4.1變量的選取本章首先選取浦發(fā)銀行2000-2019年的數(shù)據(jù)作為樣本，運用計量軟件構建最小二乘法線性回歸模型。其次選擇存貸比、流動性比率、不良貸款率、資本充足率代表流動性風險指標，凈資產收益率ROE代表銀行績效水平，并從銀行自身層面選取銀行資產規(guī)模作為控制變量。最后通過實證分析結果剖析該行流動性風險對經營績效的作用效果。被解釋變量本文選取凈資產收益率ROE作為經營績效的代理變量，主要是從股東權益角度考慮較為合理，但商業(yè)銀行在日常經營過程中不應只專注于投資回報，更應注重實現(xiàn)總資產收益率的穩(wěn)健提高。另外，各商業(yè)銀行單位資產的凈利潤均能通過凈資產收益率體現(xiàn)出來，相比于其他指標，ROE可以更好的衡量銀行資產管理的業(yè)績水平。解釋變量存貸比(CDR)，或稱為貸存比。是計量流動性風險最基本的指標之一。從銀行盈利層面看，貸存比率越高越好。若一家銀行存貸比過低，說明該行成本高但收入少，因此盈利能力差。但商業(yè)銀行仍需維持充足的流動性去處理每日的現(xiàn)金提取以及貸款的延期償還。存貸比比值過大，說明銀行用以貸款的占比較高，流動性較弱，進而產生流動性危機。所以從這個角度考慮，銀行的存貸比例不宜過高。流動性比率(LR)，或稱為貸存比。是計量流動性風險最基本的指標之一。從銀行盈利層面看，貸存，即流動性資產余額與負債余額的比值。本文采用流動性比率作為數(shù)據(jù)分析中衡量流動性風險的指標之一。若銀行的流動性比例愈高，說明該行流動性狀況越好，則表示企業(yè)在短期內可從容應對客戶提現(xiàn)的需求，也可以輕松償還即將到期的債務。流動性比例越高，則其蘊藏的流動性風險越小。不良貸款率(NPL)指不良貸款占總貸款余額的比值，用于度量銀行貸款質量問題。不良貸款率高，可能無法按時收回的貸款額占總貸款的比重越大，則面臨的潛在經濟損失以及違約風險就愈大，進而造成銀行盈利水平降低，銀行的流動性就越差，面臨的流動性風險越大。資本充足率(CAR)，又稱資本風險加權資產率，其計算公式為一個銀行的資本總額與風險加權資產的比率。商業(yè)銀行資本充足率愈高，表明商業(yè)銀行在存款人和債權人利益受損之前以其自有成本承擔損失能力越強。該指標用以檢測銀行抵御風險的能力，可以及時抵制風險資產的過度增長，合法保護存款人和債權人的權益，保護銀行業(yè)的穩(wěn)健經營和發(fā)展。(3)控制變量影響銀行經營效益的因素比較復雜，為確保本文研究成果的合理性與準確性應對所選取的變量加以控制，根據(jù)現(xiàn)有文獻綜述發(fā)現(xiàn)多數(shù)研究結論并不一致，但大多數(shù)文獻已從不同方式、不同角度取得豐富研究成果并且對主要影響因素以及主要分類已基本達成共識。因此，本文基于已有文獻研究總結，從銀行自身層面選取銀行規(guī)模作為實證控制變量。銀行規(guī)模(LNSIZE)，商業(yè)銀行的規(guī)模會對銀行的經營績效產生影響，通常用以衡量銀行規(guī)模水平的相關指標有總收入、總資產。本文用總資產的自然對數(shù)來表示銀行的規(guī)模。表4-1主要變量定義變量含義變量表示計算公式被解釋變量凈資產收益率ROE凈利潤/平均凈資產×100%解釋變量存貸比CDR各項貸款余額/各項存款余額×100%流動性比例LR流動性資產/流動性負債×100%不良貸款率NPL（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款×100%資本充足率CAR資本總額/加權風險資產總額×100%控制變量銀行規(guī)模LNSIZE總資產取自然對數(shù)4.2描述性統(tǒng)計表4-2描述性統(tǒng)計變量平均值中位數(shù)最大值最小值標準差ROE0.18630.18020.36710.12290.0572LR0.43020.42700.57160.31340.0775NPL0.02310.01860.10700.00440.0250CAR0.10940.11300.13860.08030.0193CDR0.77130.72071.09980.58950.1478Lnsize28.008028.265429.577825.59631.2818由于本文所選取的各變量指標除浦發(fā)銀行資產規(guī)模以外的變量均為比例數(shù)據(jù)，為減輕異方差對模型系數(shù)估計的影響，本文對浦發(fā)銀行資產規(guī)模取自然對數(shù)值，由此得到新的序列標準差1.2818。由上表可以看出，自2000年-2019年浦發(fā)銀行各項財務指標中，存貸比CDR的波動相對較大，平均值為77.13%,最大值為109.98%，最小值為58.95%這表明該行存在部分年份存貸比數(shù)值偏高的問題,應引起浦發(fā)銀行的高度重視。4.3相關性分析為初步判斷所選擇變量之間的聯(lián)系，本文繪制變量之間的相關系數(shù)矩陣如表4-3所示：表4-3解釋變量相關系數(shù)變量ROELRCDRCARNPLLnsizeROE1.000LR0.0431.000CDR-0.3370.5051.000CAR-0.2250.2020.5731.000NPL-0.4160.178-0.1620.1721.000Lnsize0.1400.0470.6920.521-0.6661.000根據(jù)表4-3所知，在所選取的變量中，NPL與ROE相關系數(shù)的絕對值最大，其相關系數(shù)為-0.416，表明NPL與ROE間存在負向關系，即不良貸款率較高時，凈資產收益率ROE會相對較低，這與常識相符。另外，檢驗結果顯示解釋變量間相關系數(shù)的絕對值最大為0.692，小于0.7。表明各自變量間的相關性相對較弱，不存在嚴重多重共線性問題，對后續(xù)回歸分析模型影響較小。4.4回歸分析相關系數(shù)反映了兩個變量之間的線性相關性，但在實際生活中，某一變量往往會受到多個變量的影響。因此本文進一步使用多元線性回歸分析各自變量對浦發(fā)銀行ROE的影響，然后視分析結果，對模型加以修改，初建模型如下：ROEt表4-4回歸分析結果VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C-1.4330890.559300-2.5622900.0226LR0.5714300.1375914.1531190.0010CDR-0.6019230.117885-5.1060240.0002CAR-1.0210320.853927-1.1956900.2517NPL0.6507250.8569580.7593420.4602Lnsize0.0690690.0232952.9649700.0102R-squared0.732322Dubin-Watsonstat2.063815AdjustedR-squared0.636722F-statistic7.660313Prob(F-statistic)0.001176如表4-4所知，回歸結果顯示，模型中的AdjustedR-seuared為0.636722，表示該模型的擬合優(yōu)度較好，F(xiàn)-statistic為7.660313，伴隨概率為0.001176該值小于0.05,即認為所構建的回歸分析模型是顯著的。該D-Wstat為2.063815，與2相差不大，說明該模型不存在自相關性問題，該回歸模型解釋力較強。該模型中解釋變量資本充足率、不良貸款率的t絕對值小于1.96，不具有統(tǒng)計學意義，因此刪除相應變量。因此模型回歸方程為：ROE根據(jù)上圖的實證檢驗結果，接下來對以下結果進行分析：流動性比例(LR)的t值為4.153119，回歸系數(shù)為0.571430,顯著為正，表明在其他條件不變的前提條件下，流動性比例越高，其同期的ROE也會越高。存貸比(CDR)的t值為-5.106024，回歸系數(shù)為-0.601923，顯著為負，表明當浦發(fā)銀行的存貸比上升時，常常會使得凈資產收益率下降。銀行規(guī)模(SIZE)的t值為2.964970，回歸系數(shù)為0.069069,是個正值，這表明銀行規(guī)模與凈資產收益率顯著正相關，在其他條件固定不變的前提條件下，當浦發(fā)銀行的資產規(guī)模擴大時，有助于推動其凈資產收益率的提高。資本充足率與不良貸款率這兩個代表流動性的指標對凈資產收益率的影響均不顯著。自2003年起不良貸款率維持于2%左右，波動相對較為平穩(wěn)。資本充足率僅少數(shù)年份未達到金融機構規(guī)定的10.5%的最低監(jiān)管要求。這說明只要將其控制在合理范圍內，并不會對銀行業(yè)的經營績效產生顯著影響。4.5本章小結本節(jié)重點研究流動性風險對浦發(fā)銀行盈利能力的影響，為更深入分析浦發(fā)銀行盈利能力的具體流動性影響因素，本文以凈資產收益率ROE作為盈利能力的代表，以流動性比例、資本充足率、不良貸款率、存貸比四個方面入手，選取浦發(fā)銀行2000-2019年共20年的財務報表數(shù)據(jù)進行實證分析，得到以下研究結論：(1)浦發(fā)銀行凈資產收益率與流動性比例呈正向關系。流動性比例越高，商業(yè)銀行的流動性風險相對較小。實證研究結果顯示，對浦發(fā)銀行而言，維持一定的流動性水平，增強對流動性風險的管控，有利于提高和改善銀行的經營績效。(2)浦發(fā)銀行凈資產收益率與存貸比呈負相關。商業(yè)銀行雖以盈利為目的，但他們會試圖提高存貸比，但這一比率不僅限制了貸款結構，也加劇了銀行提高貸款利率間接增加貸款的想法。資金成本上升的同時貸款利率降低，迫于行業(yè)競爭客戶高優(yōu)質的選擇，銀行必須降低貸款利率以獲取優(yōu)勢，因此該舉措并未對銀行經營績效帶來實質性影響。(3)浦發(fā)銀行凈資產收益率與銀行規(guī)模呈正相關。資產總額越大，凈資產收益率越高，盈利能力則越強。浦發(fā)銀行應盡量適當提高貸款并且提升貸款質量，減少信用風險產生的可能，合理提高銀行總資產額度，提升行業(yè)競爭力，以此增強銀行業(yè)經營業(yè)績水平。

第5章對策建議5.1浦發(fā)銀行經營績效角度(1)適度規(guī)模經營浦發(fā)銀行不能盲目追求多元化，應結合實際情況合理化控制多元化經營的程度。多元化經營對銀行績效的積極影響可能其所帶來的負面影響。過度依賴中間業(yè)務可能導致嚴重的流動性問題。所以要根據(jù)自身資產規(guī)模和經營管理水平，選取適合的多元化經營模式，適度規(guī)模經營。(2)優(yōu)化股權結構浦發(fā)銀行應當采取適當措施下調杠桿率，增加股東權益比例，進一步優(yōu)化股權結構，從而有效降低銀行業(yè)外部沖擊所需承擔的風險，減少了對外部資本的過分依賴，進而改善企業(yè)經營狀況。(3)健全銀行績效評價體系在當今日益激烈的市場環(huán)境下，在互聯(lián)網金融飛速發(fā)展的大背景下，浦發(fā)銀行要保持或提高自身的經營能力，必須構建健全的銀行業(yè)經營績效評價體系，并不斷擴大完善銀行管理體制，提升自身的經營性和持續(xù)性活動，時刻關注銀行自身及市場環(huán)境的變化，及時作出相應調整以快速適應現(xiàn)實發(fā)展趨勢。(4)加強銀行資本安全性管理資本是銀行業(yè)最為核心的部分，是銀行開展業(yè)務、獲取利潤的基礎，有利于提高商業(yè)銀行抗風險能力。目前浦發(fā)銀行資本管理模式仍不規(guī)范，應提高資本充足率，通過控制增量、消化存量的方式控制不良貸款。浦發(fā)銀行應結合自身發(fā)展趨勢，建立一套完整的審批管理流程，提高風險管控能力。(5)提高資金來源穩(wěn)定性浦發(fā)銀行應對存款穩(wěn)定性進行管理。銀行在管理存款風險時，應確保一定存款的穩(wěn)定性、降低存款損失率。在與原始客戶維持良好合作關系的同時開發(fā)新客戶，多渠道擴大浦發(fā)銀行的存款來源，維持資金的充足穩(wěn)定性，因此拓寬外援融資渠道十分必要。特別是在市場經濟蕭條時期，企業(yè)盈利能力尤為堪憂，收入水平大幅下降，信貸資金的償還能力持續(xù)下降。債務的破產率以及銀行資本的下降直接影響到銀行的流動性。外援融資具有融資規(guī)模和速度的優(yōu)勢，有助于銀行維持資本穩(wěn)定，提高流動性。(6)合理控制銀行資產規(guī)模，保持盈利水平的穩(wěn)健增長商業(yè)銀行資產規(guī)模的快速增長對其發(fā)展存在兩方面的不良影響:一是增大了銀行的流動性風險，一旦銀行經營不善，就可能陷入流動性風險。其次，它會增加銀行的信用風險。銀行業(yè)務中貸款資產占比大，而公司的信用狀況差強人意，公司基本的運營主要依賴于銀行貸款，償還貸款的能力較低，有的公司甚至沒有相應的還款計劃，這些狀況嚴重危害了商業(yè)銀行信貸資產的盈利能力。因此商業(yè)銀行應該對業(yè)務規(guī)模的擴張進行監(jiān)控，這對商業(yè)銀行資產規(guī)模保持穩(wěn)定增長非常重要，使銀行業(yè)務規(guī)模與發(fā)展相適應。這對于保持商業(yè)銀行盈利能力的穩(wěn)健增長至關重要。5.2浦發(fā)銀行流動性風險角度(1)合理控制流動性存貸比過高導致商業(yè)銀行流動性風險加大，商業(yè)銀行償付能力下降，盲目提高存貸比，并不能有效的降低商業(yè)銀行的流動性風險。浦發(fā)銀行應該創(chuàng)新經營模式，消除對傳統(tǒng)貸款的過度依賴。銀行要積極拓展同業(yè)業(yè)務，激發(fā)潛力，結合我國國情，開發(fā)出符合中國消費特點的業(yè)務類型，以此提高利潤增長點。(2)依據(jù)經濟周期調節(jié)流動性規(guī)模商業(yè)銀行的流動性需求隨著經濟周期的變化而變化。為避免銀行流動性過剩或不足，銀行應根據(jù)不同的經濟狀況適當調整流動性。當經濟政策寬松時，企業(yè)資金需求量增加，銀行貸款額增加，這時商業(yè)銀行可以適當提高流動性水平。經濟衰退時。與之相反，銀行必須適當減少自身資產庫存以避免動蕩。(3)優(yōu)化資產負債的流動性匹配由于商業(yè)銀行一直追求利益最大化，所以面臨著“短存長貸”的問題。導致期末考核時，為了達到監(jiān)管指標往往會產生流動性緊張問題。因此，合理分配資產負債的期限結構，積極優(yōu)化長期貸款的結構化，改善流動性管理。同時創(chuàng)新經濟業(yè)務，優(yōu)化貸款的資源配置，完善流動性管理，合理控制風險。防止因為期限錯配導致的流動性風險，達到流動性與盈利性雙贏的目的。(4)提升資產負債質量近年來，商業(yè)銀行每年都在增加交易量和總余額，以迅速填補市場空白。另一方面，銀行業(yè)市場競爭激烈，放寬貸款評估標準是不可避免的。因此，未達到信貸和資產質量標準會給銀行埋下流動性風險隱患。通過前文對流動性風險的研究表明，近年來浦發(fā)銀行不良貸款率有所增加。因此為消除其流動性風險，浦發(fā)銀行應加強控制盲目擴張，保證銀行資產負債質量，重視貸款審查與跟蹤管理，盡可能將不良貸款率控制在較低水平。(5)加強流動性及風險監(jiān)管為避免流動性問題，浦發(fā)銀行首先應加強內部流動性管理和風險控制，提高風險識別、抵御風險的能力。復雜的市場環(huán)境使銀行業(yè)的競爭日趨激烈，浦發(fā)銀行要想在規(guī)避流動性風險的基礎上保持業(yè)務的穩(wěn)定經營，保持銀行資產的穩(wěn)定和充足的流動性，必須遵循審慎經營原則，加快完善風險監(jiān)管體系。提升銀行盈利能力。(6)設立專項管理部門，完善流動性預測機制、內部控制體系浦發(fā)銀行應結合經營管理具體情況引入科學的流動性監(jiān)控方法，建立專業(yè)的流動性風險管理部門，監(jiān)控和規(guī)范總行和分行的日常流動性水平，科學有效地應對突發(fā)性流動性問題。建立獨立的專業(yè)內部控制組織，從決策控制、實施控制、事后控制三個層面對風險進行實時監(jiān)控。以合理預測為基礎，健全流動性預測機制以達到實時監(jiān)測、評估的目的，一旦發(fā)現(xiàn)流動性風險程度達到了警戒線應立即作出反應，將爆發(fā)風險的可能性降至最低，以此實現(xiàn)更為有效的風險管理機制。5.3本章小結本文基于前文現(xiàn)狀分析以及實證分析的基礎上，從經營績效角度提出浦發(fā)銀行應適度規(guī)模經營、優(yōu)化股權結構、健全銀行績效評價體系、加強銀行資本安全性、提高資金來源穩(wěn)定性以及合理控制銀行資產規(guī)模的建議。并從流動性角度提出應合理控制流動性、加強流動性及風險監(jiān)管、優(yōu)化資產資產負債的流動性匹配、提升資產負債的質量、完善流動性風險預測以及內部控制體系等建議。

結論近年來隨著“金融脫媒”趨勢的加劇以及監(jiān)管機構加強對流動性風險的管控，流動性風險管理難度日益增大，商業(yè)銀行應在兼顧把控風險、追求盈利的同時，積極主動的去尋求適宜自身發(fā)展的盈利模式。本文首先在相關理論的基礎上，分析浦發(fā)銀行流動性風險對績效的直接、間接影響機制。其次選取浦發(fā)銀行2000-2019年的財務報表數(shù)據(jù)對浦發(fā)銀行的流動性風險、經營績效現(xiàn)狀進行描述性分析，在此基礎上蹄選幾個主要的指標進行統(tǒng)計相關性分析并推測該行流動性風險與經營績效的關聯(lián)程度。最后，從實證的角度探究浦發(fā)銀行流動性風險對其經營績效的具體影響。研究結果表明：在1%的顯著水平下，經營績效與流動性比例呈正向關系，與存貸比呈負相關；與資本充足率呈反向關系，不良貸款率呈正向關系但結果不顯著。最終依據(jù)研究結果得到以下研究結論：(1)浦發(fā)銀行流動性風險對經營績效具有負向影響。浦發(fā)