小微企業(yè)的籌集與分析

企業(yè)籌資含義與動(dòng)機(jī)1

籌資活動(dòng)的重要性2

籌資現(xiàn)狀與分析3

影響融資因素分析

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小微企業(yè)主要籌資方式5

解決融資困境對(duì)策6目錄企業(yè)籌資含義與動(dòng)機(jī)企業(yè)籌資是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營、對(duì)外投資以及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)等需要，通過一定的渠道，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需資金的一種行為?；I資活動(dòng)的重要性

籌資活動(dòng)是企業(yè)生存與發(fā)展的基本前提，沒有資金企業(yè)將難以生存，也不可能發(fā)展，因此企業(yè)必須依法合理的籌集資金。企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，通過籌資渠道、運(yùn)用籌資方式，籌措和集中所需的資金?；I資現(xiàn)狀分析

我國經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)放緩趨勢，小微企業(yè)融資難問題日漸突出。小微企業(yè)如何根據(jù)自身經(jīng)營管理和資金需求的特點(diǎn)，選擇合適的籌資渠道和籌資方式，以使企業(yè)在資金成本最低的情況下籌集到發(fā)展所需資金，是擺在小微企業(yè)面前一個(gè)迫切的課題。影響融資因素分析一、內(nèi)部因素1、經(jīng)營管理規(guī)范性欠缺，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。小微企業(yè)大都是家族式管理，管理制度不健全，大多小微企業(yè)經(jīng)營核算采用現(xiàn)金交易，會(huì)計(jì)核算依據(jù)缺失，會(huì)計(jì)賬表可靠性差，無法提供正規(guī)報(bào)表及提供的內(nèi)容信息價(jià)值不大。2、自有固定資產(chǎn)少，缺乏有效抵押和擔(dān)保。大部分小微企業(yè)的土地、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)為租賃資產(chǎn)，企業(yè)無自有產(chǎn)權(quán)，機(jī)器和設(shè)備等市場評(píng)估價(jià)值和抵押率低，同時(shí)第三方擔(dān)保公司為小微企業(yè)的擔(dān)保意愿也不足，缺乏有效增信手段。3、創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏，市場競爭力較弱。目前小微企業(yè)多為代工類和服務(wù)類企業(yè)，接受訂單生產(chǎn)，自己無研發(fā)能力產(chǎn)品的市場同質(zhì)化競爭激烈，并受制于其上下游的核心大中型企業(yè)的價(jià)格壓制，導(dǎo)致小微企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營能力不足。影響融資因素分析二、外部因素1.銀行信息不對(duì)稱，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度大。目前小微企業(yè)提供的實(shí)際控制人情況、管理信息、經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)信息等情況分散在工商、稅務(wù)和海關(guān)等多個(gè)部門，銀行缺乏有效綜合平臺(tái)去查證和了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況，因此對(duì)小微企業(yè)的信貸投放存在畏懼心理，存在惜貸現(xiàn)象。2.征信體系不完善，存在融資風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)數(shù)據(jù)更新不及時(shí)、數(shù)據(jù)記錄存在錯(cuò)誤，商業(yè)銀行貸款數(shù)據(jù)與央行中心數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)不同步，因此銀行難以對(duì)小微的融資能力以及信用狀況進(jìn)行全面判斷，融資風(fēng)險(xiǎn)難以把控。3.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)對(duì)小微企業(yè)的影響更甚。在經(jīng)濟(jì)處于持續(xù)低迷階段時(shí)，由于小微企業(yè)自身經(jīng)營中存在諸多不足，本身產(chǎn)品的市場競爭能力較弱，核心競爭力缺失，且國家扶持政策往往較難落地等問題，因此當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生下行變化時(shí)，首當(dāng)其沖的就是小微企業(yè)。小微企業(yè)主要籌資方式善于利用國家、地方政府政策扶持借力金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)籌資積極嘗試銀行小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資新天地吸收PE、VC等直接投資商業(yè)信用籌資向創(chuàng)新模式金融機(jī)構(gòu)籌資善于利用國家、地方政府政策扶持

各地方政府業(yè)務(wù)出臺(tái)了一系列政策，把解決企業(yè)融資問題的政策著力點(diǎn)放在小型企業(yè)上。例如西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠政策，辦理證照、年檢、年審等手續(xù)，3年內(nèi)免收行政性收費(fèi)。個(gè)人拿出一定資本金創(chuàng)業(yè)，如果符合微型企業(yè)扶持條件，政府就無償給予等額的資本金補(bǔ)助，再減免相同數(shù)目的稅金，銀行同時(shí)提供高于財(cái)政扶持資金的低利率、無擔(dān)保貸款。因此，小微企業(yè)應(yīng)善于運(yùn)用國家、地方政府扶持政策進(jìn)行籌資。

借助金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)籌資

來自金融機(jī)構(gòu)的間接融資仍是小微企業(yè)籌資的一個(gè)重要來源。

間接融資是指貨幣資金供給者與貨幣資金需求者之間的資金融通通過各種金融機(jī)構(gòu)中介來進(jìn)行。金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行各式資金憑證給貨幣資金供給者，獲得貨幣資金后，再以貸款或投資的形式購入貨幣資金需求者的債務(wù)憑證，以此融通貨幣資金供給者與貨幣資金需求者之間的資金憑證。間接融資的主要特征是，金融中介自身發(fā)行間接債務(wù)憑證，將貨幣資金供給者的貨幣引向貨幣資金需求者。積極嘗試銀行小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資新天地

為了契合小企業(yè)及微型企業(yè)經(jīng)營管理和資金需求的特點(diǎn)，不少銀行依托網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展帶來的商業(yè)變革和市場空間，創(chuàng)造性地將信貸業(yè)務(wù)與網(wǎng)上銀行渠道相結(jié)合，推出了網(wǎng)絡(luò)融資這一全新的服務(wù)模式，滿足了小微企業(yè)多樣化、個(gè)性化的融資需求。

“易融通”網(wǎng)商微型企業(yè)貸款就是銀行為依托第三方電子商務(wù)平臺(tái)從事經(jīng)營活動(dòng)的微型企業(yè)和個(gè)體工商戶提供的新型融資產(chǎn)品。只要經(jīng)營正常、收入穩(wěn)定的網(wǎng)商，都可以通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)或者網(wǎng)上銀行自助提出貸款申請(qǐng)。吸收PE、VC等直接投資

隨著資本市場的發(fā)展，債券融資、上市融資、融資租賃等也逐漸成為常用的融資手段。然而，從相關(guān)規(guī)定和實(shí)踐可以看到，上述融資方式對(duì)企業(yè)的要求都比較高，小微企業(yè)往往很難企及。

然而，私募股權(quán)投資的出現(xiàn)為解決中小企業(yè)融資難提供了新的途徑。PE、VC等私募股權(quán)投資的迅猛發(fā)展，為小微企業(yè)開辟了融資的新途徑。私募股權(quán)投資為企業(yè)帶來的首先當(dāng)然是錢，但這不是全部，甚至可能不是最重要的。它還能為企業(yè)帶來“資源”，這包括了先進(jìn)的管理制度、人才、市場、客戶、人脈關(guān)系等。

商業(yè)信用籌資

商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的借貸活動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)信用是一種極其方便的籌資方式，買賣雙方都可受益。具有操作靈活，信用規(guī)模適度，同時(shí)能達(dá)到鞏固經(jīng)濟(jì)合同，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的效果并有利于競爭。此外，商業(yè)信用籌資成本低。若沒有現(xiàn)金折扣或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，以及使用不帶息應(yīng)付票據(jù)，則企業(yè)利用商業(yè)信用籌資并不產(chǎn)生籌資成本。企業(yè)一般不用提供擔(dān)保，限制條款少。商業(yè)信用籌資1.應(yīng)付賬款融資

應(yīng)付賬款是指企業(yè)購買貨物未付款而形成的對(duì)供貨方的欠賬，即賣方允許買方在購貨后的一定時(shí)間內(nèi)支付貨款的一種商品交易形式。2.商業(yè)票據(jù)融資

商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些企業(yè)簽發(fā)，無條件約定自己或要求他人支付一定金額可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券，持有人具有一定權(quán)利的憑證。如匯票、本票、支票等。3、預(yù)收貨款融資

預(yù)收貨款是指銷貨企業(yè)按照合同或協(xié)議約定，在交付貨物之前向購貨企業(yè)預(yù)先收取部分或全部貨物價(jià)款的信用形式，相當(dāng)于銷貨企業(yè)向購貨企業(yè)先借一筆款項(xiàng)，然后再用貨物抵償。向創(chuàng)新模式金融機(jī)構(gòu)籌資

除了尋求傳統(tǒng)銀行貸款、爭取PE、VC等模式融資外，其實(shí)，還有很多創(chuàng)新模式的金融機(jī)構(gòu)可以幫助中小企業(yè)解決融資難。近年來快速發(fā)展的小額貸款公司主要服務(wù)對(duì)象就是三農(nóng)、小微企業(yè)和中小企業(yè)，擁