銀行貸款評(píng)估技術(shù)

銀行貸款評(píng)估技術(shù)上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院主講人：何韌博士1內(nèi)容提要評(píng)估工作的依據(jù)貸款評(píng)估的基本條件借款人評(píng)價(jià)項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià)產(chǎn)品市場(chǎng)評(píng)價(jià)投資估算和籌資評(píng)價(jià)償債能力評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)和效應(yīng)評(píng)價(jià)2評(píng)估工作的依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政稅收政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、國家和行業(yè)的可行性研究報(bào)告；中央銀行和商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定；政府有權(quán)部門對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的批文，項(xiàng)目可研報(bào)告及有權(quán)部門的論證意見；借款人生產(chǎn)經(jīng)營等有關(guān)資料；中央和地方政府有關(guān)城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)保、消防、安全衛(wèi)生、運(yùn)輸、勞動(dòng)保護(hù)等有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。3貸款評(píng)估的基本條件符合國家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及布局政策和投資項(xiàng)目審批程序，可研經(jīng)權(quán)威部門論證；借款人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、資本金來源及比例符合規(guī)定；項(xiàng)目總投資及構(gòu)成明確、擬采用的工藝技術(shù)基本定型、擬購設(shè)備已完成詢價(jià)；借款人三年報(bào)表及生產(chǎn)經(jīng)營資料、項(xiàng)目立項(xiàng)批文、可研報(bào)告等基礎(chǔ)報(bào)告齊全。4借款人評(píng)價(jià)（1）借款人概況

歷史沿革、地理位置、產(chǎn)權(quán)構(gòu)成、組織形式、職工人數(shù)及構(gòu)成、企業(yè)形象、主導(dǎo)產(chǎn)品、市場(chǎng)地位、其他（如訴訟情況）。經(jīng)營者素質(zhì)評(píng)價(jià)

法人代表及領(lǐng)導(dǎo)班子成員的經(jīng)歷、業(yè)績、信譽(yù)、品德和能力，評(píng)價(jià)其管理水平。經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力評(píng)價(jià)

借款人近三年的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、長期投資及工藝技術(shù)裝備變化情況、借款人業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力近年來的增長情況。5借款人評(píng)價(jià)（2）資產(chǎn)負(fù)債分析

計(jì)算三年資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)，主要資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況和原因，或有負(fù)債，評(píng)價(jià)長短期償債能力。資產(chǎn)運(yùn)用效率分析

借款人三年主要技術(shù)指標(biāo)、生產(chǎn)能力、周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，評(píng)價(jià)資產(chǎn)運(yùn)用效率。盈利能力分析

評(píng)價(jià)盈利產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量、成本費(fèi)用、銷售收入、稅后利潤、創(chuàng)匯，計(jì)算產(chǎn)品銷售能力。6借款人評(píng)價(jià)（3）信用狀況評(píng)價(jià)

借款人基本帳戶開立、信用等級(jí)情況，近三年長短期借款本息情況，存量貸款風(fēng)險(xiǎn)度情況，借款人商業(yè)信用情況，計(jì)算存貸比和銷售款歸行率。發(fā)展前景評(píng)價(jià)

借款人行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展方向、中長期規(guī)劃。對(duì)新建企業(yè)，了解背景、業(yè)主素質(zhì)和投資方生產(chǎn)經(jīng)營及資產(chǎn)負(fù)債情況。7借款人評(píng)價(jià)（4）借款人評(píng)價(jià)指標(biāo)資產(chǎn)運(yùn)用效率評(píng)價(jià)

*生產(chǎn)能力利用率=實(shí)際生產(chǎn)量/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×100%

*固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）/2

*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2

*存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨成本平均存貨成本=（期初存貨成本+期末存貨成本）/2

*應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款余額賒銷凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入平均應(yīng)收賬款余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/28借款人評(píng)價(jià)（5）盈利能力評(píng)價(jià)*銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入×100%產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣銷售退回之后的銷售凈額

*資本收益率=凈利潤/實(shí)收資本×100%

償債能力評(píng)價(jià)

*流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%

*速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債×100%

*資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

*長期負(fù)債率=長期負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%9借款人評(píng)價(jià)（6）

銀行效益評(píng)價(jià)

*存貸比率=企業(yè)在X銀行月平均存款余額/銀行對(duì)企業(yè)全部貸款月平均余額×100%

*銷售款歸行率=本期X銀行結(jié)算戶回籠貸款額/企業(yè)本期實(shí)際收回銷售貸款額×100%

*貸款占比=本期企業(yè)X銀行全部貸款月平均余額/本期企業(yè)全部貸款月平均余額×100%

*存款占比=企業(yè)在X銀行存款月平均余額/企業(yè)全部存檔款月平均余額×100%10項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià)（1）建設(shè)必要性評(píng)價(jià)

建設(shè)方案、背景、目的，借款人實(shí)施項(xiàng)目的政策環(huán)境、中長期規(guī)劃。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)程情況評(píng)價(jià)

項(xiàng)目批復(fù)、可研論證、進(jìn)度情況；設(shè)計(jì)、開工、概算；形象進(jìn)度、投資、資本金到位。工藝技術(shù)條件評(píng)價(jià)

技術(shù)工業(yè)化生產(chǎn)鑒定、設(shè)計(jì)單位資質(zhì)、工藝技術(shù)和主要設(shè)備的先進(jìn)性、合理性和適用性。11項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià)（2）建設(shè)和生產(chǎn)條件評(píng)價(jià)建設(shè)生產(chǎn)用地、原材料、燃料、動(dòng)力來源；交通運(yùn)輸、生活保障設(shè)施、投資環(huán)境；新建項(xiàng)目廠址選擇、工程地質(zhì)、水文地質(zhì)等。經(jīng)濟(jì)規(guī)模評(píng)價(jià)

生產(chǎn)經(jīng)營是否達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模要求。環(huán)境保護(hù)評(píng)價(jià)

審查有無當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門批準(zhǔn)的環(huán)保方案。12產(chǎn)品市場(chǎng)評(píng)價(jià)市場(chǎng)環(huán)境評(píng)估項(xiàng)目產(chǎn)品同行業(yè)市場(chǎng)供給、需求、價(jià)格及其變化趨勢(shì)；國內(nèi)產(chǎn)品銷售及出口的政策環(huán)境和貿(mào)易條件。市場(chǎng)競(jìng)爭能力分析

分析借款人主產(chǎn)品在國內(nèi)國際市場(chǎng)銷售和價(jià)格的變化、產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)壽命期；競(jìng)爭對(duì)手及潛在市場(chǎng)競(jìng)爭因素，分析借款人市場(chǎng)競(jìng)爭能力。市場(chǎng)前景評(píng)估

分析借款人在預(yù)測(cè)期內(nèi)主產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)定位、容量、營銷及風(fēng)險(xiǎn)狀況；主產(chǎn)品在國內(nèi)外市場(chǎng)的銷量、價(jià)格變化趨勢(shì)及波動(dòng)幅度。13投資估算和籌資評(píng)價(jià)（1）投資估算評(píng)估

審查工程內(nèi)容和費(fèi)用，估算有無漏算，取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)是否合理，有無任意擴(kuò)大規(guī)?；驂旱驮靸r(jià)的情況。

*項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資=工程費(fèi)用+其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)用+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息14投資估算和籌資評(píng)價(jià)（2）籌資評(píng)價(jià)

1、審查項(xiàng)目總投資的各項(xiàng)資金來源，出資方式及落實(shí)情況；項(xiàng)目資本金來源及比例是否合理。2、對(duì)于以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、有償劃撥的土地使用權(quán)方式投入資本金，審查是否經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)估價(jià)，估價(jià)方法是否符合法律規(guī)定。3、評(píng)價(jià)項(xiàng)目分年度投資計(jì)劃的可行性。15償債能力評(píng)估（1）項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益預(yù)測(cè)

測(cè)算項(xiàng)目投資、生產(chǎn)期成本費(fèi)用、銷售收入與銷售稅金及附加、項(xiàng)目利潤，編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資利潤率、內(nèi)部收益率、投資回收期，進(jìn)行不確定性分析，外匯項(xiàng)目做外匯平衡分析。在建工程效益評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)在建工程對(duì)借款人發(fā)展的影響。16償債能力評(píng)估（2）借款人綜合效益評(píng)價(jià)根據(jù)借款人三年資產(chǎn)負(fù)債和損益變化趨勢(shì)，綜合考慮其生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、擬建項(xiàng)目和在建工程因素，預(yù)測(cè)其未來項(xiàng)目期資產(chǎn)負(fù)債表和損益及利潤分配預(yù)測(cè)表，計(jì)算其銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比、速動(dòng)比等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。償債能力評(píng)估測(cè)算可還貸資金的來源，編制長期負(fù)債償還預(yù)測(cè)表，計(jì)算長期貸款償還期或償債保證比。17償債能力評(píng)估（3）

評(píng)估指標(biāo)

*償債保證比=當(dāng)年償債資金來源/當(dāng)年應(yīng)償還全部負(fù)債×100%

*借款期總的償債保證比=借款期內(nèi)償債資金全部來源/借款期內(nèi)應(yīng)償還全部負(fù)債×100%

*投資利潤率=生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額/項(xiàng)目總投資×100%

*財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)的各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零的折現(xiàn)率，其計(jì)算式如下：∑（CI-CO）t×（1+FIRR）-t=0FIRR—財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率;CI—現(xiàn)金流入量;CO—現(xiàn)金流出量（CI-CO）t—第t年的凈現(xiàn)金流量;n—計(jì)算期18貸款風(fēng)險(xiǎn)和效應(yīng)評(píng)價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)分析1、定量分析，測(cè)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度。2、定性