個(gè)人理財(cái)（第二版）習(xí)題及答案 模塊二個(gè)人理財(cái)理論與計(jì)算基礎(chǔ)

模塊二個(gè)人理財(cái)理論與計(jì)算基礎(chǔ)一、單選題1.單利和復(fù)利的本質(zhì)區(qū)別是（D）。A.期限長(zhǎng)短B.本金多少C.是否剔除通脹D.利息是否加入本金計(jì)算2.以下屬于復(fù)利終值計(jì)算公式的是（A）。A.B.C.D.3.以下屬于復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式的是（C）。A.B.C.D.4.小李現(xiàn)在存入賬戶2000元，年復(fù)利10%，20年后該賬戶中的金額為（A）元。A.13455B.12000C.6000D.40005.假如希望20年后賬戶中有500000元，年復(fù)利10%，期初應(yīng)存入（C）元。A.65440.52.B.83602.54C.74321.81D.63532.456.某投資者自2014年至2017年每年年初存款10000元，假設(shè)銀行存款年利率為2%，每年復(fù)利一次，若該投資者在2017年初將各筆存款的本利和一次性從銀行取出，則可以得到的款項(xiàng)大約為（B）元。已知：（F/A，2%，3）＝3.0604，（F/A，2%，4）＝4.1216，（F/A，2%，5）＝5.2040。A.40604B.41216C.52040D.420407.某投資者計(jì)劃在2017年末存入銀行一筆款項(xiàng)，以便自2017年至2020年每年年末可取出10000元，假設(shè)銀行存款年利率為2%，每年復(fù)利一次，則該投資者需要在2017年末存入的款項(xiàng)約為（C）元。已知：（P/A，2%，3）＝2.8839，（P/A，2%，4）＝3.8077，（P/A，2%，5）＝4.7135。A.37878B.37135C.38839D.380778.某公司擬于5年后一次還清所欠債務(wù)100000元，為此準(zhǔn)備在未來(lái)5年每年年末存入銀行一筆等額款項(xiàng)。假定銀行利息率為10%，5年期、年利率為10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年期、年利率為10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的款項(xiàng)為（A）元。A.16379.75B.26379.66C.379080D.6105109.已知（F/A，8%，5）＝5.8666，（F/A，8%，6）＝7.3359，（F/A，8%，7）＝8.9228，則6年期、利率為8%的預(yù)付年金終值系數(shù)是（D）。A.4.8666B.9.9228

C.6.8666D.7.922810.在下列各項(xiàng)中，無(wú)法計(jì)算出確切結(jié)果的是（D）。A.后付年金終值B.預(yù)付年金終值C.遞延年金終值D.永續(xù)年金終值11.下列各項(xiàng)中，代表預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)的是（D）。A.[（P／A，i，n＋1）＋1]

B.[（P／A，i，n＋1）－1]C.[（P／A，i，n－1）－1]

D.[（P／A，i，n－1）＋1]12.下列關(guān)于遞延年金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（B）。A.遞延年金是指隔若干期以后才開(kāi)始發(fā)生的系列等額收付款項(xiàng)B.遞延年金沒(méi)有終值C.遞延年金現(xiàn)值的大小與遞延期有關(guān)，遞延期越長(zhǎng)，現(xiàn)值越小D.遞延年金終值與遞延期無(wú)關(guān)13.王先生打算在某高校建立一項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，款項(xiàng)一次性存入銀行，一年后開(kāi)始提款，每年提款一次，每次提款2萬(wàn)元用于獎(jiǎng)勵(lì)學(xué)生，假設(shè)銀行存款年利率為4％，那么王先生應(yīng)該存入銀行（B）元。A.20萬(wàn)B.50萬(wàn)C.80萬(wàn)D.100萬(wàn)14.張先生準(zhǔn)備購(gòu)買－套新房，開(kāi)發(fā)商提供了三種付款方案讓張先生選擇：A方案，從第4年年末開(kāi)始支付，每年年末支付20萬(wàn)元，共支付8年；B方案，按揭買房，每年年初支付15萬(wàn)元，共支付10年；C方案，從第4年年初開(kāi)始支付，每年年末支付19萬(wàn)元，共支付8年。假設(shè)銀行利率為5%，請(qǐng)問(wèn)張先生應(yīng)該選擇哪種方案(C)。已知：（P/A，5%，8）=6.4632，（P/F，5%，3）=0.8638，（P/A，5%，9）=7.1078，（P/F，5%，2）＝0.9070。A.A方案B.B方案C.C方案D.無(wú)法判斷15.如果NPV＞0，說(shuō)明收入現(xiàn)金流的現(xiàn)值（A）支出現(xiàn)金流的現(xiàn)值，此時(shí)項(xiàng)目有（）的收益。A.大于，正B.大于，負(fù)C.小于，正D.小于，負(fù)16.假設(shè)你正在考慮投資一個(gè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目需要初始投資1萬(wàn)元，之后連續(xù)五年每年年末支付你6000元，利率為6%，該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為（B）元。A.25274B.15274C.-25274D.-1527417.某投資組合有兩項(xiàng)資產(chǎn)A和B，A的期望收益率為18%，B的期望收益率為12%，投資者將其儲(chǔ)蓄的50%投資于A，50%投資于B，該投資組合的收益率為（B）。A.30%B.15%C.10%D.6%18.李先生于某年年初購(gòu)買了10000元A公司的股票，持有一年的時(shí)候，A公司股票開(kāi)始分紅，李先生當(dāng)初投資的這10000元股票分得的紅利是2000元，分紅完畢，李先生馬上將該股票賣掉，賣得11800元，李先生在這一年持有該股票的持有期收益率為（C）。A.20%B.18%C.38%D.28%19.如果兩個(gè)不同投資方案的期望值和方差值均不同，則變異系數(shù)小者（B）。A.投資風(fēng)險(xiǎn)大B.投資風(fēng)險(xiǎn)小C.投資風(fēng)險(xiǎn)一樣D.無(wú)法比較20.用來(lái)測(cè)定一種股票的收益受整個(gè)股票市場(chǎng)收益變化影響程度的指標(biāo)是（C）。A.協(xié)方差B.相關(guān)系數(shù)C.貝塔系數(shù)D.變異系數(shù)21.使某一投資的期望現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于該投資的現(xiàn)金流出現(xiàn)值的收益率叫作（D）。A.當(dāng)期收益率B.市場(chǎng)收益率C.預(yù)期收益率D.內(nèi)部收益率22.在很多年前，陳先生因?yàn)橥顿Y股票遭受損失，再也不愿意投資股票，此外擔(dān)心會(huì)遭受損失，對(duì)于理財(cái)規(guī)劃師小王推薦的一些非保本收益理財(cái)產(chǎn)品也不大感興趣，請(qǐng)問(wèn)陳先生對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度為（B）。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡C.風(fēng)險(xiǎn)中性D.無(wú)法判斷23.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括（D）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)24.下列選項(xiàng)中，一般來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最高的是（D）。A.金融專業(yè)剛畢業(yè)的未就業(yè)的大學(xué)畢業(yè)生B.需要贍養(yǎng)父母，又要撫養(yǎng)孩子的45歲某公司職員C.60歲即將退休，有30年投資經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)教師D.30歲某投行職員，有5年投資經(jīng)驗(yàn)，未婚，有自有住宅25.通常說(shuō)美國(guó)人喜歡冒險(xiǎn)，中國(guó)人追求平安是福。這反映了兩國(guó)人民（C）方面的風(fēng)險(xiǎn)特征。A.風(fēng)險(xiǎn)分布B.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度C.風(fēng)險(xiǎn)偏好D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力26.某客戶有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，3年后領(lǐng)取可得15000元，假設(shè)該客戶的投資收益率為20%，則下列說(shuō)法正確的是（D）。A.無(wú)法比較何時(shí)領(lǐng)取更有利B.目前領(lǐng)取并投資和3年后領(lǐng)取沒(méi)有差別C.3年后領(lǐng)取更有利D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利27.下列影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素不包括（D）。A.年齡B.個(gè)人財(cái)富C.理財(cái)目標(biāo)彈性D.理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)28.一種新的彩票讓中獎(jiǎng)?wù)呖梢远x一：立即得到100萬(wàn)美元的巨款，或者一筆每年10萬(wàn)美元的永續(xù)年金，從現(xiàn)在開(kāi)始支付（中獎(jiǎng)?wù)呷ナ?，其子孫可以繼續(xù)享受）。假定利率為9%，作為中獎(jiǎng)?wù)邞?yīng)當(dāng)如何選擇(B)?A.立即得到100萬(wàn)美元巨款B.得到一筆每年10美元的永續(xù)年金C.兩種選擇都可以D.無(wú)法比較29.假定年利率為10%，每半年計(jì)息一次，則有效年利率為（B）。A.11.15%B.10.25%C.10.36%D.5%二、多選題1.下列選項(xiàng)中屬于年金的是（ABCD）。A.退休后從社保部門按月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金B(yǎng).定期定額投資基金的月投資額C.等額本息還款方式下的房貸月供D.優(yōu)先股的股息2.在以下情形中，對(duì)于投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)予以拒絕的（BC）。A.NPV＞0B.NPV＜0C.投資要求的收益率大于IRRD.投資要求的收益率小于IRR3.某公司向銀行借入一筆款項(xiàng)，年利率為10%，約定從第6年至第11年每年初償還本息5000元。下列計(jì)算該筆借款現(xiàn)值的算式中，正確的有（BD）。A.5000×（P/A，10%，6）×（P/F，10%，3）B.5000×（P/A，10%，6）×（P/F，10%，4）C.5000×[（P/A，10%，9）－（P/A，10%，3）]D.5000×[（P/A，10%，10）－（P/A，10%，4）]4.下列關(guān)于生命周期儲(chǔ)蓄計(jì)劃的說(shuō)法正確的是（ABD）。A.隨著年齡的增加，人力資本價(jià)值逐步下降B.人力資本價(jià)值在退休時(shí)降為0C.人力資本價(jià)值在去世時(shí)降為OD.退休基金的積累在退休時(shí)達(dá)到最大5.在生命周期儲(chǔ)蓄計(jì)劃中，如果利率越高，則（BC）。A.人力資本價(jià)值越高B.人力資本價(jià)值越低C.持久收入水平越高D.持久收入水平越低6.以下選項(xiàng)中能夠提高終身消費(fèi)水平的因素有（AD）。A.增加收入B.降低利率C.遺留遺產(chǎn)D.獲得遺產(chǎn)7.以下選項(xiàng)中哪些情況下客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)（ACD）。A.財(cái)富越多B.年齡越大C.受教育程度越高D.理財(cái)目標(biāo)更具彈性8.如果股市處于牛市，這時(shí)應(yīng)當(dāng)選擇（AC）。A.β系數(shù)＞1的資產(chǎn)B.β系數(shù)＜1的資產(chǎn)C.激進(jìn)型資產(chǎn)D.防衛(wèi)型資產(chǎn)9.影響貨幣時(shí)間價(jià)值的因素包括（ABCD）。A.收益率B.時(shí)間C.計(jì)息方式D.通貨膨脹率10.如果某種股票的β系數(shù)等于2，則（AB）。A.其風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)B.該股票的風(fēng)險(xiǎn)程度是整個(gè)市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的2倍C.市場(chǎng)收益率上漲1%，該股票的收益率也上升1%D.市場(chǎng)收益率下降1%，該股票的收益率也下降1%三、判斷題1.計(jì)算凈現(xiàn)值時(shí)，期初的現(xiàn)金流不需要折現(xiàn)。T2.延期付稅由于是后付稅，因而在利息的計(jì)算上實(shí)際上采用了稅后回報(bào)率。F3.如果一只證券的價(jià)格波動(dòng)較大，該只股票風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)可以得知是整個(gè)證券市場(chǎng)的波動(dòng)引起該股票價(jià)格