2024年大學試題(財經(jīng)商貿(mào))-投資學概論筆試考試歷年高頻考點試題摘選含答案

2024年大學試題(財經(jīng)商貿(mào))-投資學概論筆試考試歷年高頻考點試題摘選含答案第1卷一.參考題庫(共75題)1.從風險厭惡型投資來看，收益帶給他正的效用，而風險帶給他負的效用，或者理解為一種負效用的商品。2.弱式有效性是最弱類型的有效市場，弱有效性假設(shè)成立，意味著投資者不能利用技術(shù)分析方法獲得長期的超額利潤。3.股票的特征包括（）。A、收益性B、風險性C、參與性D、流動性E、永久性4.CAPM（）單一時期模型，APT（）單一時期。A、是、是B、是、不一定是C、不一定是、是D、不一定是、不一定是5.某股票的實際市盈率低估時，應(yīng)該賣出該股票。6.市場監(jiān)管的原則包括（）A、公開原則B、保護投資者利益原則C、公平原則D、公正原則7.根據(jù)隨機游走理論，股票價格的變化是隨機的，且不可預測。8.在股權(quán)登記日后的第一個交易日就是除息日，不享受此次分紅。9.基金的管理費用和托管費用都是按月計提和支付的。10.套利的三個基本特征是（）。A、零投資B、風險小C、正收益D、無風險11.最常見的衡量流動性的指標是（）。A、資本報酬率B、流動比率C、負債率D、速動比率12.非系統(tǒng)風險（）通過組合投資予以分散。A、不確定B、不可以C、可以13.標的資產(chǎn)的價格越高、協(xié)議價格越低，看漲期權(quán)價值就（）。A、越高B、越低C、不確定D、不變14.由于單個資產(chǎn)一般來說并不是最優(yōu)的資產(chǎn)組合，因此，單個資產(chǎn)一定位于CML的（）。A、上方B、下方C、右側(cè)D、左側(cè)15.若只有一個風險因子，則CAPM和APT完全相同。16.2015年初，經(jīng)測算某養(yǎng)老金負債的久期為7年，該基金投資兩種債券，其久期分別為3年和11年，那么該基金需要在這兩種債券上分別投資多少才能不受2015年利率風險變化的影響？（）A、0.3和0.7B、0.4和0.6C、0.7和0.3D、0.5和0.517.基金的特點包括（）。A、風險高于股票B、組合投資C、專家理財D、有保底收益E、投資操作和財產(chǎn)保管嚴格分離18.若市場半強式有效，則技術(shù)分析無用，但基本分析是有用的。19.以下哪種債券的利率隨著市場利率的變化而調(diào)整（）。A、優(yōu)先股B、國際債券C、長期國債D、浮動利率債券20.證券交易所的組織形式分為公司制和會員制，我國的上海證券交易所和深證證券交易所都是公司制證券交易所。21.拋補看漲期權(quán)的收益特征是在付出期權(quán)費的同時，獲得了標的資產(chǎn)價格上漲可能帶來的獲利機會。22.以下關(guān)于非系統(tǒng)性風險的說法正確的是（）。A、非系統(tǒng)性風險是總風險中除了系統(tǒng)風險以外的偶發(fā)性風險B、非系統(tǒng)風險可以通過投資組合予以分散C、非系統(tǒng)風險不能通過投資組合予以分散D、非系統(tǒng)性風險隨著組合中證券數(shù)量的增加而降低23.由單基金定理，每個理性投資者都將從市場上購買基金M（當然購買數(shù)量不同），因為M惟一。24.以下哪些因素可以提高債券的評級？（）A、擔保品B、建立償債基金C、發(fā)行額外債務(wù)D、紅利限制條款E、提前贖回條款25.對敲多頭組合：同時買進具有相同（）同一種股票看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。A、執(zhí)行價格B、到期時間C、紅利政策D、發(fā)行人26.由貼現(xiàn)債券的價格可以確定短期利率，但從短期利率則不能唯一確定出債券價格。27.假定某股票目前的股價為50元，且未來6個月內(nèi)不支付紅利，若無風險利率為5%，簽定一個6個月期的以此種股票為標的資產(chǎn)的遠期合約，遠期的價格應(yīng)為（）。A、50B、51.25C、52.5D、51.2728.（）是在日本債券市場上發(fā)行的外國債券，是日本以外的政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在日本國內(nèi)市場發(fā)行的以日元為計值貨幣的債券。A、揚基債券B、武士債券C、龍債券D、外國債券29.可以自由地以無風險利率借貸資金是單基金定理成立的條件。30.完全正相關(guān)的兩種資產(chǎn)構(gòu)成的可行集不一定是一條直線。31.債券折價發(fā)行，息票率（）市場利率。A、小于B、大于C、等于D、不確定32.組合風險隨股票品種的增加而降低，但不降低到零，因為還有（）。A、非系統(tǒng)風險B、局部風險C、系統(tǒng)風險D、整體風險33.APT與CAPM的推證基礎(chǔ)不同在于（）。A、APT對資產(chǎn)的評價不是基于馬克維茨模型，而是基于無套利原則和因子模型B、不要求“同質(zhì)期望”假設(shè)，并不要求人人一致行動。只需要少數(shù)投資者的套利活動就能消除套利機會C、不要求投資者是風險規(guī)避的34.在因子模型中，若宏觀因素f代表國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）非預期的變化，若輿論認為今年GDP將增長4%（即預期）。股票A對GDP變化的敏感度b=1.2。如果GDP實際只增長了3%，那么宏觀因素f對股票A收益率的影響為（）。A、1%B、1.2%C、2%D、3%35.市場越有效，則資產(chǎn)組合的積極管理約（）。A、有效B、無效C、不確定D、兩者之間沒有關(guān)系36.久期是以現(xiàn)金流占（）的比例為權(quán)重，對每次現(xiàn)金流發(fā)生時間加權(quán)平均的結(jié)果。A、總市值B、總現(xiàn)值C、總面值D、交易價格37.若到期收益率大于名義利率，則該債券被（），應(yīng)該（）。A、低估、看多B、低估、看空C、高估、看多D、高估、看空38.因子模型中，一只股票在一段時間內(nèi)的收益與（）相關(guān)。A、公司特定的情況B、宏觀經(jīng)濟情況C、誤差項D、只有A和B39.行為金融的啟示（）。A、所有的投資者包括專家都會受制于心理偏差的影響，機構(gòu)投資者也可能非理性B、投資者可以在大多數(shù)投資者意識到錯誤之前采取行動而獲利C、社會性的壓力使人們之間的行為趨向一致D、投資者要獲得超額收益只能依賴于內(nèi)幕消息40.回購協(xié)議利率水平的影響因素（）。A、有關(guān)機構(gòu)的信用B、抵押品的質(zhì)量C、抵押品的流動性D、價格的方式41.投資者更注重損失帶來的不利影響，在決策上主要按照心理上的“盈虧”而不是實際得失采取行動，這是什么投資心理（）。A、過分自信B、重視當前和熟悉的事物C、回避損失和“精神”會計D、避免后悔42.1985年，Debondt等發(fā)現(xiàn)，在一段時間內(nèi)，表現(xiàn)最好（差）的股票在接著會表現(xiàn)非常差（好），這被稱為（）。A、被忽略的公司效應(yīng)B、流動性效應(yīng)C、顛倒效應(yīng)D、小公司效應(yīng)43.實際期望收益與正常期望收益之差，稱為阿爾法α；證券分析師不斷地將（）的證券融進資產(chǎn)組合，而將（）的證券剔除出去。A、α0B、α0、α0、α>044.利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的到期收益率與債券到期日之間的關(guān)系。45.當前利率結(jié)構(gòu)為上升式，但預計未來更是上升，故長期利率將（），則應(yīng)該（）長期債券。A、下降、看多B、下降、看空C、上升、看多D、上升、看空46.開放式基金在申購、贖回的時候并不知道資產(chǎn)的成交價格。47.以下哪項不是期貨的特點：（）。A、標準化交易單位B、保證金制度C、逐日盯市D、風險累積48.分散化（）非因子風險。A、擴大B、縮小C、不變D、不確定49.CAPM模型假定所有投資者都可以免費和不斷獲得有關(guān)信息。50.期貨合約的初始保證金雙方都要繳納。51.根據(jù)套利定價理論（）。A、高貝塔值的股票都屬于高估定價B、低貝塔值的股票都屬于低估定價C、套利活動使被低估的股票價格很快回到正常水平D、理性的投資者將不會從事套利活動52.久期以遞減的速度隨到期時間的增加而增加。53.關(guān)于信用交易，下面說法正確的是（）。A、信用交易包括了買空交易和賣空交易B、買空交易是指投資者向證券公司借資金去購買比自己投入資本量更多的證券C、賣空是指投資者交納一部分保證金，向經(jīng)紀商借證券來出售，待證券價格下跌后再買回證券交給借出者D、投資者進行信用交易時完全不必使用自有資金54.在指令驅(qū)動市場中，包括了下列哪些指令類型（）A、市價指令B、限價指令C、止損指令D、止損限價指令55.由單基金定理導出（）。A、CMLB、SMLC、CAPMD、APT56.半強效性假設(shè)成立，證券的價格會迅速、準確地根據(jù)可獲得的所有公開信息進行調(diào)整。意味著投資者既不能依靠技術(shù)分析也不能依靠基礎(chǔ)分析來賺取超額利潤。57.凸性的性質(zhì)包括（）。A、現(xiàn)金流越集中凸性越小，現(xiàn)金流越分散則凸性越大B、到期收益率越大（息票率越大），則凸性越小C、到期日越遠，凸性越大D、凸性減少了債券的波動性58.在到期時間相同的條件下，息票率越大，久期（）。A、越短B、越長C、不變D、無法判斷59.保護性看跌期權(quán)是同等數(shù)量（）的組合。A、資產(chǎn)多頭B、資產(chǎn)空頭C、看跌期權(quán)多頭D、看跌期權(quán)空頭60.組合的收益是各種證券收益的加權(quán)平均值，因此，它使組合的收益可能低于組合中收益最大的證券，而高于收益最小的證券。61.不承擔風險、沒有凈投資條件下獲得正收益是（）。A、套利B、投機C、套期保值D、投資62.公開發(fā)行是指發(fā)行人向特定對象出售證券的發(fā)行方式。63.在有些股票名稱的前面加上ST，即需要特別處理的股票。當上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或者其他狀況異常，可能損害投資者權(quán)益的情形，需要將股票進行特別處理。64.有效市場分為（）。A、弱式有效市場B、半強式有效市場C、強式有效市場D、極強式有效市場65.基金管理人控制實際的資產(chǎn)，且具有資產(chǎn)投資的指令權(quán)。66.超出初始保證金部分可自由提取，低于維持保證金的立即發(fā)出追加通知，如資金不能及時到位，合約被強制平倉的損失將全由投資者承擔。67.（）給予投資者在指定的日期選擇繼續(xù)延長或賣回債券的權(quán)利。A、可贖回債券B、可遞延債權(quán)C、可轉(zhuǎn)換債券D、可延期債券68.關(guān)于系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險，下列說法正確的是（）。A、β衡量的風險是系統(tǒng)風險，無法通過分散化消除B、證券的期望收益是關(guān)于β的線性函數(shù)，這表明市場僅僅對系統(tǒng)風險進行補償，而對非系統(tǒng)風險不補償C、非系統(tǒng)風險可以由技術(shù)手段來消除D、系統(tǒng)風險可以由技術(shù)手段來消除69.能夠進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)包括（）。A、住房抵押貸款B、應(yīng)收賬款C、消費貸款D、設(shè)備租賃貸款E、信用卡70.因子模型是一種假設(shè)證券的回報率只與風險因子非預期變動有關(guān)的經(jīng)濟模型。71.拆股和并股后，原股東權(quán)益相應(yīng)發(fā)生變化。72.弱式有效市場假設(shè)（）。A、反對技術(shù)分析但支持基本面分析B、反對基本面分析但支持技術(shù)分析C、反對技術(shù)分析和基本面分析D、支持技術(shù)分析和基本面分析73.進行基本分析的假設(shè)前提是市場尚未達到半強勢有效。74.算術(shù)回報計算得到的是單利利率，幾何回報計算得到的是復利利率。75.贖回權(quán)屬于（），轉(zhuǎn)換權(quán)屬于（）。A、發(fā)行者、發(fā)行者B、發(fā)行者、持有人C、持有人、持有人D、持有人、發(fā)行者第2卷一.參考題庫(共75題)1.關(guān)于債券的久期，下列說法正確的有（）。A、息票債券的Macaulay久期小于它們的到期時間B、在到期時間相同的條件下，息票率越大，久期越短C、在息票率不變的條件下，到期時期越長，久期越大D、久期以遞減的速度隨到期時間的增加而增加E、在其他條件不變的情況下，債券的到期收益率越小，久期越大2.同業(yè)拆借市場的特征（）。A、參與者限于金融機構(gòu)B、拆借時間短C、沒有特定金融工具D、拆借利率變化頻繁，能夠靈敏反映金融體系的資金供求狀況，影響力大3.資產(chǎn)組合理論假定投資者都是理性的，即投資者是（）。A、知足的B、不知足的C、風險中性的D、風險厭惡的4.半強式有效市場中價格反映了以下哪些信息（）。A、內(nèi)幕人士所知道的信息B、歷史交易數(shù)據(jù)C、專利情況D、收益預測5.某項目未來期望收益為1000萬美元，由于項目與市場相關(guān)性較小，β=0.6，若當時短期國債的平均收益為10％，市場組合的期望收益為17％，則該項目最大可接受的投資成本是（）。A、857B、876C、902D、9316.因子f是系統(tǒng)因素，隨機項是非系統(tǒng)因素（公司特有），因子f與隨機項是（）。A、負相關(guān)的B、正相關(guān)的C、獨立的D、不確定關(guān)系7.動性溢價使得市場期望理論下的利率期限結(jié)構(gòu)（）。A、上升的更上升B、上升的可能更上升可能下降C、下垂更下降D、下垂的可能上升可能下降8.關(guān)于利率期望理論的結(jié)論正確的有（）。A、若遠期利率上升，則長期債券的到期收益率上升，即上升式利率期限結(jié)構(gòu)B、若遠期利率下降，則長期債券的到期收益率下降，即下降式利率期限結(jié)構(gòu)C、投資于長期債券的報酬率也可由重復轉(zhuǎn)投資于短期債券獲得D、投資于長期債券的報酬率不可以由重復轉(zhuǎn)投資于短期債券獲得9.如果預期在交易完成后股市將大幅上漲，下列哪一個交易在股指期權(quán)市場中最有風險？（）A、出售無擔保的看跌期權(quán)B、出售無擔保的看漲期權(quán)C、購買看漲期權(quán)D、購買看跌期權(quán)10.下面哪個因素不影響普通股期權(quán)的市場價格（）。A、標的股票預期收益率B、標的股票波動率C、期權(quán)執(zhí)行價格和標的股票市場價格之間的關(guān)系D、期權(quán)到期日11.完全負相關(guān)的兩種資產(chǎn)構(gòu)成的可行集是兩條直線，其截距相同，斜率異號。12.債券持有人有按約定條件向公司取得利息和到期收回本金的權(quán)利，取得利息優(yōu)先于股東分紅，公司破產(chǎn)清算時，也優(yōu)于股東而收回本金。13.期貨合約的標準化（）了遠期交易的自由性，（）了流動性。A、增加、增加B、增加、降低C、降低、增加D、降低、降低14.委托他人投資，隨大流，追漲殺跌等等，反應(yīng)的是什么投資心理（）。A、過分自信B、重視當前和熟悉的事物C、相互影響D、避免后悔15.一個現(xiàn)價為100元的股票的10個月期的遠期合約，若在3個月、6個月、9個月后都會有每股1.5元的利潤，若無風險的年利率為8%，遠期價格為（）。A、106.60B、103.21C、102.28D、105.1116.（）的目的是規(guī)避所面臨的風險，而寧愿為此付出一定的代價。A、套期保值者B、投機者C、套利者D、造市商17.在發(fā)行證券時，證券發(fā)行人同意支付的協(xié)議利率是（）。A、到期收益率B、息票率C、內(nèi)在收益率D、票面利率18.投資研究的原則包括（）。A、風險厭惡原則B、無套利原則C、比較原則D、最大收益原則19.當兩種資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)為-1時，可行集的邊界線為（）。A、一條直線B、折線C、介于直線和折線之間D、弧線20.關(guān)于可行集，下列說法正確的有（）。A、可行集的彎曲程度取決于相關(guān)系數(shù)B、相關(guān)系數(shù)為1時，彎曲度最小，為一條直線C、相關(guān)系數(shù)為-1時，彎曲度最大，為折線D、當相關(guān)系數(shù)大于-1小于1時，為平滑曲線21.零息債券的Macaulay久期等于它們的到期時間。22.久期是對債券價格對利率敏感性的度量，久期越大同樣利率變化引起的債券價格變化越大。23.遠期合約的缺點（）。A、非標準化，無法轉(zhuǎn)讓B、遠期合約在交割前并不發(fā)生任何資金轉(zhuǎn)移，只有到期才實現(xiàn)資金與貨物的交換，導致風險累積C、遠期合約能否履行完全靠交易雙方的信用，缺乏第三方擔保D、交易的自由性比期貨合約低24.市場期望理論假設(shè)條件包括（）。A、投資者風險中性，僅僅考慮（到期）收益率而不管風險B、投資者對不同期限的債券有不同的偏好C、所有市場參與者都有相同的預期，金融市場是完全競爭的D、在投資人的資產(chǎn)組合中，期限不同的債券是完全替代的25.兩種風險資產(chǎn)的可行集可能是（）。A、一條直線B、一條折現(xiàn)C、一條拋物線D、一條平滑曲線26.下面哪項不是套利的特點（）。A、不承擔風險B、沒有凈投資C、獲得正收益D、承擔風險27.因子模型是一種假設(shè)證券的回報率只與風險因子的（）有關(guān)的經(jīng)濟模型。A、變動B、預期變動C、非預期變動28.（）基金是向非特定的對象募集基金份額。A、公募B、私募C、股權(quán)D、貨幣市場29.（）投資者將風險作為正效用的商品看待，當收益降低時候，可以通過風險增加得到效用補償。A、風險規(guī)避型B、風險中性C、風險偏好型D、不確定30.既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金。即介于成長型和收入型之間的基金是（）。A、成長型基金B(yǎng)、收入型基金C、平衡型基金D、指數(shù)型基金31.某面值為1000元的債券當前的市場價格為1010元，若該債券的票面利率為2.1%，還有1年到期，每年付息1次，則其當前收益率為（）。A、1.09%B、2.08%C、2.11%D、1.78%32.假定某證券組合的無風險利率是3%，市場資產(chǎn)組合預期收益率是8%，β值為1.1，則該證券組合的預期收益率為（）。A、6.5%B、7.5%C、8.5%D、9.5%33.長期債券和短期債券分別適應(yīng)于不同的投資者，是（）。A、市場期望理論B、流動性偏好理論C、市場分割理論D、均值方差模型34.基礎(chǔ)分析包括了（）。A、宏觀分析B、行業(yè)分析C、公司分析D、股票價格分析35.實際市盈率低估是（）信號，高估則是（）信號。A、買入、賣出B、賣出、買入C、買入、買入D、賣出、賣出36.債券有兩種主要形式，是（）。A、貼現(xiàn)債券B、附息債券C、國家債券D、金融債券37.（）定價在金融工程中處于核心地位。A、風險規(guī)避B、風險中性C、風險偏好D、不確定38.盯市保證了隨著期貨價格的變化所實現(xiàn)的盈虧立即進入保證金帳戶。39.由著名的大公司發(fā)行的短期的、無擔保的本票是（）。A、短期國債B、回購協(xié)議C、商業(yè)票據(jù)D、長期國債40.上市公司的規(guī)模越小，其股票的流動性越差，其流動性風險補償越多，這種現(xiàn)象被稱為（）。A、被忽略的公司效應(yīng)B、流動性效應(yīng)C、一月份效應(yīng)D、小公司效應(yīng)41.在期貨合約中，期貨的價格是（）。A、由買方和賣方在商品交割時確定的B、由期貨交易所確定的C、由買方和賣方在簽定合約時確定的D、由標的資產(chǎn)的提供者獨立確定的42.有效市場理論的違背現(xiàn)象包括（）。A、小公司效應(yīng)B、一月份效應(yīng)C、被忽略的公司效應(yīng)D、流動性效應(yīng)E、顛倒效應(yīng)43.公司型基金的投資者有雙重身份，既是基金持有人，又是股東，基金本身是一個獨立法人。44.持有人可在存續(xù)期內(nèi)指定的一段時間行權(quán)的期權(quán)是（）。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、兩平期權(quán)D、百慕大式期權(quán)45.對于基金凈收益的分配，以下哪些說法是正確的（）。A、每份基金單位享有同等分配權(quán)B、基金當年收益先彌補上期虧損后，方可進行當期收益分配C、如果基金投資當期虧損，則不進行收益分配D、基金分配后，每單位基金凈值不得低于面值E、全年合計的基金收益分配比例不得低于基金年度凈收益的90%46.在息票率不變的條件下，到期時間（），久期越大。A、越短B、越長C、不變D、無法判斷47.一國政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券稱為（）。A、國際債券B、外國債券C、歐債債券D、揚基債券48.馬克維茨的資產(chǎn)選擇模型需要（）。A、相關(guān)證券的方差-協(xié)方差估計B、最優(yōu)化的數(shù)學模型C、N種證券的市場因子可能就只有有限的幾種，如利率的非預期變化將波及所有的證券D、將證券的回報表示為風險因子非預期波動的函數(shù)，即為因子模型49.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）。A、分得公司利潤的順序優(yōu)于普通股B、分得公司利潤的順序優(yōu)于債券C、破產(chǎn)清算順序優(yōu)于普通股D、破產(chǎn)清算順序優(yōu)于債券50.遠期合約是由交易所統(tǒng)一制定，買賣雙方約定在將來某個日期，按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標準化的遠期合約。51.若當前證券的實際收益已經(jīng)高于證券市場線的收益則應(yīng)該（）該證券。A、看空B、看多C、不確定52.派式指數(shù)和拉氏都是按照算數(shù)平法編制的。53.下列哪些是證券市場上禁止的交易行為（）。A、套利B、欺詐C、內(nèi)幕交易D、操縱市場54.一種無風險資產(chǎn)與風險組合構(gòu)成的新組合的有效邊界為一條（）。A、弧線B、折現(xiàn)C、直線D、不確定55.某只股票期初價格為40元，在市場繁榮時期期末股票價格為60元，正常時股票價格為50元，蕭條時價格為30元。其中市場繁榮，正常，蕭條的概率分別為25%，50%，25%。那么該股票收益率的標準差為（）。A、18.5%B、22.5%C、15%D、26%56.M公司的貝塔值為1.2，昨天公布的市場年回報率為13%，現(xiàn)行的無風險利率5%。觀察昨天M公司的市場年回報率為17%，假設(shè)市場是高效的，則（）。A、昨天公布的是有關(guān)M公司的壞消息B、昨天公布的是有關(guān)M公司的好消息C、昨天沒公布關(guān)于M公司的任何消息D、昨天利率下跌了57.息票債券的Macaulay久期（）它們的到期時間。A、大于B、等于C、小于D、無法判斷58.CAPM屬于單一時期模型，但APT并不受到單一時期的限制。59.債券持有者可以參加公司的經(jīng)營、管理等各項活動。60.一個還有6個月到期的遠期，標的資產(chǎn)的連續(xù)紅利收益率為4%，若無風險年利率為10%，遠期價格為54元，目前該標的資產(chǎn)的價格為50元，求時刻s遠期的價格？（）A、2.36B、-2.36C、51.52D、-51.5261.假設(shè)一張可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行面值為1000美元，可兌換公司40股股票。目前的價格是每股20美元，那么公司股票至少上漲到（）以上時債券持有者可以通過把債券轉(zhuǎn)換為股票而獲利。A、30美元B、28美元C、25美元D、18美元62.定某股票目前的股價為50元，且未來6個月內(nèi)不支付紅利，若無風險利率為5%，簽定一個6個月期的以此種股票為標的資產(chǎn)的遠期合約，遠期的價格應(yīng)為（）。A、50B、51.25C、52.5D、51.2763.假設(shè)兩個資產(chǎn)收益率的均值為0.12，0.15，其標準差為0.20和0.18，占組合的投資比例分別是0.25和0.75，兩個資產(chǎn)協(xié)方差為0.01，則組合收益的標準差為（）。A、13.5%B、19%C、14.44%D、20.05%64.期權(quán)合約的基本要素有（）。A、標的資產(chǎn)B、執(zhí)行價格C、到期日D、期權(quán)費65.在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格（），而使看跌期權(quán)價格（）。A、下降、下降B、下降、上升C、上升、上升D、上升、下降66.考慮資金在無風險資產(chǎn)和風險組合之間的分配稱為（）。A、資本配置決策B、資產(chǎn)選擇決策C、資產(chǎn)投資決策D、資本分離決策67.在有效市場中下面的說法正確的是（）。A、在媒體上發(fā)布的投資選股建議都是無效的B、大眾已知的投資策略不能產(chǎn)生超額利潤C、內(nèi)幕信息往往不是內(nèi)幕D、只有無成本的選股建議，才會以無成本公布出來，而無成本的選股建議是無效的68.半強式有效市場假定認為股票價格（）A、反映了以往的全部價格信息B、反映了全部的公開可得信息C、反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關(guān)信息D、是可以預測的69.固定增長模型適用于（）類型的企業(yè)。A、積極進取B、穩(wěn)定增長C、保守求穩(wěn)D、衰退70.根據(jù)交易的標的物，金融市場被分為（）。A、票據(jù)市場B、證券市場C、外匯市場D、黃金市場71.開放式基金申購、贖回的原則是（）。A、金額申購、份額贖回B、份額申購、金額贖回C、金額申購、金額贖回D、份額申購、份額贖回72.以下哪些是資產(chǎn)組合理論的假定（）。A、投資者僅以期望收益率和方差來評價資產(chǎn)組合B、投資者是不知足的和風險厭惡的C、投資者選擇期望收益率最高的投資組合D、投資者選擇風險最小的組合73.當所有證券關(guān)于因子的風險價格（）時，則證券之間不存在套利。A、相等B、不等C、不確定74.CAPM與APT的區(qū)別是（）。A、在CAPM中，市場組合居于不可或缺的地位，但APT即使在沒有市場組合條件下仍成立B、CAPM屬于單一時期模型，但APT并不受到單一時期的限制C、APT的推導以無套利為核心，CAPM則以均值－方差模型為核心，隱含投資者風險厭惡的假設(shè)，但APT無此假設(shè)D、在CAPM中，證券的風險只與其β相關(guān)，它只給出了市場風險大小，而沒有表明風險來自何處。而APT承認有多種因素影響證券價格75.債券的久期與哪些因素有關(guān)？（）A、息票率B、收益率C、到期時間D、內(nèi)在報酬率第1卷參考答案一.參考題庫1.參考答案：正確2.參考答案：正確3.參考答案：A,B,C,D,E4.參考答案：B5.參考答案：錯誤6.參考答案：A,C,D7.參考答案：正確8.參考答案：正確9.參考答案：錯誤10.參考答案：A,C,D11.參考答案：B,