認(rèn)股權(quán)模式的股權(quán)激勵方案設(shè)計范例及評析模板

認(rèn)股權(quán)模式股權(quán)激勵方案設(shè)計范例及評析一、范例：上海天馬微電子認(rèn)股權(quán)激勵計劃方案上海天馬微電子由多名股東共同出資設(shè)置，于4月在上海某高科技產(chǎn)業(yè)區(qū)注冊成立，注冊資本10.3億元人民幣，各股東方持股百分比依次是30%、21%、20%、19%、10%。為促進(jìn)快速發(fā)展，上海天馬微電子擬經(jīng)過管理層和骨干職員持股強(qiáng)化激勵機(jī)制，構(gòu)建卓有成效決議機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，以適應(yīng)激勵市場競爭，從制度上確保企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展，制訂了《上海天馬微電子認(rèn)股權(quán)計劃暨管理措施》。第一章認(rèn)股權(quán)計劃目標(biāo)第一條本認(rèn)股權(quán)計劃由上海天馬微電子董事會制訂。第二條為深入完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，充足調(diào)動企業(yè)高級管理人員及關(guān)鍵職員主動性、責(zé)任感和使命感，有效地將股東利益。企業(yè)利益和職員個人利益結(jié)合在一起，使各方共同關(guān)注企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，并為之共同努力。奮斗，依據(jù)《中國企業(yè)法》、企業(yè)章程等文件，特制訂本計劃。第二章管理機(jī)構(gòu)第三條企業(yè)股東會是本計劃最高決議機(jī)構(gòu)，應(yīng)推行以下職責(zé)：1、審批由企業(yè)董事會提交認(rèn)股權(quán)計劃；2、審批企業(yè)認(rèn)股權(quán)計劃重大修改、中止和終止；3、對董事會辦理相關(guān)認(rèn)股權(quán)計劃相關(guān)事宜授權(quán)；4、其它應(yīng)由股東會決定事項。第四條企業(yè)董事會是認(rèn)股權(quán)計劃管理機(jī)構(gòu)，在取得股東會授權(quán)后，由董事會推行授予相關(guān)權(quán)利。董事會應(yīng)推行以下職責(zé)：1、審議職員持股工作委員會擬訂、修改認(rèn)股權(quán)計劃，報股東會審批；2、審批職員持股工作委員會擬訂認(rèn)股權(quán)計劃實施方案，內(nèi)容包含但不限于分配方案、計劃參與人資格、授權(quán)日、行權(quán)時間、授予價格等；3、審議、同意職員持股工作委員會擬訂、修改認(rèn)股權(quán)計劃相關(guān)配套規(guī)章制度；4、聽取職員持股工作委員會相關(guān)認(rèn)股權(quán)計劃實施情況匯報；5.股東會授權(quán)董事會辦理相關(guān)認(rèn)股權(quán)計劃相關(guān)事宜；6、其它應(yīng)由董事會決定事項。第五條企業(yè)職員持股工作委員會是上海天馬微電子相關(guān)認(rèn)股權(quán)計劃及相關(guān)事宜專設(shè)管理機(jī)構(gòu)，其關(guān)鍵職責(zé)和權(quán)利包含：1、擬訂、修改認(rèn)股權(quán)計劃；2、擬訂、修改認(rèn)股權(quán)計劃相關(guān)配套規(guī)章制度；3、擬訂認(rèn)股權(quán)計劃實施方案；4、負(fù)責(zé)組織認(rèn)股權(quán)計劃日常管理，在計劃實施過程中，監(jiān)控計劃運行情況；5、廣泛聽取企業(yè)職員包含但不限于對認(rèn)股權(quán)計劃、管理措施等方面意見和提議，并給出解釋。6、依據(jù)認(rèn)股權(quán)計劃，決定計劃參與人相關(guān)權(quán)利中止和取消等事宜；7、向董事會匯報認(rèn)股權(quán)計劃實施情況；8、對認(rèn)股權(quán)計劃實施過程中相關(guān)具體事項做出最終解釋；9、其它應(yīng)由職員持股工作委員會決定事項。第六條職員持股工作委員會由企業(yè)董事會聘用高級管理人員組成。第七條職員持股工作委員會表決，實施一人一票。職員持股工作委員會就相關(guān)事項作出決議，由半數(shù)以上組員表決經(jīng)過。第八條職員持股工作委員會下設(shè)工作小組，負(fù)責(zé)認(rèn)股權(quán)計劃具體操作和日常管理，嚴(yán)禁行為監(jiān)督、工商登記變更等事宜。工作小組組員屬工商內(nèi)部人員，由職員持股工作委員會任免。第九條企業(yè)認(rèn)股權(quán)持有些人大會由全體計劃參與人組成，是上海天馬微電子相關(guān)認(rèn)股權(quán)計劃相關(guān)事項進(jìn)行決議機(jī)構(gòu)，其決議事項包含：1、決定計劃參與人在前二個想起窗口期統(tǒng)一行權(quán)；2、決定開設(shè)尤其行權(quán)窗口期。第十條認(rèn)股權(quán)持有些人大會由計劃參與人根據(jù)持有認(rèn)股權(quán)數(shù)量行使表決權(quán)。第十一條認(rèn)股權(quán)持有些人大會表決程序：1、必需有代表半數(shù)以上表決權(quán)計劃參與人出席會議并參與表決；2、必需經(jīng)出席會議代表半數(shù)以上表決權(quán)計劃參與人經(jīng)過。第三章計劃參與人準(zhǔn)予資格第十二條計劃參與人包含企業(yè)董事、高級管理人員和對企業(yè)整體業(yè)績和連續(xù)發(fā)展有直接影響關(guān)鍵技術(shù)人才和管理骨干。第十三條計劃參與人范圍：1、總裁；2、總經(jīng)理；3、副總經(jīng)理；4、總經(jīng)理助理；5、部門總監(jiān)；6、技術(shù)總監(jiān)；7、部門經(jīng)理；8、工程師。第十四條以上計劃參與人中，高級管理人員必需經(jīng)企業(yè)董事會聘用，其它職員須和企業(yè)簽署勞動協(xié)議。第十五條認(rèn)股權(quán)計劃取得股東會批按時還未確定，但在本計劃存續(xù)期間經(jīng)董事會同意后納入本計劃計劃參與人，可列為預(yù)留認(rèn)股權(quán)分配人選，包含新進(jìn)和提拔職員及其部分參與首批認(rèn)股權(quán)分配職員。第四章認(rèn)股權(quán)計劃所包含股權(quán)起源和數(shù)量第十六條本計劃所包含股權(quán)起源于上海天馬微電子增資擴(kuò)股。第十七條本計劃所包含股權(quán)數(shù)量：本計劃擬授予計劃參與人1.03億份認(rèn)股權(quán)，占本計劃實施時企業(yè)注冊資本10.3億10%。其中首批分配9300萬份認(rèn)股權(quán)給現(xiàn)在在職且符合條件計劃參與人，預(yù)留1000萬份認(rèn)股權(quán)，分配給為了新進(jìn)和提拔職員及其部分參與首批認(rèn)股權(quán)分配職員。第十八條每份認(rèn)股權(quán)擁有自授權(quán)日起3年內(nèi)以行權(quán)價格和行權(quán)條件購置1股上海天馬微電子股權(quán)權(quán)利。第十九條企業(yè)將依據(jù)職員職位等級授予個人一定數(shù)量認(rèn)股權(quán)，具體分配額度詳見《上海天馬微電子認(rèn)股權(quán)計劃首批分配方案》（以下簡稱《分配方案》），首批分配到個人總額度為9300萬份。第二十條預(yù)留認(rèn)股權(quán)分配：由職員持股工作委員會參考首批分配措施和額度擬訂分配方案實施；分配包含高級管理人員，需報董事會審議經(jīng)過后實施。第五章認(rèn)股權(quán)計劃時間安排第二十一條使用期：認(rèn)股權(quán)使用期為自認(rèn)股權(quán)授權(quán)日起3年時間。第二十二條授權(quán)日：認(rèn)股權(quán)授權(quán)日為企業(yè)股東會審議經(jīng)過本計劃后由董事會確定。第二十三條行權(quán)窗口期：本計劃采取窗口期集中行權(quán)方法，行權(quán)申請必需在窗口期內(nèi)提出。企業(yè)設(shè)置3個行權(quán)窗口期，分別為自授權(quán)日起第12個月、第24個月、第36個月，在符合行權(quán)條件前提下，企業(yè)受理行權(quán)申請。第二十四條鎖定時：計劃參與人承諾對經(jīng)過本計劃直接或間接持有企業(yè)股權(quán)在3年內(nèi)部進(jìn)行主動處理，包含但不限于私自轉(zhuǎn)讓、交換、抵押、擔(dān)保、償還債務(wù)等。鎖定時自企業(yè)完成計劃參與人行權(quán)認(rèn)購手續(xù)之日起計算，在鎖定時內(nèi)計劃參與人將享受除處理權(quán)之外全部權(quán)利，包含收益權(quán)和實際全部權(quán)，在鎖定時外，計劃參與人標(biāo)準(zhǔn)上能夠按本計劃要求處理所持企業(yè)股權(quán)。因為相關(guān)法律法規(guī)要求造成鎖定時延長，需遵攝影關(guān)法律法規(guī)要求實施。第六章認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格第二十五條認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格：1元。第七章股權(quán)行權(quán)安排和行權(quán)條件第二十六條計劃參與人對認(rèn)股權(quán)行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)上統(tǒng)一進(jìn)行。第二十七條計劃參與人根據(jù)下述行權(quán)條件要求進(jìn)行行權(quán)：1、如計劃參與人申請在前兩個行權(quán)窗口期行權(quán)，需由認(rèn)股權(quán)持有些人大會表決同意；2、如前兩個行權(quán)窗口期認(rèn)股權(quán)持有些人大會表決結(jié)果均為不行權(quán)，計劃參與人有權(quán)在行權(quán)窗口期選擇行權(quán)或放棄行權(quán)。第二十八條預(yù)留認(rèn)股權(quán)應(yīng)該在計劃參與人統(tǒng)一行權(quán)前井下分配，并依據(jù)上述要求統(tǒng)一行權(quán)；第二十九條如發(fā)生特殊事項，經(jīng)職員持股工作委員會提議，認(rèn)股權(quán)持有些人大會可決定開設(shè)尤其行權(quán)窗口期進(jìn)行行權(quán)。第八章認(rèn)股權(quán)激勵計劃調(diào)整方法和程序第三十條認(rèn)股權(quán)數(shù)量調(diào)整方法：若在行權(quán)前上海天馬微電子有資本公積金轉(zhuǎn)增注冊資本等事項，應(yīng)對認(rèn)股權(quán)數(shù)量進(jìn)行對應(yīng)調(diào)整。調(diào)整方法以下：Q=Q0×(1+n)其中：Q0為調(diào)整前認(rèn)股權(quán)數(shù)量；n為每股資本公積金轉(zhuǎn)增注冊資本比率；Q為調(diào)整后認(rèn)股權(quán)數(shù)量。第三十一條行權(quán)價格調(diào)整方法：若在行權(quán)前上海天馬微電子有派息、資本公積金轉(zhuǎn)增注冊資本等事項，應(yīng)對行權(quán)價格進(jìn)行對應(yīng)調(diào)整。調(diào)整方法以下：1、資本公積金轉(zhuǎn)增注冊資本P=P0÷(1+n)2、派息P=P0-V其中：P0為調(diào)整前行權(quán)價格；V為每股派息額；n為每股資本公積金轉(zhuǎn)增注冊資本比率；P為調(diào)整后行使價格。第二十三條認(rèn)股權(quán)計劃調(diào)整程序：1、上海天馬微電子股東會授權(quán)企業(yè)職員持股工作委員會依上述已列明原因調(diào)整認(rèn)股權(quán)數(shù)量或行權(quán)價格權(quán)利。職員持股工作委員會依據(jù)上述要求調(diào)整行權(quán)價格或認(rèn)股權(quán)數(shù)量后，應(yīng)立即通知計劃參與人。2、因其它原因需要調(diào)整認(rèn)股權(quán)數(shù)量，行權(quán)價格或其它條款，應(yīng)由董事會做出決議并經(jīng)股東會審議同意。第九章約束及退出要求第三十三條當(dāng)計劃參與人出現(xiàn)依據(jù)企業(yè)要求應(yīng)給予處罰情形時，經(jīng)職員持股工作委員會認(rèn)可，本計劃根據(jù)企業(yè)獎懲要求進(jìn)行處理。第三十四條因為發(fā)生上述第三十三條要求情況，被取消未行權(quán)認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)入預(yù)留認(rèn)股權(quán)部分，企業(yè)授權(quán)職員持股工作委員會將該等認(rèn)股權(quán)另行授予符合本計劃職員，相關(guān)授予、分配及行權(quán)安排等同上述預(yù)留認(rèn)股權(quán)相關(guān)要求。第三十五條任何轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為需經(jīng)職員持股工作委員會同意，由工作小組辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，凡違反要求私下轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓無效。第十章尤其條款第三十六條本計劃不影響企業(yè)依據(jù)發(fā)展需要作出資本調(diào)整、合并、分立、企業(yè)解散或破產(chǎn)、資產(chǎn)出售或購置、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓或吸收和企業(yè)其它正當(dāng)行為。第三十七條如上海天馬微電子至12月31日還未實現(xiàn)上市，計劃參與人可向其它股東或股東以外人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如無受讓人，且管理層無過失，企業(yè)一直正常經(jīng)營，可考慮由企業(yè)根據(jù)企業(yè)公布最近一次經(jīng)審計每股凈資產(chǎn)和行權(quán)價格孰高者給予回購，回購決議需由企業(yè)股東會審議經(jīng)過。第十一章信息披露第三十八條由企業(yè)職員持股工作委員會推行計劃實施過程中信息披露和匯報義務(wù)。第三十九條計劃參與人對計劃修改、個人賬戶情況、管理情況等有知情權(quán)，職員持股工作委員會負(fù)有解釋和通知義務(wù)。第十二章會計和稅收第四十條企業(yè)實施認(rèn)股權(quán)計劃發(fā)生多種管理費用由企業(yè)負(fù)擔(dān)，計入企業(yè)管理費用。第四十一條計劃參與人取得收益時應(yīng)依據(jù)國家法律法規(guī)相關(guān)要求依法納稅。第十三章附則第四十二條本計劃由上海天馬微電子董事會審議，并報上海天馬微電子股東會審議經(jīng)過后實施。第四十三條本計劃由職員持股工作委員會和工作小組負(fù)責(zé)日常解釋。第四十四條職員持股工作委員會將深入制訂本計劃實施細(xì)則以確保計劃順利實施。二、上海天馬微電子認(rèn)股權(quán)激勵計劃方案評析（一）認(rèn)股權(quán)模式激勵計劃設(shè)計中應(yīng)注意關(guān)鍵問題認(rèn)股權(quán)，顧名思義是指非上市企業(yè)授予激勵對象認(rèn)購股份權(quán)利，作為一個長久激勵形式，企業(yè)授予激勵對象認(rèn)購股份權(quán)利并不是立即認(rèn)購，而是在未來一定時限內(nèi)以預(yù)先確定價格和條件購置一定數(shù)量企業(yè)股份權(quán)利。所以，認(rèn)股權(quán)嚴(yán)格來說應(yīng)稱為“認(rèn)股期權(quán)”或“股份期權(quán)”。入股權(quán)模式股權(quán)激勵計劃設(shè)計中應(yīng)注意一下關(guān)鍵問題：1、相關(guān)認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格確實定問題通常而言，認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格有三種選擇：第一個是以注冊資本金為基礎(chǔ)行權(quán)價格，這種情況下企業(yè)通常是注冊資本金和企業(yè)凈資產(chǎn)相差不大，每份認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格直接設(shè)定為1元；第二種是以凈評定凈資產(chǎn)價格為基礎(chǔ)行權(quán)價格，在這種情況下企業(yè)往往是企業(yè)凈資產(chǎn)和注冊資本金相差較大，每份認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格設(shè)定為企業(yè)授予認(rèn)股權(quán)時經(jīng)過評定每股凈資產(chǎn)產(chǎn)值；第三種是企業(yè)依據(jù)實際經(jīng)營情況，以注冊資本或每股凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，進(jìn)行合適溢價或折扣來確定行權(quán)價格。另外，因為企業(yè)價值計算方法是多種多樣，所以，處理非上市企業(yè)認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格也有多個方法。而實際上，對于一個新興企業(yè)而言，尤其是高科技企業(yè)，也能夠采取市場評價方法，也就是以同行業(yè)同類型上市企業(yè)市場價格作為認(rèn)股權(quán)行權(quán)價格參考依據(jù)。2、相關(guān)認(rèn)股權(quán)行權(quán)后股權(quán)起源問題對于非上市有限責(zé)任企業(yè)而言，其不能經(jīng)過回購企業(yè)股份來用于股權(quán)激勵。所以只能有兩種路徑取得股權(quán)：一個路徑是原有股東轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)作為股權(quán)激勵股權(quán)起源。在存在多人股東情況下，此種方法取得股權(quán)起源包含到是全部原有股東按持股百分比轉(zhuǎn)讓還是只由控股股東轉(zhuǎn)讓問題，對此各企業(yè)應(yīng)依據(jù)自己企業(yè)實際情況給予確定。另一個路徑是企業(yè)經(jīng)過股東大會2/3以上持股股東決議同意后，采取增資擴(kuò)股方法進(jìn)行股權(quán)激勵，行權(quán)后企業(yè)進(jìn)行注冊資本變更，這種方法能夠擴(kuò)大注冊資本金規(guī)模，是很好處理股權(quán)激勵起源方法。3、相關(guān)認(rèn)股權(quán)行權(quán)后經(jīng)濟(jì)利益實現(xiàn)問題和上市企業(yè)股票持有者能夠很輕易地在股票市場變現(xiàn)相比，認(rèn)股權(quán)取得者即使行權(quán)以后將認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)化為實股，但因為非上市企業(yè)封閉性問題，實股變現(xiàn)也是比較困難。所以，相關(guān)認(rèn)股權(quán)行權(quán)后經(jīng)濟(jì)利益實現(xiàn)問題，要考慮以下多個方面：（1）企業(yè)是否會在較短時間內(nèi)上市，假如可能上市，則上市前持有企業(yè)實股含有較大價值；（2）企業(yè)會不會每十二個月分紅，企業(yè)會不會每十二個月分紅通常全部要求在企業(yè)章程之中，激勵對象應(yīng)該查閱企業(yè)章程，以確定自己所持有股權(quán)會不會每十二個月分紅。另外，在企業(yè)長久不分紅情況下，企業(yè)應(yīng)該考慮到激勵對象實現(xiàn)持股經(jīng)濟(jì)利益迫切性。所以，企業(yè)應(yīng)該許可在激勵對象持有企業(yè)實股一定時限以后，能夠申請由企業(yè)原有股東受讓其持有企業(yè)股份，受讓股份價格應(yīng)該是受讓時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值，這么激勵對象能夠取得受讓時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值和授予時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值之間價差收益。假如受讓時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值低于授予時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值，為了不讓激勵對象產(chǎn)生實際經(jīng)濟(jì)損失，能夠約定假如受讓時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值低于授予時企業(yè)每股凈資產(chǎn)值，則原股東以授予時價格給予受讓。4、相關(guān)非上市企業(yè)認(rèn)股權(quán)激勵等候期和鎖定時問題和上市企業(yè)限制性股票或股票期權(quán)股權(quán)激勵方案不一樣，相關(guān)非上市企業(yè)股權(quán)激勵方案，相關(guān)要求并沒有強(qiáng)制約定必需有等候期或鎖定時。通常而言，非上市企業(yè)激勵對象在取得授權(quán)和實際行權(quán)之間有一個等候期，等候期間實際上也是激勵對象在企業(yè)工作最低時限。在非上市企業(yè)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓本身就是比較困難，所以即使不約定鎖定時，激勵對象也無法把股份立即轉(zhuǎn)讓。假如想使手中股權(quán)升值，激勵對象只能努力工作以增加手中股權(quán)每股凈資產(chǎn)值，或爭取企業(yè)上市，方便變現(xiàn)。這是在設(shè)計認(rèn)股權(quán)激勵方案時需要注意一個關(guān)鍵問題。5、相關(guān)非上市企業(yè)認(rèn)股權(quán)授權(quán)條件和行權(quán)條件設(shè)置不僅能夠參考上市企業(yè)股權(quán)激勵方案要求進(jìn)行設(shè)置，而且含有更大靈活性，能夠使股權(quán)激勵方案適合每個非上市企業(yè)實際經(jīng)營情況和企業(yè)股東目標(biāo)。（二）上海天馬微電子認(rèn)股權(quán)激勵計劃方案特點1、上海天馬微電子在實施認(rèn)股權(quán)模式股權(quán)激勵計劃方案中，管理機(jī)構(gòu)設(shè)置及各個管理機(jī)構(gòu)之間權(quán)限劃分比較清楚，有利于股權(quán)激勵計劃順利實施。天馬微職員持股委員會是董事會下屬專設(shè)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)相