瑞士商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告-培訓(xùn)課件外文版2024.5恒大碧桂園萬達(dá)萬科

INDUSTRIEN

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M?RKTEGewerbeimmobilieninderSchweizKAPITEL

01BüroimmobilienBestandanBürofl?cheninderSchweizvon2011bis2021(inMillionenm2BGF)BestandanBürofl?cheninderSchweizbis2021706059,4458,7457,9657,2356,4755,7755,1254,4853,7352,9352,1450403020100201120122013201420152016201720182019202020213Beschreibung:ImJahr2021umfasstendieBürofl?cheninderSchweizrund59,44MillionenQuadratmeterBruttogrundfl?che.DiesisteinZuwachsvon0,7MillionenQuadratmeternbzw.1,19ProzentimVergleichzumvorhergehendenJahr.

MehrHinweis(e):SchweizQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerMarktwertderBürofl?cheninderSchweizvom2.Quartal2021biszum2.Quartal2023(inMilliardenCHF)MarktwertderBürofl?cheninderSchweiznachQuartalenbisQ220233503303303313283253163123123073002502001501005002.Quartal2021

3.Quartal2021

4.Quartal2021

1.Quartal2022

2.Quartal2022

3.Quartal2022

4.Quartal2022

1.Quartal2023

2.Quartal20234Beschreibung:DieStatistikzeigtdenMarktwertderBürofl?cheninderSchweizvom2.Quartal2021biszum2.Quartal2023.Im2.Quartal2023betrugderMarktwertderBürofl?cheninderSchweizrund325MilliardenSchweizerFranken.MehrHinweis(e):Schweiz;OhneParkpl?tzeQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerAngebotanBürofl?chenindenAgglomerationeninderSchweizimJahr2022(inm2)AngebotanBürofl?chenindenAgglomerationeninderSchweiz2022AngebotanBürofl?cheninm2ZürichGenf1.125.700605.000LausanneBasel229.100328.500Zug180.200174.500BernBaden-BruggLugano53.80050.800112.100St.GallenLuzern89.90087.30043.30050.200WinterthurOlten-ZofingenAarau5Beschreibung:ImJahr2022wurdeninderSchweizerAgglomerationZürichrund1,13MillionenQuadratmeteranBürofl?chenangeboten-derh?chsteWertinderSchweiz.AmwenigstenBürofl?chewarinderAgglomerationThunverfügbar,hierwarenesnur8.000Quadratmeter.SchweizweitkamdasBürofl?chenangebotindenAgglomerationenaufrund3,28MillionenQuadratmeter.MehrHinweis(e):Schweiz;StichtagAngebotsmessung:1.November2022Quelle(n):BundesamtfürStatistik(Schweiz);CSLImmobilienAngebotanBürofl?cheninausgew?hltenSt?dtenbzw.Wirtschaftsr?umeninderSchweizimJahr2022(inm2)AngebotanBürofl?cheninausgew?hltenSt?dten/Wirtschaftsr?umeninderSchweiz2022StadtWirtschaftsraum1.600.0001.400.0001.200.0001.000.000800.000600.000400.000200.00001.443.700492.200405.100311.400221.900220.600135.500137.80070.60072.600ZürichGenfLausanneBaselBern6Beschreibung:DieStatistikzeigtdasAngebotanBürofl?cheninausgew?hltenSt?dtenbzw.Wirtschaftsr?umeninderSchweizimJahr2022.ImWirtschaftsraumZürichwurdenimJahr2022rund1,4MillionenQuadratmeterBürofl?cheangeboten;inderStadtZürichbetrugdasAngebotetwa405.100Quadratmeter.MehrHinweis(e):Schweiz;StichtagAngebotsmessung:1.November2022Quelle(n):CSLImmobilienJ?hrlicherMietpreisproQuadratmeterfürBürofl?chenindenGro?zentrenderSchweizim2.Quartal2023(inCHF)J?hrlicherMietpreisfürBürofl?chenindenGro?zentrenderSchweizQ22023500450450400350300250200150100503303102602402200GenfZürichLausanneBaselBernSchweiz7Beschreibung:DieseStatistikzeigtdiej?hrlichemittlereAngebotsmietefürBürofl?chenindenGro?zentrenZürich,Bern,Basel,LausanneundGenfderSchweizim2.Quartal2023.AbgebildetsindMedian-Preise,diejeweilsdemWertentsprechen,derandermittlerenPositionderReihenfolgederauf-oderabsteigendsortiertenPreisesteht.Dementsprechendliegen50ProzentderAngebotspreiseüberund50ProzentunterdiesemWert.Im2.Quartal2023lagdermittlereMietpreis,deneineBürofl?chein[...]

MehrHinweis(e):Schweiz;Angebotsmiete,MedianQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerJ?hrlicheDurchschnittsmietenfürBürofl?chenindenAgglomerationeninderSchweizimJahr2022(inCHF/m2)DurchschnittsmietenfürBürofl?chenindenSchweizerAgglomerationen2022J?hrlicheDurchschnittsmieteninCHF/m2050100150200250300350400GenfZürich360250250LausanneZug230230LuganoBasel215Baden-BruggThun190200Luzern220FreiburgAarau210200200BernWinterthur2208Beschreibung:ImJahr2022betrugdiej?hrlicheDurchschnittsmietefürBürofl?cheninderSchweizerAgglomerationGenf360SchweizerFrankenproQuadratmeter.GenfwardamitdieteuersteSchweizerStadtfürdieMietevonBüroimmobilien,gefolgtvonZürichundLausanne(jeweils250SchweizerFranken/Quadratmeter/Jahr)undZugmit230SchweizerFranken/Quadratmeter/Jahr.MehrHinweis(e):Schweiz;StichtagAngebotsmessung:1.November2022;MedianQuelle(n):BundesamtfürStatistik(Schweiz);CSLImmobilienJ?hrlicheDurchschnittsmietenfürBürofl?cheninausgew?hltenWirtschaftsr?umeninderSchweizimJahr2022(inCHF/m2)MietenfürBürofl?cheninausgew?hltenWirtschaftsr?umeninderSchweiz2022450400400350300250200150100502502202150GenfLausanneBaselBern9Beschreibung:DieStatistikzeigtdiej?hrlichenDurchschnittsmietenfürBürofl?cheninausgew?hltenWirtschaftsr?umeninderSchweizimJahr2022.ImSchweizerWirtschaftsraumBernbetrugimJahr2022dieDurchschnittsmietefürBürofl?chen215SchweizerFrankenproQuadratmeterproJahr.MehrHinweis(e):Schweiz;StichtagAngebotsmessung:1.November2022Quelle(n):CSLImmobilienKAPITEL

02EinzelhandelsimmobilienBestandanVerkaufsfl?cheninderSchweizvon2011bis2021(inMillionenm2BGF)BestandanVerkaufsfl?cheninderSchweizbis20214036,6936,3235,935,4935,1234,7734,4434,0633,72353025201510533,3833,0502011201220132014201520162017201820192020202111Beschreibung:ImJahr2021umfasstendieVerkaufsfl?cheninderSchweizrund36,69MillionenQuadratmeterBruttogrundfl?che.DiesisteinZuwachsvon0,37MillionenQuadratmeternbzw.1,02ProzentimVergleichzumvorhergehendenJahr.

MehrHinweis(e):SchweizQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerMarktwertderVerkaufsfl?cheninderSchweizvom2.Quartal2021biszum2.Quartal2023(inMilliardenCHF)MarktwertderVerkaufsfl?cheninderSchweiznachQuartalenbisQ220232001811761771781771801601401201008017217217216760402002.Quartal2021

3.Quartal2021

4.Quartal2021

1.Quartal2022

2.Quartal2022

3.Quartal2022

4.Quartal2022

1.Quartal2023

2.Quartal202312Beschreibung:DieStatistikzeigtdenMarktwertderVerkaufsfl?cheninderSchweizvom2.Quartal2021biszum2.Quartal2023.Im2.Quartal2023betrugderMarktwertderVerkaufsfl?cheninderSchweizrund177MilliardenSchweizerFranken.MehrHinweis(e):Schweiz;OhneParkpl?tzeQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerJ?hrlicherMietpreisproQuadratmeterfürVerkaufsfl?chenindenGro?zentrenderSchweizim2.Quartal2023(inCHF)J?hrlicherMietpreisfürVerkaufsfl?chenindenGro?zentrenderSchweizQ22023450390400350300250200150100503703203102702500GenfZürichBernLausanneBaselSchweiz13Beschreibung:DieseStatistikzeigtdiej?hrlichemittlereAngebotsmietefürVerkaufsfl?chenindenGro?zentrenZürich,Bern,Basel,LausanneundGenfderSchweizim2.Quartal2023.AbgebildetsindMedian-Preise,diejeweilsdemWertentsprechen,derandermittlerenPositionderReihenfolgederauf-oderabsteigendsortiertenPreisesteht.Dementsprechendliegen50ProzentderAngebotspreiseüberund50ProzentunterdiesemWert.Im2.Quartal2023lagdermittlereMietpreis,deneineVerkaufsfl?che[...]

MehrHinweis(e):Schweiz;Angebotsmiete,MedianQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerMietenfürEinzelhandelsfl?chenindenteuerstenEinkaufsstra?endesjeweiligenLandesweltweitimJahr2022(inEuroproQuadratmeterundJahr)Einzelhandelsimmobilien-MietenderteuerstenEinkaufsstra?enjeLandweltweit2022MietpreisinEuroprom2undJahr05.00010.00015.00020.00025.000Upper5thAvenue(NewYork)TsimShaTsui(Hongkong)ViaMontenapoleone(Mailand)NewBondStreet(London)AvenuedesChamps-élysées(Paris)Ginza(Tokio)21.07615.13414.54714.34611.0699.9568.927Bahnhofstrasse(Zürich)PittStreetMall(Sydney)7.624Myeongdong(Seoul)5.9735.225WestNanjingRoad(Shanghai)14Beschreibung:DieUpper5thAvenueinNewYorkistdienachderMieteteuersteEinkaufsstra?ederWelt-imJahr2022zahltenEinzelh?ndler:innenbeiAnmietungeinesLadenlokalsj?hrlichetwa21.076EurofürdenQuadratmeter.TeuersterEinzelhandelsstandortinEuropaistdieViaMontenapoleoneinMailand.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):Cushman&WakefieldMietenfürEinzelhandelsfl?chenindenteuerstenEinkaufsstra?endesjeweiligenLandesinEuropaimJahr2019(inEuroproQuadratmeterundJahr)Einzelhandelsimmobilien-MietenderteuerstenEinkaufsstra?enjeLandinEuropa2019MietpreisinEuroprom2undJahr02.0004.0006.0008.00010.00012.00014.00016.00016.22218.000NewBondStreet(London)AvenuedesChamps-élysées(Paris)ViaMontenapoleone(Mailand)Bahnhofstrasse(Zürich)13.99213.7008.195Kohlmarkt(Wien)4.8604.4403.794Kaufingerstra?e/NeuhauserStra?e(München)GraftonStreet(Dublin)Ermou(Athen)3.4203.420PortaldeL'Angel(Barcelona)Kalverstraat(Amsterdam)2.85015Beschreibung:DieseStatistikzeigtdiej?hrlichenEinzelhandelsmietenindenteuerstenEinkaufsstra?endesjeweiligenLandesinEuropaimJahr2019*.ZumZeitpunktderErhebungbeliefsichdieMieteeinerEinzelhandelsimmobilieinderViaMontenapoleoneinMailandaufdurchschnittlichetwa13.700EuroproQuadratmeterundJahr.MehrHinweis(e):Europa;Q22019;*Stand:Q22019.MehrQuelle(n):Cushman&WakefieldKAPITEL

03InvestmentsNetto-AnfangsrenditenfürBüroimmobilieninderSchweiznachGeb?udeklassevon2018bis2022Netto-AnfangsrenditenfürBüroimmobilieninderSchweiznachGeb?udeklassebis2022KlasseAKlasseBKlasseC4%4,5%4,0%3,5%3,0%2,5%2,0%1,5%1,0%0,5%0,0%4%4%4%3,8%3,5%3,3%3,2%3,1%2,75%2,5%2,45%2,4%2,35%1,9%2018201920202021202217Beschreibung:DieStatistikzeigtdieNetto-AnfangsrenditenfürBüroimmobilieninderSchweiznachGeb?udeklassevon2018bis2022.ImJahr2022betrugdieNetto-AnfangsrenditefürBüroimmobilienderKlasseAinderSchweiz2,5Prozent.MehrHinweis(e):SchweizQuelle(n):CSLImmobilienSpitzenrenditefürBürofl?chenindenGro?zentrenderSchweizim2.Quartal2023SpitzenrenditefürBürofl?chenindenGro?zentrenderSchweizQ220233,0%2,45%2,4%2,5%2,0%1,5%1,0%0,5%0,0%2,25%2,1%1,7%LausanneBaselBernGenfZürich18Beschreibung:DieSpitzenrenditefürBürofl?chenimSchweizerGro?zentrumLausannelagim2.Quartal2023bei2,45Prozent.BeiderSpitzenrenditehandeltessichumdieNettoanfangsrendite(Nettoertrag/Bruttokaufpreis)fürvollvermieteteImmobilienh?chsterQualit?tanSpitzenlage.MehrHinweis(e):SchweizQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerSpitzenrenditefürVerkaufsfl?chenindenGro?zentrenderSchweizim2.Quartal2023SpitzenrenditefürVerkaufsfl?chenindenGro?zentrenderSchweizQ220233,5%3%3%3,0%2,5%2,0%1,5%1,0%0,5%0,0%2,8%2,7%2,4%LausanneBaselGenfBernZürich19Beschreibung:DieSpitzenrenditefürVerkaufsfl?chenimSchweizerGro?zentrumLausannelagim2.Quartal2023beidreiProzent.BeiderSpitzenrenditehandeltessichumdieNettoanfangsrendite(Nettoertrag/Bruttokaufpreis)fürvollvermieteteImmobilienh?chsterQualit?tanSpitzenlage.MehrHinweis(e):SchweizQuelle(n):Baublatt;BundesamtfürStatistik(Schweiz);KantonaleStatistik?mterSchweiz;KOF;MSCI;SchweizerischeNationalbank;StaatssekretariatfürWirtschaft;St?dtischeStatistik?mterSchweiz;Wüest&PartnerGr??teImmobilienunternehmeninderSchweiznachUmsatzimJahr2021(inMillionenCHF)Gr??teImmobilienunternehmeninderSchweiznachUmsatz2021UmsatzinMillionenCHF1.000

1.50005002.0002.5003.000PartnersGroupHoldingAGHRSHoldingAG2.6291.156SwissPrimeSiteAGAllrealHoldingAG745548PeachPropertyGroupAGPSPSwissPropertyAGAlfredMüllerAG398310300MobimoHoldingAGInvestisHoldingSAFortimoGroupAG27721620220Beschreibung:MiteinemUmsatzvon2,63MilliardenSchweizerFrankenstanddiePartnersGroupHoldingAGimJahr2021aufPlatz1dergr??tenSchweizerImmobilienunternehmen.AufdenPl?tzen2und3folgtendieHRSHoldingAGunddieSwissPrimeSiteAGmiteinemUmsatzvon1,16bzw.0,75MilliardenSchweizerFranken.MehrHinweis(e):Schweiz;Immobilien/GU/DienstleistungenQuelle(n):Dun&BradstreetSchweiz;HandelszeitungKAPITEL

04Einsch?tzungenvonInvestorenWiewirdsichdasImmobilien-InvestmentvolumenderSchweizimJahr2023entwickeln?UmfragezurEntwicklungdesImmobilien-InvestmentvolumensinderSchweiz2023IchstimmezuIchstimmenichtzu100%94%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%65%58%42%35%6%VolumensteigtanSeitw?rtsbewergungaufhohemNiveauVolumensinkt22Beschreibung:DieStatistikzeigtdieErgebnisseeinerUmfragezurEntwicklungdesImmobilien-InvestmentvolumensinderSchweizimJahr2023.58ProzentderbefragtenInvestorenrechnenfür2023miteinerSeitw?rtsbewegungaufhohemNiveau.

MehrHinweis(e):Schweiz;Oktober2022;48InvestorenunterschiedlicherGruppen,dieindenvergangenenJahrenamSchweizerImmobilienmarktaktivwarenQuelle(n):EYWiesch?tzenSiedieKaufpreisentwicklungfürBüro-ImmobilieninderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLageein?UmfragezurKaufpreisentwicklungfürBüro-ImmobilieninderSchweiz20231-a-Lage66%1-b-LagePeripherie90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%81%64%36%19%19%15%0%0%PreisesteigenPreisebleibengleichPreisefallen23Beschreibung:DieStatistikzeigtdieErgebnisseeinerUmfragezurEinsch?tzungderKaufpreisentwicklungfürBüro-ImmobilieninderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLage.66ProzentderbefragtenInvestorengingenvongleichbleibendenKaufpreisenfürBüro-Immobilienin1-a-Lageaus.MehrHinweis(e):Schweiz;Oktober2023;48InvestorenunterschiedlicherGruppen,dieindenvergangenenJahrenamSchweizerImmobilienmarktaktivwarenQuelle(n):EYWiesch?tzenSiedieKaufpreisentwicklungfürDetailhandels-Immobilien(LebensmittelundDIY/Baum?rkte)inderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLageein?UmfragezurKaufpreisentwicklungfürDetailhandels-ImmobilieninderSchweiz20231-a-Lage61%1-b-LagePeripherie70%60%50%40%30%20%10%0%62%55%45%38%30%9%0%0%PreisesteigenPreisebleibengleichPreisefallen24Beschreibung:DieStatistikzeigtdieErgebnisseeinerUmfragezurEinsch?tzungderKaufpreisentwicklungfürDetailhandels-Immobilien(LebensmittelundDIY/Baum?rkte)inderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLage.61ProzentderInvestorengingenvongleichbleibendenKaufpreisenfürDetailhandels-Immobilienin1-a-Lageaus.MehrHinweis(e):Schweiz;Oktober2023;48InvestorenunterschiedlicherGruppen,dieindenvergangenenJahrenamSchweizerImmobilienmarktaktivwarenQuelle(n):EYWiesch?tzenSiedieKaufpreisentwicklungfürFerienhotel-ImmobilieninderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLageein?UmfragezurKaufpreisentwicklungfürFerienhotelsinderSchweiz20231-a-Lage1-b-LagePeripherie100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%87%83%55%43%17%13%2%0%0%PreisesteigenPreisebleibengleichPreisefallen25Beschreibung:DieStatistikzeigtdieErgebnisseeinerUmfragezurEinsch?tzungderKaufpreisentwicklungfürFerienhotel-ImmobilieninderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLage.87ProzentderbefragtenInvestorengingenvonfallendenKaufpreisenfürFerienhotelsinperiphererLageaus.MehrHinweis(e):Schweiz;Oktober2022;48InvestorenunterschiedlicherGruppen,dieindenvergangenenJahrenamSchweizerImmobilienmarktaktivwarenQuelle(n):EYWiesch?tzenSiedieKaufpreisentwicklungfürLogistik-ImmobilieninderSchweizimJahr2023inAbh?ngigkeitvonderLageein?UmfragezurKaufpreisentwicklungfürLogistik-ImmobilieninderSchweiz20231-a-Lage55%1-b-LagePeripherie60%50%40%30%20%10%0%53%51%