【獨(dú)家】證監(jiān)u族大學(xué)貸會(huì)原創(chuàng)業(yè)板部副主任李量被查-或案涉令完成

【財(cái)新網(wǎng)】〔記者穆為周衛(wèi)〕中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局局長(zhǎng)李量涉嫌違法違紀(jì)，目前正接受組織調(diào)查。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站12月1日晚第一時(shí)間公布了這一消息。據(jù)多個(gè)可靠信源向財(cái)新記者透露，李量是在12月1日上午被中紀(jì)委六室?guī)ё撸嘘P(guān)部門沒有向證監(jiān)會(huì)通報(bào)具體案情。中紀(jì)委六室負(fù)責(zé)華北地區(qū)黨政機(jī)關(guān)的腐敗案件，包括北京、天津、河北、山西，其中山西是最近反腐的重災(zāi)區(qū)。財(cái)新記者從不同的消息來源均得悉，李量因在創(chuàng)業(yè)板部工作時(shí)期的問題而被調(diào)查。有消息稱案情或與一些創(chuàng)業(yè)板公司在爭(zhēng)議中獲準(zhǔn)上市不無(wú)關(guān)系。不排除李量是因查相關(guān)高官的貪腐案而“拔出蘿卜帶出泥”。當(dāng)然，有關(guān)定論有待有關(guān)部門的調(diào)查和正式的信息披露。值得注意的是，財(cái)新記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近日被查處的山西令氏家族令完成與其控制的私募股權(quán)基金匯金立方，后者投資的7家公司均很快在A股上市，6家都在創(chuàng)業(yè)板，其中包括近年來開展勢(shì)頭頗好的視頻網(wǎng)站樂視網(wǎng)〔300104.SZ〕。李量被調(diào)查的消息迅速在投行圈激起波瀾。因?yàn)槔盍吭L(zhǎng)期參與發(fā)行監(jiān)管，一些投行人士認(rèn)為此案可能會(huì)引發(fā)“行業(yè)地震”。李量是證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管領(lǐng)域的資深干部，曾常年供職發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部。他是中國(guó)證券市場(chǎng)主板發(fā)行核準(zhǔn)制、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市、境外上市、證券發(fā)行保薦制度、可轉(zhuǎn)換公司債券和公司債券制度和法規(guī)具體制定起草者，審核或直接組織審核了大量A股主板、創(chuàng)業(yè)板和H股上市公司的IPO申請(qǐng)。創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)人在主管主板和中小板的發(fā)行部，李量曾擔(dān)任多年處長(zhǎng)。2009年創(chuàng)業(yè)板推出后，李量升任創(chuàng)業(yè)板部副主任。創(chuàng)業(yè)板開板的慶典上，李量對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司提出誠(chéng)信為本、做正人君子、慎用關(guān)聯(lián)交易、專注主業(yè)等十四點(diǎn)建議。李量在創(chuàng)業(yè)板IPO審核中分管擁有實(shí)權(quán)的處室，長(zhǎng)期分管法律，也曾同時(shí)分管過財(cái)務(wù)審核一段時(shí)間，且管理風(fēng)格相當(dāng)細(xì)致、強(qiáng)勢(shì)。眾所周知，財(cái)務(wù)和法律是創(chuàng)業(yè)板審核中兩大重要處室。創(chuàng)業(yè)板成立之初，設(shè)一正三副的部門主任，原上市公司監(jiān)管部副主任張思寧〔女〕任創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部主任，原發(fā)行部副主任曾長(zhǎng)虹〔女〕主管創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，原非上市公眾公司監(jiān)管部副主任李量主管創(chuàng)業(yè)板部的法律事務(wù)，來自深交所的創(chuàng)業(yè)板公司管理部總監(jiān)劉勤主管財(cái)務(wù)?！皬埶紝幉惶敢鈹垯?quán)，劉勤很快就走了，惟有李量和曾長(zhǎng)虹是創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部真正的實(shí)權(quán)人物?！睋?jù)一些曾與他們有過工作接觸的市場(chǎng)人士介紹。創(chuàng)業(yè)板部成立后執(zhí)行了較以往更加嚴(yán)格的審核紀(jì)律，關(guān)鍵環(huán)節(jié)“雙人審核、多人參與”，但是李量“膽子大、敢拍板”，喜歡“說了算的感覺”，亦被發(fā)現(xiàn)與一些中介機(jī)構(gòu)和擬上市企業(yè)存在私下接觸的行為。“李量有時(shí)候會(huì)關(guān)起門接待企業(yè)方面的人。這是明顯違規(guī)的。”有知情人士說。創(chuàng)業(yè)板早期因上市公司上市發(fā)行高市盈率和遭暴炒而頗詬病，但創(chuàng)業(yè)板公司上市后，用超募資金大肆收購(gòu)業(yè)內(nèi)資產(chǎn)，以實(shí)數(shù)填虛數(shù)的做法，也被市場(chǎng)看好而更加推高估值。這更加刺激了各類公司想盡方法謀求審核制下的IPO。財(cái)新記者從不同的消息來源均得悉，李量因在創(chuàng)業(yè)板部工作時(shí)期的問題而被調(diào)查。有消息稱案情或與一些創(chuàng)業(yè)板公司在爭(zhēng)議中獲準(zhǔn)上市不無(wú)關(guān)系。匯金立方經(jīng)財(cái)新記者前一段時(shí)間的調(diào)查，一家叫“匯金立方”的私募股權(quán)基金開始浮出水面，這家PE被證明是那個(gè)在創(chuàng)業(yè)板瘋狂的年代，最大的受益者之一。〔詳見財(cái)新網(wǎng)報(bào)道《令完成的財(cái)富故事》〕匯金立方成立于2008年，在pre-IPO投資上命中率極高。據(jù)財(cái)新記者不完全統(tǒng)計(jì)，匯金立方所投資企業(yè)中，有7家已經(jīng)成功上市，其中6家在創(chuàng)業(yè)板上市,粗略統(tǒng)計(jì)，股份估值約12億元。匯金立方的董事長(zhǎng)化名王誠(chéng)，真實(shí)名字是令完成，今年55歲，添山西令氏家族五兄弟之末，其兄令政策、令方案均為高官。今年6月，原山西政協(xié)副主席令政策因違法違紀(jì)接受組織調(diào)查，今年10月，商人身份的令完成亦被查。財(cái)新記者查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，自2008至2010年，匯金立方先后入股樂視網(wǎng)、神州泰岳〔300002.SZ〕、東方日升(300118.SZ)、東富龍(300171.SZ)、海南瑞澤(002596.SZ)、光一科技(300356.SZ)以及騰信股份(300392.SZ)，這7家公司全部于2009至2014年間上市。其中，除了海南瑞澤是在深圳中小板上市外，其余6家均在創(chuàng)業(yè)板上市。上市后，匯金立方均果斷套現(xiàn)。據(jù)財(cái)新記者根據(jù)公開資料保守測(cè)算，去除投資本錢，匯金立方已套現(xiàn)獲得凈利至少3.94億元，尚持有的股票最高浮盈7.88億元。在這一系列投資中，最引人關(guān)注的是匯金立方入股樂視網(wǎng)。一直有資本市場(chǎng)人士質(zhì)疑，樂視網(wǎng)于2010年的上市疑點(diǎn)重重，其收入及利潤(rùn)數(shù)據(jù)均有大量水分。而創(chuàng)始人和控制人賈躍亭出走海外，也令外界猜測(cè)重重。2008年7月，匯金立方成立后的首個(gè)投資工程是樂視移動(dòng)傳媒科技〔北京〕，即樂視網(wǎng)的前身。匯金立方出資360.71萬(wàn)元，持股6.06%，僅次于賈躍亭，位列樂視第二大股東。2008年12月，持有樂視網(wǎng)84%股份的賈躍亭，將其局部股權(quán)轉(zhuǎn)給公司高管層，除了500萬(wàn)元轉(zhuǎn)給親屬賈躍芳、227萬(wàn)元轉(zhuǎn)給副董事長(zhǎng)劉弘外，獲得200萬(wàn)元股權(quán)的李軍是拿到股份最多的高管。李軍是令完成的妻弟。2010年8月，樂視網(wǎng)在創(chuàng)業(yè)板上市后開展頗為強(qiáng)勁，李軍、匯金立方所持有的股份在解禁后陸續(xù)減持，李軍也離開了樂視網(wǎng)。樂視網(wǎng)2013年年報(bào)顯示，當(dāng)年年底，李軍減持1755多萬(wàn)股，按35元的平均股價(jià)計(jì)算，價(jià)值6億多元。匯金立方在2011年即大規(guī)模賣出樂視網(wǎng)股票，2013年半年報(bào)中已經(jīng)看不到它的蹤跡，保守計(jì)算其收益超過3億元有數(shù)位消息人士告訴財(cái)新記者，樂視上市過程中曾得到來自令完成方面的幫助?！坝腥私o證監(jiān)會(huì)打了，打了招呼?！痹跇芬暽鲜须A段，李量在證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板部如日中天。意外調(diào)崗

2012年3月，時(shí)任證監(jiān)會(huì)主席郭樹清主導(dǎo)了證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)一次大規(guī)模的輪崗，將前后臺(tái)人員大對(duì)調(diào)。李量從炙手可熱的創(chuàng)新部副主任的職位上，被輪換到了機(jī)關(guān)黨委擔(dān)任副書記，同時(shí)擔(dān)任工會(huì)副主席，雖然級(jí)別轉(zhuǎn)成正廳，但仍被認(rèn)為有“明升暗降”、大權(quán)旁落之意。當(dāng)時(shí)，就李量輪崗至工會(huì)一事，有了解情況的內(nèi)部人士曾表示，李量為人做事比較強(qiáng)勢(shì)，調(diào)離創(chuàng)業(yè)板對(duì)他也是一種“保護(hù)”。2013年10月底，證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局原局長(zhǎng)季向宇因個(gè)人原因請(qǐng)辭，李量接替了這一職務(wù)。今年11月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在上海舉辦“滬港通投資及風(fēng)險(xiǎn)教育專題培訓(xùn)會(huì)”，李量曾就滬港通跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)教育和投資者保護(hù)內(nèi)容作了講解。5月10日，李量在“清華五道口全球金融論壇”發(fā)表演講，談到中國(guó)證監(jiān)會(huì)在推進(jìn)市場(chǎng)化的諸多轉(zhuǎn)型。1965年出生的李量是重慶人，1986年本科畢業(yè)于四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，后獲中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、中國(guó)社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士等學(xué)位。上個(gè)世紀(jì)90年代，李量供職于國(guó)家計(jì)委〔現(xiàn)在的國(guó)家發(fā)改委〕綜合司工作，官至副處，分管企業(yè)集團(tuán)，后以訪問學(xué)者身份赴美國(guó)哥倫比亞大學(xué)深造，在求學(xué)期間轉(zhuǎn)成研究生就讀，取得哥大國(guó)際關(guān)系學(xué)院的碩士學(xué)位后，在世界銀行中蒙局和金融局任職了半年，1999年回國(guó)后，即調(diào)入中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作。李量在擔(dān)任創(chuàng)業(yè)板副主任之前，曾任證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部副主任、證監(jiān)會(huì)發(fā)行部助理巡視員、重慶證監(jiān)局副局長(zhǎng)等職。雖有哥倫比亞大學(xué)的學(xué)位，李量并不被視為標(biāo)準(zhǔn)的“海歸”，因?yàn)槠溆⑽牟粔驑?biāo)準(zhǔn)流利，在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間也不夠長(zhǎng)。李量的性格并非特別沉穩(wěn)低調(diào)的官員類型，個(gè)人愛好舞文弄墨。他曾發(fā)表多篇詩(shī)歌、散文，任中國(guó)金融文聯(lián)副主席、中國(guó)證券期貨作家協(xié)會(huì)主席等，是中國(guó)書法家協(xié)會(huì)會(huì)員、中國(guó)作家協(xié)會(huì)會(huì)員、中國(guó)攝影家協(xié)會(huì)會(huì)員。他在辦公室常攤開紙墨寫字。創(chuàng)業(yè)板剛推出時(shí)，李量興之所至，在飛機(jī)上寫就2000字的長(zhǎng)詩(shī)。對(duì)于李量涉案，相關(guān)人士均十分惋惜，認(rèn)為他即使在發(fā)行部門給予某些企業(yè)“通融”的待遇，也應(yīng)該是按照上峰指令給予方便，“因發(fā)行部整年坐在火山口、聚光燈之下，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，怎敢有非份之想?！薄凹词故樟撕锰帲彩窃趬毫χ隆?。財(cái)新記者在2013年初做封面報(bào)道《發(fā)審的秘密》之時(shí)即發(fā)現(xiàn)，IPO公關(guān)團(tuán)隊(duì)“搞定11人”的“秘密”，只是掀開了冰山一角。財(cái)新記者曹文姣、于寧對(duì)此文亦有奉獻(xiàn)特別提示：公號(hào)繁似牛毛針，何不就此擇精準(zhǔn)？為了給“金融混業(yè)觀察”的粉絲提供更加優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)、新鮮獨(dú)家的報(bào)道精粹，本公號(hào)即日啟動(dòng)VIP組方案。如果您愿意參加VIP組方案，可直接向“金融混業(yè)觀察”后臺(tái)回復(fù)：姓名+單位+職務(wù)+聯(lián)系方式〔郵箱/微信號(hào)等，絕對(duì)保密〕，我們有專人維護(hù)。參加VIP組方案后，您可以專享以下效勞：1、不定期收到VIP組專享特殊文章推薦，專題回復(fù)2、VIP組成員可優(yōu)先參加“金融混業(yè)觀察”粉絲線下活動(dòng)，與行業(yè)大佬面對(duì)面未來還有更多驚喜趕快參加我們VIP組吧!

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