第五章 債券-4附有答案

第五章債券-4[復(fù)制]您的姓名：[填空題]*_________________________________1.組合型選擇題根據(jù)舉借債務(wù)和對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可分為【】。Ⅰ.赤字國(guó)債Ⅱ.建設(shè)國(guó)債Ⅲ.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債Ⅳ.特種國(guó)債[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：可將國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。2.組合型選擇題關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行與承銷，下列說(shuō)法正確的有【】。[單選題]*Ⅰ．企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行Ⅱ．任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)1億元人民幣，單支集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)5億元人民幣Ⅲ．企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)【若有】主體信用評(píng)級(jí)Ⅳ．企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣，單支集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元人民幣。3.組合型選擇題金融債券的發(fā)行主體有【】。Ⅰ．政策性銀行Ⅱ．商業(yè)銀行Ⅲ．企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司Ⅳ．金融租賃公司和汽車金融公司[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：金融債券的發(fā)行主體有：①政策性銀行；②商業(yè)銀行；③企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司；④金融租賃公司和汽車金融公司；⑤其他金融機(jī)構(gòu)。4.組合型選擇題可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)決議通過(guò)才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定【】。Ⅰ.轉(zhuǎn)換期限Ⅱ.轉(zhuǎn)換條件Ⅲ.轉(zhuǎn)換利率Ⅳ.轉(zhuǎn)換價(jià)格[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過(guò)才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。5.組合型選擇題流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有【】的特點(diǎn)。Ⅰ.自由轉(zhuǎn)讓Ⅱ.主要吸納儲(chǔ)蓄資金Ⅲ.短期性Ⅳ.自由認(rèn)購(gòu)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有自由轉(zhuǎn)讓、自由認(rèn)購(gòu)的特點(diǎn)。6.組合型選擇題商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有【】。Ⅰ．具有良好的公司治理機(jī)制Ⅱ．核心資本充足率不低于4%Ⅲ．最近3年連續(xù)盈利Ⅳ．最近3年利潤(rùn)連續(xù)增長(zhǎng)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件包括：①具有良好的公司治理機(jī)制；②核心資本充足率不低于4%；③最近3年連續(xù)盈利；④貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；⑤風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；⑥最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；⑦中國(guó)人民銀行要求的其他條件。7.組合型選擇題我國(guó)1981年后發(fā)行的國(guó)債品種有【】。Ⅰ.儲(chǔ)蓄國(guó)債Ⅱ.記賬式國(guó)債Ⅲ.儲(chǔ)蓄國(guó)債【憑證式】Ⅳ.人民勝利折實(shí)公債[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債【憑證式】和儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】。人民勝利折實(shí)公債是1950年發(fā)行的。8.組合型選擇題下列各選項(xiàng)中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是【】。Ⅰ.一次注冊(cè)，一次或多次發(fā)行Ⅱ.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還金額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%Ⅲ.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過(guò)2億元人民幣Ⅳ.單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元人民幣[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)在中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)，一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還金額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%；任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過(guò)2億元人民幣，單只集合票據(jù)的注冊(cè)金額不超過(guò)10億元人民幣。9.組合型選擇題下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的表述，正確的是【】。Ⅰ.固定期限不低于5年【含5年】Ⅱ.發(fā)行須向原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)Ⅲ.目標(biāo)債權(quán)人可為自然人Ⅳ.索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年【包括5年】，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向原銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。10.組合型選擇題下列關(guān)于外國(guó)債券的說(shuō)法中，正確的是【】。Ⅰ.在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券Ⅱ.在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券Ⅲ.外國(guó)債券的面值貨幣與發(fā)行市場(chǎng)屬于同一個(gè)國(guó)家Ⅳ.外國(guó)債券的發(fā)行人與發(fā)行市場(chǎng)屬于同一個(gè)國(guó)家[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：外國(guó)債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。外國(guó)債券是一種傳統(tǒng)的國(guó)際債券。在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券，它是由非美國(guó)發(fā)行人在美國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行的吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)發(fā)行的以日元為面值的債券。11.組合型選擇題下列屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)的是【】。Ⅰ.一次注冊(cè)、一次或多次發(fā)行Ⅱ.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%Ⅲ.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過(guò)2億元人民幣Ⅳ.單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元人民幣[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元人民幣。12.組合型選擇題一般來(lái)講，債券因具有固定的【】，因而在二級(jí)市場(chǎng)上其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定。[單選題]*Ⅰ.交易市場(chǎng)Ⅱ.票面利率Ⅲ.償還期限Ⅳ.流通方式A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、償還期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。13.組合型選擇題一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備【】條件。[單選題]*Ⅰ．最近3年連續(xù)盈利Ⅱ．貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足Ⅲ．核心資本充足率不低于8%Ⅳ．最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理機(jī)制；②核心資本充足率不低于4%；③最近3年連續(xù)盈利；④貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；⑤風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；⑥最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；⑦中國(guó)人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，中國(guó)人民銀行可以豁免上述所規(guī)定的個(gè)別條件。14.組合型選擇題一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括【】。Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清償時(shí)債權(quán)排序晚于股票Ⅲ.債券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利時(shí)才付息[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：收益公司債是指其利息只在公司有盈利時(shí)才支付的公司債，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利息的來(lái)源，如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益改善后再補(bǔ)發(fā)。收益公司債和一般債券相似，具有固定的到期日。15.組合型選擇題以下關(guān)于流通國(guó)債說(shuō)法正確的是【??】。Ⅰ．可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債Ⅱ．可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求Ⅳ．在不少國(guó)家，流通國(guó)債占國(guó)債發(fā)行量的大部分[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。這種國(guó)債可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名。轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求，一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，如證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)。在不少國(guó)家，流通國(guó)債占國(guó)債發(fā)行量的大部分。16.組合型選擇題以下關(guān)于外國(guó)債券的描述中，正確的有【】。Ⅰ．外國(guó)債券的面值貨幣與發(fā)行市場(chǎng)屬于一個(gè)國(guó)家Ⅱ．外國(guó)債券的發(fā)行人與發(fā)行市場(chǎng)屬于一個(gè)國(guó)家Ⅲ．在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券Ⅳ．在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。外國(guó)債券是一種傳統(tǒng)的國(guó)際債券。在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱“揚(yáng)基債券”，在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱為“武士債券”。17.組合型選擇題銀行間債券市場(chǎng)包括【】等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。Ⅰ.商業(yè)銀行Ⅱ.保險(xiǎn)公司Ⅲ.農(nóng)村信用聯(lián)社Ⅳ.證券公司[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：銀行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心【簡(jiǎn)稱同業(yè)中心)和中央國(guó)債登記結(jié)算公司【簡(jiǎn)稱中央登記公司)的市場(chǎng)，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。18.組合型選擇題影響公司債券再次公開(kāi)發(fā)行的情形有【】。Ⅰ.前一次公開(kāi)發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足Ⅱ.違反法律規(guī)定改變募集資金用途Ⅲ.公開(kāi)發(fā)行的企業(yè)債券有違約，仍處于繼續(xù)狀態(tài)Ⅳ.其他債務(wù)發(fā)生延遲支付本息，但不處于繼續(xù)狀態(tài)[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。19.組合型選擇題與現(xiàn)貨交易相比，遠(yuǎn)期合同交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在()Ⅰ.遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同Ⅱ.遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長(zhǎng)的間隔Ⅲ.遠(yuǎn)期合同交易往往要通過(guò)正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見(jiàn)簽訂合同之后才算成立Ⅳ.遠(yuǎn)期合同交易通常不要求在規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，雙方交易要受到彼此的監(jiān)督[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：與現(xiàn)貨交易相比，遠(yuǎn)期合同交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同，而現(xiàn)貨交易則無(wú)此必要。(2)遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長(zhǎng)的間隔，相差的時(shí)間達(dá)幾個(gè)月是經(jīng)常的事情，有時(shí)甚至達(dá)一年或一年以上，而現(xiàn)貨交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時(shí)交收或交割，即便有一定的時(shí)間間隔，也比較短。(3)遠(yuǎn)期合同交易往往要通過(guò)正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見(jiàn)簽訂合同之后才算成立，而現(xiàn)貨交易則隨機(jī)性較大，方便靈活，沒(méi)有嚴(yán)格的交易程序。(4)遠(yuǎn)期合同交易通常要求在規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，雙方交易要受到第三方的監(jiān)控，以便函交易處于公開(kāi)、公平、公正的狀況，因而能有效地防止不正當(dāng)行為，以維護(hù)市場(chǎng)交易秩序；而現(xiàn)貨交易不受過(guò)多的限制，因此也易產(chǎn)生一些非法行為。故第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。20.組合型選擇題在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為【】。Ⅰ.普通日交割Ⅱ.當(dāng)日交割Ⅲ.約定日交割Ⅳ.前一日交割[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、答案解析：在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當(dāng)日交割、普通日交割和約定日交割三種。21.組合型選擇題債券的票面利率受【】的影響。Ⅰ.債券的面值Ⅱ.債券期限長(zhǎng)短Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.市場(chǎng)利率水平[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券票面利率的影響因素包括：①借貸資金市場(chǎng)利率水平。②籌資者的資信。③債券期限長(zhǎng)短。22.組合型選擇題債券的票面要素包括【】。[單選題]*Ⅰ．債券的票面價(jià)值Ⅱ．債券的到期期限Ⅲ．債券的票面利率Ⅳ．債券發(fā)行者名稱A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)。通常，債券票面上有四個(gè)基本要素：①債券的票面價(jià)值；②債券的到期期限；③債券的票面利率；④債券發(fā)行者名稱。23.組合型選擇題債券的形態(tài)【】。Ⅰ.實(shí)物債券Ⅱ.憑證式債券Ⅲ.記賬式債券Ⅳ.電子化債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券按形態(tài)分類，可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。24.組合型選擇題債券發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，其主要因素包括【】。Ⅰ.資金使用方向Ⅱ.市場(chǎng)利率變化Ⅲ.債券的變現(xiàn)能力Ⅳ.債券持有人的資信[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：債券發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，其主要因素包括市場(chǎng)利率變化、資金使用方向和債券的變現(xiàn)能力。25.組合型選擇題債券風(fēng)險(xiǎn)較小的原因是【】。Ⅰ.公司破產(chǎn)時(shí)債券償付在前Ⅱ.債券的市場(chǎng)價(jià)格較穩(wěn)定Ⅲ.利息是費(fèi)用范圍，不受公司盈利影響Ⅳ.債券沒(méi)有固定的期限[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的原因包括：①債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；②清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前；③在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定。26.組合型選擇題債券根據(jù)發(fā)行主體不同，分為【】。Ⅰ.公司債券Ⅱ.國(guó)債Ⅲ.政府債券Ⅳ.金融債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券根據(jù)發(fā)行主體不同，分為政府債券、公司債券和金融債券。27.組合型選擇題債券投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低于股票投資，是因?yàn)椤尽?。?債券利息是公司固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)一部分，公司有盈利才能支付Ⅱ.倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后Ⅲ.在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁Ⅳ.債券的投資收益高于股票[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?。孩賯⑹枪镜墓潭ㄖС?，屬于費(fèi)用范圍；②清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前；③在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定。股票風(fēng)險(xiǎn)較大：①股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后；②清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)股票償付在債券之后；③股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。28.組合型選擇題政府發(fā)行中期國(guó)債籌集的資金用于【】。Ⅰ.臨時(shí)周轉(zhuǎn)Ⅱ.彌補(bǔ)赤字Ⅲ.投資Ⅳ.調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：中期國(guó)債是指償還期限在1年以上10年以下的國(guó)債。政府發(fā)行中期國(guó)債、籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。29.組合型選擇題中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露【】。Ⅰ.集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)Ⅱ.各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)Ⅲ.專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)【若有】主體信用評(píng)級(jí)Ⅳ.內(nèi)幕信息[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)【若有】主體信用評(píng)級(jí)。30.組合型選擇題我國(guó)證券公司債券【】。Ⅰ.不屬于金融債券Ⅱ.約定在一定期限內(nèi)還本付息Ⅲ.包括證券公司短期融資券Ⅳ.由證券公司依法發(fā)行[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，屬于金融債券。證券公司債券包括普通債券、短期融資債券和次級(jí)債務(wù)。31.組合型選擇題以下關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債券的說(shuō)法正確的有【】。Ⅰ.不屬于企業(yè)債券Ⅱ.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行股權(quán)資本之后Ⅲ.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行存款和其他負(fù)債之后Ⅳ.由商業(yè)銀行發(fā)行[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券屬于金融債券。32.組合型選擇題公募債券的特點(diǎn)有【】。Ⅰ.持有人數(shù)多Ⅱ.發(fā)行量大Ⅲ.流動(dòng)性好Ⅳ.對(duì)象一般限定為機(jī)構(gòu)投資者[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開(kāi)的證券市場(chǎng)上市交易，流動(dòng)性好。33.組合型選擇題信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到發(fā)行人的【】等因素的影響。Ⅰ.經(jīng)營(yíng)能力Ⅱ.盈利水平Ⅲ.事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ.規(guī)模大小[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。34.組合型選擇題關(guān)于地方政府債券，以下說(shuō)法正確的有【】。Ⅰ.專項(xiàng)債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保Ⅱ.一般責(zé)任債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證Ⅲ.專項(xiàng)債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證Ⅳ.一般責(zé)任債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類，通常可以分為：①一般責(zé)任債券【普通債券】，是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，不與特定項(xiàng)目相聯(lián)系，其還本付息得到發(fā)行政府信譽(yù)和稅收的支持；②專項(xiàng)債券【收益擔(dān)保債券】，是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券，與特定項(xiàng)目或部分特定稅收相聯(lián)系，其還本付息來(lái)自投資項(xiàng)目的收益、收費(fèi)及政府特定的稅收或補(bǔ)貼。35.組合型選擇題債券投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低于股票投資，是因?yàn)椤尽?。?債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性大，收益率高Ⅱ.債券利息支付先于股息紅利分配Ⅲ.債券市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定Ⅳ.倘若公司破產(chǎn)，債券償付在前，股票償付在后[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：股票風(fēng)險(xiǎn)比債券風(fēng)險(xiǎn)高，這是因?yàn)椋孩賯⑹枪镜墓潭ㄙM(fèi)用支出；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。②倘若公司破產(chǎn)，債券償付在前，股票償付在后。③在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率和期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。36.組合型選擇題企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有【】。Ⅰ.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定Ⅱ.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策Ⅲ.經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)三年盈利Ⅳ.累計(jì)債券余額不超過(guò)凈資產(chǎn)額【包括少數(shù)股東權(quán)益】的40%[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券還必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求；②具有償債能力；③企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。37.組合型選擇題債券的投資收益來(lái)自【】。Ⅰ.利息收益Ⅱ.資本利得Ⅲ.再投資收益Ⅳ.分紅收益[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券收益體現(xiàn)在三個(gè)方面：①利息收入；②資本利得，即債權(quán)人在證券市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣獲得的價(jià)差收入；③再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場(chǎng)收益率變化的影響。38.組合型選擇題下列選項(xiàng)中，屬于政府債券的特征的是【】。Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性強(qiáng)Ⅲ.免稅待遇Ⅳ.一種所有權(quán)憑證[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：政府債券具有如下特征：①安全性高。在各類債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為“金邊債券”。②收益穩(wěn)定。政府債券信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益穩(wěn)定。③流通性強(qiáng)。政府債券的發(fā)行量大、信用好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)屬性好，不僅可以在證券交易所上市交易，還可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行買賣。④免稅待遇。為了鼓勵(lì)人們投資政府債券，大多數(shù)國(guó)家規(guī)定，購(gòu)買者可以享受免稅待遇。39.組合型選擇題資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括【】。Ⅰ.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)Ⅱ.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ.原始權(quán)益人Ⅳ.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人【原始權(quán)益人】、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人【SPV】、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。40.組合型選擇題企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有【】。Ⅰ.具有良好的公司治理機(jī)制Ⅱ.發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于百分之十Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定Ⅳ.最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》【中國(guó)人民銀行2005年4月27日發(fā)布】和《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問(wèn)題的通知》【銀監(jiān)發(fā)[2007]58號(hào)】，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)；②具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員；③依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；④財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于l0％；⑤財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前一年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期；⑥申請(qǐng)前一年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足；⑦申請(qǐng)前一年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；⑧近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；⑨無(wú)到期不能支付債務(wù)；⑩中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。41.組合型選擇題一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括【】。Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清償時(shí)債權(quán)排序晚于股票Ⅲ.債券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利時(shí)才付息[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：收益公司債券有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)先于股票。但其利息只在公司有盈利時(shí)才支付，如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。Ⅱ項(xiàng)，收益公司債清償時(shí)排序先于股票。42.組合型選擇題中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)【】的有效措施。Ⅰ.發(fā)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降Ⅱ.發(fā)行企業(yè)追加擔(dān)保Ⅲ.信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況惡化Ⅳ.發(fā)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)任一企業(yè)及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用評(píng)級(jí)下降或財(cái)務(wù)狀況惡化、集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。43.組合型選擇題下列關(guān)于債券按付息方式分類中,說(shuō)法正確的是【】。Ⅰ.零息債券是指存續(xù)期間沒(méi)有利息支付，到期時(shí)一次性獲得本息Ⅱ.附息債券又可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類Ⅲ.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券Ⅳ.息票累積債券規(guī)定了票面利率[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：零息債券是指?jìng)霞s未規(guī)定利息支付的債券，故第Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，故被稱為“緩息債券”，故第Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。44.組合型選擇題短期國(guó)債的一般特征是【】。Ⅰ.償還期為1年以內(nèi)Ⅱ.流動(dòng)性強(qiáng)Ⅲ.在貨幣市場(chǎng)占有重要地位Ⅳ.償還期為2年或者2年以內(nèi)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：短期國(guó)債一般指償還期限為1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。45.組合型選擇題對(duì)我國(guó)記賬式國(guó)債，下列說(shuō)法正確的有【】。Ⅰ.由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者發(fā)行Ⅱ.通過(guò)無(wú)紙化方式發(fā)行，以電子記賬方式記錄債權(quán)Ⅲ.不可以上市交易Ⅳ.可以流通轉(zhuǎn)讓[單選題]*A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：我國(guó)記賬式國(guó)債是由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者、通過(guò)無(wú)紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。它的特點(diǎn)有：①可以上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；②可以記名、掛失，無(wú)券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；③通過(guò)證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；④期限有長(zhǎng)有短，但更適合短期國(guó)債的發(fā)行；⑤上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。46.組合型選擇題外國(guó)債券在發(fā)行法律方面的特性有【】。Ⅰ.不受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束Ⅱ.受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束Ⅲ.必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)Ⅳ.不必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅳ答案解析：在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束。47.組合型選擇題下列關(guān)于債券的說(shuō)法正確的有【】。Ⅰ.發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ.股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?、?債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ.債券持有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益[單選題]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，故第I項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。48.組合型選擇題企業(yè)在短期融資券注冊(cè)有效期內(nèi)【】的，應(yīng)重新注冊(cè)。Ⅰ.更換審計(jì)機(jī)構(gòu)Ⅱ.變更資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)Ⅲ.變更注冊(cè)金額Ⅳ.更換主承銷商[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊(cè)金額的，應(yīng)重新注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)不接受注冊(cè)的，企業(yè)可于6個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件。49.組合型選擇題公司在發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的有【】Ⅰ.有價(jià)證券Ⅱ.藝術(shù)品Ⅲ.房屋Ⅳ.土地[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)產(chǎn)【如房屋、土地、設(shè)備等】作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。50.組合型選擇題下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有【】。Ⅰ.期貨合約在交易所內(nèi)交易，具有公開(kāi)性Ⅱ.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約Ⅲ.期貨合約的結(jié)算通過(guò)專門的結(jié)算公司，投資者需要對(duì)對(duì)方負(fù)責(zé)，存在信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.期貨合約具備對(duì)沖機(jī)制，履約回旋余地較大，實(shí)物交割比例極低，交易價(jià)格不受最小價(jià)格變動(dòng)單位限定和日交易振幅規(guī)定[單選題]*A.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：期貨合約的結(jié)算通過(guò)專門的結(jié)算公司，這是獨(dú)立于買賣雙方的第三方，投資者無(wú)須對(duì)對(duì)方負(fù)責(zé)，不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，而只有價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。第Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤；期貨合約具備對(duì)沖機(jī)制、履約回旋余地較大，實(shí)物交割比例極低，交易價(jià)格受最小價(jià)格變動(dòng)單位限定和日交易振幅限定。第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。51.組合型選擇題政府債券的發(fā)行主體有【】。Ⅰ.中央政府Ⅱ.地方政府Ⅲ.中央國(guó)有大型企業(yè)Ⅳ.地方國(guó)有大型企業(yè)[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：政府債券的發(fā)行主體是政府，主要包括中央政府和地方政府。52.組合型選擇題關(guān)于資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序，下列說(shuō)法中，正確的有【】。Ⅰ.重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)Ⅱ.完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級(jí)Ⅲ.組建特殊目的機(jī)構(gòu)，提高資本化程度Ⅳ.資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：資產(chǎn)證券化的具體操作流程：①重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)【第Ⅰ項(xiàng)】；②組建特殊目的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離；③完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級(jí)【第Ⅱ項(xiàng)】；④資產(chǎn)證券化的信用評(píng)級(jí)；⑤安排證券銷售【方式可以是包銷或代銷】，向發(fā)起人支付；⑥掛牌上市交易及到期支付。第Ⅲ項(xiàng)中的提高資本化程度是錯(cuò)誤的。故選B。53.組合型選擇題下列關(guān)于歐洲債券的說(shuō)法中，正確的是【】。Ⅰ.由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷Ⅱ.在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多Ⅲ.投資者的利息收入免繳所得稅Ⅳ.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣只能屬于同一國(guó)家[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家。由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也被稱為“無(wú)國(guó)籍債券”。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等。歐洲債券和外國(guó)債券在很多方面有一定的差異。在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷；在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束；在發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。54.組合型選擇題下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的有【】。Ⅰ.投資者在銀行間債券市場(chǎng)可進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)Ⅱ.政策性金融債券目前不在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行交易Ⅲ.銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分Ⅳ.銀行間債券市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：目前，銀行間債券市場(chǎng)已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分，記賬式國(guó)債的大部分、政策性金融債券都在該市場(chǎng)發(fā)行并上市交易。第Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。55.組合型選擇題下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的有【】。Ⅰ.債券信用評(píng)級(jí)是對(duì)債券按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)估Ⅱ.債券信用評(píng)級(jí)的對(duì)象包括企業(yè)、國(guó)家財(cái)政、國(guó)家銀行發(fā)行的有價(jià)債券Ⅲ.信用評(píng)級(jí)能夠?yàn)橥顿Y者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息服務(wù)Ⅳ.地方政府、非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行評(píng)估，并標(biāo)示其信用程度的等級(jí)。這種信用評(píng)級(jí)，是為投資者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息服務(wù)。第Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)正確；國(guó)家財(cái)政發(fā)行的國(guó)庫(kù)券和國(guó)家銀行發(fā)行的金融債券，由于有政府的擔(dān)保，因此不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。第Ⅱ56.組合型選擇題全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)面向的對(duì)象有【】。Ⅰ.商業(yè)銀行Ⅱ.保險(xiǎn)公司Ⅲ.證券公司Ⅳ.農(nóng)村信用聯(lián)社[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：銀行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，故選A。57.組合型選擇題發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應(yīng)當(dāng)披露【】。Ⅰ.信用增進(jìn)措施Ⅱ.資金償付安排Ⅲ.集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)Ⅳ.各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露，包括信用增進(jìn)措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。還應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評(píng)級(jí)、各企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)【若有】主體信用評(píng)級(jí)。58.組合型選擇題根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為【】。Ⅰ.赤字國(guó)債Ⅱ.建設(shè)國(guó)債Ⅲ.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債Ⅳ.普通國(guó)債[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均正確，故選C。59.組合型選擇題企業(yè)債券發(fā)行的基本條件包括【】。Ⅰ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值Ⅱ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)5年盈利Ⅲ.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定Ⅳ.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企業(yè)發(fā)行債券的基本條件包括：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求；②企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值；⑥所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策?！白罱?個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息”屬于公司發(fā)行債券的基本條件。60.組合型選擇題債券信用評(píng)級(jí)的對(duì)象包括【】。Ⅰ.國(guó)家財(cái)政發(fā)行的國(guó)庫(kù)券Ⅱ.國(guó)家銀行發(fā)行的金融債券Ⅲ.企業(yè)發(fā)行的債券Ⅳ.地方政府發(fā)行的債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。國(guó)家財(cái)政發(fā)行的國(guó)庫(kù)券和國(guó)家銀行發(fā)行的金融債券，由于有政府的保證，因此不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)。第Ⅲ、Ⅳ均正確，故選B。61.組合型選擇題金融機(jī)構(gòu)【不包括政策性銀行】發(fā)行金融債券申報(bào)文件應(yīng)包括【】。Ⅰ.發(fā)行人近2年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告Ⅱ.金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告、募集說(shuō)明書Ⅲ.發(fā)行公告或發(fā)行章程、承銷協(xié)議Ⅳ.發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告[單選題]*A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：其他金融機(jī)構(gòu)【不包括政策性銀行】發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：①金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；②發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書面同意文件；③監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件；④發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；⑤募集說(shuō)明書；⑥發(fā)行公告或發(fā)行章程；⑦承銷協(xié)議；⑧發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告；⑨信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；⑩發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書；?中國(guó)人民銀行要求的其他文件。62.組合型選擇題關(guān)于利率債和信用債，下列說(shuō)法有誤的是【】。Ⅰ.正常情況下，利率債的信用風(fēng)險(xiǎn)較大Ⅱ.利率債可能出現(xiàn)本息兌付延期乃至實(shí)質(zhì)性違約的情況Ⅲ.信用債券與政府債券相比最顯著的差異是發(fā)行期限不同Ⅳ.信用債比國(guó)債有著更高的收益[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：由于有政府信用背書，正常情況下利率債的信用風(fēng)險(xiǎn)很小，但不一定對(duì)于信用違約絕對(duì)“免疫”，也可能出現(xiàn)本息兌付延期乃至實(shí)質(zhì)性違約的情況。故第Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。信用債券與政府債券相比最顯著的差異就是存在信用風(fēng)險(xiǎn)，所以信用債券比國(guó)債有著更高的收益，某些情況下收益率甚至高達(dá)百分之幾十。故第Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。63.組合型選擇題地方政府一般債券的發(fā)行主體可以有【】。Ⅰ.縣級(jí)政府Ⅱ.省政府Ⅲ.自治區(qū)政府Ⅳ.直轄市政府[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：地方政府一般債券【以下簡(jiǎn)稱一般債券】是指省、自治區(qū)、直轄市政府【含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府】為沒(méi)有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。故選A。64.組合型選擇題中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)【以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì)】負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì)，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。下面關(guān)于注冊(cè)委員會(huì)說(shuō)法正確的是【】。Ⅰ.注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開(kāi)一次Ⅱ.注冊(cè)會(huì)議原則上每3天召開(kāi)一次Ⅲ.注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加Ⅳ.注冊(cè)會(huì)議由3名注冊(cè)委員會(huì)委員參加[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：交易商協(xié)會(huì)設(shè)立注冊(cè)委員會(huì)，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開(kāi)一次，由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。注冊(cè)有效期為2年。65.組合型選擇題點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合成交的報(bào)價(jià)包括【】。Ⅰ.公開(kāi)報(bào)價(jià)Ⅱ.對(duì)話報(bào)價(jià)Ⅲ.雙邊報(bào)價(jià)Ⅳ.小額報(bào)價(jià)[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ答案解析：債券買賣交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前兩者屬于詢價(jià)交易方式的范疇，后兩者可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。66.組合型選擇題地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)【】狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證。Ⅰ.經(jīng)濟(jì)發(fā)展Ⅱ.社會(huì)保障Ⅲ.資金需求Ⅳ.財(cái)政預(yù)算[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證。第Ⅰ、Ⅲ均正確，故選A。67.組合型選擇題利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于【】建立起來(lái)的。Ⅰ.市場(chǎng)預(yù)期理論Ⅱ.流動(dòng)性偏好理論Ⅲ.市場(chǎng)分割理論Ⅳ.理性預(yù)期理論[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：在任一時(shí)點(diǎn)上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期【市場(chǎng)預(yù)期理論】、債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)【流動(dòng)性偏好理論】、市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙【市場(chǎng)分割理論】。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來(lái)的。68.組合型選擇題我國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】的特點(diǎn)有【】。Ⅰ.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓Ⅱ.采用實(shí)名制，可以背書轉(zhuǎn)讓Ⅲ.收益安全穩(wěn)定Ⅳ.由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息、免繳利息稅[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】是指的特點(diǎn)包括：針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵(lì)持有到期；手續(xù)簡(jiǎn)化；付息方式較為多樣。69.組合型選擇題下列屬于我國(guó)發(fā)行普通國(guó)債的總體特征的有【】。Ⅰ.規(guī)模越來(lái)越大Ⅱ.期限越來(lái)越長(zhǎng)Ⅲ.期限趨于多樣化Ⅳ.發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化[單選題]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ答案解析：我國(guó)發(fā)行普通國(guó)債的總體特征包括：【1】規(guī)模越來(lái)越大。【2】期限趨于多樣化?！?】發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。70.組合型選擇題證券公司債券募集說(shuō)明書及其他信息披露文件所引用的【】，應(yīng)當(dāng)由具有從事證券服務(wù)資格的機(jī)構(gòu)出具。Ⅰ.審計(jì)報(bào)告Ⅱ.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告Ⅲ.擔(dān)保函Ⅳ.評(píng)級(jí)報(bào)告[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券募集說(shuō)明書及其他信息披露文件所引用的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由具有從事證券服務(wù)業(yè)資格的機(jī)構(gòu)出具。第Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ均正確，故選A。71.組合型選擇題儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】與記賬式國(guó)債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，二者不同之處在于【】。Ⅰ.發(fā)行對(duì)象不同Ⅱ.發(fā)行利率確定機(jī)制不同Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同Ⅳ.到期兌付方式不同[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】與記賬式國(guó)債二者不同之處在于：發(fā)行對(duì)象不同；發(fā)行利率確定機(jī)制不同；流通或變現(xiàn)方式不同；到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同：記賬式國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格是由市場(chǎng)決定的，到期前市場(chǎng)價(jià)格【凈價(jià)】有可能高于或低于發(fā)行面值，而儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】在發(fā)行時(shí)就對(duì)提前兌取條件做出規(guī)定。72.組合型選擇題下列關(guān)于債券報(bào)價(jià)的說(shuō)法，正確的有【】。Ⅰ.債券全價(jià)報(bào)價(jià)即買賣雙方實(shí)際支付價(jià)格Ⅱ.凈價(jià)報(bào)價(jià)的缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因Ⅲ.全價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔出，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度Ⅳ.凈價(jià)報(bào)價(jià)的缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ答案解析：全價(jià)報(bào)價(jià)的缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因，故第Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度，故第Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。故選C。73.組合型選擇題下列關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的說(shuō)法，正確的有【】。Ⅰ.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)公司股票權(quán)利的債券Ⅱ.這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)Ⅲ.按照附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)和債券本身能否分開(kāi)來(lái)劃分，可以分為可分離型和非分離型Ⅳ.債券持有人在認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的股票時(shí)可以不受認(rèn)購(gòu)比例的限制[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。此債券的購(gòu)買者可以按照預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。按照附認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開(kāi)可劃分為可分離型和非分離型。第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均正確，故選D。74.組合型選擇題在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中影響債券利率的主要因素主要包括【】。Ⅰ.債券的票面價(jià)值Ⅱ.借貸資金市場(chǎng)利率水平Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長(zhǎng)短[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中影響債券利率的主要因素主要包括借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信、債券期限長(zhǎng)短等。75.組合型選擇題債券利息的支付方式主要有【】。Ⅰ.息票方式Ⅱ.折扣利息Ⅲ.本息合一Ⅳ.債券替換[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：債券利息的支付方式主要有三種：息票方式、折扣利息和本息合一。76.組合型選擇題下列關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)，正確的有【】。Ⅰ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)向債券評(píng)信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)Ⅱ.企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)【不包括少數(shù)股東權(quán)益】的40%Ⅲ.企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的30%Ⅳ.信用級(jí)別低的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，必須要求擔(dān)保[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)C.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：企業(yè)發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)認(rèn)可的債券評(píng)信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)，第Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法正確；第企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)【不包括少數(shù)股東權(quán)益】的40%，第Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法正確；企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40％，第Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤；發(fā)行企業(yè)債券，擔(dān)保并非強(qiáng)制要求。第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。77.組合型選擇題金融債券的發(fā)行目的主要包括【】。Ⅰ.籌資用于某種特殊用途Ⅱ.改變金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅲ.提高被動(dòng)負(fù)債Ⅳ.引進(jìn)戰(zhàn)略投資者[單選題]*A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：金融債券的發(fā)行目的有：①籌資用于某種特殊用途；②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。第Ⅰ、Ⅱ均正確，故選B。78.組合型選擇題下列屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的稱謂有【】。Ⅰ.ABSⅡ.CDOⅢ.CDSⅣ.MBS[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：第Ⅰ項(xiàng)為資產(chǎn)支持證券；第Ⅱ項(xiàng)為擔(dān)保債務(wù)憑證；第Ⅲ項(xiàng)信用違約互換；第Ⅳ項(xiàng)為基于房地產(chǎn)抵押貸款的證券化產(chǎn)品。79.組合型選擇題目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債品種包括【】。Ⅰ.記賬式國(guó)債Ⅱ.儲(chǔ)蓄國(guó)債【憑證式】Ⅲ.儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】Ⅳ.聯(lián)名國(guó)債[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅳ答案解析：目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債【憑證式】和儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】。80.組合型選擇題我國(guó)證券公司短期融資券【】。Ⅰ．不屬于金融債券Ⅱ．在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行[單選題]*Ⅲ．以短期融資為目的Ⅳ．約定在一定期限內(nèi)還本付息A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：2004年10月，中國(guó)人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。81.組合型選擇題按照付息的方式分類，債券可以分為【】。Ⅰ.附息債券Ⅱ.零息債券Ⅲ.息票累積債券Ⅳ.累進(jìn)利率債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：按照付息的方式分類，債券可以分為附息債券、零息債券和息票累積債券。82.組合型選擇題資產(chǎn)證券化可以提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。其對(duì)發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配性。這種不匹配性主要表現(xiàn)在【】。Ⅰ.流動(dòng)性和期限的不匹配Ⅱ.利率的不匹配Ⅲ.品種類型的不匹配Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的不匹配[單選題]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)C.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：第Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)屬于資產(chǎn)和負(fù)債不匹配性的具體內(nèi)容。83.組合型選擇題資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國(guó)問(wèn)世后因其能夠?yàn)閰⑴c各方帶來(lái)好處，獲得了迅猛發(fā)展。對(duì)于證券化的發(fā)起人而言，資產(chǎn)證券化的好處包括【】。Ⅰ.增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率Ⅱ.提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況Ⅲ.實(shí)現(xiàn)低成本融資Ⅳ.增加收入來(lái)源[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：四個(gè)選項(xiàng)均屬于資產(chǎn)證券化的好處。84.組合型選擇題下列關(guān)于政府債券的說(shuō)法中，正確的有【??】。Ⅰ.政府債券又被稱為金邊債券Ⅱ.政府債券收益穩(wěn)定，流通性較弱Ⅲ.政府債券分為中央政府債券和地方政府債券Ⅳ.政府債券是一種有價(jià)債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：Ⅱ項(xiàng)，政府債券的特征主要有安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定和免稅待遇。85.組合型選擇題我國(guó)的政策性銀行包括【】。Ⅰ.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行Ⅱ.中國(guó)進(jìn)出口銀行Ⅲ.中國(guó)人民銀行Ⅳ.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：我國(guó)政策性銀行包括中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。86.組合型選擇題下列關(guān)于歐洲債券的說(shuō)法中，正確的是【】。Ⅰ.由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷Ⅱ.在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多Ⅲ.投資者的利息收入免繳所得稅Ⅳ.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣只能屬于同一國(guó)家[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家，第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。87.組合型選擇題目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有【】。Ⅰ.記賬式國(guó)債Ⅱ.儲(chǔ)蓄國(guó)債【憑證式】Ⅲ.儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】Ⅳ.附息式國(guó)債[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：目前，我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債【憑證式】和儲(chǔ)蓄國(guó)債【電子式】。88.組合型選擇題以下說(shuō)法正確的有【】。Ⅰ.期貨合約在交易所內(nèi)交易Ⅱ.遠(yuǎn)期合約交易雙方按規(guī)定比例交納保證金Ⅲ.期貨合約具備對(duì)沖機(jī)制，履約回旋余地較大Ⅳ.遠(yuǎn)期合約如中途取消，須經(jīng)雙方同意，任何單方的意愿無(wú)法取消合約[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：期貨合約交易雙方按規(guī)定比例交納保證金，而遠(yuǎn)期合約因不是標(biāo)準(zhǔn)化，存在信用風(fēng)險(xiǎn)，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無(wú)統(tǒng)一性。89.組合型選擇題下列關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是【】。Ⅰ.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代Ⅱ.我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券Ⅲ.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券Ⅳ.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。90.組合型選擇題保證公司債券的擔(dān)保人可以是【】。Ⅰ.政府Ⅱ.信譽(yù)好的銀行Ⅲ.發(fā)行人自身Ⅳ.舉債公司的母公司[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人【或者第三者】