明陽智能應收賬款管理分析

第1章前言1.1研究背景和意義在全球經(jīng)濟一體化的浪潮中，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中保持動態(tài)增長，就必須依賴精確的決策和卓越的運營管理。信用銷售作為現(xiàn)代商業(yè)策略的關鍵元素，在中國日益成熟的市場經(jīng)濟體系下，企業(yè)領導者和學術界才逐漸認識到有效管理應收賬款的至關重要性。然而，鑒于國情差異，國內(nèi)企業(yè)在借鑒國際經(jīng)驗的同時，亟需自主研發(fā)適合自身運營模式的應收賬款管理策略。應收賬款作為企業(yè)資本流動的核心組成部分，是流動資產(chǎn)庫中的關鍵支柱。近年來，我國企業(yè)的應收賬款總額呈現(xiàn)出持續(xù)攀升的趨勢，逾期未收、債務拖欠問題頻發(fā)，呆賬與壞賬比率的上升已成為制約企業(yè)健康運行的重大瓶頸。這種狀況不僅侵蝕了企業(yè)的現(xiàn)金流，延緩了資金周轉(zhuǎn)，還加劇了財務風險和運營壓力，甚至可能引發(fā)資金鏈的斷裂危機。因此，構建一套有效的應收賬款管理體系，對于提升企業(yè)競爭力和保障其長期穩(wěn)定發(fā)展顯得尤為緊迫。面對如此嚴峻的形勢，企業(yè)應該在日常資金管理活動中，充分重視應收賬款的管理，最大限度的降低應收賬款的風險，減少企業(yè)的風險，讓企業(yè)在競爭中處于優(yōu)勢地位，對此，在企業(yè)進行經(jīng)營活動中，對應收賬款的管理顯得特別重要。在日益激烈的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)追求競爭優(yōu)勢與市場份額擴張，常常通過雙重策略來驅(qū)動銷售：一是調(diào)整定價策略，主動降價以刺激消費；二是創(chuàng)新產(chǎn)品，借此吸引消費者。賒銷作為一種營銷手段，其雙刃劍特性不容忽視。合理運用可以增強企業(yè)的市場滲透力，有助于降低庫存成本，顯現(xiàn)其經(jīng)濟效益。然而，若應收賬款管理不當，賒銷策略可能瞬間轉(zhuǎn)化為潛在風險，對企業(yè)的財務健康構成威脅。因此，企業(yè)在采納賒銷模式時，必須謹慎平衡收益與風險的把控。因此本文以明陽智能為例，首先闡述了應收賬款管理有關理論知識，其次分析了明陽智能的應收賬款管理現(xiàn)狀，并分析總結(jié)存在的問題；最后針對其應收賬款管理方面存在的問題給出可行建議。以幫助企業(yè)加強對應收賬款的嚴格審查和科學管控，促進企業(yè)自身的合理化經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。同時有助于推動應收賬款管理相關理論的更新與發(fā)展，對日后眾多的企業(yè)分析應收賬款管理提供了更具說服力的理論依據(jù)。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀應收賬款管理也是企業(yè)管理的重要部分，很早之前就成為了理論界相關學者研究的核心領域。國外的學者主要以應收賬款管理的信用管理、有效性分析及內(nèi)部控制管理為重點來研究應收賬款的管理。國外學者關于應收賬款管理的研究時間跨度大，并且在相關的內(nèi)容上較國內(nèi)豐富很多，另外，國外完善的管理理論體系可以為其開展研究提供一定的支持。CAVVillanueva（2021）在《流動性和應收賬款比率：乳制品行業(yè)公司在利馬交易的比較分析》中提到通過具有良好的收款標準，公司可以獲得相當大的流動性來支付相應的款項，并根據(jù)經(jīng)濟活動避免生產(chǎn)停滯。研究人員依賴于諸如股息收益率、股息派息率(DPR)等變量股利傾向研究股利政策的決定因素，但是結(jié)果往往是不一致的。RPSingh（2021）在《管理客戶應收賬款是否會影響客戶關系和銷售業(yè)績實證調(diào)查》文章中指出應收賬款對銷售人員業(yè)績的影響在銷售文獻中基本上被忽視。然而，在許多銷售環(huán)境中，管理客戶的應收賬款是由銷售人員直接管理的，因此會對他們的銷售業(yè)績產(chǎn)生重大影響。IAndrayanti（2021）在《印尼曼達拉行政區(qū)應收賬款系統(tǒng)內(nèi)部控制分析》文章中提到應收賬款是流動資產(chǎn)中的一項重要資產(chǎn)，應收賬款的內(nèi)控是極其重要的，可以更好地實現(xiàn)管理的系統(tǒng)化，并在事件發(fā)生之前，之中和之后加強控制。有助于防范風險發(fā)生，提高企業(yè)的營業(yè)效率，增強產(chǎn)品的競爭力。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)在應收賬款管理的研究成果上與國外還是存在一定的差距的結(jié)論，除研究時間較晚、研究內(nèi)容局限的因素外，我國的大部分研究成果是基于國外研究背景的，結(jié)合國內(nèi)實際情況再進行的創(chuàng)新研究。對文獻進行梳理分類過程中，國內(nèi)與國外的研究點主要聚焦對應收賬款管理體系搭建、管理舉措的研究，另外，結(jié)合實踐情況，對客戶的資質(zhì)、信用風險的評估也進行了相關的分析。由于我國企業(yè)發(fā)展緩慢的因素，在對應收賬款的細化工作還未做到細化分析，目前的研究仍存在缺失，未來需增強對其的研究力度。趙一霖（2023）在《企業(yè)應收賬款管理問題及對策分析》中提到改革開放以來，我國市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，企業(yè)間的競爭也更加激烈，一些企業(yè)為了提高市場競爭力，往往通過賒銷的方法銷售自己的商品，盡管產(chǎn)品積壓問題得到了解決，但是帶來的問題也不可忽視，如應收賬款給企業(yè)帶來了隱患。陳嘉麗（2023）在《中小型企業(yè)的應收賬款管理》中在當前激烈的市場競爭環(huán)境下，銷售策略日益多元，其中賒銷作為一種關鍵手段，對企業(yè)推廣產(chǎn)品和服務至關重要。有效的應收賬款管理是任何企業(yè)都必須重視的環(huán)節(jié)，它不僅使中小企業(yè)能清晰洞察自身的財務健康和業(yè)務表現(xiàn)，更直接影響著企業(yè)的盈利狀況。目前，企業(yè)在應收賬款管理上暴露了一些問題，引致各種風險。因此，對中小企業(yè)來說，剖析當前的應收賬款管理狀態(tài)并實施有力的管理策略是迫切的，這可能包括提升管理層對管理工作的關注度，設定合理的信用評估政策，以及健全企業(yè)內(nèi)部管理體系等措施。楊麗（2023）在《現(xiàn)代企業(yè)應收賬款風險管理及防范措施》中提到隨著全球社會經(jīng)濟的迅猛擴張和城市化進程的不斷深化，我們步入了一個前所未有的發(fā)展新時代，這為各行各業(yè)提供了廣闊的舞臺。在競爭激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)尋求競爭優(yōu)勢的策略日益多元，其中擴大銷售規(guī)模是提升競爭力的重要手段，同時也能推動經(jīng)濟效益的增長。然而，這樣的繁榮背景也孕育了潛在的挑戰(zhàn)，尤其是應收賬款管理中的財務風險，它可能加劇不良債務的風險系數(shù)。為了防止企業(yè)蒙受不必要的經(jīng)濟損失，實施有效的應收賬款風險管理策略顯得尤為關鍵，這對于現(xiàn)代企業(yè)的長遠健康發(fā)展至關重要。綜上所述，發(fā)現(xiàn)國外學者研究應收賬款管理時間長且內(nèi)容較豐富深入，已經(jīng)形成了一系列相關理論體系。而國內(nèi)學者對具體企業(yè)應收賬款管理方案措施缺乏細化，但是已經(jīng)在研究中意識到企業(yè)應收賬款管理的重要和必要性。本文以明陽智慧能源集團股份公司為研究對象深入探討應收賬款管理提出的問題，進而完善企業(yè)應收賬款管理制度，提升企業(yè)信用度，降低企業(yè)的風險。第2章應收賬款管理理論概述2.1應收賬款管理的概念應收賬款是指在商業(yè)交易的常規(guī)運作中，企業(yè)基于商品銷售、服務提供等產(chǎn)生的對客戶收取的款項，這些款項可能包含由消費者承擔的稅費以及企業(yè)為顧客墊付的運輸和物流費用等額外支出。應收賬款實質(zhì)上是企業(yè)銷售活動中產(chǎn)生的債權資產(chǎn)，其確認過程與銷售收入的確認緊密相連。通常情況下，當確認了銷售收入，應收賬款也隨之記錄。這個賬戶會根據(jù)不同的交易對象設立詳細的分類賬戶，以便詳細追蹤每筆交易的情況。應收賬款象征著企業(yè)在銷售過程中借給客戶的資金，它的及時回收對于抵消企業(yè)的運營成本、保障企業(yè)運營連續(xù)性至關重要。對于逾期未付的應收賬款，企業(yè)應積極采取措施，組織有效的催收行動；而對于那些確實無法收回的賬款，只要符合相關的壞賬認定標準，并經(jīng)過規(guī)定的審批流程，應當作為損失計入賬目。2.2應收賬款分析指標應收賬款周轉(zhuǎn)率：應收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說明一定期間內(nèi)公司應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。應收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應收賬款，平均應收賬款=（期初應收賬款余額＋期末應收賬款余額）/2。應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：應收賬款的回收周期衡量的是企業(yè)自獲得應收賬款權利到將其轉(zhuǎn)化為實際現(xiàn)金所需的時間跨度。作為應收賬款周轉(zhuǎn)速度的補充衡量標準，周轉(zhuǎn)周期的縮短直接反映了企業(yè)流動資金管理的高效。計算公式可以表示為：應收賬款回收周期=年度天數(shù)/應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)；或者：應收賬款周期=平均應收款余額×年度天數(shù)/總營業(yè)收入額。應收賬款占營業(yè)收入之比：應收賬款和營業(yè)收入的比例可以看出企業(yè)資金回收率的高低。應收賬款占營業(yè)收入之比=應收賬款總額/營業(yè)收入。2.3壞賬產(chǎn)生的原因 其壞賬形成的主要原因有以下三個方面：首先，部分員工對于經(jīng)濟效益、時間管理和財務風險的認識不足，導致資金滯留在長期未結(jié)算的項目中，且可能由于責任歸屬不明或手續(xù)不完備，即便產(chǎn)生損失也無法迅速進行賬務調(diào)整。其次，管理層對財務管理的重視程度不夠，缺乏有效的監(jiān)控機制。尤其在往來賬款管理上，制度的缺失使得管控失效，隨著時間的推移，企業(yè)資金回收受阻，流動性陷入異常，甚至出現(xiàn)壞賬，造成嚴重的經(jīng)濟損失。同時，他們傾向于保證資金安全，忽視了資金閑置時間價值的潛在損失。再者，財務部門在監(jiān)督和管理上存在漏洞。財務人員過于關注資金和成本的核算，對往來賬款的動態(tài)追蹤往往被忽視。即使有所監(jiān)督，力度和方法的局限也妨礙了應收賬款的催收工作。內(nèi)部管理的脫節(jié)，缺乏必要的相互制衡，進一步阻礙了往來賬款的管理進程。財務人員的責任心缺失，未能及時清理往來賬款，這也是導致賬款長期未結(jié)的重要因素。第3章明陽智能應收賬款管理的現(xiàn)狀3.1明陽智能公司簡介明陽智慧能源集團股份公司（股票代碼：601615.SH、MYSE.L）成立于2006年，總部位于中國廣東中山，前身為廣東明陽風電產(chǎn)業(yè)集團有限公司。作為一家專注于綠色能源全生命周期價值管理和創(chuàng)新系統(tǒng)解決方案的領導者，我們在2023年度全球新能源企業(yè)的權威排名中赫然位列第33，尤其在全球海上風電技術革新領域獨占鰲頭。我們已經(jīng)穩(wěn)健地塑造成為全球智慧能源產(chǎn)業(yè)的顯著標志。我們的業(yè)務核心圍繞新能源高端設備的研發(fā)設計、兆瓦級風機及其關鍵組件的生產(chǎn)制造、全方位運維服務以及新能源項目的投資與運營管理展開。明陽智能與眾多重量級戰(zhàn)略伙伴建立了緊密關系，其中包括中廣核、三峽、華能、國電投、大唐和華電等大型國有電力巨頭。我們的產(chǎn)品足跡遍布全國，服務超過700個風力發(fā)電場項目，顯示出強大的市場覆蓋力。我們的產(chǎn)品不僅在國內(nèi)市場深受認可，更遠銷海外，如英國、丹麥、挪威、意大利、巴基斯坦、巴西、韓國和日本等地，彰顯了我們在國際市場的競爭力。明陽智能堅守“全球協(xié)作、共享成果”的信念，提議借助可再生能源激活一帶一路的光芒，引領企業(yè)向著“全球清潔智慧能源的領航者”愿景穩(wěn)步前行。在這個輝煌的時代，致力于打造世界級的杰出企業(yè)，以綠色的可持續(xù)能源服務于新的時代，塑造未來的能源格局。企業(yè)核心戰(zhàn)略聚焦于新能源高端設備制造和智能微電網(wǎng)技術，打造智能化能源數(shù)據(jù)倉庫及大數(shù)據(jù)云計算平臺。同時，通過金融創(chuàng)新和商業(yè)策略的革新，推動從傳統(tǒng)服務制造向互聯(lián)網(wǎng)技術支持的深度服務化轉(zhuǎn)變，全力加速邁向“智慧能源，普惠全世界”的崇高使命。3.2應收賬款規(guī)模分析應收賬款的規(guī)模與企業(yè)資金流的平穩(wěn)運行存在著深刻的關聯(lián)性。實際上，應收賬款的減少往往意味著公司的流動資產(chǎn)效率提升和資本流轉(zhuǎn)更為順暢。反之，龐大的應收賬款可能導致資金鏈緊張，制約企業(yè)的運營效率。因此，對業(yè)務規(guī)模的有效管控對于保障企業(yè)資金的健康流通至關重要。財務風險的加劇并非僅緣于債務的積累，而是債務損失與占用資產(chǎn)規(guī)模成正比的結(jié)果，這進一步突顯了管理應收賬款以降低財務風險的戰(zhàn)略意義。表3-1明陽智能2020-2022應收賬款規(guī)模分析（單位：億元）項目2020年2021年2022年應收賬款37.1458.56107.7流動資產(chǎn)331.3376.9354.6營業(yè)收入224.6272.2307.5應收賬款/流動資產(chǎn)11.21%15.54%30.37%應收賬款/營業(yè)收入16.54%21.51%35.02%數(shù)據(jù)來源：明陽智能2020-2022年年報根據(jù)表3-1，本文收集明陽智慧能源集團股份公司通過對過去三年的數(shù)據(jù)深入剖析，我們可以觀察到應收賬款的增長趨勢呈現(xiàn)出顯著的上升態(tài)勢。尤其在2022年，公司的應收賬款達到了峰值，其年度增長率達到了驚人的83.91%，顯示出這一時期的增長勢頭最為迅猛。相較于前一年，2022年的應收賬款幾乎翻了一番，顯示出公司在信用銷售策略上的依賴性增強。盡管主營業(yè)務收入在這段時間內(nèi)穩(wěn)步提升，但與應收賬款的激增相比，其增長速度顯得較為溫和。這表明，公司的收入增長主要依靠的是信貸銷售的推動。2020年至2021年間，應收賬款在流動資產(chǎn)中的比例保持相對穩(wěn)定，然而在接下來的一年中，這一比例出現(xiàn)了顯著躍升，超過了30%的閾值。若這一現(xiàn)象未能得到有效管理，可能會對公司的日常運營構成嚴重挑戰(zhàn)。流動資產(chǎn)的流動性可能受到威脅，資金鏈的穩(wěn)定性將面臨風險，甚至可能導致資金鏈斷裂。與此同時，龐大的應收賬款存量也可能轉(zhuǎn)化為隱藏的風險，對公司的財務健康和長遠發(fā)展構成潛在的巨大隱患。因此，針對這一問題的策略調(diào)整和管理至關重要。3.3應收賬款周轉(zhuǎn)情況應收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)期內(nèi)應收賬款的流動效率衡量為其賒銷凈收益與平均賬款余額的比率，象征著賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)頻率。這個指標揭示了應收賬款的流轉(zhuǎn)動態(tài)。通常，較高的賬款周轉(zhuǎn)率暗示企業(yè)的資本運營效率提升，資產(chǎn)的盈利能力得以迅速顯現(xiàn)，顯示出資產(chǎn)使用的效率優(yōu)勢。相反，若周轉(zhuǎn)率偏低，意味著資金在應收賬款上的滯留時間較長，揭示了公司在資產(chǎn)運用方面的效率瓶頸。表3-2明陽智能2020-2022應收賬款周轉(zhuǎn)分析項目2020年2021年2022年應收賬款周轉(zhuǎn)率5.3035.6783.694應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)67.8863.4097.45數(shù)據(jù)來源：明陽智能2020-2022年年報通過查看明陽智慧能源集團股份公司2020年到2022年的應收賬款相關財務數(shù)據(jù)，應收賬款2020年到2022年的周轉(zhuǎn)期從67.88天到97.45天，周轉(zhuǎn)率從5.303次到3.694次，從2020年開始應收賬款金額在增加，賬款回收速度慢，公司周轉(zhuǎn)資金在不斷減少，對公司的未來資金周轉(zhuǎn)不利。根據(jù)上述表格數(shù)據(jù)，可以看出明陽智慧能源集團股份公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年遞減，至2022年已降至3.694。這表明公司對賬款的管理效率下降，回款速度呈現(xiàn)減弱態(tài)勢，對當前運營狀態(tài)構成負面影響。大量未收回的應收賬款消耗了公司的內(nèi)部資源，導致機會成本和管理成本不斷增加。由于應收賬款未能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，公司獲取流動資金的能力受限，從而阻礙了其業(yè)務的運營和拓展。3.4應收賬款賬齡分析一般而言，應收賬款的滯留期延長往往伴隨著更高的壞賬風險。有效回收這一資產(chǎn)是企業(yè)削減運營成本、減少信用風險損失的關鍵途徑?？偨Y(jié)起來，應收賬款的回款效率在很大程度上由其賬齡決定，因此深入探究應收賬款賬齡特征具有深遠的實踐價值，對于優(yōu)化應收賬款管理策略至關重要。表3-3明陽智能2020-2022應收賬款賬齡分析（單位：億元）賬齡期末賬面余額2020年2021年2022年1年以內(nèi)其中：1年以內(nèi)分項6個月以內(nèi)18.4128.8246.576個月至1年5.6113.0026.751年以內(nèi)小計24.0241.8273.321至2年8.2910.5325.622至3年4.755.298.473年以上3至4年1.523.512.924至5年0.540.692.275年以上0.951.071.65合計40.0762.92114.25數(shù)據(jù)來源：明陽智能2020-2022年年報根據(jù)表3-3，明陽智慧能源集團股份公司2020年-2022年這三年應收賬款賬齡的占比，其公司應收賬款賬齡半數(shù)以上都在1年以下。在2021年的初期階段，應收賬款的份額占據(jù)主導地位，達到了66.47%，然而，長期滯留的賬款問題也不容忽視，隨著賬齡的增長，回收的可能性顯著下降，相應的風險系數(shù)也隨之攀升。這反映出公司在管理應收賬款賬齡方面可能存在滯后，持續(xù)追求銷售增長以搶占市場份額，卻未有效解決應收賬款的積壓問題。未能及時對可能的壞賬進行充分準備和處理，使得公司的財務健康狀況受到拖累，影響了信貸信譽，可能引發(fā)貸款難題。因此，為了確保公司的穩(wěn)健運營，亟需實施策略來管控應收賬款的回收流程。通過查看明陽智慧能源集團股份公司部分應收賬款壞賬金額表，發(fā)現(xiàn)公司的壞賬金額和壞賬率都在逐年不斷地上升。明陽智慧能源集團股份公司2020年-2022年應收賬款壞賬金額表，如表3-4所示：表3-4明陽智能2020-2022應收賬款壞賬分析（單位：億元）項目2020年2021年2022年壞賬金額2.934.366.51增長率25.75%48.81%49.31%數(shù)據(jù)來源：明陽智能2020-2022年年報明陽智慧能源集團股份盡管面臨部分款項超出預期的滯納期，即六個月和一年以上，但依然進行新的賒銷業(yè)務，這導致未結(jié)算的額度累積，賬齡周期也隨之延長，隨之而來的是不良債務比率的顯著攀升。對于那些已逾期半年至一年的應收賬款，其回收的可行性明顯減弱，失去了快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的效能，壞賬風險呈上升趨勢。相比之下，對于超過一年的逾期債權，從會計原則出發(fā)，通常被視為應予以注銷的壞賬損失處理。3.5應收賬款控制情況分析縱觀明陽智慧能源集團股份公司目前，應收賬款的管控涉及財務部門與銷售部門的協(xié)同作業(yè)。管控流程可概述如下（見圖3-1）：銷售部門向財務部門通報所有的新賒銷交易。接著，財務部門基于客戶的詳細資料實施信用評估，決定是否批準賒銷，設置相應的信用期限，并持續(xù)監(jiān)控應收賬款的變動。對于已到期的款項，財務部門會通知銷售部門采取催收措施。若判斷為無法回收的壞賬，則由財務部門進行減值準備，并可能啟動法律程序以保障債權。但是，公司尚未設立獨立的信用管理職能部門來進行信用管理調(diào)查和信用銷售分析以及專業(yè)的管理和控制。例如制定專業(yè)且完善的信用評估體制；績效考核評估；催收政策等，與財務和銷售部門合作，以監(jiān)控應收賬款，跟蹤服務和反饋分析。銷售部銷售部反饋新的賒銷業(yè)務，收集客戶的基本信息財務部根據(jù)客戶資料進行信用評級，規(guī)定賬期，對到期賬款，通知銷售部催收銷售部確定無法回收的壞賬，通知財務部計提壞賬準備財務部圖3-1明陽智能應收賬款管理流程圖在當前以信用銷售為主導的市場環(huán)境下，明陽智慧能源集團股份公司的應收賬款管理策略并未充分整合預控、監(jiān)控及后期處理這三個關鍵環(huán)節(jié)，未能構建出一套高效且全面的應收款管理體系。企業(yè)整體及銷售部門對應收賬款管理的風險認知不足，對公司的全面風險防范措施執(zhí)行力度不夠。因此，優(yōu)化應收賬款管理框架，建立健全的應收款管理制度顯得至關重要，這是保障企業(yè)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的前提。第4章明陽智能應收賬款管理存在的問題4.1賒銷產(chǎn)生大量應收賬款在當前的市場環(huán)境中，萬力輪胎有限公司為提升銷售額，常常采納各種策略，其中包括廣泛的賒銷手段，以此吸引客戶并促進銷量增長。然而，短期內(nèi)銷售額的攀升，伴隨而來的是應收賬款在總收入中的比例不斷攀升。盡管表面看收入增加，但實質(zhì)上，大部分收益并未轉(zhuǎn)化為實際現(xiàn)金流。如果遇到客戶問題，特別是在缺乏正式合同保障的情況下，回收應收賬款的難度將顯著增大，這可能導致應收賬款轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)的風險。明陽智能在銷售管理上存在疏漏，表現(xiàn)為銷售團隊過于關注銷售業(yè)績，忽視風險評估，未對客戶的信用狀況進行充分調(diào)查，實施了過于寬松的信用政策。這一做法間接導致財務部門對客戶信息的掌握不全，信用評估出現(xiàn)偏差。在處理新老客戶合同時，明陽智慧能源集團股份公司往往不夠嚴謹，有時為了維持客戶關系，會先進行賒銷操作，隨后才補簽合同和安排還款。對于頻繁合作且規(guī)模較大的企業(yè)，公司在未充分了解其即時還款能力的情況下，輕易授予高額賒銷額度，缺乏規(guī)范的交易流程。這種無度賒銷的銷售策略只會進一步推高公司的賒銷比率，最終積累大量的應收賬款。4.2應收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢應收賬款周轉(zhuǎn)率指標刻畫了一家公司在財務年度內(nèi)處理應收賬款的周期效率，它揭示了企業(yè)應收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度及其資產(chǎn)管理效果。當公司的應收賬款回收迅速時，不良賬款風險下降，企業(yè)的流動資產(chǎn)實力得以顯著提升。這種短期償債能力的增強在一定程度上能夠緩沖當前低利率環(huán)境帶來的負面影響，體現(xiàn)了良好的營運資金管理策略。然而，通過以上分析，我們可以從垂直分析中看到，明陽智慧能源集團股份公司從2020年到2022年的應收賬款周轉(zhuǎn)率從5.303下降到3.694，而應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2020年的67.88天上升到2022年的97.45天。從2020至2022年間，明陽智慧能源集團的應收賬款占比流動資產(chǎn)的比例呈現(xiàn)出連續(xù)增長的態(tài)勢。這種狀況下，大量積壓的應收賬款不僅侵蝕了公司的自留資本，引發(fā)了顯著的機會成本和管理負擔，而且延緩了資金流轉(zhuǎn)，對企業(yè)的運營效率和戰(zhàn)略擴張構成阻礙。應收賬款未能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量，直接影響了公司的資金流動性，制約了其業(yè)務活動的靈活性。應收賬款的回收問題，通過觀察回收速度和設定的收款周期，揭示了公司收款機制可能存在漏洞。應收賬款回收速度的滯后，直接影響到公司未來的可用資金儲備，進而拖累整體運營周轉(zhuǎn)。因此，明陽智慧能源集團的應收賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢。值得注意的是，周轉(zhuǎn)率的降低與應收賬款平均回收期的增長成正比，這不僅延長了應收賬款的變現(xiàn)周期，還對企業(yè)的資金使用效率構成了負面影響。簡而言之，明陽集團的財務健康狀況在應收賬款管理方面面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。4.3應收賬款壞賬管理制度不完善盡管信用管理體系再健全，也無法完全避免壞賬的發(fā)生。因此，建立有效的應收賬款壞賬準備制度對企業(yè)至關重要。在提及的案例中，明陽智能在2022年持有超過15.31億的逾期兩年以上應收賬款，這一數(shù)額不容忽視，潛在的壞賬風險顯著。因此，對明陽智能應收賬款的不良資產(chǎn)管理顯得尤為關鍵。問題在于，公司的壞賬準備計提策略缺乏精確性，未能細化到各個應收款項，這使得實際計提的準備金可能無法準確反映其真實的壞賬風險。此外，明陽智能關于壞賬準備的認定標準并不嚴謹，缺乏一套明確且系統(tǒng)的機制來保障對壞賬損失的補償措施。明陽智慧能源集團股份公司在合同條款設計中，對于應收賬款的回收管理不夠細致，而且由于缺乏有效的催收策略，銷售團隊在催收行動上顯得被動消極。這種消極態(tài)度累積了大量的未收回款項，直接推動了公司應收賬款的壞賬率持續(xù)攀升。從表3-4的數(shù)據(jù)觀察，我們可以看到，2020年至2022年間，壞賬準備金總體呈顯著增長趨勢，增長幅度不容忽視。這表明公司在處理賬齡問題上的滯后，他們追求市場份額擴張的同時，未能有效控制應收賬款的積累，對潛在的壞賬風險未能及時進行充分的會計處理和結(jié)算。應收賬款的長期滯留不僅影響了公司的信用評級，使得在尋求貸款時面臨困難，還可能引發(fā)財務風險。這些數(shù)據(jù)揭示了一個關鍵信息：企業(yè)的經(jīng)濟損失與應收賬款的規(guī)模存在正相關關系，隨著規(guī)模的擴大，風險也隨之加劇。然而，一旦壞賬率超過預警閾值，公司的盈利能力將受到嚴重威脅，甚至可能面臨破產(chǎn)的危機。因此，對應收賬款的有效管理和風險防控顯得至關重要。4.4客戶管理體系不健全由于明陽智慧能源集團股份在運營模式上，缺乏一套嚴謹?shù)目蛻粜庞霉芾眢w系。在產(chǎn)品投放市場前，未實施充分且深入的客戶資質(zhì)審核流程，銷售團隊過于關注短期業(yè)績，而非全面評估客戶的償債能力。在銷售策略上，他們傾向于采用賒銷形式以提升銷售量，但這無疑為公司的應收賬款管理帶來了潛在的壞賬風險。銷售部門在尋求新客戶合作時，特別是在市場競爭激烈、資源有限的情況下，傾向于提供墊資服務或延期收款，這可能導致嚴重的壞賬損失，因為沒有針對不同客戶制定個性化的還款策略，如果遇到下游客戶的經(jīng)營危機或資金鏈斷裂，公司可能會面臨巨額的呆賬無法追回。此外，集團并未設立專門負責信用管理的部門，這導致了客戶資料的不完整性和更新滯后，使得公司難以實時掌握客戶動態(tài)，進一步加劇了信用風險的防控難度。第5章優(yōu)化華明陽智能應收賬款管理的建議5.1減少賒銷降低應收賬款在推行賒銷業(yè)務時，企業(yè)實施了嚴格的信用評級體系，旨在為每位賒購客戶提供明確的提貨信用額度。業(yè)務代表在處理此類交易時，需嚴謹?shù)貙撛诳蛻暨M行全面信用審核，考察其業(yè)務運營狀況、財務健康度以及以往的回款記錄，以此作為決定賒銷額度的關鍵依據(jù)。這一流程需經(jīng)過材料技術部門主管、相關副總以及公司最高管理層的逐級審批程序，以確保風險控制。如果客戶申請的賒銷金額超過預設限額，通常將暫停發(fā)貨。若客戶堅持需求超限供貨，業(yè)務人員需與客戶協(xié)商，請求他們先償還一部分債務，直至額度符合規(guī)定。對于特殊情況下的超額度發(fā)貨，業(yè)務人員需提交詳細申請，由業(yè)務經(jīng)理撰寫報告并呈遞給副總和總經(jīng)理進行特別審批。根據(jù)應收款的金額和應收款的年份，逐步評估風險因素，以計算合理的應收款之間的收益最大化的間隔。其次，根據(jù)確定的時間間隔制定優(yōu)化計劃，并建立高風險警報線。應收賬款嚴格按照可控計劃進行管理，提高賒銷審批門檻，減少賒銷降低應收賬款。5.2提高應收賬款周轉(zhuǎn)速度明陽智慧能源集團股份公司要提高應收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時收回賬款應從下面幾個方面入手：首要任務是全面掌握客戶的信用信息，以防止因信息不足導致的評估錯誤；接下來，應確立一套嚴謹?shù)膬?nèi)部管理流程，明確賒銷業(yè)務的審批責任部門，規(guī)定數(shù)據(jù)管理的步驟，以及設定壞賬準備的計算標準。此外，應對客戶信用進行系統(tǒng)評估，據(jù)此設定合適的信用額度，并確保賒銷決策經(jīng)過嚴格、正規(guī)的審批，防止銷售一線的隨意決策。再者，應堅決執(zhí)行銷售合約，以此約束客戶的支付行為，如禁止提前提供增值稅專用發(fā)票。另外，應設立專門的客戶信用檔案，持續(xù)更新并根據(jù)支付表現(xiàn)適時調(diào)整，同時密切監(jiān)控收款情況，預防延期支付或壞賬的發(fā)生。最后，一旦出現(xiàn)應收賬款，應強化后續(xù)控制，持續(xù)關注客戶的償債能力，并果斷采取追收策略。同時，應在公司財務承受能力內(nèi)，于年度預算規(guī)劃中預提壞賬損失。5.3完善逾期催收制度在深入探究應收賬款逾期現(xiàn)象時，關鍵在于全面評估客戶的實際狀況與信用評級的影響因素。對于信譽良好的客戶，逾期可能源于個人疏忽或繁忙的工作日程，而非故意欠款。然而，對于信用等級較低的客戶，逾期可能反映出他們的財務困境，或者是對產(chǎn)品質(zhì)量或服務的不滿，甚至可能是有意為之。同時，企業(yè)自身的責任也不能忽視，可能由于不完善的信用政策、貨物問題或合同條款不清，引發(fā)了客戶的抵觸。識別問題根源后，企業(yè)應實施有針對性的改進措施。在進行催收行動時，必須謹慎處理，以免損害公司的公眾形象和與客戶的合作關系，這對企業(yè)的長遠發(fā)展至關重要。因此，公司需精心設計應收賬款的催收策略，充分考量客戶行為與市場動態(tài)，力求以有效且尊重雙方權益的方式達成收款目標。明陽智慧能源集團股份公司的財務部門和銷售部門在對應收賬款的日常管理方面應主動擔當起責任，及時提出對催收工作的看法及建議。在日常工作中財務和銷售部門應做到以下幾點：（1）財務部門對于應收賬款到賬應該及時進行入賬，并且及時提醒銷售人員即將到期限的客戶，使其對未結(jié)清賬款的客戶清楚情況。（2）若客戶已經(jīng)賬款超期，并且在銷售部門催收提醒后，還未結(jié)款入賬的客戶，各個部門應時刻關注該客戶的財務情況，對欠款客戶及時郵寄詢證函，以得到客戶對未結(jié)賬款的確認，若日后因為賬款問題進行訴訟而留下證據(jù)。（3）銷售人員應定期與客戶進行對賬，確認銷售訂單的準確性，使得在賬款到期時與客戶催款留下依據(jù)，更加準確的催收賬款并不唐突。（4）實施嚴格的應收賬款管理策略，強調(diào)持續(xù)性的跟進與評估。我們設定周期性的工作回顧機制，以監(jiān)控催收行動的執(zhí)行效率。內(nèi)部團隊會深度剖析應收賬款的收款進度，銷售團隊扮演積極的角色，提前預警即將過期的賬款，確保流程的順暢。對于滯后的賬款，我們靈活應對，根據(jù)資信管理部門的專業(yè)建議，評估是否允許延期支付。特殊情況如信譽良好的客戶臨時遭遇財務困境，我們會探討并提供創(chuàng)新的解決方案，例如酌情提供短期的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，以協(xié)助他們在財務周轉(zhuǎn)上得到及時支持。5.4設立資信管理部門明陽智慧能源集團股份公司理應設立具備獨立職能的信用管理部門，讓其對財務、銷售等部門進行評級，讓這三大部門間相互制衡與管理，且相互監(jiān)督。為了確保企業(yè)運營的穩(wěn)健性，我們建立了一套嚴謹?shù)膬?nèi)部管控體系，其中關鍵環(huán)節(jié)包括與金融機構的緊密協(xié)作。銷售團隊作為橋梁，負責與潛在及現(xiàn)有客戶保持高效溝通，及時將目標客戶的相關信息傳遞給信用管理部門，后者則運用專業(yè)的風險評估工具，核驗這些信息的真實性，通過銀行渠道進行核實。銷售團隊需積極支持信用管理部門的信用評估工作，包括協(xié)助催收貸款，這一過程由財務部門與信用卡管理部門協(xié)調(diào)，后者對貸款合同的合法性和發(fā)票開具進行嚴格審核。此外，銷售部門還需配合記錄詳細的應收賬款明細，根據(jù)賬齡判斷可能的壞賬風險，以便于計提壞賬準備和處理潛在損失。信用管理部門的核心任務是全面收集和整理目標客戶的信用檔案，通過科學的信用策略實施動態(tài)監(jiān)控，確保應收賬款的及時回收和清算。明確各部門的職責邊界，使得各環(huán)節(jié)無縫銜接，協(xié)同作業(yè)，從而有效降低應收賬款的風險，實現(xiàn)信用等級的有效管理。這樣的一體化運作模式，旨在提升應收賬款管理效率，最大限度地減少潛在損失。結(jié)論加強應收賬款管理的目的是促進銷售增長，提高公司識別和防范信用風險的能力，最終提高公司競爭力，同時增加公司應收賬款周轉(zhuǎn)率。本篇文章首先闡述了應收賬款在企業(yè)發(fā)展中的重要地位，介紹了應收賬款管理的含義，方法和重要性，其次，從明陽智慧能源集團股份公司應收賬款管理的現(xiàn)狀入手，進一步了解了明陽智慧能源集團股份公司應收賬款管理情況。然后根據(jù)明陽智慧能源集團股份公司目前的經(jīng)營狀況總結(jié)現(xiàn)有的管理問題。最后，根據(jù)明陽智慧能源集團股份公司實際情況提出減少賒銷降低應收賬款、提高應收賬款周轉(zhuǎn)速度、完善逾期催收制度、設立資信管理部門等優(yōu)化建議。主要目的是在增加應收賬款的同時，合理規(guī)避應收賬款所帶來的風險，提高應收賬款周轉(zhuǎn)率，加強應收賬款賬戶管理制度，加強應收賬款管理，收回應收賬款。總之，明陽智慧能源集團股份公司咨詢有限公司為了使公司適應當今的發(fā)展趨勢并保持現(xiàn)有的成熟地位，就必須進行科學、有效的管理應收賬款。參考文獻[1]李媚.科技企業(yè)孵化器應收賬款管理研究[J].財會學習,2023(27):104-106.[2]李文杰.在應收賬款管理中如何做到風險控制——以宏達公司為例[J].今日財富(中國知識產(chǎn)權),2023(09):107-109.[3]劉佩.企業(yè)應收賬款管理分析[J].納稅,2023,17(25):31-33.[4]劉志堅.企業(yè)應收賬款管理存在的問題及優(yōu)化措施探討[J].上海企業(yè),2023(08):91-93.[5]張雅琴.乳制品行業(yè)應收賬款管理優(yōu)化研究——以貝因美公司為例[J].經(jīng)濟師,2023(08):88-90+93.[6]趙一霖.企業(yè)應收賬款管理問題及對策分析[J].營銷界,2023(14):50-52.[7]楊麗.現(xiàn)代企業(yè)應收賬款風險管理及防范措施[J].財富生活,2023(14):49-51.[8]陳嘉麗,何琳.中小型企業(yè)的應收賬款管理[J].納稅,2023,17(20):64-66.[9]周毓萍,趙允,歐陽紅兵.基于區(qū)塊鏈技術的應收賬款質(zhì)押融資研究[J].財會通訊,2023(12):143-147+153.[10]丁燕,楊珊華.國藥集團應收賬款精益化管控的探索與實踐[J].財務與會計,2022(17):22-25.[11]李馨然.上電通訊應收賬款管理案例研究[D].遼寧大學,2022.[12]王志奇.CL公司應收賬款內(nèi)部控制問題研究[D].西安理工大學,2023.[13]朱學義,朱林,黃燕作.財務管理學[M].北京：北京理工大學出版社,2021.01.[14]AndrayantiI.AnalysisofInternalControloftheAccountsReceivableSystematSekolahTinggiIlmuAdministrasiMandalaIndonesia(STIAMI)[J].TechniumSocialSciencesJournal,2021,18.[15]SinghRP,SinghR,MishraP.Doesmanagingcustomeraccountsreceivableimpactcustomerrelationships,andsalesperformance?Anempiricalinvestigation[J].JournalofRetailingandConsumerServices,2021,60.[16]CarlosAlbertoVásquezVillanueva,PonteOFT,TitoMJH,etal.Liquidityandaccountsreceivableratios:comparativeanalysisofcompaniesinthedairysectortradinginthebolsadevaloresdeLima[J].VisióndeFuturo,2021(25,No2(Julio-Dic)):215-228.[17]KumarDeepakandPhaniB.V.andSaurabhSuman.IntegratedBlockchainArchitectureforEnd-toEndReceivablesManagementofIndianMSMEs[M].SpringerNatureSingapore,2023:205-215.附錄表12020-2022年資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表2020年2021年2022年流動資產(chǎn)貨幣資金163.3億140.7億111.6億交易性金融資產(chǎn)2.002億應收票據(jù)及應收賬款37.14億58.72億107.7億其中:應收票據(jù)--1626萬--應收賬款37.14億58.56億107.7億應收款項融資8.859億15.21億11.76億預付款項8.618億5.003億8.436億其他應收款合計5.666億5.073億7.841億其中:應收股利614.4萬存貨84.72億96.64億80.24億合同資產(chǎn)5.430億5.306億6.526億持有待售資產(chǎn)4.344億43.25億--一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)6.302億其他流動資產(chǎn)13.14億6.950億12.23億流動資產(chǎn)合計331.3億376.9億354.6億非流動資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)長期應收款3248萬1457萬--長期股權投資5.386億5.636億4.878億其他權益工具投資8624萬1.010億1.154億其他非流動金融資產(chǎn)--4.677億6.236億固定資產(chǎn)69.62億96.06億107.2億在建工程38.09億13.89億56.07億使用權資產(chǎn)--3.541億1.514億無形資產(chǎn)10.81億8.944億15.85億開發(fā)支出2.058億2.542億2.589億商譽7915萬7915萬6927萬長期待攤費用1.726億1.248億1.520億遞延所得稅資產(chǎn)5.130億5.332億6.211億其他非流動資產(chǎn)50.23億94.82億130.9億非流動資產(chǎn)合計185.0億238.6億334.8億資產(chǎn)總計516.3億615.5億689.4億流動負債短期借款1.490億9847萬2.595億應付票據(jù)及應付賬款130.5億194.4億172.3億其中:應付票據(jù)51.97億92.65億75.68億應付賬款78.55億101.7億96.60億預收款項合同負債85.60億80.62億75.66億應付職工薪酬1.519億1.874億2.723億應交稅費4.747億10.75億2.120億其他應