股票期權(quán)激勵機制實施方案模板

股票期權(quán)激勵機制實施方案股票期權(quán)激勵機制關(guān)鍵內(nèi)容股票期權(quán)（認股權(quán)）是指買賣雙方按約定價格在特定時間買進或賣出一定數(shù)量某種股票權(quán)利。現(xiàn)代企業(yè)將這一概念借用到企業(yè)管理中而形成一個特殊股權(quán)制度，用以填補傳統(tǒng)薪酬制度在處理激勵問題方面缺點。在股票期權(quán)安排下，企業(yè)在簽署協(xié)議時給經(jīng)理人和職員在未來某一特定日期以協(xié)議約定價格購置一定數(shù)量企業(yè)股票權(quán)利。持有這種權(quán)利經(jīng)理人和職員能夠在要求時期內(nèi)以約定購置價格（叫行權(quán)價格）購置本企業(yè)股票。通常情況下，股票期權(quán)不可在贈和后立即認購股票，獲受人只有在股票期權(quán)授予期結(jié)束后才能認購，認購權(quán)取得通常要分批進行。其收益為認購價和市場價之間差價。認購價一定時，行權(quán)人收益和股票價格成正比。因為股票價格是股票內(nèi)在價值表現(xiàn)，二者變動趨勢是一致，股票價值是企業(yè)未來收益表現(xiàn)，于是職員個人利益就和企業(yè)未來發(fā)展建立一個正相關(guān)關(guān)系。和傳統(tǒng)年薪制相比，股票期權(quán)制度是現(xiàn)代企業(yè)激勵機制創(chuàng)新和深入完善，在對高層經(jīng)理和一般職員長久激勵方面效應(yīng)是很顯著。股票期權(quán)將高級管理人員和一般職員薪酬和企業(yè)長久業(yè)績聯(lián)絡(luò)起來，激勵高級管理人員更多地關(guān)注企業(yè)長久連續(xù)發(fā)展，而不僅僅將注意力集中在短期財務(wù)指標(biāo)上，從而有效地克服了傳統(tǒng)激勵機制中經(jīng)營者行為短期化；一般職員對企業(yè)歸屬感更強，企業(yè)能夠經(jīng)過某種制度安排聽取職員提議，為企業(yè)決議提供愈加好信息基礎(chǔ)。股票期權(quán)還將企業(yè)家酬勞和企業(yè)業(yè)績聯(lián)絡(luò)起來，使經(jīng)營能力強企業(yè)家能夠取得很高收入，是企業(yè)家價值一個表現(xiàn)，二、國際上股票期權(quán)制度基礎(chǔ)情況股票期權(quán)計劃實施包含三個步驟：步驟一：授予董事會或薪酬委員會有權(quán)依據(jù)經(jīng)股東大會同意期權(quán)方案相關(guān)條款，在使用期內(nèi)任一時間以適宜方法向其選擇高級管理人員、全部職員或企業(yè)外部人員授予期權(quán)，期權(quán)授予數(shù)目和行使價格概由董事會或薪酬委員會決定。步驟二：獲受人自授予之日起一定時間內(nèi)確定是否接收期權(quán)授予，假如是在使用期或方案終止以后接收，則不予受理。期權(quán)是否被獲受人接納以獲受人在通知單上簽字為證。步驟三：行使獲受人可在期權(quán)使用期內(nèi)在許可限額內(nèi)自行決定行使數(shù)量，獲取企業(yè)股票或股票升值價值。具體視股票期權(quán)種類而定。獲受人并有權(quán)決定是長久擁有還是在市場上拋售以期權(quán)所認購股票。股票期權(quán)通常折價（行使價低于目前股價）、等值（行使價等于目前市價）或溢價（行使價高于目前股價）發(fā)行。美國中國稅務(wù)法要求，行權(quán)價不能低于股票期權(quán)贈和日公平市場價格。不一樣企業(yè)對公平市場價格要求不一樣，如有要求是贈和日最高市場價格和最低市場價格平均價，有要求是贈和日前一個交易日收盤價。當(dāng)某經(jīng)理人擁有該企業(yè)10％以上投票權(quán)時，假如股東大會同意她參與股票期權(quán)計劃，則她行權(quán)價必需高于或等于贈和日公平市場價格110％。非限制股票期權(quán)行權(quán)價能夠低至公平市場價格50％。在香港相關(guān)法律條款中要求認股價由董事會決定，但價格必需不少于股份和緊接股權(quán)授出日前五個交易日在聯(lián)交所平均收市價80%或股票面值（以較高者為準(zhǔn)），顯然這是對折價一個低線限制，至于采取三種方法中哪一個，則由企業(yè)自己確定。股票期權(quán)行權(quán)所需股票起源渠道有兩個：一是企業(yè)發(fā)行新股票；二是經(jīng)過留存股票帳戶回購股票。庫存股票是指一個企業(yè)將自己發(fā)行股票從市場購回部分，這些股票不再由股東持有，其性質(zhì)為已發(fā)行但不流通在外。企業(yè)將回購股票放入庫存股票帳戶，依據(jù)股票期權(quán)或其它長久激勵機制需要，留存股票將在未來某時再次出售。期權(quán)持有些人在行使期權(quán)時，企業(yè)或發(fā)行新股或出售庫存股票滿足期權(quán)持有些人要求。如美國雅虎企業(yè)，到1998年2月27日為止，它贈和股票期權(quán)總量為1114萬股企業(yè)為此新發(fā)行了835萬股股票，其中409萬股已用于職員行權(quán)，其它426萬股作為未來職員行權(quán)準(zhǔn)備。1998年，董事會估計企業(yè)將連續(xù)高速發(fā)展，職員數(shù)將激增，股票期權(quán)計劃規(guī)模將不停擴大，所以現(xiàn)有為股票期權(quán)準(zhǔn)備股票數(shù)量顯得不足。為此，董事會決定在市場上回購200萬股股票來增加貯備。企業(yè)經(jīng)過董事會薪酬委員會來管理實施股票期權(quán)計劃，薪酬委員會有權(quán)決定每十二個月股票期權(quán)贈和額度、授予時間表和出現(xiàn)突發(fā)性事件時對股票期權(quán)計劃進行解釋和作出重新安排。董事會有權(quán)中止股票期權(quán)計劃或中止薪酬委員會對股票期權(quán)計劃管理權(quán)限。不過，即使股票期權(quán)計劃已經(jīng)中止，經(jīng)理人持有可行權(quán)股票期權(quán)仍然能夠?qū)嵤?。在香港企業(yè)可依據(jù)股東大會或董事會決議在任意時間終止股票期權(quán)方案實施，一旦終止，將不再贈予期權(quán)，但方案其它條款將繼續(xù)有效。中國實施股票期權(quán)制度關(guān)鍵障礙：中國企業(yè)法不許可有可供實施股票期權(quán)庫存股票，也不許可企業(yè)回購股票，除非注銷?，F(xiàn)在大部分做法是大股東經(jīng)過出讓方法將一部分股份用于獎勵經(jīng)理層、優(yōu)異職員和吸引人才。而且大部分全部不是直接出讓股份企業(yè)股份，往往是持有股東單位股份。如新和成職員經(jīng)過持有合成化工廠股份間接持有新和成股份。這在流通性上有比較大約束，職員在取得期權(quán)并認購股份后不能自由兌現(xiàn)?，F(xiàn)在，財政部和證監(jiān)會已經(jīng)開始試點，包含清華同方、中興通訊。經(jīng)過向證監(jiān)會申請增發(fā)新股方法取得可用于實施股票期權(quán)所需要股票。相信在未來2年里就可能通行這一制度。具體實施方案：方案思緒：（1）股份起源：現(xiàn)在關(guān)鍵依靠大股東轉(zhuǎn)讓；一旦相關(guān)政策出臺，則經(jīng)過增發(fā)新股方法取得所需股份，同時對高級人才也可對應(yīng)結(jié)合大股東轉(zhuǎn)讓方法。（2）首先是認股權(quán)贈和，并不實際認購股份，實際認購股份時間定在3年以后，但不超出7年。（設(shè)定三年，關(guān)鍵是和董事會任職年限相結(jié)合）（3）到許可認購時間后，不是一次性全部能認購，通常給和4年分批認購百分比。逾期不認購作放棄處理，不能轉(zhuǎn)讓。（4）在開始認購股份起，登記準(zhǔn)備認購并在市場拋售股份數(shù)量，由合成化工廠統(tǒng)一拋售兌現(xiàn)。假如已經(jīng)轉(zhuǎn)到新和成層面上，則由職員自行決定拋售時間和價格。（5）對于同一職員，贈和第一次認股權(quán)以后，間隔3年再贈和第二次。但期間每十二個月依據(jù)考評能夠承諾給一個額度，滿3年正式發(fā)放。相當(dāng)于用3年時間做考察期，在這期間假如出現(xiàn)重大過失、離廠或被開除，則認股權(quán)部分或全部取消。從而促進職員和經(jīng)理層更多地考慮企業(yè)長久發(fā)展。（7）認股價格和認股數(shù)量確實定：沒有上市之前，認股價格以凈資產(chǎn)或估計發(fā)行價格來確定；上市后發(fā)放認股價，綜合凈資產(chǎn)、市盈率、市價等原因確定。發(fā)放認股總數(shù)通常不超出總股本10%。細分到個人具體再定。方案特點：因為只是贈和認股權(quán)，并沒有實際轉(zhuǎn)讓股份，所以不包含到合成化工廠股東大會股權(quán)轉(zhuǎn)讓決議、企業(yè)章程修改等法律手續(xù)，能夠保持現(xiàn)有股東層面穩(wěn)定。。把職員認購股份和兌現(xiàn)股份同時進行，經(jīng)過大股東名義套現(xiàn)，避免了眾多法律程序，同時不和現(xiàn)有法規(guī)沖突。受贈認股權(quán)職員在認購股份之前不享受股東任何權(quán)利，包含分紅權(quán)。不過在分紅、分配以后，認股價格要對應(yīng)作調(diào)整。受贈認股期權(quán)職員利益關(guān)鍵來自企業(yè)股價和認購價格之間價差利潤。而企業(yè)股價關(guān)鍵受企業(yè)業(yè)績和成長潛力影響，從而將企業(yè)經(jīng)理層、職員利益和企業(yè)長遠發(fā)展緊密相連。

激勵制度之股票期權(quán)計劃書目錄一、股票期權(quán)管理機構(gòu)——薪酬委員會薪酬委員會職能薪酬委員會組成薪酬委員會議事程序二、股票期權(quán)贈和規(guī)則股票期權(quán)種類和授予范圍：激勵型股票期權(quán)：針對高管人員非激勵型股票期權(quán)：針對全體職員獲贈人員資格要求：工作崗位結(jié)合每十二個月考評結(jié)果股票期權(quán)發(fā)放額度：總數(shù)和個人額度，每十二個月由薪酬委員會確定股票期權(quán)發(fā)放間隔股票期權(quán)使用期和行權(quán)期股票期權(quán)行權(quán)價格股票期權(quán)所需股份起源三、股票期權(quán)調(diào)整事項派發(fā)覺金紅利配股送紅股和轉(zhuǎn)贈股本贈發(fā)新股換股四、股票期權(quán)終止辭職開除退休死亡一、股票股權(quán)管理機構(gòu)——薪酬委員會薪酬委員會權(quán)限薪酬委員會全權(quán)管理股票期權(quán)計劃細則制訂、股票股權(quán)計劃實施、期權(quán)計劃資料保管和規(guī)則解釋工作。薪酬委員會直屬于企業(yè)董事會，董事會不直接管理股票股權(quán)計劃，但有權(quán)決定薪酬委員會組員和終止和恢復(fù)薪酬委員會工作。薪酬委員會確定股票期權(quán)計劃及股票期權(quán)修正方案，提交董事會審議。董事會審議經(jīng)過方能生效。薪酬委員會組成薪酬委員會人員組成包含：企業(yè)董事，各職能部門責(zé)任人，車間主任代表，分企業(yè)代表。為保持公正立場，薪酬委員會中引入獨立委員會組員（非企業(yè)雇員），有利于取得主管部門認可和投資者好感。委員會人數(shù)控制在15-19人。委員會設(shè)召集人一名，通常由董事長兼任。薪酬委員會議事規(guī)則開會次數(shù)：正式會議每十二個月兩次。年初：依據(jù)對上十二個月度考評結(jié)果，確定時權(quán)贈和對象，期權(quán)贈和數(shù)量。年底：確定下十二個月度期權(quán)贈和額度、行權(quán)價格，對應(yīng)考評目標(biāo)，列入年度計劃。因為引進人才、規(guī)則修改等需要可召集臨時會議。召集程序：會議召開需提前7天通知各委員會組員，必需過半數(shù)以上委員會組員參與方能召開。會議能夠由召集人召集，也能夠1/3以上委員聯(lián)名提議?；乇軜?biāo)準(zhǔn)：包含到和委員會組員相關(guān)股票期權(quán)贈和方案表決時應(yīng)回避。相關(guān)是指：關(guān)聯(lián)人關(guān)系或本人。半數(shù)經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)：表決結(jié)果需參與會議委員會組員半數(shù)以上經(jīng)過才能生效。條例修改規(guī)則：條例修改規(guī)則能夠在年度正式會議上提交委員會討論，也能夠提交召集人，由召集人召集臨時會議審議。條例修改草案需提前7天分發(fā)給各委員會組員。條例修改方案需參與會議過半數(shù)委員贊成方能經(jīng)過。議事程序：在年度考評基礎(chǔ)上，總經(jīng)理向薪酬委員會提交期權(quán)實施預(yù)案。薪酬委員會討論經(jīng)過生效?？偨?jīng)理在年度工作匯報上向全體股東匯報。二．股票期權(quán)贈和規(guī)則股票期權(quán)種類股票期權(quán)關(guān)鍵是針對高級管理人員，關(guān)鍵目標(biāo)是經(jīng)過對高管人員股權(quán)激勵，發(fā)明股東價值最大化。但伴隨企業(yè)不停向科技型、資本密集型發(fā)展，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)越來越象一個樂隊而不是部隊，每個職員全部要求專業(yè)化技能，全部職員關(guān)鍵性也越來越大。在美國，針對全體職員股票期權(quán)計劃也越來越普遍，包含微軟。另外，讓全部職員全部能享受到資本增值利益，更有利于增強企業(yè)凝聚力，也更能表現(xiàn)出企業(yè)“發(fā)明財富，造福社會”宗旨。提議在期權(quán)計劃中分兩類實施：一類是激勵型期權(quán)計劃，關(guān)鍵針對企業(yè)中高級管理人員、技術(shù)骨干、對企業(yè)發(fā)展作出重大貢獻職員，同時也用于引進高級人才。激勵型期權(quán)實施范圍小，實施百分比大，起步在1萬股以上。另外一類是非激勵型期權(quán)計劃，面對全部有一定工作年限正式職員，和確定工資等級制度相結(jié)合，依據(jù)學(xué)歷、工作經(jīng)歷等確定數(shù)量。非激勵型期權(quán)實施范圍廣，實施百分比小，起步在1千股以上。股票期權(quán)實施范圍和獲贈要求：激勵型期權(quán)實施范圍：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)責(zé)任人，部門經(jīng)理、車間主任、技術(shù)骨干、年度優(yōu)異職員，企業(yè)急需高級人才。獲贈人員資格要求：在年度考評中，完成情況為優(yōu)異。非激勵型期權(quán)實施范圍：全體工作3年以上正式職員。獲贈人員資格要求：和工資等級制度相結(jié)合，依據(jù)學(xué)歷、工作經(jīng)歷和工作崗位相結(jié)合。認股權(quán)使用期和行權(quán)期認股權(quán)使用期是指從被贈和之日起到失效為止整個時間跨度。提議使用期為7年。獲贈認股權(quán)一定時間以后才能認購股份，稱為行權(quán)期。提議3年后能夠認購股份，行權(quán)期為4年。從獲贈認股權(quán)算起，第4年最多許可認購20%（也能夠推遲到以后認購），第5年最多許可認購50%，第6年最多認購80%，第7年最多認購100%，過期不認購作放棄處理，不得轉(zhuǎn)讓。認股權(quán)發(fā)放間隔認股權(quán)能夠每十二個月確定一個贈和數(shù)量，但應(yīng)統(tǒng)一每隔3年發(fā)放一次，發(fā)放數(shù)量是累計3年總數(shù)。中間因發(fā)生重大違規(guī)行為受四處罰，應(yīng)部分或全部取消認股權(quán)，但已經(jīng)正式發(fā)放，應(yīng)該有效。股票期權(quán)數(shù)量：通常來說，需要控制總發(fā)放額度，以免引發(fā)監(jiān)管部門疑慮，認為有變相搞職員福利可能。提議控制在企業(yè)股本總數(shù)10%以內(nèi)，即1100萬股左右（大股東轉(zhuǎn)讓），同時未來肯定能夠經(jīng)過定向增發(fā)方法再增加1000萬股期權(quán)額度。每十二個月發(fā)放額度在100萬股左右。因為預(yù)留未發(fā)放股份會有送配等增加機會，所以基礎(chǔ)上能確保有連續(xù)可發(fā)放股票期權(quán)。具體發(fā)放數(shù)量：總經(jīng)理級：5-10萬股副總經(jīng)理級：2.5-5萬股/人*3部門經(jīng)理級、分企業(yè)經(jīng)理級：1-2.5萬股/人*10車間主任級、技術(shù)骨干級、重大貢獻職員：0.5-1萬股/人*30每十二個月新增職員期股：1000股/人*100=10萬股股票期權(quán)行權(quán)價格：由認股權(quán)確定持有些人購置股票價格，該價格由薪酬委員會厘定。行權(quán)價可等于贈和時市價，也能夠低于市價。依據(jù)已經(jīng)具體持有股份數(shù)量不一樣確定。已持股5%以上職員被贈和認股權(quán)價格打折要少，如10%；沒有股份或持股不到5%百分比職員獲贈認股權(quán)認購價格能夠在市價基礎(chǔ)上打折20%。行權(quán)價格：在上十二個月年報公布后，確定當(dāng)年行權(quán)價格。未發(fā)行前，以每股凈資產(chǎn)或首次發(fā)行價為行權(quán)價。上市后，以下列數(shù)據(jù)中低者為價格基礎(chǔ)打折：（1）30倍市盈率（2）上十二個月年報公布日至當(dāng)年年報公布日整年均價（中間又送配，股價需要復(fù)權(quán)）股票期權(quán)所需股份起源：在國家許可發(fā)行時股份留存和定向發(fā)行新股用于實施期權(quán)計劃之前，合成化工廠承諾以轉(zhuǎn)讓方法劃出1000萬股用于未來兌現(xiàn)期股。在國家出臺相關(guān)股票期權(quán)實施法規(guī)后，按國家要求實施。股票期權(quán)兌現(xiàn)方法：在大股東轉(zhuǎn)讓情況下，為避免法律上股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要過戶手續(xù)、公告等麻煩，經(jīng)過以下方法處理：登記需要兌現(xiàn)期股總數(shù)，由大股東出面在市場上一次性拋售，所得價款扣除認購股份所需金額后，發(fā)放給期股持有些人。三．認股權(quán)數(shù)量和行權(quán)價調(diào)整當(dāng)企業(yè)因送股、轉(zhuǎn)增股、配股、換股等造成股本和股價發(fā)生變動時，認股期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價格和認股期權(quán)額度數(shù)量、行權(quán)價全部要進行調(diào)整。派發(fā)覺金股息股票期權(quán)持有些人無權(quán)享受現(xiàn)金股息，但要對行權(quán)價格進行調(diào)整，調(diào)整公式以下：調(diào)整后行權(quán)價格=調(diào)整前行權(quán)價格—每股稅后現(xiàn)金股息送紅股和轉(zhuǎn)增股應(yīng)按一樣百分比調(diào)整股票期權(quán)還未贈和部分和已贈和未行權(quán)部分，并將行權(quán)價格對應(yīng)除權(quán)，調(diào)整公式以下：調(diào)整后股票認股權(quán)數(shù)量=調(diào)整前股票認股權(quán)數(shù)量×（1+N）調(diào)整后行權(quán)價格=調(diào)整前行權(quán)價格／（1+N）N為每股送紅股或轉(zhuǎn)增股數(shù)量配股應(yīng)按一樣百分比調(diào)整股票期權(quán)還未贈和部分和已贈和未行權(quán)部分，并將行權(quán)價格對應(yīng)除權(quán)，等同于在行權(quán)時再支付配股款。調(diào)整公式以下：調(diào)整后股票期權(quán)數(shù)量=調(diào)整前股票認股權(quán)數(shù)量×（1+M）調(diào)整后行權(quán)價格=（調(diào)整前行權(quán)價格+配股價格×M）／（1+M）M為每股配股數(shù)量增發(fā)新股若有