【恒瑞醫(yī)藥公司傳統(tǒng)本量利探析和“動(dòng)態(tài)”本量利探析對(duì)比探究19000字（論文）】

恒瑞醫(yī)藥公司傳統(tǒng)本量利分析和“動(dòng)態(tài)”本量利分析對(duì)比研究TOC\o"1-3"\h\u2134摘要 摘要本量利分析興起于20世紀(jì)20年代，是西方發(fā)達(dá)國(guó)家公司為了能夠加強(qiáng)內(nèi)部的管控，同時(shí)面對(duì)市場(chǎng)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力與應(yīng)急處變能力，為完成企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的新興管理方式。最早被應(yīng)用于美國(guó)通用電氣，汽車等應(yīng)用中，通過(guò)實(shí)踐不久后成為大型工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)工作程序，它的功能是從最初的計(jì)劃、協(xié)調(diào)到控制、激勵(lì)、評(píng)估等。本量利分析法是通過(guò)分析和測(cè)量相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、可變成本與固定成本、利潤(rùn)之間的關(guān)系，確定企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的一種方法。在進(jìn)行到成本決策這一環(huán)節(jié)，應(yīng)格外注意成本、產(chǎn)出和利潤(rùn)之間的關(guān)系，運(yùn)用本量利分析提供合適的決策信息。當(dāng)前醫(yī)藥制造企業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要,在消費(fèi)市場(chǎng)的需求中居于不可替代的地位。因此在醫(yī)藥制造企業(yè)中應(yīng)用本量利分析,對(duì)增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。本文通過(guò)把本量利分析法的概念、基本公式、各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算模式代入江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司2018年的數(shù)據(jù)分析,從而分析出該企業(yè)的保本、盈利、虧損、安全性。然后出于傳統(tǒng)本量利分析在計(jì)算時(shí)存在著局限性的考慮，文章中將結(jié)合恒瑞醫(yī)藥2019年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，在傳統(tǒng)本量利分析法的基礎(chǔ)上假設(shè)引入“動(dòng)態(tài)”本量利分析計(jì)算模式，提高計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的盈利性和長(zhǎng)久性，同時(shí)就本量利分析在企業(yè)中的應(yīng)用提出其他建議與措施，最后希望通過(guò)本文的研究，讓本量利分析發(fā)揮最大限度的作用，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。關(guān)鍵詞：本量利分析；局限性；“動(dòng)態(tài)”；決策信息中圖分類號(hào)：F234.3第1章緒論1.1研究背景隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了重大的變化，企業(yè)的管理和運(yùn)行也正面臨著非常巨大的挑戰(zhàn)，由于市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，而且競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，在這種情況下企業(yè)如何有效運(yùn)行和管理就顯得特別重要。本量利分析作為一種重要模型，不僅有助于為企業(yè)高層管理人員提供及時(shí)有效的決策，而且還可以使得企業(yè)管理人員能夠做到更好地把控和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。因此越來(lái)越多的企業(yè)管理者開(kāi)始嘗試應(yīng)用本量利分析法。然而通過(guò)對(duì)相關(guān)企業(yè)的應(yīng)用實(shí)踐進(jìn)行分析，能夠看出很多企業(yè)在應(yīng)用本量利分析法時(shí)，會(huì)受到一些假設(shè)條件的制約，而且很多大型企業(yè)在應(yīng)用該方法進(jìn)行分析時(shí)，也出現(xiàn)了很多共性的問(wèn)題，上述問(wèn)題的出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)值與實(shí)際值發(fā)生偏離，近幾年很多專家開(kāi)始對(duì)該方法的應(yīng)用進(jìn)行研究，提出企業(yè)需要充分考慮自身的實(shí)際情況與所在的市場(chǎng)環(huán)境，靈活應(yīng)用本量利分析法。本文就是基于以往的嘗試，對(duì)該方法的實(shí)踐應(yīng)用進(jìn)行分析。本文將結(jié)合江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司的案例，對(duì)本量利分析相關(guān)內(nèi)容的重要性進(jìn)行一定闡述，為企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)應(yīng)用本量利分析法提供了參考。由于在企業(yè)中生產(chǎn)的各類產(chǎn)品都關(guān)系到企業(yè)的相關(guān)變動(dòng)成本，合理化的結(jié)構(gòu)則可以有效地降低企業(yè)中的變動(dòng)成本,因此恒瑞醫(yī)藥可以在同行業(yè)中通過(guò)本量利分析找出自身的優(yōu)點(diǎn)，通過(guò)降低變動(dòng)成本進(jìn)而大大提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促使企業(yè)能夠獲得更好的發(fā)展。1.2研究意義（1）理論意義本文希望通過(guò)研究，充分揭示出本量利分析的基礎(chǔ)和本質(zhì)，在充分地結(jié)合實(shí)踐和具體情況的基礎(chǔ)上，使得本量利分析法在規(guī)劃和預(yù)測(cè)，以及決策和控制等方面的功能得到充分的體現(xiàn)，另外，希望能夠提高該方法的動(dòng)態(tài)性以及可視化水平，實(shí)現(xiàn)本量利分析方法與時(shí)俱進(jìn)的功能。（2）實(shí)際意義本量利分析法的確能夠?yàn)槠髽I(yè)的相關(guān)經(jīng)營(yíng)決策的制定方案提供支持，然而它也存在一些同現(xiàn)實(shí)情況不一致的假設(shè)，在實(shí)踐應(yīng)用中由于以上局限性的存在，企業(yè)很難得到令人滿意的結(jié)果，這些負(fù)面因素必然會(huì)對(duì)企業(yè)在控制和決策以及預(yù)測(cè)等方面的力量產(chǎn)生不利影響，本文研究的實(shí)踐意義在于結(jié)合恒瑞醫(yī)藥公司的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)本量利分析模型進(jìn)行重新構(gòu)建，并對(duì)企業(yè)中涉及到的收入和成本要素重新定義，計(jì)量并分析有關(guān)本量利分析法的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上基于傳統(tǒng)方法存在的局限性，在理論基礎(chǔ)上引入動(dòng)態(tài)觀念，將原始的“靜態(tài)”和“簡(jiǎn)單”本量利分析法變得更加“動(dòng)態(tài)”和“準(zhǔn)確”,使其更具實(shí)踐應(yīng)用性。1.3文獻(xiàn)綜述圍繞選題查閱大量文獻(xiàn)，我們可以了解到，近年來(lái)隨著社會(huì)的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)本量利分析法在企業(yè)管理實(shí)踐中的應(yīng)用進(jìn)行了相應(yīng)的研究。下面將從本量利分析的發(fā)展歷程、概念、成本習(xí)性、應(yīng)用方式以及計(jì)算方式的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述。1.3.1國(guó)外研究現(xiàn)狀1904年，在《英國(guó)會(huì)計(jì)百科全書》中出現(xiàn)了關(guān)于本量利分析圖的最早文字記載。在1910年，Johann

Friendrich

Schar（1910）第一次提出了關(guān)于對(duì)分析對(duì)本量利進(jìn)行分析，得出本量利公式以及計(jì)算達(dá)到“死點(diǎn)”時(shí)（也就是現(xiàn)在所稱的企業(yè)“盈虧平衡點(diǎn)”）企業(yè)所處的條件，并在根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中實(shí)際情況中加以運(yùn)用。此后不斷有學(xué)者對(duì)成本因素加以研究，使得本量利分析得以更加完善。B.Gantc在其1919年的著作《管理計(jì)劃與控制》一書中提出通過(guò)改變技術(shù)等其他因素進(jìn)而影響成本。對(duì)于本量利分析中“盈虧平衡”和“平衡點(diǎn)”的概念，在1922年被Williams首次提出。1985年，美國(guó)Michael

Porter首次提出了成本動(dòng)因這一概念。1987年，Robin

Cooper

&Robert

Kaplan

提出的成本動(dòng)因理論，這個(gè)理論把企業(yè)成本看做一種函數(shù)，在一定條件不變的情況下，分析成本和產(chǎn)出之間的關(guān)系。1993年，Babad&Balachandran兩人對(duì)企業(yè)成本控制以及優(yōu)化問(wèn)題展開(kāi)研究，研究經(jīng)濟(jì)產(chǎn)量的變化對(duì)成本產(chǎn)生的影響，同時(shí)也在對(duì)前人提出的成本動(dòng)因理論進(jìn)行深入的研究。JohnLeslicLivingstone&DeviVallabhaneni（2009）和RajasekaranV(2010)提出本量利分析在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中具有優(yōu)勢(shì)，使經(jīng)營(yíng)者能夠快速分析行業(yè)中的問(wèn)題，并加以解決。在2011年，RajanMadhav(2011)提出本量利分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中地位十分重要，并表明對(duì)于本量利的分析不能一成不變，要根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程不斷加以調(diào)整，這樣才能達(dá)到企業(yè)管理目標(biāo)。1.3.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀（1）對(duì)成本性態(tài)分析的研究西方國(guó)家在20世紀(jì)中期就開(kāi)始研究本量利分析法，并將其應(yīng)用于實(shí)踐。相比較來(lái)說(shuō)，我國(guó)很晚才開(kāi)始對(duì)本量利分析法進(jìn)行研究，并且在20世紀(jì)80年代才真正引入相關(guān)的理論和方法，在此后的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，經(jīng)過(guò)實(shí)踐的檢驗(yàn)，有關(guān)本量利分析法的研究越來(lái)越豐富，相應(yīng)的理論也逐步趨向于成熟。吳大軍和牛彥秀（2010）[1]認(rèn)為成本性態(tài)主要包括兩種，其中廣義的成本性態(tài)主要是探究成本和成本動(dòng)因間存在的關(guān)系，狹義的成本性態(tài)主要是研究成本和產(chǎn)量與銷量間存在的關(guān)系。孫晉明（2000）基于對(duì)成本的分析，對(duì)固定成本與變動(dòng)成本的內(nèi)涵進(jìn)行拓展，然后重新把固定成本分為三類，分別是半固定、酌量性、以及約束性固定成本；而且對(duì)變動(dòng)成本的內(nèi)涵進(jìn)行了拓展，認(rèn)為變動(dòng)成本可分為四類，分別是非線性變動(dòng)和分段線性變動(dòng)，以及半變動(dòng)和線性變動(dòng)形式的變動(dòng)成本。[2]（2）對(duì)本量利分析計(jì)算方式的改進(jìn)的研究魏穎(2015)[3]認(rèn)為我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)所面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，而且當(dāng)外部的環(huán)境和客觀條件發(fā)生變化之后，也需要適當(dāng)?shù)恼{(diào)整應(yīng)用本量利分析法的方式，需要結(jié)合客觀環(huán)境和條件出現(xiàn)的變化，把握成本性態(tài)分析的核心，這樣才可以對(duì)該模型進(jìn)行較好地運(yùn)用。賈桂華(2012)[4]通過(guò)研究完成了本量利分析模型的構(gòu)建，使得該模型能夠更好的應(yīng)用于企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（3）對(duì)本量利分析應(yīng)用條件的研究陳希(2012)[5]指出本量利分析模型所提出的假設(shè)的目的是希望簡(jiǎn)化該模型從而為相關(guān)的計(jì)算提供方便，然而其中的一些假設(shè)與現(xiàn)實(shí)情況并不完全相符，比如成本性態(tài)一次性區(qū)分以及產(chǎn)銷平衡等等，在實(shí)踐中很難實(shí)現(xiàn)。所以如果上述條件出現(xiàn)變化，那么必然會(huì)影響分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。鐘麗珍(2014)[6]主要對(duì)我國(guó)和其他國(guó)家的一些研究進(jìn)行梳理，通過(guò)分析指出企業(yè)的業(yè)務(wù)量和成本間并不存在完全對(duì)稱的關(guān)系，如果業(yè)務(wù)量增加，成本也會(huì)增加，但是二者的增加幅度并不完全一致，相較于同比例降低來(lái)說(shuō)，同比例升高的成本增加幅度要更高，所以研究者提出成本具有一定的粘性，這一點(diǎn)不同于傳統(tǒng)的成本心態(tài)假設(shè)。該研究重點(diǎn)探究這種成本粘性會(huì)如何影響本量利分析，并進(jìn)一步討論如何應(yīng)對(duì)這種影響。1.4研究?jī)?nèi)容及方法1.4.1研究?jī)?nèi)容第1章：緒論。主要介紹當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)社會(huì)形勢(shì)、相關(guān)的研究背景、對(duì)本文所要研究的創(chuàng)新點(diǎn)和研究意義進(jìn)行論述，對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于本量利分析在企業(yè)中的應(yīng)用研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述，講述本文的研究?jī)?nèi)容概況，并對(duì)本文中用到的研究方法進(jìn)行簡(jiǎn)要說(shuō)明。第2章：相關(guān)理論基礎(chǔ)。對(duì)本量利分析法及本量利分析模型的概念進(jìn)行簡(jiǎn)要說(shuō)明，對(duì)本量利分析的基本假設(shè)進(jìn)行闡述，同時(shí)，介紹本量利分析的基本內(nèi)容，最后對(duì)改進(jìn)后的本量利分析相關(guān)理論加以概述。第3章：恒瑞醫(yī)藥傳統(tǒng)本量利分析的具體應(yīng)用。這一部分主要包括醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，介紹了恒瑞醫(yī)藥的公司概況，并結(jié)合恒瑞醫(yī)藥在2018年的相關(guān)數(shù)據(jù)運(yùn)用本量利分析，對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析。第4章：恒瑞醫(yī)藥應(yīng)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析的效果。重點(diǎn)是對(duì)恒瑞醫(yī)藥2019年關(guān)于新計(jì)算方式的應(yīng)用進(jìn)行分析對(duì)比，分析實(shí)際控制的結(jié)果和計(jì)算得到的結(jié)果，得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析的可行性和實(shí)效性。第5章：結(jié)論與展望。這一部分包括研究成果、對(duì)本量利分析在企業(yè)中的應(yīng)用研究的其他建議與展望。1.4.2研究方法本文的研究方法主要有：（1）文獻(xiàn)查閱法：本文首先采用文獻(xiàn)研究法，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外本量利分析有關(guān)文獻(xiàn)的研讀，總結(jié)本量利分析的相關(guān)理論，全面了解所要研究的問(wèn)題。然后結(jié)合恒瑞醫(yī)藥的實(shí)際情況，理論聯(lián)系實(shí)際，用理論知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題。（2）案例分析法：通過(guò)分析醫(yī)藥制造行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，以恒瑞醫(yī)藥為案例，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，并以企業(yè)中的實(shí)際產(chǎn)品銷售概況為例，來(lái)體現(xiàn)企業(yè)應(yīng)用本量利分析的效果，找出不足之處，提出優(yōu)化建議。（3）對(duì)比分析法：將傳統(tǒng)和動(dòng)態(tài)的本量利分析法計(jì)算分析的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，提出生物制藥企業(yè)應(yīng)用動(dòng)態(tài)本量利分析的必要性和可行性。1.5研究的創(chuàng)新點(diǎn)本文結(jié)合恒瑞醫(yī)藥及現(xiàn)階段企業(yè)的本量利分析實(shí)際應(yīng)用情況，通過(guò)分析并總結(jié)企業(yè)在應(yīng)用本量利分析法時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題，主要是無(wú)法進(jìn)行動(dòng)態(tài)的控制和決策，以及預(yù)測(cè)等等，然后針對(duì)這些問(wèn)題，在計(jì)算中引入“動(dòng)態(tài)式”本量利分析法，使其嚴(yán)謹(jǐn)性和科學(xué)性得到更好的保證，也能夠使計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性得到提升，以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的盈利性和長(zhǎng)久性。通過(guò)對(duì)動(dòng)態(tài)本量利分析法的應(yīng)用，可以得到更加準(zhǔn)確的計(jì)算結(jié)果，從而為企業(yè)的決策提供更加可靠的信息支持。第2章相關(guān)理論基礎(chǔ)本量利分析法是指在一定的時(shí)間范圍內(nèi)分析產(chǎn)品銷售量的變動(dòng)與所付出的成本和能夠達(dá)到的利潤(rùn)之間的關(guān)系的方法。它把成本、銷售量、利潤(rùn)等因素之間的變動(dòng)規(guī)律，能夠通過(guò)數(shù)學(xué)公式和圖表的形式更加直觀的表現(xiàn)出來(lái)，以及為了達(dá)到預(yù)期的利潤(rùn)對(duì)成本，銷量進(jìn)行規(guī)劃，或是提供一些有利于企業(yè)決策的信息等。2.1本量利分析的基本假設(shè)本量利分析中的假設(shè)具體有對(duì)相關(guān)范圍、模型線性、產(chǎn)銷平衡以及品種不變等基本假設(shè)。關(guān)于本量利分析法，首先就是要明白一定是以基本假設(shè)為前提，否則在沒(méi)有前提條件的情況下進(jìn)行分析，得到的結(jié)果與真實(shí)結(jié)果相差甚遠(yuǎn)，若企業(yè)通過(guò)這個(gè)結(jié)果進(jìn)行重要的戰(zhàn)略決策，會(huì)容易造成重大的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)發(fā)展。下面是關(guān)于本量利分析法基本假設(shè)的介紹。(1)相關(guān)范圍假設(shè)當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策中評(píng)估相關(guān)成本時(shí)，不管這些成本是可變成本還是固定成本，它都僅僅局限于一個(gè)相關(guān)范圍內(nèi)，而這一范圍就是將成本按性態(tài)分類的基本假設(shè)，它包含著期間和業(yè)務(wù)量?jī)煞N假設(shè)。模型線性假設(shè)成本按照性態(tài)進(jìn)行分類是為了本量利分析的發(fā)展做鋪墊，利潤(rùn)是收入減去成本的結(jié)果，而混合成本的分解更多依賴回歸直線法等分析技術(shù)。模型線性假設(shè)包括固定成本不變、單位變動(dòng)成本不變和銷售單價(jià)不變假設(shè)。固定成本不變假設(shè)，即固定成本曲線是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力在一定時(shí)期和相關(guān)范圍內(nèi)保持不變的水平線。單位變動(dòng)成本不變假設(shè)是在一定相關(guān)范圍內(nèi)假設(shè)單位變動(dòng)成本不變，或者說(shuō)假設(shè)變動(dòng)成本總額呈完全線性。變動(dòng)成本的曲線就變現(xiàn)為一條從原點(diǎn)出發(fā)的直線，該直線的斜率就是單位變動(dòng)成本。銷售單價(jià)不變假設(shè)是指通常把銷售價(jià)格設(shè)為一個(gè)常數(shù)，銷售收入與銷售數(shù)量之間就呈現(xiàn)一種完全線性關(guān)系。在坐標(biāo)圖中也是一條過(guò)原點(diǎn)的直線，其斜率就是銷售單價(jià)。（3）產(chǎn)銷平衡假設(shè)由于本量利分析的核心是：企業(yè)中利潤(rùn)和成本的變化源自于業(yè)務(wù)量的驅(qū)動(dòng)，在對(duì)業(yè)務(wù)量的變化進(jìn)行分析時(shí)，需要將銷量和產(chǎn)量對(duì)應(yīng)起來(lái)，而且因?yàn)楫a(chǎn)銷不平衡以及因此帶來(lái)的各種存貨問(wèn)題，都會(huì)導(dǎo)致分析的情況更加復(fù)雜，對(duì)于這種問(wèn)題為了對(duì)相關(guān)的分析進(jìn)行簡(jiǎn)化，在基本的本量利分析中提出產(chǎn)銷平衡的假設(shè)，對(duì)于現(xiàn)實(shí)中存在的一些存貨問(wèn)題或者是不平衡問(wèn)題，也可以根據(jù)其原理進(jìn)行拓展。（4）品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)這種假設(shè)指的是如果企業(yè)擁有多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，那么在其銷售總收入中各類產(chǎn)品的銷售收入占比保持固定，然而在實(shí)踐中，由于市場(chǎng)環(huán)境是動(dòng)態(tài)變化的，所以企業(yè)產(chǎn)品銷售的結(jié)構(gòu)往往并不固定，如果市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)變化，那么品種結(jié)構(gòu)也會(huì)出現(xiàn)比較明顯的變動(dòng)，在這種情況下計(jì)算得到的利潤(rùn)同企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)必然會(huì)有所偏差?；谶@種假設(shè)，企業(yè)管理人員可以關(guān)注成本、業(yè)務(wù)量和價(jià)格對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響。2.2傳統(tǒng)本量利分析的基本內(nèi)容傳統(tǒng)本量利分析方法通常是對(duì)成本性態(tài)、盈虧平衡、目標(biāo)利潤(rùn)、和安全邊際進(jìn)行分析。2.2.1成本性態(tài)分析由于本量利分析是建立在成本性態(tài)的分析之上，因此對(duì)成本性態(tài)的分析具有很大的依賴性。進(jìn)行成本性態(tài)分析，首先要對(duì)總成本做好區(qū)分，明確固定成本，變動(dòng)成本和混合成本，對(duì)于不同類型的成本，按一定的程序和算法研究銷售量與成本之間的關(guān)系，然后根據(jù)獲得的數(shù)據(jù)建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，如y=a+bx。通過(guò)數(shù)學(xué)模型加以反復(fù)運(yùn)用，可以得知銷量的變化與成本變化的關(guān)系。成本性態(tài)分析在企業(yè)中被使用時(shí)具有互異性和短暫性兩個(gè)特點(diǎn)。對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，無(wú)論是哪一種成本，在不同的時(shí)期和不同的銷售量范圍內(nèi)關(guān)于成本性態(tài)都可能有不同的構(gòu)成，所以要想將產(chǎn)品的成本性態(tài)分為固定和可變兩種成本，只能在一定的時(shí)間和一定的銷售量范圍內(nèi)進(jìn)行。然而在單個(gè)企業(yè)的情況下，相同的成本項(xiàng)目在不同的時(shí)期也會(huì)有不同的成本性態(tài)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，任何類型的成本在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都不可能不變，而且不可能持久性的維續(xù)銷售量和成本之間的線性關(guān)系。因此，成本性態(tài)分析主要集中于一個(gè)階段，然后對(duì)該階段內(nèi)的成本進(jìn)行分析，以找出該階段內(nèi)銷售量和成本的關(guān)系。2.2.2盈虧臨界分析盈虧臨界分析，也稱為保本分析，對(duì)企業(yè)盈虧臨界的分析，可以直觀反應(yīng)企業(yè)收支平衡時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。盈虧臨界分析，可以對(duì)當(dāng)前的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)作出反應(yīng)，指導(dǎo)企業(yè)接下來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。在此基礎(chǔ)上才能對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)和安全邊際進(jìn)行深入的分析。盈虧平衡分析是指當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)等于零時(shí)即處于盈虧平衡的臨界狀態(tài)，此時(shí)的銷售量或銷售額即為盈虧平衡點(diǎn)(也稱為保本點(diǎn))。相關(guān)計(jì)算公式如下:盈虧平衡點(diǎn)的銷售量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=固定成本/單位貢獻(xiàn)毛益銷售收入線成本與銷售收入潤(rùn)利盈虧平衡點(diǎn)的銷售額=固定成本/[（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）/單價(jià)]=固定成本/貢獻(xiàn)毛益率盈虧平衡關(guān)系如圖2-1所示:銷售收入線成本與銷售收入潤(rùn)利總成本線總成本線保本銷售額變動(dòng)成本盈虧臨界點(diǎn)保本銷售額變動(dòng)成本盈虧臨界點(diǎn)虧損區(qū)固定成本線銷售量0虧損區(qū)固定成本線銷售量0保本銷售量固定成本保本銷售量固定成本圖2-1盈虧臨界圖由圖2-1可知，企業(yè)要想達(dá)到盈利目標(biāo)，銷售量一定要高于盈虧分界點(diǎn)的銷售量，銷售收入也要高于盈虧臨界點(diǎn)時(shí)產(chǎn)品的銷售收入。反之，如果企業(yè)沒(méi)有達(dá)到一定的銷售量和銷售額則會(huì)處于虧損狀態(tài)。企業(yè)在盈虧臨界點(diǎn)不變的情況下，企業(yè)銷售量越多，所獲取的利潤(rùn)也就越多。2.2.3目標(biāo)利潤(rùn)分析目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)根據(jù)過(guò)去已知的信息進(jìn)行計(jì)算，經(jīng)過(guò)未來(lái)階段發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和判斷，留有一定變動(dòng)空間，對(duì)利潤(rùn)目標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)。并在一段時(shí)間內(nèi)通過(guò)達(dá)到目標(biāo)的銷售量得到銷售收入，最終達(dá)到預(yù)期的利潤(rùn)，所以利潤(rùn)目標(biāo)的達(dá)成是在一段時(shí)期內(nèi)的一定階段內(nèi)的事。在進(jìn)行本量利分析過(guò)程中，有許多因素都會(huì)影響到企業(yè)利潤(rùn)，如銷量的變化、變動(dòng)成本的影響、銷售產(chǎn)品的單價(jià)等。如果商品銷量和單價(jià)增加，在其他條件不變的情況下，企業(yè)利潤(rùn)也會(huì)相應(yīng)增加；如果固定成本和變動(dòng)成本增加，企業(yè)利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)減少。由于對(duì)利潤(rùn)的影響因素不少，我們通常其中的單價(jià)、固定成本等以固定值出現(xiàn)，主要是觀察銷售量的變化對(duì)于目標(biāo)利潤(rùn)的影響，這就是說(shuō)如果想要達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)，企業(yè)產(chǎn)品銷售量要達(dá)到一定數(shù)值。相關(guān)計(jì)算公式如下：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量=(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本)/單位邊際貢獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額=(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本)/貢獻(xiàn)毛益率由上述公式可知，在其他因素不變情況下，可以通過(guò)調(diào)節(jié)產(chǎn)品銷量達(dá)到預(yù)期利潤(rùn)目標(biāo)，但是如果受到單價(jià)變動(dòng)或者其他因素影響，就需要根據(jù)實(shí)際變動(dòng)需要進(jìn)行多次運(yùn)算，通過(guò)對(duì)得到的結(jié)果多次比對(duì)剖析，進(jìn)而能夠在一定時(shí)間范圍內(nèi)達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。2.2.4安全邊際分析安全邊際通常是指預(yù)期的銷售量比處于盈虧臨界點(diǎn)時(shí)的銷售量多出的部分，安全邊際數(shù)值的大小表示這個(gè)企業(yè)所處生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)大小，通過(guò)安全邊際的分析可以得出企業(yè)銷售量如果下跌到一定數(shù)值時(shí)企業(yè)發(fā)生的虧損程度。如果這個(gè)數(shù)值越大，則證明企業(yè)處于安全的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中；反之安全邊際越小，證明企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高，因此該數(shù)值的大小與企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全情況呈正向關(guān)系，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)虧損呈反向變動(dòng)關(guān)系。我們通常通過(guò)安全邊際量、安全邊際額、安全邊際率三種方法表示安全邊際。相關(guān)計(jì)算公式如下:安全邊際量=預(yù)計(jì)銷售量-盈虧平衡銷售量安全邊際額=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售收入-盈虧平衡銷售收入安全邊際率-安全邊際量(額)/實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量(額)安全邊際率是一個(gè)相對(duì)的指標(biāo)，企業(yè)常用來(lái)進(jìn)行與其他企業(yè)或者與其他行業(yè)進(jìn)行橫向比較，是通用比較指標(biāo)，對(duì)于安全邊際量和安全邊際額來(lái)說(shuō)，主要是企業(yè)用來(lái)與不同時(shí)期內(nèi)部發(fā)展進(jìn)行比較。2.3傳統(tǒng)本量利分析存在的局限性傳統(tǒng)本量利分析具有一定的局限性，主要分為三個(gè)方面闡述。首先是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)于成本性態(tài)的分析不能夠完全區(qū)別?；旌铣杀居袝r(shí)難以進(jìn)行明確的劃分；其次是傳統(tǒng)本量利的分析是建立在市場(chǎng)價(jià)格不變動(dòng)的情況下。它要求無(wú)論市場(chǎng)環(huán)境如何變化或是企業(yè)做了何種調(diào)整政策，市場(chǎng)上產(chǎn)品的價(jià)格都保持不變。企業(yè)產(chǎn)品處于同質(zhì)，沒(méi)有差別，買賣雙方可以自由進(jìn)出市場(chǎng)。企業(yè)能夠獲取得利潤(rùn)由自身的生產(chǎn)決定，不受其他因素影響。但這種假定條件不可能出現(xiàn)，企業(yè)利潤(rùn)的形成不可能不受到消費(fèi)者偏好等其他因素的影響。如果企業(yè)選擇這樣的方法會(huì)產(chǎn)生大的偏差，會(huì)影響企業(yè)決策。最后本量利分析中關(guān)于產(chǎn)量和業(yè)務(wù)量處于平衡狀態(tài)的這一假設(shè)的問(wèn)題。如果企業(yè)產(chǎn)量和銷量能夠一直達(dá)到平衡狀態(tài)，不可否認(rèn)對(duì)企業(yè)的資金回籠等有一定的好處，企業(yè)不用再對(duì)成本過(guò)多細(xì)分。但現(xiàn)實(shí)是企業(yè)可能在某一時(shí)段達(dá)到產(chǎn)銷平衡，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看一直保持這個(gè)狀態(tài)是不太可能的。2.4“動(dòng)態(tài)”本量利分析理論概述既然市場(chǎng)不可能完全處于本量利分析假定的基本條件，針對(duì)市場(chǎng)需求的變化水平、產(chǎn)品價(jià)格或者環(huán)境的變化等等，企業(yè)可以選擇進(jìn)行適合這些條件的本量利分析，比如運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”的本量利分析。2.4.1“動(dòng)態(tài)”本量利分析的概念“動(dòng)態(tài)”本量利分析是基于傳統(tǒng)本量利分析的概念，同樣都是用來(lái)研究產(chǎn)品價(jià)格、銷售量、和品種結(jié)構(gòu)等因素的內(nèi)在聯(lián)系，根據(jù)這些因素作出關(guān)于產(chǎn)品的價(jià)格定位、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及營(yíng)銷方案等決策的一種管理方法。由于企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中運(yùn)用傳統(tǒng)本量利分析時(shí)，總是以期初的相關(guān)成本，單價(jià)和數(shù)量為確定目標(biāo)利潤(rùn)的工具，因此傳統(tǒng)的本量利分析在分析出來(lái)的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況總存在一定的差距，針對(duì)產(chǎn)生的誤差，企業(yè)可以運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析，根據(jù)企業(yè)實(shí)際的發(fā)展情況，進(jìn)行及時(shí)調(diào)整計(jì)算。而且兩者之間最大的不同就是動(dòng)態(tài)本量利分析能夠及時(shí)對(duì)現(xiàn)有信息進(jìn)行分析計(jì)算，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中調(diào)整控制，而不只是按照過(guò)去的數(shù)據(jù)來(lái)指導(dǎo)接下來(lái)的生產(chǎn)。如果能夠摒棄傳統(tǒng)本量利的缺點(diǎn)，以動(dòng)態(tài)形式分析企業(yè)本量利財(cái)務(wù)信息，這對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、成本、定價(jià)等方面或企業(yè)制定重大戰(zhàn)略決策方面都有很大的參考作用。2.4.2“動(dòng)態(tài)”本量利分析的優(yōu)勢(shì)“動(dòng)態(tài)”本量利分析通常存在以下幾個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)。第一，通過(guò)動(dòng)態(tài)本量利分析，當(dāng)發(fā)現(xiàn)實(shí)際的銷售額和利潤(rùn)與預(yù)期數(shù)存有誤差時(shí)，及早采取有力措施進(jìn)行糾正，避免了傳統(tǒng)本量利分析在計(jì)算時(shí)產(chǎn)生的偏差，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了本量分析在企業(yè)中能夠提供精確的決策信息的效用。第二，由于本量利分析法通常是在經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)的制造企業(yè)中運(yùn)用，在這一時(shí)期中，有關(guān)商品價(jià)格的波動(dòng)是無(wú)法規(guī)避的。因此若企業(yè)運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”的本量利分析發(fā)揮其靈活性的特征，密切關(guān)注物價(jià)波動(dòng)并掌握最新的物價(jià)信息，不僅可以對(duì)成本以及產(chǎn)品的價(jià)格進(jìn)行實(shí)時(shí)更新，使之更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；而且在計(jì)算本量利分析法相關(guān)數(shù)據(jù)的時(shí)候，按照物價(jià)波動(dòng)的有效信息，及時(shí)調(diào)整分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可以使本量利分析法分析出的結(jié)果更貼合企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，更具現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)價(jià)值。本量利分析法本身包含的知識(shí)點(diǎn)不多，但如果運(yùn)用得恰當(dāng)合理，比如為了克服傳統(tǒng)本量利分析帶給企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的局限性，積極采用動(dòng)態(tài)的本量利分析，則能為企業(yè)提供科學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。第3章恒瑞醫(yī)藥運(yùn)用傳統(tǒng)本量利分析法進(jìn)行計(jì)算和分析3.1醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀醫(yī)藥行業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，在我國(guó)戰(zhàn)略發(fā)展中具有重要地位。據(jù)2019年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全球藥品的花費(fèi)近1.3萬(wàn)億美元，折合人民幣9.2萬(wàn)億。中國(guó)在醫(yī)藥市場(chǎng)的前景向好，承擔(dān)著全球三成多的原材料的供應(yīng)。人口老齡化加速、人民可支配收入的提高以及國(guó)家加大對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的支持力度，使得我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)快速發(fā)展。就目前來(lái)說(shuō)，與商品名藥在劑量、安全性以及在適應(yīng)癥上有同等效用的仿制藥由于其不需要大量時(shí)間和科研投入，可以直接進(jìn)行投入生產(chǎn)，并且利潤(rùn)可觀，其市場(chǎng)規(guī)模和增長(zhǎng)速度呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。在我國(guó)對(duì)創(chuàng)新支持力度下，增加醫(yī)藥研發(fā)投入力度，對(duì)具有臨床價(jià)值的新藥進(jìn)行申批，創(chuàng)新性藥品的數(shù)量也會(huì)不斷增加。隨著藥品審批等政策的落實(shí)，促進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新的積極性，加之醫(yī)保目錄的調(diào)整，加快了創(chuàng)新藥進(jìn)入醫(yī)保的速度，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥凸現(xiàn)賺錢效應(yīng)。近幾年，國(guó)家提高藥品審批標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)仿制藥進(jìn)行一致性評(píng)估操作，對(duì)藥品進(jìn)行大規(guī)模采購(gòu)。醫(yī)藥剛我目前正處于分化升級(jí)階段，逐漸對(duì)一些落后醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)行淘汰。在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，只有能夠自主創(chuàng)新，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和產(chǎn)品細(xì)化的企業(yè)才能占據(jù)優(yōu)勢(shì)。3.2公司概況江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“恒瑞醫(yī)藥”）創(chuàng)立于1997年，是一家從事于醫(yī)藥創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、藥物生產(chǎn)以及出售高質(zhì)量藥品的生物醫(yī)藥健康類企業(yè),，2000年在上海證券交易所成功上市，公司股票代碼：600276。恒瑞醫(yī)藥擁有廣泛的創(chuàng)新藥物產(chǎn)品，其中抗癌藥物是公司的主要產(chǎn)品，處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。自2018年以來(lái)，已在公司范圍內(nèi)建立了產(chǎn)品線部門，腫瘤學(xué)部門，影像部門和綜合產(chǎn)品部門。在創(chuàng)新思路的前提下，恒瑞醫(yī)藥不斷地改善員工組織結(jié)構(gòu)，完善與轉(zhuǎn)變營(yíng)銷模式，構(gòu)造了相應(yīng)的銷售網(wǎng)絡(luò)，確保銷售體系的完整和標(biāo)準(zhǔn)化。為員工打造專業(yè)的教育平臺(tái)，以提升其專業(yè)素養(yǎng)，為更好地營(yíng)銷打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。恒瑞制藥擁有眾多創(chuàng)新型藥物，其中公司最主要的產(chǎn)品是抗癌癥藥物，在市場(chǎng)中處于佼佼者。自2018年以來(lái)，公司先后建立了生產(chǎn)線、腫瘤科、影像科、綜合產(chǎn)品科。恒瑞藥業(yè)在創(chuàng)新思路的基礎(chǔ)上，不斷完善員工工作結(jié)構(gòu)，改進(jìn)和變革營(yíng)銷模式，建立相應(yīng)的銷售網(wǎng)格，確保銷售體系的安全和規(guī)范。構(gòu)建員工職業(yè)教育平臺(tái)，提高專業(yè)化水平，為市場(chǎng)營(yíng)銷打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。截止到2019年年底，公司總資產(chǎn)為276.56億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入232.89億元，比2018年同期增長(zhǎng)了33.70%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為53.28億元，比2018年同期增長(zhǎng)了31.05%；扣除后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)49.79億元，比2018年同期增長(zhǎng)37.58%；經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為38.71億元，比2018年同期增長(zhǎng)37.58%。公司營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本同時(shí)增加，但是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)成本，這表明企業(yè)在2019年盈利能力有顯著提高。恒瑞醫(yī)藥作為國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥的龍頭企業(yè)，在創(chuàng)新藥物開(kāi)發(fā)方面，創(chuàng)新藥物的臨床應(yīng)用每年都有申請(qǐng)。公司自上市以來(lái)，股本和凈利潤(rùn)都是呈函數(shù)級(jí)別爆發(fā)的，除上市第一年融資外，其余時(shí)間未再進(jìn)行融資，而是一心專注于研發(fā)新藥品方面，公司每年都會(huì)投入大量的研發(fā)費(fèi)用去研發(fā)新藥品，這也是為什么恒瑞醫(yī)藥可以在行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新藥方面獨(dú)占鰲頭。本文將恒瑞醫(yī)藥作為醫(yī)藥制造行業(yè)的代表，對(duì)本量利分析在恒瑞醫(yī)藥中的應(yīng)用作具體分析。表3.12018-2019年恒瑞醫(yī)藥相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)對(duì)比單位：元幣種：人民幣主要利潤(rùn)指標(biāo)2019年2018年本期比上年同期增減（%）營(yíng)業(yè)收入23,288,576,607.0517,417,901,050.0233.70營(yíng)業(yè)成本2,912,944,053.092,334,568,085.3624.77歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5,328,027,519.564,065,609,716.0431.05歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)4,978,851,425.833,802,502,271.5030.94經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額3,816,832,867.292,774,212,734.4537.58（數(shù)據(jù)來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)） 3.3對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析3.3.1確定主營(yíng)業(yè)務(wù)的成本性態(tài)分析恒瑞醫(yī)藥企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)是研發(fā)新型藥品、生產(chǎn)銷售，主要包括抗腫瘤藥物、外科藥物、造影劑、麻醉類藥物等領(lǐng)域。由于公司一直采用傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法來(lái)計(jì)算產(chǎn)品的成本，考慮到數(shù)據(jù)搜集的便利性，本章節(jié)中僅選取恒瑞醫(yī)藥企業(yè)中的主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行基礎(chǔ)的本量利分析。因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)告成本基于完全成本法下不區(qū)分變動(dòng)成本和固定成本，因此本章節(jié)將根據(jù)馬元駒教授[7]的著作，引入收入動(dòng)因成本和營(yíng)業(yè)凈收入兩個(gè)概念，（收入動(dòng)因成本=營(yíng)業(yè)成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用，營(yíng)業(yè)凈收入=營(yíng)業(yè)收入－稅金及附加）并根據(jù)財(cái)報(bào)中的相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)，運(yùn)用線性回歸方程，計(jì)算出恒瑞醫(yī)藥2018年有關(guān)主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的固定成本和變動(dòng)成本。表3.2恒瑞醫(yī)藥2018年相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)單位：億元幣種：人民幣主要利潤(rùn)指標(biāo)第一季度第二季度第三季度第四季度營(yíng)業(yè)收入38.5739.0446.9849.59營(yíng)業(yè)成本5.225.186.386.57銷售費(fèi)用13.9914.0218.4118.22管理費(fèi)用7.948.643.38-3.70財(cái)務(wù)費(fèi)用-0.24-0.26-0.49-0.25稅金及附加0.730.560.580.50（數(shù)據(jù)來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)）通過(guò)建立以營(yíng)業(yè)凈收入為自變量，以收入動(dòng)因成本為因變量的一元回歸模型：Y=a+bx。模型中的Y為收入動(dòng)因成本；a為固定成本；b為變動(dòng)成本率；x為營(yíng)業(yè)凈收入，將恒瑞醫(yī)藥2018年第一季度到第四季度的數(shù)據(jù)代入上述一元回歸模型，可以預(yù)估出以營(yíng)業(yè)凈收入為成本動(dòng)因的固定成本和變動(dòng)成本率。得出b=31.14%，a=49.50億元，產(chǎn)品的變動(dòng)成本=53.51億元。通過(guò)上述計(jì)算我們得知，恒瑞醫(yī)藥在2018年有關(guān)固定成本金額是49.50億元，每年的固定成本包括公司中生產(chǎn)管理人員的工資、經(jīng)營(yíng)期間的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用以及其他費(fèi)用支出；變動(dòng)成本金額是53.51億元，包括恒瑞醫(yī)藥在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中所消耗的直接材料、直接人工、變動(dòng)制造費(fèi)用、以及產(chǎn)品在銷售過(guò)程中按照銷售量支付的推傭金、裝運(yùn)費(fèi)包裝費(fèi)等等。變動(dòng)成本率是31.14%，它反映了變動(dòng)成本在銷售收入中所占的比例。將企業(yè)中的總成本分為固定成本和變動(dòng)成本，一是有利于進(jìn)行成本分析，有效地進(jìn)行成本控制；二是也可以對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)起到?jīng)Q策的作用。因?yàn)楣潭ǔ杀竞妥儎?dòng)成本的大小決定著企業(yè)的盈利能力，如果恒瑞醫(yī)藥2018年的銷售成本高于計(jì)算得出的固定成本與變動(dòng)成本的和，那么恒瑞醫(yī)藥在攤銷成本時(shí)的壓力會(huì)上升，企業(yè)的盈利能力則會(huì)下降，同時(shí)恒瑞醫(yī)藥在此期間就很難達(dá)到獲利的狀態(tài)。下文中有關(guān)盈虧平衡點(diǎn)、目標(biāo)利潤(rùn)和安全邊際的計(jì)算都是在得出的變動(dòng)成本、變動(dòng)成本率以及固定成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。3.3.2盈虧臨界分析通過(guò)查閱恒瑞醫(yī)藥2018年度的利潤(rùn)表得知，恒瑞醫(yī)藥在2018年的營(yíng)業(yè)收入為174.18億元。如果想要計(jì)算出企業(yè)的“盈虧平衡點(diǎn)”，我們應(yīng)該先算出企業(yè)的邊際收益。所以可以得出：企業(yè)的邊際收益=銷售收入-變動(dòng)成本=174.18-53.51=120.67億元，同時(shí)得出：貢獻(xiàn)毛益率=邊際收益/銷售收入=120.67/174.18=69.28%。恒瑞醫(yī)藥在2018年的邊際收益為120.67億元，上述得出的固定成本為49.50億元，這表明邊際收益足夠補(bǔ)償固定成本，且尚有剩余，剩余余額即為企業(yè)的營(yíng)利利潤(rùn)，因此恒瑞醫(yī)藥在2018年獲得的營(yíng)利利潤(rùn)為71.17億元；恒瑞醫(yī)藥在2018年得出的貢獻(xiàn)毛益率為69.28%，約是變動(dòng)成本率的兩倍，貢獻(xiàn)毛益率大于變動(dòng)成本率，表明企業(yè)的創(chuàng)利能力很強(qiáng)。所以通過(guò)恒瑞醫(yī)藥在2018年獲得的邊際收益和貢獻(xiàn)毛益率可知，恒瑞醫(yī)藥在2018年的營(yíng)利能力很強(qiáng)，則當(dāng)年給予股東的回報(bào)會(huì)越高，同時(shí)帶來(lái)的現(xiàn)金流量也會(huì)越多，企業(yè)在當(dāng)年的償債能力也會(huì)得到加強(qiáng)。營(yíng)利水平越強(qiáng)，那么2018年予以股東回報(bào)率越高，進(jìn)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流也越多，企業(yè)當(dāng)年的償債能力也會(huì)增強(qiáng)。得出了恒瑞醫(yī)藥的邊際收益和貢獻(xiàn)毛益率之后，根據(jù)本文第二章關(guān)于盈虧臨界分析的理論闡述，我們可以得出盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額：盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/貢獻(xiàn)毛益=49.50/120.67=0.41億個(gè)盈虧臨界點(diǎn)的銷售額=固定成本/貢獻(xiàn)毛益率=71.45億元由上述結(jié)果得知，恒瑞醫(yī)藥公司在2018年的盈虧臨界點(diǎn)銷售量是0.41億，盈虧臨界點(diǎn)的銷售額是71.45億元。而查詢恒瑞醫(yī)藥2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，2018年恒瑞醫(yī)藥在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面的銷售量為1.40億，遠(yuǎn)超于盈虧臨界點(diǎn)銷售量，實(shí)際營(yíng)業(yè)收入為174.18億元，遠(yuǎn)超于盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。由于恒瑞醫(yī)藥在2018年的盈虧平衡點(diǎn)的銷售額和銷售量都較小，這表明企業(yè)當(dāng)年的產(chǎn)品價(jià)值很高，它只需要賣出少量的產(chǎn)品就可以覆蓋成本，當(dāng)企業(yè)中生產(chǎn)的數(shù)量越多，銷售收入會(huì)增加，則產(chǎn)生的利潤(rùn)就越多，利潤(rùn)足夠多，說(shuō)明恒瑞醫(yī)藥在2018年經(jīng)營(yíng)時(shí)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)就越小。3.3.3目標(biāo)利潤(rùn)分析企業(yè)通過(guò)未來(lái)的合理規(guī)劃努力工作所實(shí)現(xiàn)最佳利潤(rùn)目標(biāo)，確定目標(biāo)利潤(rùn)有利于調(diào)動(dòng)員工的積極性，進(jìn)一步為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)公司的發(fā)展目標(biāo)，恒瑞醫(yī)藥在2018年的主營(yíng)業(yè)務(wù)方面獲得的利潤(rùn)預(yù)估為57億，在變動(dòng)成本、固定成本及產(chǎn)品單價(jià)不變的情況下，據(jù)此能夠計(jì)算出達(dá)到該目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量=（目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本）/邊際收益=（57+49.50）/120.67=0.88億個(gè)。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額=目標(biāo)利潤(rùn)銷售量/貢獻(xiàn)毛益率=（57+49.50）/69.28%=153.72億元。根據(jù)恒瑞醫(yī)藥2018年度的利潤(rùn)表得知，恒瑞醫(yī)藥在2018年的實(shí)際利潤(rùn)為45億元，而企業(yè)制訂的目標(biāo)利潤(rùn)約為57億元，但是企業(yè)在年末的時(shí)候，營(yíng)業(yè)收入超出了預(yù)期銷售額，這可能是因?yàn)槠髽I(yè)根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)的影響因素，在期間內(nèi)及時(shí)調(diào)整了經(jīng)營(yíng)方向。比如經(jīng)營(yíng)期間銷售量的增加。因?yàn)樵谏鲜龇治鲋?，已?jīng)得知恒瑞醫(yī)藥在2018年的實(shí)際銷售量為1.40億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在期初制定的銷售量。由于恒瑞醫(yī)藥在醫(yī)藥行業(yè)的知名度頗高，同時(shí)藥品也涵蓋著眾多領(lǐng)域，產(chǎn)品的盈利性很強(qiáng)。恒瑞醫(yī)藥在2018年又新成立了腫瘤、影像、綜合三個(gè)銷售事業(yè)部和戰(zhàn)略發(fā)展部。在新的銷售模式下，公司加大了藥品生產(chǎn)力度，其中抗腫瘤藥品、影像線產(chǎn)品和麻醉線產(chǎn)品的銷售額相比2017年平均增加了27.05%，使恒瑞醫(yī)藥的經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長(zhǎng)。2018年受國(guó)家醫(yī)療政策改革的影響，很多醫(yī)藥公司因研發(fā)能力不足，市場(chǎng)占有率偏低或者以輔助用藥為主的公司正在面臨倒閉，但是恒瑞醫(yī)藥在該年受帶量采購(gòu)的影響并不明顯，研發(fā)實(shí)力與時(shí)俱進(jìn)，繼續(xù)保持顯著的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。3.3.4安全邊際分析恒瑞醫(yī)藥企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研進(jìn)行預(yù)估，預(yù)計(jì)2018年的銷售量在0.6億左右，預(yù)計(jì)銷售額為168億元。則根據(jù)第二章的相關(guān)公式可以得出，恒瑞醫(yī)藥的安全邊際量和安全邊際額：安全邊際量=預(yù)計(jì)銷售量-盈虧臨界點(diǎn)銷售量=0.60-0.41=0.19億個(gè)安全邊際額=預(yù)計(jì)銷售額-盈虧臨界點(diǎn)銷售額=168-71.45=96.55億元由上述結(jié)果得知：恒瑞醫(yī)藥2018年的的預(yù)計(jì)銷量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)的銷量，并可接受0.19億銷量的下降空間，安全邊際額為96.55億元，表明恒瑞醫(yī)藥2018年的銷售額即使下降到這個(gè)數(shù)值時(shí)，企業(yè)也不會(huì)處于虧損狀態(tài)。通過(guò)第二章節(jié)關(guān)于安全邊際分析理論可得到，在企業(yè)內(nèi)部只有安全邊際量，安全邊際額適合比較。然而，這些屬于絕對(duì)指標(biāo)，不同公司、不同行業(yè)之間無(wú)法進(jìn)行比較，為了便于分析恒瑞醫(yī)藥在同行業(yè)中經(jīng)營(yíng)情況的安全程度，我們可以計(jì)算出恒瑞醫(yī)藥的安全邊際率：安全邊際率=安全邊際量/預(yù)計(jì)銷售量=0.19/0.60=31.67%我們通過(guò)上述計(jì)算結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：安全邊際率的大小與企業(yè)虧損情況呈反向關(guān)系，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全情況呈正向關(guān)系，安全邊際率數(shù)值的高低與企業(yè)經(jīng)營(yíng)損失的多少存在反向關(guān)系，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全狀況存在正向關(guān)系，因此安全邊際率也是一個(gè)正指標(biāo)。按照慣例，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全性測(cè)試可由安全邊際率測(cè)試，標(biāo)準(zhǔn)如下表3.3所示：表3.3評(píng)價(jià)企業(yè)安全性的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)安全邊際率安全程度＜10%非常危險(xiǎn)10%-20%危險(xiǎn)20%-30%值得注意30%-40%安全＞40%非常安全由于恒瑞醫(yī)藥企業(yè)的安全邊際率為31.67%，根據(jù)安全邊際的安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，該安全邊際率處在30%-40%之間，因此，恒瑞醫(yī)藥在2018年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況是安全的。第4章恒瑞醫(yī)藥應(yīng)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析及其產(chǎn)生的效果上述通過(guò)對(duì)恒瑞醫(yī)藥2018年的相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)運(yùn)用傳統(tǒng)本量利分析可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)本量利分析在計(jì)算時(shí)存在著一定的誤差，比如恒瑞醫(yī)藥在2018年使用傳統(tǒng)本量利分析法時(shí)，得出的變動(dòng)成本率是31.14%，但是這是基于2018年恒瑞醫(yī)藥全年在產(chǎn)品價(jià)格不變的前提下進(jìn)行的，事實(shí)上，對(duì)企業(yè)而言，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變幻莫測(cè)，產(chǎn)品價(jià)格在整個(gè)期間保持不變是不大可能的。因此這會(huì)導(dǎo)致在計(jì)算后面的盈虧平衡點(diǎn)、目標(biāo)利潤(rùn)以及安全邊際并不十分精確。所以，企業(yè)在運(yùn)用本量利分析法時(shí)，需根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況展開(kāi)分析。此時(shí)若運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”的本量利分析，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，對(duì)企業(yè)中的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)計(jì)算并加以分析。通過(guò)進(jìn)行“分層式”實(shí)時(shí)控制變量的方式，深入分析影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的原因，并提出解決措施，可以使得企業(yè)的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的差距縮小在最小范圍內(nèi)。4.1應(yīng)用“動(dòng)態(tài)”本量利進(jìn)行分析計(jì)算2019年期初，恒瑞醫(yī)藥在繼續(xù)運(yùn)用傳統(tǒng)本量利分析的基礎(chǔ)上，在制定年度目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，假設(shè)在每個(gè)季度對(duì)所涉及的利潤(rùn)指標(biāo)（成本、銷售額等。）運(yùn)用“動(dòng)態(tài)式”的計(jì)算并對(duì)此進(jìn)行具體分析。以下是關(guān)于恒瑞醫(yī)藥在2019年運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析時(shí)分季度的計(jì)算和分析。(1)3月末對(duì)恒瑞醫(yī)藥相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行“動(dòng)態(tài)”本量利分析，如表4.1所示:表4.1第一季度末相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況對(duì)比單位：億元（￥）項(xiàng)目2018第一季度實(shí)際完成數(shù)2019第一季度實(shí)際完成數(shù)2019全年計(jì)劃數(shù)完成率剩余季度應(yīng)完成數(shù)銷售收入38.5749.6722821.785%178.33利潤(rùn)11.6213.8858.7923.609%44.91變動(dòng)成本11.4715.0869.7521.620%54.67變動(dòng)成本率29.738%30.360%30.590%30.657%固定成本15.4820.7199.4620.822%78.75固定成本率40.135%41.695%43.623%44.160%2019年年初經(jīng)過(guò)確定銷售額、固定成本以及變動(dòng)成本率等因素，并參考傳統(tǒng)本量利分析的公式可以得知，2019年全年的目標(biāo)利潤(rùn)為58.79億元。在以后期間計(jì)算過(guò)程中，要持續(xù)關(guān)注年初制定的目標(biāo)利潤(rùn)，根據(jù)企業(yè)最新產(chǎn)生的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)其再次進(jìn)行本量利分析，并結(jié)合計(jì)算結(jié)果和企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)遇到的實(shí)際情況，及時(shí)轉(zhuǎn)變工作思路和明確工作目標(biāo)，對(duì)恒瑞醫(yī)藥實(shí)施動(dòng)態(tài)化管理。根據(jù)表4.1可以發(fā)現(xiàn)，恒瑞醫(yī)藥在2019年的第一季度末，雖然實(shí)際發(fā)生的銷售額以及利潤(rùn)僅為2019年全年計(jì)劃數(shù)的20%多，但是和2018年同階段相比，銷售收入和利潤(rùn)都有所增加，說(shuō)明相比2018年的經(jīng)營(yíng)狀況有明顯的提升。這可能是由于恒瑞醫(yī)藥在2019年期初多次接受有關(guān)部門的考核和審查，開(kāi)工日期相比2018年較晚，因此公司才會(huì)在初期加快生產(chǎn)進(jìn)度。盡管恒瑞醫(yī)藥在2019年的總體效率和獲利水平比2018年有所提升，但是恒瑞醫(yī)藥2019年第一季度末的銷售收入和利潤(rùn)的完成率還未達(dá)到全年計(jì)劃數(shù)的25%，這對(duì)完成全年的計(jì)劃銷售額和利潤(rùn)而言，會(huì)產(chǎn)生不利的影響?，F(xiàn)對(duì)恒瑞醫(yī)藥2019年第一季度的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)作具體分析。首先，對(duì)恒瑞醫(yī)藥2019年剩余三個(gè)季度的盈利情況作盈虧臨界分析。變動(dòng)成本率+貢獻(xiàn)毛益率=1盈虧平衡點(diǎn)的銷售額=固定成本/貢獻(xiàn)毛益率=固定成本/（1－變動(dòng)成本率）=78.75/（1－30.590%）=113.46億元如果要實(shí)現(xiàn)全年銷售收入達(dá)到228億元，在接下來(lái)的三個(gè)季度還需完成178.33億元的銷售收入。且銷售收入不能低于113.46億元，否則恒瑞醫(yī)藥在2019年的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)處于虧損狀態(tài)。假如恒瑞醫(yī)藥2019年在剩余季度可以順利完成總銷售額，則：全年目標(biāo)利潤(rùn)=第一季度實(shí)際完成利潤(rùn)+（剩余三個(gè)季度的銷售收入-剩余三個(gè)季度的盈虧平衡點(diǎn)銷售額）×貢獻(xiàn)毛益率=13.88+（178.33-113.46）×(1-30.590%)=58.91億元恒瑞醫(yī)藥在不采取其他措施的情況下進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，便可順利完成2019年初定下的計(jì)劃數(shù)。因而，由本次本量利分析可以得知：由于恒瑞醫(yī)藥在2019年年初加大了生產(chǎn)力度，企業(yè)若想在以后季度如期完成銷售額，則需格外注意銷售情況。此時(shí)，工作的主攻方向應(yīng)放在營(yíng)銷方面。比如恒瑞醫(yī)藥在年初研發(fā)新藥品時(shí)，可以加大宣傳力度，提高新產(chǎn)品的知名度。（2）6月末對(duì)公司相關(guān)指標(biāo)再次進(jìn)行“動(dòng)態(tài)”本量利分析，如表4.2所示：表4.2第二季度末的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況對(duì)比單位：億元（￥）項(xiàng)目2018年第一二季度實(shí)際完成數(shù)2019年第一二季度實(shí)際完成數(shù)2019年全年計(jì)劃數(shù)完成率第三四季度應(yīng)完成數(shù)銷售收入77.61100.2622843.974%127.74利潤(rùn)22.8728.3058.7948.137%30.49變動(dòng)成本23.0830.5469.7543.785%39.21變動(dòng)成本率29.738%30.457%30.590%30.696%固定成本31.6641.4299.4641.645%58.04固定成本率40.794%41.313%43.623%45.436%通過(guò)表4.2我們可以發(fā)現(xiàn)，2019年上半年的銷售收入占全年計(jì)劃數(shù)的43.974%，但是這與2019年的預(yù)期數(shù)相比，還是有一定的差距。現(xiàn)對(duì)公司下半年經(jīng)營(yíng)狀況作盈虧臨界分析。盈虧臨界點(diǎn)的銷售額=固定成本/(1-變動(dòng)成本率)=58.04/(1-30.590%)=83.62(億元)根據(jù)表4.2得知，若想使恒瑞醫(yī)藥在2019年的總銷售額達(dá)到228億元，那么第三四季度必須完成127.74億元的銷售額，且銷售額最低要完成83.62億元。通過(guò)分析得知，在剩余季度若順利完成上述的銷售額，那么：全年利潤(rùn)=上半年完成利潤(rùn)+(下半年的銷售收入一下半年的盈虧臨界點(diǎn)銷售額)×貢獻(xiàn)毛益率=58.92億元表明2019年恒瑞醫(yī)藥在不采取其他措施的情況下進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，便可順利完成2019年初設(shè)定的目標(biāo)利潤(rùn)。但是，根據(jù)此次運(yùn)用的“動(dòng)態(tài)”本量利分析的結(jié)果可以看出，恒瑞醫(yī)藥在2019年上半年實(shí)現(xiàn)的銷售額完成率還沒(méi)有達(dá)到50%，如果企業(yè)僅僅關(guān)注銷售情況，而不關(guān)注其他因素的話，長(zhǎng)此以往，將會(huì)影響企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以形成這種問(wèn)題的原因可能是與2019年恒瑞醫(yī)藥上半年的成本管理有關(guān)。因?yàn)檎砗闳疳t(yī)藥2019年度上半年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，在此期間有關(guān)變動(dòng)成本有所增加，變動(dòng)成本率由第一季度末的30.360%，在第二季度結(jié)束后達(dá)到了30.457%。此時(shí)，工作的重心應(yīng)放在如何有效降低變動(dòng)成本率。比如企業(yè)可以通過(guò)改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用新的工藝來(lái)降低產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)需要耗費(fèi)的成本；還可以建立健全的定額管理，降低制造費(fèi)用，提高材料利用率。（3）第三季度末對(duì)恒瑞醫(yī)藥的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)再次進(jìn)行“動(dòng)態(tài)”本量利分析，如表4.3所示：表4.3第三季度末的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況對(duì)比單位：億元（￥）項(xiàng)目2018年前三季度實(shí)際完成數(shù)2019年前三季度實(shí)際完成數(shù)2019年全年計(jì)劃數(shù)完成率第四季度應(yīng)完成數(shù)銷售收入124.59169.4522874.320%58.55利潤(rùn)34.6744.0258.7974.878%14.77變動(dòng)成本37.0651.4969.7573.821%18.26變動(dòng)成本率29.742%30.387%30.590%31.187%固定成本52.8673.9499.4674.341%25.52固定成本率42.427%43.633%43.624%43.587%通過(guò)表4.3可以得知，2019年前三季度關(guān)于銷售額和利潤(rùn)的實(shí)際完成數(shù)已接近全年計(jì)劃數(shù)進(jìn)度的75%?，F(xiàn)在對(duì)恒瑞醫(yī)藥2019年第四季度的獲利情況作盈虧臨界分析：盈虧臨界點(diǎn)的銷售額=固定成本/(1-變動(dòng)成本率)=25.52/(1-30.590%)=36.77億元由上述計(jì)算得知，若想使恒瑞醫(yī)藥在2019年的總銷售額達(dá)到228億元，那么第四季度的銷售額需完成58.55億元，且銷售額最低要完成36.77億元。通過(guò)分析得知，在剩余季度若順利完成上述的銷售額，那么：全年利潤(rùn)=前三季度完成利潤(rùn)+(第四季度銷售收入-第四季度盈虧臨界點(diǎn)的銷售額)×貢獻(xiàn)毛益率=59.14億元換言之，恒瑞醫(yī)藥在正常經(jīng)營(yíng)而不采納其他舉措的情形下，2019年第四季度能夠順利實(shí)現(xiàn)剩余的銷售收入，進(jìn)而可以實(shí)現(xiàn)2019年全年利潤(rùn)的100.60%。但必須把變動(dòng)成本率控制在30.590%以下，且第四季度的固定成本也需控制在25.52億元范圍內(nèi)。此外，恒瑞醫(yī)藥2019年第四季度的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)利潤(rùn)至關(guān)重要，必須加強(qiáng)對(duì)銷售和成本兩方面的控制。通過(guò)表4.3可以看出，恒瑞醫(yī)藥2019年度前三季度的固定成本率為43.633%，這與2019年全年計(jì)劃數(shù)相比，依然保持在偏高的程度。所以，若想實(shí)現(xiàn)年初設(shè)定的利潤(rùn)，接下來(lái)必須控制固定成本率和固定費(fèi)用。整理恒瑞醫(yī)藥2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告后預(yù)測(cè)，第四季度的相關(guān)固定成本達(dá)至26億元左右。通過(guò)預(yù)測(cè)出的固定成本，對(duì)恒瑞醫(yī)藥作盈虧臨界分析：盈虧臨界點(diǎn)的銷售額=固定成本/(1-變動(dòng)成本率)=26/(1-30.590%)=37.46億元此外，按照得出的最新的第四季度固定成本，對(duì)全年總利潤(rùn)作本量利分析:全年利潤(rùn)=前三季度完成利潤(rùn)+(第四季度的銷售收入-第四季度的盈虧平衡點(diǎn))×貢獻(xiàn)毛益率=58.64億元。由上述結(jié)果得知，若恒瑞醫(yī)藥2019年的變動(dòng)成本率是30.590%，固定成本是26億元，銷售額按預(yù)期實(shí)現(xiàn)時(shí)，那么該年實(shí)現(xiàn)的實(shí)際利潤(rùn)會(huì)低于目標(biāo)利潤(rùn)。此時(shí)，如果想要使實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)期利潤(rùn)的差距縮小，可以通過(guò)增加銷售收入或更深入地減少變動(dòng)成本等方式，順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)。在2019年第三季度末關(guān)于變動(dòng)成本的計(jì)算結(jié)果已經(jīng)表明，降低變動(dòng)成本率的措施比較艱難，因此在第四季度只能通過(guò)進(jìn)一步加強(qiáng)營(yíng)銷力度。經(jīng)過(guò)對(duì)第四季度的實(shí)際發(fā)展情況仔細(xì)研究后，恒瑞醫(yī)藥可以進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)銷售額。同時(shí)結(jié)合年底將至，恒瑞醫(yī)藥2019年第四季度可以在銷售方面合理降價(jià)，加大促銷力度，比如醫(yī)藥臨床的推廣、學(xué)術(shù)推廣會(huì)以及終端直接促銷等，至此實(shí)現(xiàn)了全年銷售收入232.89億元，利潤(rùn)58.79億元。恒瑞醫(yī)藥2019年在運(yùn)用動(dòng)態(tài)本量利分析時(shí)，不僅達(dá)到了年初制訂的目標(biāo)，而且全年銷售收入和利潤(rùn)完成率都在102%以上，超額完成了預(yù)期目標(biāo)。第四季度末的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況，如表4.4所示。表4.4第四季度末的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況對(duì)比單位：億元（￥）項(xiàng)目2019年全年計(jì)劃數(shù)2019年全年實(shí)際數(shù)完成率銷售收入228232.89102.145%利潤(rùn)58.7960.56103.011%變動(dòng)成本69.7570.45101.004%變動(dòng)成本率30.590%30.250%固定成本99.46101.88102.433%固定成本率43.623%43.746%4.2應(yīng)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析的效果本章節(jié)中通過(guò)對(duì)恒瑞醫(yī)藥假設(shè)應(yīng)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析可以得知，2019年恒瑞醫(yī)藥銷售收入為232.89億元，比2018年增加了58.71億元；利潤(rùn)為60.56億元，比2018年增加了15.56億元，變動(dòng)成本率由2019年期初計(jì)劃數(shù)的30.590%降低為30.250%，固定成本率由2019年期初計(jì)劃數(shù)的43.623%上升到43.746%，2019年總體超出了預(yù)期的完成率。結(jié)合恒瑞醫(yī)藥2018-2019年的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況在運(yùn)用本量利分析法進(jìn)行計(jì)算時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)，簡(jiǎn)易地運(yùn)用傳統(tǒng)本量利分析產(chǎn)生的效果并非很理想。比如恒瑞醫(yī)藥在2018年通過(guò)本量利分析計(jì)算得出的變動(dòng)成本率是31.14%，但是本章節(jié)中我們假設(shè)運(yùn)用了動(dòng)態(tài)本量利分析之后得出的2018年前三個(gè)季度的變動(dòng)成本率都在29.74%左右，2018全年的變動(dòng)成本率也很難超過(guò)30%。兩者存在一定的誤差。導(dǎo)致這種誤差的原因：一是因?yàn)樵谟?jì)算時(shí)只考慮到營(yíng)業(yè)額和相關(guān)費(fèi)用，未考慮企業(yè)中的利潤(rùn)，企業(yè)的真正目標(biāo)就是效益最大化，如果我們對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況分析時(shí)忽略了利潤(rùn)，那么計(jì)算出來(lái)的結(jié)果必然會(huì)失去本意；二是恒瑞醫(yī)藥在計(jì)算2018年相關(guān)成本、變動(dòng)成本率時(shí)，是基于整個(gè)期間品種結(jié)構(gòu)不變的假設(shè)條件，但是在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，企業(yè)很難始終按照一個(gè)固定的品種結(jié)構(gòu)來(lái)銷售產(chǎn)品。所以傳統(tǒng)本量利分析計(jì)算時(shí)產(chǎn)生的誤差將會(huì)影響企業(yè)成本管理的有效性，以及預(yù)期利潤(rùn)增加的可能性，因?yàn)樵谄髽I(yè)中變動(dòng)成本和固定成本的比例直接影響在不同產(chǎn)銷水平下，企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)和盈利能力。企業(yè)想要制定合理的銷售價(jià)格政策，必須密切關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格的變化，及時(shí)調(diào)整價(jià)格策略，所以恒瑞醫(yī)藥在2019年通過(guò)運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”的本量利分析，當(dāng)發(fā)現(xiàn)實(shí)際的銷售額和利潤(rùn)與預(yù)期數(shù)存有誤差時(shí)，及早采取有力措施進(jìn)行糾正，避免了傳統(tǒng)本量利分析在計(jì)算時(shí)產(chǎn)生的偏差，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了本量分析在企業(yè)中能夠提供精確的決策信息的效用。第5章結(jié)論與展望5.1結(jié)論綜上所述，我們通過(guò)對(duì)恒瑞醫(yī)藥2018年進(jìn)行了傳統(tǒng)本量利分析計(jì)算，得出了盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額，目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量和銷售額，安全邊際率等。在實(shí)際銷售收入與預(yù)期銷售收入大致相同的情況下，發(fā)現(xiàn)實(shí)際利潤(rùn)與目標(biāo)利潤(rùn)存在一定的偏差。2019年結(jié)合恒瑞醫(yī)藥實(shí)際的發(fā)展情況，在期初對(duì)銷售、生產(chǎn)、成本計(jì)劃設(shè)定的基礎(chǔ)上，按照“動(dòng)態(tài)”計(jì)算糾偏和實(shí)時(shí)控制，運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析得出結(jié)論：當(dāng)2019年第一季度末銷售收入和利潤(rùn)完成率僅在20%左右時(shí)，針對(duì)第二季度，提出對(duì)年初研發(fā)的新藥品加大宣傳力度，提高新產(chǎn)品的知名度來(lái)增加銷售額;在2019年第二季度末采取第一季度末的措施與建議，實(shí)際的銷售收入和利潤(rùn)仍未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，基于此，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境的變化及恒瑞醫(yī)藥的具體發(fā)展情況，筆者提出恒瑞醫(yī)藥在生產(chǎn)產(chǎn)品時(shí)可以通過(guò)改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用新的工藝來(lái)降低產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)需要耗費(fèi)的成本或者降低制造費(fèi)用，提高材料利用率來(lái)降低變動(dòng)成本率；通過(guò)恒瑞醫(yī)藥2019年前三季度末的利潤(rùn)指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的實(shí)際完成數(shù)已接近預(yù)期完成率，但是要想完成目標(biāo)利潤(rùn)，在2019年第四季度仍需通過(guò)加大銷售量來(lái)增加銷售收入和利潤(rùn)，因此運(yùn)用“動(dòng)態(tài)”本量利分析后恒瑞醫(yī)藥在2019年年初確定的目標(biāo)利潤(rùn)是在銷售收入有所增長(zhǎng)，變動(dòng)成本率小幅降低，固定成本略有上漲的情形下實(shí)現(xiàn)的，并超額完成預(yù)期目標(biāo)。由此可以發(fā)現(xiàn)，恒瑞醫(yī)藥若采用“動(dòng)態(tài)”的本量利分析，結(jié)合公司的實(shí)際情況采取管理措施，能夠更加貼近公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并在這個(gè)過(guò)程中及時(shí)進(jìn)行控制、糾正偏差。更重要的是，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中運(yùn)用動(dòng)態(tài)本量利分析時(shí)，一是通過(guò)“實(shí)時(shí)再計(jì)算”，可以有效避免傳統(tǒng)本量利分析法在計(jì)算時(shí)產(chǎn)生的誤差，使得企業(yè)在計(jì)算銷售收入及利潤(rùn)時(shí)更加精確和科學(xué)。二是可以克服傳統(tǒng)本量利分析只能對(duì)短期的目標(biāo)進(jìn)行分析的局限性，能夠在一定時(shí)間范圍內(nèi)，通過(guò)協(xié)調(diào)控制生產(chǎn)成本，達(dá)到預(yù)訂銷售量等一系列的動(dòng)態(tài)化操作，把總體分成不同的階段，根據(jù)每一段的實(shí)際情況進(jìn)行管理，通過(guò)對(duì)每一段的利潤(rùn)的加總匯合，最終來(lái)達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)。通過(guò)動(dòng)態(tài)本量利分析，可以及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)精準(zhǔn)化的管理，更好達(dá)到利潤(rùn)最大化目標(biāo)。5.2對(duì)本量利分析在企業(yè)中的其他建議與展望本文通過(guò)對(duì)江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司進(jìn)行傳統(tǒng)和動(dòng)態(tài)的本量利分析，使讀者更加了解到傳統(tǒng)的本量利分析往往是事先做好計(jì)劃，僅考慮單一因素造成的影響，不能靈活運(yùn)用，存在局限性。動(dòng)態(tài)的本量利分析能夠在企業(yè)生產(chǎn)的不同階段及時(shí)進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，如果實(shí)際結(jié)果與之前的計(jì)劃不同，能夠及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向?yàn)槟繕?biāo)服務(wù)。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日異月殊，醫(yī)藥制造企業(yè)需要對(duì)生產(chǎn)及時(shí)作出調(diào)整，當(dāng)實(shí)際結(jié)果不一定能夠完全達(dá)到自己的計(jì)劃目標(biāo)時(shí)，我們應(yīng)該及時(shí)進(jìn)行分析計(jì)算。但是這個(gè)過(guò)程中也存在一些問(wèn)題會(huì)影響本量利的運(yùn)用：一是有時(shí)理論難以對(duì)實(shí)踐進(jìn)行指導(dǎo)，尤其是本量利分析主要是對(duì)大型企業(yè)的研究多，目前由于信息資料獲取難或是其他原因，關(guān)于小企業(yè)的本量利研究不多；二是企業(yè)管理者沒(méi)有正確認(rèn)識(shí)到本量利分析的重要運(yùn)用，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不會(huì)運(yùn)用這個(gè)方法，一些財(cái)務(wù)人員由于技能不足或是受到公司信息不全的客觀原因限制，不能對(duì)本量利進(jìn)行分析。為促進(jìn)本量利分析在企業(yè)中優(yōu)化運(yùn)用，筆者提出以下建議：注重本量利分析理論與實(shí)際情況相結(jié)合由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況不同，所以對(duì)于本量利的分析結(jié)果不盡相同。倘若企業(yè)想要更好的運(yùn)用本量利分析法，首先企業(yè)中的管理人員應(yīng)該樹立正確的觀念，重視其在理論方面的研究，明確本量利分析對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用。其次企業(yè)對(duì)于本量利研究應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀或是企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行，然后在此基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。與其他新型技術(shù)手