A8個股期權全真模擬交易技術方案介紹(技術開發(fā)部、技術規(guī)劃部)

上海證券交易所

個股期權交易技術專題1議程第一部分業(yè)務方案解讀第二部分技術架構與接口第三部分會員系統(tǒng)改造要點2第五部分工作計劃第四部分全真模擬交易方案業(yè)務依據法律法規(guī)與業(yè)務規(guī)則交易業(yè)務上海證券交易所個股期權交易業(yè)務方案上海證券交易所個股期權會員風險控制業(yè)務指南結算業(yè)務中國結算上海公司個股期權結算業(yè)務方案交易技術上海證券交易所個股期權全真模擬交易市場參與者技術實施指引上海證券交易所期權全真模擬交易市場參與者接口規(guī)格說明書3數據模型賬戶合約賬戶資金賬戶擔保證券賬戶持倉合約頭寸（單邊）擔保品持倉保證金余額產品合約基本信息行情及合約狀態(tài)產品流動性服務商交易單元交易單元交易會員結算會員申報與成交交易行權/實物交割意向證券凍結解凍權限交易單元權限交易會員權限4業(yè)務流程5EzSTEP買入開倉/賣出平倉/買入平倉/賣出開倉/備兌開倉限價/市價/市價剩余轉限價/限價FOK/限價FAK行權實物交割意向證券凍結與解凍申報/響應EzSTEP成交/執(zhí)行報告EzSTEPSR/EzSR>=2幅/秒期權行情文件STEP行情數據高速地面行情廣播網行情RptGetEzTrans成交過戶數據文件過戶SR/EzSR期權基礎信息基礎信息訂單（買賣）類型6買入開倉賣出平倉買入平倉賣出開倉備兌開倉別名買入賣出注銷創(chuàng)設備兌創(chuàng)設合約頭寸義務方（-）權利方（+）權利方（-）義務方（-）權利方（-）義務方（+）權利方（-）義務方（+）標的持倉義務方（+）N/A義務方（+）N/A義務方（-）權利金支付（-）收取（+）支付（-）收?。?）收?。?）保證金義務方（+）N/A義務方（+）義務方（-）N/A平倉優(yōu)先|保證金優(yōu)先其他非交易訂單行權實物交割意向證券凍結解凍交易訂單（指令）類型限價市價市價剩余轉限價當日有效-GFD限價訂單（集合競價）X市價GFD市轉限立即或撤銷-IOC/FAKX限價FAK市價IOCN/A即時全額-FOK限價FOK市價FOKN/A7X：不支持N/A：無意義指令標簽限價訂單限價FOK市價剩余撤銷市價FOK市價剩余轉限價MsgTypeDDDDDOrdType2211KTimeInForce04340持倉數據結構交易持倉信息權利方頭寸業(yè)務方頭寸

（資金擔保）業(yè)務方頭寸

（備兌擔保）持倉記錄名稱賬戶PBU產品持倉類型ARaBRbCRc期權頭寸Y業(yè)務單元期權合約TR證券備兌擔保Y業(yè)務單元標的CL8會員實時風控信息（保證金）可用準備金凍結準備金最低準備金

閥值結算會員

允許開倉標識結算會員會員實時風控信息（限倉）看漲方向

限倉閥值看跌方向

限倉閥值看漲方向

可開倉余額看跌方向

可開倉余額交易會員風控券商前端客戶保證金交易所風控投資者限倉投資者限購交易所前端控制結算保證金參與人限倉產品限開倉9議程第一部分業(yè)務方案解讀第二部分技術架構與接口第三部分會員系統(tǒng)改造要點10第五部分工作計劃第四部分全真模擬交易方案期權市場技術架構11數據交互相關軟件數據流線路主要內容EzSTEP實時消息雙向地面-申報和成交-實時行情RptGet/EzTrans盤后文件雙向地面期權基礎信息成交過戶SR實時文件盤后文件單向衛(wèi)星

期權基礎信息

成交過戶

行情EzSR實時文件高速地面廣播網（建設中）期權行情文件12申報：3kbps/order行情：240bps/instrument實時接口STEP消息規(guī)范行情數據 委托指令撤單指令委托指令響應/撤單指令成功響應消息撤單指令失敗響應消息執(zhí)行報告13文件接口文檔接口規(guī)范文件頭、文件體、文件尾用tag標示不同記錄類型特性可擴展性（塊、行、列）向下兼容BeginString|Version|BodyLength|MDReportID|SenderCompIDMDStreamID|SecurityID|Symbol|TradeVolume|TotalValueTraded|PreClosePx|OpenPrice|HighPrice|LowPrice|TradePrice|BuyPrice1|BuyVolume1|SellPrice1|SellVolume1|BuyPrice2|BuyVolume2|SellPrice2|SellVolume2……EndString|CheckSum14議程第一部分業(yè)務方案解讀第二部分技術架構與接口第三部分會員系統(tǒng)改造要點15第五部分工作計劃第四部分全真模擬交易方案參考文檔《券商個股期權業(yè)務系統(tǒng)建設指引》《券商個股期權業(yè)務系統(tǒng)現場檢查驗收報告》《券商個股期權業(yè)務系統(tǒng)測試用例》16券商系統(tǒng)架構17券商柜臺系統(tǒng)總體功能建議投資者適當性管理（合格投資者分級、控制等等）賬戶管理（開立單獨的衍生品合約賬戶和衍生品資金賬戶）交易管理（支持各訂單類型）行權管理（支持期權義務方到期行權業(yè)務操作）風險管理（保證金賬戶余額進行盤中盯市和盤后審核）合約調整（出現除權除息情況導致的合約調整）違約處置（支持認購期權義務方和認沽期權義務方違約情況下的違約處理）清算交收（支持個股期權業(yè)務的清算交收）流動性服務商（使用專用證券賬戶和對應的交易單元進行報價并備案）18券商柜臺系統(tǒng)總體技術建議新系統(tǒng)建設現有系統(tǒng)改造全真環(huán)境搭建網絡帶寬評估和改造運維保障19議程第一部分業(yè)務方案解讀第二部分技術架構與接口第三部分會員系統(tǒng)改造要點20第五部分工作計劃第四部分全真模擬交易方案全真模擬交易方案基本原則不影響現貨安全生產同步現貨生產行情上線切換風險小21全真模擬交易方案22VPN模擬交易市場接入圖示上交所期權模擬交易系統(tǒng)EzSTEP實時行情文件期權基礎信息期權盤后文件RptGetEzTrans期權申報、響應、執(zhí)行報告、行情BTEzOES現貨模擬訂單23議程第一部分業(yè)務方案解讀第二部分技術架構與接口第三部分會員系統(tǒng)改造要點24第五部分工作計劃第四部分全真模擬交易方案工作計劃2513.8.1513.9.1513.12.15方案全真模擬交易啟動13.10.1513.11.15規(guī)則|業(yè)務|結算|風控方案交易系統(tǒng)開發(fā)券商柜臺系統(tǒng)開發(fā)中登結算系統(tǒng)開發(fā)第一輪實驗室第二輪實