注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營(yíng)運(yùn)資本投資）模擬試卷1（共191題）

注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營(yíng)運(yùn)資本投資）模擬試卷1（共5套）（共191題）注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營(yíng)運(yùn)資本投資）模擬試卷第1套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、企業(yè)采取保守型營(yíng)運(yùn)資本投資政策，產(chǎn)生的結(jié)果是()。A、收箍性較高，資金流動(dòng)性較低B、收益性較低，風(fēng)險(xiǎn)較低C、資金流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)較高D、收益性較高，資金流動(dòng)性較高標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：營(yíng)運(yùn)資本持有量越多，會(huì)導(dǎo)致持有成本加大，從而降低收益性，但營(yíng)運(yùn)資本越多，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)降低。2、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足()。A、交易性、預(yù)防性、收益性需要B、交易性、投機(jī)性、收益性需要C、交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要D、預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)置存現(xiàn)金的原因主要有三個(gè)，交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要，現(xiàn)金屬于流動(dòng)性最強(qiáng)，盈利性最差的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不可能出于收益性需要。3、企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括()。A、確定信用期間B、確定信用標(biāo)準(zhǔn)C、確定現(xiàn)金折扣政策D、確定收賬方法標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：確定收賬方法是收賬政策的主要內(nèi)容，不是信用政策的內(nèi)容。4、根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面的信息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是()。A、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及與流動(dòng)負(fù)債的比例B、獲取現(xiàn)金流量的能力C、營(yíng)運(yùn)能力D、獲利能力標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：所謂“5C”系統(tǒng)，是評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即“品質(zhì)”、“能力”、“資本”、“抵押”和“條件”?！捌焚|(zhì)”指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性；“能力”指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例；“資本”指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景；“抵押”指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)；“條件”指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。5、按照隨機(jī)模式，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)，應(yīng)考慮的因素是()。A、企業(yè)現(xiàn)金最高余額B、有價(jià)證券的日利息率C、有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本D、管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)，要受企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要，管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。6、根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)訂貨量降低的是()。A、存貨需求量增加B、一次訂貨成本增加C、單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加D、每日消耗量增加標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式Q*=可以看出，存貨需求量增加、一次訂貨成本增加、每日消耗量增加都會(huì)使經(jīng)濟(jì)訂貨量增加，而單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加會(huì)使經(jīng)濟(jì)訂貨量降低。7、在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，必須考慮的因素是()。A、貨款結(jié)算需要的時(shí)間差B、公司所得稅稅率C、銷售增加引起的存貨資金增減變化D、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，主要考慮改變信用政策增加的收益與改變信用政策增加的成本之間的權(quán)衡，增加成本中最重要的是應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息。如果再進(jìn)一步分析的話要考慮存貨增減變動(dòng)引起的存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息的變化。8、采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線R的各項(xiàng)參數(shù)中不包括()。A、每次現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本B、現(xiàn)金存量的上限C、有價(jià)證券的日利息率D、預(yù)期每日現(xiàn)金余額的標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)最優(yōu)現(xiàn)金返回線的公式：R=，這里b指每次現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本，δ為預(yù)期每日現(xiàn)金余額的標(biāo)準(zhǔn)差，i為有價(jià)證券的日利息率。1為現(xiàn)金存量的下限，可以看出現(xiàn)金存量的上限對(duì)最優(yōu)現(xiàn)金返回線沒(méi)有影響。9、在存貨的管理中，與建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量無(wú)關(guān)的因素是()。A、缺貨成本B、平均庫(kù)存量C、交貨期D、存貨需求量標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備是指能夠使缺貨成本與儲(chǔ)備成本最小的那一儲(chǔ)備量，它和平均庫(kù)存量沒(méi)有關(guān)系。10、下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是()。A、收賬費(fèi)用B、壞賬損失C、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息D、對(duì)客戶信用進(jìn)行調(diào)查的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：應(yīng)收賬款占用的資金，將失去投資于其他項(xiàng)目的機(jī)會(huì)，也就喪失投資于其他項(xiàng)目的收益。11、某零件年需要量16200件，日供應(yīng)量60件，一次訂貨成本25元，單位儲(chǔ)存成本1元／年。假設(shè)一年為360天。需求是均勻的，不設(shè)置保險(xiǎn)庫(kù)存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，下列各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果中錯(cuò)誤的是()。A、經(jīng)濟(jì)訂貨量為1800件B、最高庫(kù)存量為450件C、平均庫(kù)存量為225件D、與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本為600元標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)題目可知，適用的是存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型，日耗用量=16200／360=45(件)Q*==1800(件)，選項(xiàng)A正確。TC(Q*)==450(元)，選項(xiàng)D不正確。最高庫(kù)存量=1800×=450(件)，選項(xiàng)B正確。平均庫(kù)存量==225(件)，選項(xiàng)C正確。12、各種持有現(xiàn)金的原因中，屬于應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的需要是()。A、交易性需要B、預(yù)防性需要C、投機(jī)性需要D、長(zhǎng)期投資需要標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)防性需要是企業(yè)為應(yīng)付意外情況而置存現(xiàn)金。13、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取()。A、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲付款標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。14、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式均需考慮的因素是()。A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B、固定性轉(zhuǎn)換成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：成本分析模式只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金短缺成本；存貨模式和隨機(jī)模式只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本是均需考慮的因素。15、已知某種存貨的全年需要量為36000個(gè)單位(一年為360天)，該種存貨的再訂貨點(diǎn)為1000個(gè)單位，則其交貨期應(yīng)為()。A、36天B、10天C、18天D、12天標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：因?yàn)樵儆嗀淈c(diǎn)=平均日需用量×交貨期，依題意，日需求量為36000÷360=100(單位)，所以交貨期為1000÷100=10(天)。16、建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的是()。A、在過(guò)量使用存貨時(shí)保證供應(yīng)B、在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng)C、使存貨的缺貨成本和儲(chǔ)存成本之和最小D、降低存貨的儲(chǔ)備成本標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。17、下列各項(xiàng)中，與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)的因素是()。A、經(jīng)濟(jì)訂貨量B、日耗用量C、交貨天數(shù)D、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：再訂貨點(diǎn)R=交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看出，經(jīng)濟(jì)訂貨量與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)。18、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時(shí)，若現(xiàn)金持有量超過(guò)總成本線最低點(diǎn)時(shí)()。A、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)大于短缺成本下降的好處B、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)小于短缺成本下降的好處C、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)等于短缺成本下降的好處D、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)大于轉(zhuǎn)換成本下降的好處標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個(gè)拋物線型的總成本線，其最低點(diǎn)即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過(guò)這一最低點(diǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)會(huì)大于短缺成本下降的好處。19、某企業(yè)采用隨機(jī)模式對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制，當(dāng)現(xiàn)金持有額達(dá)到上限時(shí)，企業(yè)要投資10萬(wàn)元于有價(jià)證券，企業(yè)認(rèn)為無(wú)論何時(shí)其現(xiàn)金余額均不能低于2萬(wàn)元。若企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬(wàn)元，則需要投資有價(jià)證券()萬(wàn)元。A、5B、7C、10D、15標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：H—R=2(R—1)，所以R—1=5(萬(wàn)元)，因?yàn)?=2萬(wàn)元，所以R=7萬(wàn)元，由于H—R=10(萬(wàn)元)，所以H=17萬(wàn)元。企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬(wàn)元，達(dá)到了上限，所以需要投資有價(jià)證券10萬(wàn)元。20、利用“5C”系統(tǒng)評(píng)估顧客信譽(yù)時(shí)，其中條件(Conditions)是指()。A、顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況B、顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性C、顧客的償債能力D、可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：利用“5C”系統(tǒng)評(píng)估顧客信譽(yù)時(shí)，其中條件(Conditions)是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。二、多項(xiàng)選擇題(本題共14題，每題1.0分，共14分。)21、下列屬于存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損變質(zhì)損火、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。而緊急額外購(gòu)入成本屬于缺貨成本。22、當(dāng)其他因素不變時(shí)，下列哪些因素變動(dòng)會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)投資需求增加()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：總流動(dòng)資產(chǎn)投資=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日成本流轉(zhuǎn)額=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率，從公式可以看出選項(xiàng)A、B、C使流動(dòng)資產(chǎn)投資需求增加。銷售利潤(rùn)率增加，在其他不變的情況下，則說(shuō)明銷售成本率下降，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。23、激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的特點(diǎn)有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，就是公司持有盡可能低的現(xiàn)金和小額的有價(jià)證券投資。激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，表現(xiàn)為較低的流動(dòng)資產(chǎn)／收入比率。該政策可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約資金的機(jī)會(huì)成本。與此同時(shí)，公司要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，例如經(jīng)營(yíng)中斷和丟失銷售收入等短缺成本。24、各項(xiàng)因素中，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量大小的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量的公式，可以確定影響經(jīng)濟(jì)訂貨量大小的因素主要是存貨的年耗用量、單位存貨的年儲(chǔ)存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應(yīng)計(jì)利息是最主要的變動(dòng)儲(chǔ)存成本，因此，選項(xiàng)B、C是相關(guān)影響因素。而選項(xiàng)A是固定儲(chǔ)存成本與經(jīng)濟(jì)訂貨量無(wú)關(guān)，選項(xiàng)D保險(xiǎn)儲(chǔ)備是企業(yè)為避免缺貨或供應(yīng)中斷損失而額外儲(chǔ)備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個(gè)相對(duì)固定的儲(chǔ)存成本，不影響每次訂貨量。25、企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；此外預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)。26、為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，選項(xiàng)A、B、C、D都是為達(dá)到這一目的可運(yùn)用的方法。27、信用的“5C”系統(tǒng)中，能力指顧客的償債能力，對(duì)其能力(Capacity)的考察主要應(yīng)分析下列哪些財(cái)務(wù)比率()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D知識(shí)點(diǎn)解析：信用的“5C”系統(tǒng)中，對(duì)能力(ca-pacity)的考察主要是看流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比率。28、對(duì)信用期間的敘述，不正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長(zhǎng)，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利影響，但與此同時(shí)應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。29、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述中正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：變動(dòng)訂貨成本的計(jì)算公式為：變動(dòng)訂貨成本=(存貨全年需要量／每次訂貨量)×每次訂貨的變動(dòng)成本，可見選項(xiàng)C為正確選項(xiàng)。變動(dòng)儲(chǔ)存成本的計(jì)算公式為：變動(dòng)儲(chǔ)存成本=(每次訂貨量／2)×單位存貨的年儲(chǔ)存成本，可見選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)B、C正確則可說(shuō)明選項(xiàng)A正確。由于當(dāng)年儲(chǔ)存變動(dòng)成本和年訂貨變動(dòng)成本相等時(shí)和為最低，所以能使其相等的采購(gòu)量為經(jīng)濟(jì)訂貨量，選項(xiàng)D正確。30、確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)的再訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備后的再訂貨點(diǎn)公式為：再訂貨點(diǎn)=交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。31、引起缺貨問(wèn)題的原因主要有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是存貨管理中的保險(xiǎn)儲(chǔ)備問(wèn)題。32、當(dāng)企業(yè)采用隨機(jī)模式對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制時(shí)，下列有關(guān)表述正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,D知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)企業(yè)采用隨機(jī)模式對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制時(shí)，當(dāng)現(xiàn)金持有量達(dá)到上限或下限時(shí)，就需進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換。所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大，所以選項(xiàng)B正確；因現(xiàn)金存量和有價(jià)證券利息率之間的變動(dòng)關(guān)系是反向的，當(dāng)有價(jià)證券利息率上升時(shí)，才會(huì)引起現(xiàn)金存量上限下降，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤；根據(jù)現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模型，現(xiàn)金返回線總是處于現(xiàn)金上下限之間的下方，這意味著有價(jià)證券的出售活動(dòng)比購(gòu)買活動(dòng)頻繁且每次出售規(guī)模小，這一特征隨著企業(yè)現(xiàn)金余額波動(dòng)的增大而越加明顯，所以選項(xiàng)D正確。33、下列有關(guān)存貨控制決策的表述中正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型，經(jīng)濟(jì)訂貨量是能使變動(dòng)性訂貨成本與變動(dòng)性儲(chǔ)存成本相等的訂貨批量。在基本模型下，確定經(jīng)濟(jì)訂貨量不考慮與訂貨批量無(wú)關(guān)的成本，即不考慮固定性訂貨成本與固定性儲(chǔ)存成本，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量沒(méi)有影響，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤；在年需要量確定的條件下，經(jīng)濟(jì)訂貨量越大，進(jìn)貨次數(shù)(N*)越少，t*=1／N*，每次進(jìn)貨間隔期t*就越長(zhǎng)。所以選項(xiàng)C正確；現(xiàn)金供應(yīng)充足是建立存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的前提條件之一，選項(xiàng)D是正確表述。34、某企業(yè)采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金的持有量。下列事項(xiàng)中，能夠使最優(yōu)現(xiàn)金返回線上升的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金返回線(R)的計(jì)算公式：R=，有價(jià)證券的收益率提高會(huì)使現(xiàn)金返回線下降，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度提高，1會(huì)下降，則最優(yōu)現(xiàn)金返回線會(huì)下降，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。三、計(jì)算分析題(本題共11題，每題1.0分，共11分。)某企業(yè)每月平均現(xiàn)金需要量為10萬(wàn)元，有價(jià)證券的月利率為1％，假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關(guān)總成本控制目標(biāo)為600元。要求：35、計(jì)算有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本的限額；標(biāo)準(zhǔn)答案：因?yàn)門C=所以轉(zhuǎn)換成本F=TC2／(2×T×K)=6002／(2×100000×1％)=180(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析36、計(jì)算最佳現(xiàn)金余額；標(biāo)準(zhǔn)答案：最佳現(xiàn)金余額===60000(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析37、計(jì)算最佳有價(jià)證券交易間隔期(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))。標(biāo)準(zhǔn)答案：最佳有價(jià)證券交易次數(shù)=100000／60000=1．67(次)最佳有價(jià)證券交易間隔期=30／1．67=18(天)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析38、ABC公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。現(xiàn)行的信用政策是40滅內(nèi)全額付款，賒銷額平均占銷售額的75％，其余部分為立即付現(xiàn)購(gòu)買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天(假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計(jì)算，下同)?？偨?jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為50大內(nèi)全額付款，改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增長(zhǎng)20％，賒銷比例增加到90％，其余部分為立即付現(xiàn)購(gòu)買。預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)到60天。改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響存貨周轉(zhuǎn)率和銷售成本率(目前銷貨成本占銷售額的70％)，工資由目前的每年200萬(wàn)元，增加到380萬(wàn)元。除工資以外的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用目前為每年300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)不會(huì)因信用政策改變而變化。上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：要求：假設(shè)該投資要求的必要報(bào)酬率為8．9597％，問(wèn)公司應(yīng)否改變信用政策?標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：(1)現(xiàn)應(yīng)收賬款刷轉(zhuǎn)天數(shù)為45天現(xiàn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360／45=8(次)現(xiàn)賒銷收入=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率×應(yīng)收賬款余額=8×450=3600(萬(wàn)元)現(xiàn)信用政策年銷售收入=賒銷收入÷賒銷百分比=3600÷75％=4800(萬(wàn)元)改變信用政策后年銷售收入=4800×(1+20％)=5760(萬(wàn)元)現(xiàn)信用政策毛利=4800×(1—70％)=1440(萬(wàn)元)改變信用政策后毛利=5760×(1—70％)=1728(萬(wàn)元)毛利增加=1728—1440=288(萬(wàn)元)(2)固定成本增加=380—200=180(萬(wàn)元)(3)利潤(rùn)增加=288—180=108(萬(wàn)元)(4)現(xiàn)應(yīng)收賬款余額=日賒銷額×平均收賬期=3600／360X45=450(萬(wàn)元)新應(yīng)收賬款余額=日賒銷額×平均收現(xiàn)期=(5760×90％)÷360X60=864(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款余額增加=864—450=414(萬(wàn)元)(5)應(yīng)收賬款占用資金增加=414×70％=289．8(萬(wàn)元)(6)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本／存貨=4800×70％／560=6(次)新存貨=新銷售成本／新存貨周轉(zhuǎn)率=5760×70％／6=672(萬(wàn)元)存貨增加=672—560=112(萬(wàn)元)(7)應(yīng)計(jì)利息增加=(289．8+112)×8．9597％=36(萬(wàn)元)(8)凈損益=108—36=72(萬(wàn)元)因此，應(yīng)當(dāng)改變信用政策。某公司每年需用某種材料6000件，每次訂貨成本為150元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為5元，該種材料的采購(gòu)價(jià)為20元／件，一次訂貨量在2000件以上時(shí)可獲2％的折扣，在3000件以上時(shí)可獲5％的折扣。要求：39、公司每次采購(gòu)多少時(shí)成本最低?標(biāo)準(zhǔn)答案：①若不享受折扣：Q*=相關(guān)總成本=6000×20+=123000(元)②若享受折扣：訂貨量為2000件時(shí)：相關(guān)總成本=6000×20×(1—2％)+6000／2000×150+2000／2×5=123050(元)訂貨量為3000件時(shí)：相關(guān)總成本=6000×20×(1—5％)+6000／3000×150+3000／2×5=121800(元)所以經(jīng)濟(jì)訂貨量為3000件。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析40、若企業(yè)最佳安全儲(chǔ)備量為400件，再訂貨點(diǎn)為1000件，假設(shè)一年工作50周，每周工作5天，則企業(yè)訂貨至到貨的時(shí)間為多少天?標(biāo)準(zhǔn)答案：存貨平均每日需要量=6000／250=24(件)1000=1×24+4001=25(天)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析41、公司存貨平均資金占用為多少?標(biāo)準(zhǔn)答案：(3000／2+400)×20×95％=36100(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析A公司是一個(gè)家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營(yíng)約500種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測(cè)該產(chǎn)品年銷售量為1080臺(tái)，一年按360天計(jì)算，平均日銷售量為3臺(tái)；固定的儲(chǔ)存成本2000元／年，變動(dòng)的儲(chǔ)存成本為100元／臺(tái)(一年)；固定的訂貨成奉為1000元／年，變動(dòng)的訂貨成本為74．08元／次；公司的進(jìn)貨價(jià)格為每臺(tái)500元，售價(jià)為每臺(tái)580元；如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時(shí)間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下：要求：在假設(shè)可以忽略各種稅金影響的情況下計(jì)算：42、該商品的經(jīng)濟(jì)訂貨量；標(biāo)準(zhǔn)答案：經(jīng)濟(jì)訂貨量==知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析43、該商品按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨時(shí)存貨所占用的資金(不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備資金)；標(biāo)準(zhǔn)答案：存貨占用資金=平均存量×進(jìn)貨價(jià)格=(40／2)×500=10000(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析44、該商品按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨的全年存貨取得成本和儲(chǔ)存成本(不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本)；標(biāo)準(zhǔn)答案：全年取得成本=固定訂貨成本+變動(dòng)訂貨成本+購(gòu)置成本=1000+(1080／40)×74．08+1080×500=543000．16(元)(或54．3萬(wàn)元)。全年儲(chǔ)存成本=儲(chǔ)存固定成本+儲(chǔ)存變動(dòng)成本=2000+(40／2)×100=4000(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析45、該商品含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：交貨期內(nèi)平均需求=日需求×交貨時(shí)間=3×4=12(臺(tái))年訂貨次數(shù)=年需求量／一次訂貨批量=1080／40=27(次)設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備=0，則再訂貨點(diǎn)=12(臺(tái))一次訂貨期望缺貨量=∑(缺貨量×缺貨概率)=(13—12)×0．18+(14—12)×0．08+(15—12)×0．04=0．46(臺(tái))保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=0缺貨成本=期靼缺貨量×單位缺貨成本×年訂貨次數(shù)=0．46×80×27=993．6(元)相關(guān)總成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)存成本+缺貨成本=993．6(元)設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備=1臺(tái)，則再訂貨點(diǎn)=12+1=13(臺(tái))一次汀貨期望缺貨量=(14—13)×0．08+(15—13)×0．04=0．16(臺(tái))缺貨成本=0．16×80×27=345．6(元)保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=1×100=100(元)相關(guān)總成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本+缺貨成本=100+345．6=445．6(元)設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備=2臺(tái)，則保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=100×2=200(元)再訂貨點(diǎn)=12+2=14(臺(tái))一次訂貨期望缺貨量=(15—14)×0．04=0．04(臺(tái))缺貨成本=0．04×80×27=86．4(元)相關(guān)總成本=200+86．4=286．4(元)設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備=3臺(tái)，則保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=100×3=300(元)缺貨成本=0相關(guān)總成本=300(元)因此，合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是2臺(tái)(相關(guān)總成本最低)，即再訂貨點(diǎn)為14臺(tái)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析四、綜合題(本題共6題，每題1.0分，共6分。)46、某商業(yè)企業(yè)只經(jīng)營(yíng)一種商品，單位售價(jià)10元，單位進(jìn)價(jià)5元，目前實(shí)行的信用政策為n／30，年銷量為25萬(wàn)件，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為6萬(wàn)件，保險(xiǎn)儲(chǔ)備為1萬(wàn)件，由于部分客戶拖欠，應(yīng)收賬款的平均周轉(zhuǎn)滅數(shù)為40天，壞賬損失率為3％，收賬費(fèi)用為50000元，現(xiàn)擬改變賒銷政策為“1／10，n／30”，預(yù)計(jì)年銷量為40萬(wàn)件，估計(jì)20％的客戶10天付款。30％的客戶20天付款，其余客戶估計(jì)平均付款天數(shù)為34天，全部應(yīng)收賬款平均壞賬損失率為4％，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為8萬(wàn)件，保險(xiǎn)儲(chǔ)備為1．2萬(wàn)件，收賬費(fèi)用為20000元，若該企業(yè)的資本成本為10％，要求通過(guò)計(jì)算判斷應(yīng)否實(shí)施新的信用政策?標(biāo)準(zhǔn)答案：變動(dòng)成本率=單位變動(dòng)成本／單價(jià)=5／10=50％原平均應(yīng)收賬款占用資金=×40×50％=13．89(萬(wàn)元)改變后平均收賬期=10×20％+20×30％+34×50％=25(天)改變后平均應(yīng)收賬款占用資金=×25×50％=13．89(萬(wàn)元)原平均存貨占用資金=[(6／2)+1]×5=20(萬(wàn)元)改變后平均存貨占用資金=[(8／2)+1．2]×5=26(萬(wàn)元)因?yàn)樵黾拥亩惽皟羰找娲笥?，所以應(yīng)改變信用政策。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析某企業(yè)生產(chǎn)中使用的A標(biāo)準(zhǔn)件既可自制也可外購(gòu)。若自制，單位牛產(chǎn)成本為60元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本500元，年固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本為50000元，每次牛產(chǎn)準(zhǔn)備時(shí)間需要3天，每日產(chǎn)量30件；若外購(gòu)，購(gòu)入價(jià)格是單位自制成本的1．5倍，假設(shè)存貨外購(gòu)可隨時(shí)補(bǔ)充，一次訂貨運(yùn)輸費(fèi)2600元，每次訂貨的檢驗(yàn)費(fèi)400元。A標(biāo)準(zhǔn)件全年共需耗用4500件，企業(yè)存貨占用資金的資本成本率為10％，單件存貨保險(xiǎn)費(fèi)為1元，存貨殘損變質(zhì)損失為每件2元，假設(shè)一年工作天數(shù)為300天，設(shè)單位缺貨成本為10元。企業(yè)生產(chǎn)每日需要的零件數(shù)量為：要求：47、計(jì)算自制存貨的單位儲(chǔ)存成本標(biāo)準(zhǔn)答案：自制存貨單位存貨儲(chǔ)存成本=單位存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息+單位存貨保險(xiǎn)費(fèi)+單位存貨殘損變質(zhì)損失=60×10％+1+2=9(元／件)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析48、計(jì)算外購(gòu)存貨的單位儲(chǔ)存成本標(biāo)準(zhǔn)答案：外購(gòu)存貨單位存貨儲(chǔ)存成本=60×1．5×10％+1+2=12(元／件)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析49、若不考慮缺貨的影響，分別計(jì)算自制的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量和外購(gòu)的經(jīng)濟(jì)訂貨量，并通過(guò)計(jì)算分析企業(yè)應(yīng)自制還是外購(gòu)A標(biāo)準(zhǔn)件?標(biāo)準(zhǔn)答案：自制：P=30件d==15(件)Q*==1000(件)TC(Q*)==4500(元)TC=4500×60+4500+50000=324500(元)外購(gòu)：Q*=TC(Q*)==18000(元)TC=4500×60×1．5+18000=423000(元)因?yàn)橥赓?gòu)總成本大于自制總成本，所以企業(yè)應(yīng)自制A標(biāo)準(zhǔn)件。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析50、確定企業(yè)當(dāng)庫(kù)存零件水平為多少時(shí)應(yīng)進(jìn)行生產(chǎn)準(zhǔn)備。標(biāo)準(zhǔn)答案：生產(chǎn)準(zhǔn)備期內(nèi)存貨需要量及概率年生產(chǎn)準(zhǔn)備次數(shù)=4500／1000=4．5(次)設(shè)B=0，R=3×(4500／300)=45(件)S=(51—45)×0．2+(57—45)×0．15=3(件)TC(S，B)=3×10×4．5=135(元)設(shè)B=6，R=45+6=51(件)S=(57—51)×0．15=0．9(件)TC(S，B)=10×0．9×4．5+6×9=94．5(元)設(shè)B=12，R=45+12=57(件)S=0TC(S，B)=12×9=108(元)再訂貨點(diǎn)為51件時(shí)，相關(guān)成本最小。所以當(dāng)庫(kù)存零件水平為51件時(shí)應(yīng)進(jìn)行生產(chǎn)準(zhǔn)備。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析51、若考慮缺貨的影響，判斷企業(yè)應(yīng)自制還是外購(gòu)A標(biāo)準(zhǔn)件?標(biāo)準(zhǔn)答案：自制考慮缺貨影響的自制相關(guān)總成本=324500+94．5=324594．5(元)因?yàn)榭紤]缺貨影響的自制相關(guān)總成本仍然低于不考慮缺貨影響的外購(gòu)總成本，所以還是選擇自制。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營(yíng)運(yùn)資本投資）模擬試卷第2套一、單項(xiàng)選擇題(本題共32題，每題1.0分，共32分。)1、各種持有現(xiàn)金的原因中，屬于應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的需要是()。A、交易需要B、預(yù)防需要C、投機(jī)需要D、長(zhǎng)期投資需要標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)防需要是企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。2、持有過(guò)量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是()。A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B、收益水平下降C、償債能力下降D、資產(chǎn)流動(dòng)性下降標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是現(xiàn)金資產(chǎn)的特性?，F(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，但收益性較差，所以，持有過(guò)量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的結(jié)果是資產(chǎn)流動(dòng)性提高、償債能力提高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低和收益水平下降。3、為滿足投機(jī)性需要而特殊置存過(guò)多的現(xiàn)金，使用這種方式更多的是()。A、酒店B、企業(yè)C、農(nóng)場(chǎng)D、投資公司標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：投機(jī)性需要是指置存現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)，比如購(gòu)入股票及有價(jià)證券等，但除了金融和投資公司外，一般地講，其他企業(yè)專為投機(jī)性需要而特殊置存現(xiàn)金的不多。4、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。A、機(jī)會(huì)成本B、交易成本C、短缺成本D、管理成本標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均需考慮的共性因素。最佳現(xiàn)金持有量，在成本分析模式下就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。存貨模式下就是能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與交易成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。由此可見，在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。5、當(dāng)其他因素不變時(shí)，下列哪些因素變動(dòng)會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)投資需求減少()。A、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加B、銷售收入增加C、銷售成本率增加D、銷售利潤(rùn)率增加標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：總流動(dòng)資產(chǎn)投資＝流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日成本流轉(zhuǎn)額=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率，從公式可以看出選項(xiàng)A,B,C使流動(dòng)資產(chǎn)投資需求增加。銷售利潤(rùn)率增加，在其他不變的情況下，則說(shuō)明銷售成本率下降，所以，選項(xiàng)D正確。6、下列各項(xiàng)中，屬于存貨變動(dòng)訂貨成本的是()。A、差旅費(fèi)B、商品買價(jià)C、存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息D、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是存貨成本。選項(xiàng)B：“商品買價(jià)”屬于購(gòu)置成本；選項(xiàng)C、D：“存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息”和“存貨的保險(xiǎn)費(fèi)”屬于儲(chǔ)存成本中的變動(dòng)成本。7、以下表述中，屬于企業(yè)為了滿足預(yù)防動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金的是()。A、為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要購(gòu)買原材料而持有現(xiàn)金B(yǎng)、預(yù)期原材料價(jià)格上漲而持有現(xiàn)金C、為適時(shí)購(gòu)入廉價(jià)原材料而持有現(xiàn)金D、為適時(shí)購(gòu)入價(jià)格有利的股票而持有現(xiàn)金標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)。選項(xiàng)A屬于為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金；選項(xiàng)C、D屬于為滿足投機(jī)動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金。8、公司持有有價(jià)證券的年利率為6％，公司的現(xiàn)金最低持有量為2500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)將其中的()元投資于證券。A、12200B、0C、8000D、18700標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式?，F(xiàn)金最高持有量=3×9000－2×2500=22000(元)，所以，目前的現(xiàn)金持有量未達(dá)到現(xiàn)金最高持有量，不予理會(huì)。9、某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷額為1000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60％，資金成本率為10％，則該企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為()萬(wàn)元。A、7．5B、0．11C、12．50D、0．16標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。該企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=×45×60％×10％＝7．5(萬(wàn)元)10、運(yùn)用隨機(jī)模式和成本分析模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，均會(huì)涉及到現(xiàn)金的()。A、機(jī)會(huì)成本B、管理成本C、短缺成本D、交易成本標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：在計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式中，管理成本和交易成本均屬于無(wú)關(guān)成本，短缺成本和機(jī)會(huì)成本均屬于相關(guān)成本；在計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式中，管理成本和短缺成本均屬于無(wú)關(guān)成本；交易成本和機(jī)會(huì)成本均屬于相關(guān)成本。所以，運(yùn)用隨機(jī)模式和成本分析模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，均會(huì)涉及到現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。11、在最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式下，企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)量越少，則()。A、機(jī)會(huì)成本越高，交易成本越高B、機(jī)會(huì)成本越低，交易成本越高C、機(jī)會(huì)成本越低，交易成本越低D、機(jī)會(huì)成本越高，交易成本越低標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量／2×機(jī)會(huì)成本率，交易成本=現(xiàn)金需求總量／現(xiàn)金持有量×一次交易成本，顯然，現(xiàn)金持有量越小，機(jī)會(huì)成本越低，交易成本越高。12、某企業(yè)每年耗用丙材料7200千克，單位存儲(chǔ)成本為2元，1次訂貨成本50元。則丙材料每年最佳訂貨次數(shù)和最佳訂貨周期分別為()。A、12次，1個(gè)月B、3次，4個(gè)月C、6次，2個(gè)月D、2次，6個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)批量基本模型。根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型：Q*=600千克，每年最佳訂貨次數(shù)=7200／600=12次，最佳訂貨周期=(1／12)年=1個(gè)月。13、假設(shè)某企業(yè)每月需要甲材料1000千克，每千克月儲(chǔ)存成本為5元，1次訂貨成本為100元，則相鄰兩次訂貨最佳的訂貨間隔期為()天。(1個(gè)月按30天計(jì)算)A、5B、6C、7D、8標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：經(jīng)濟(jì)訂貨量=200千克，1個(gè)月的最佳訂貨次數(shù)＝1000／200=5(次)，最佳的訂貨間隔期=30／5=6(天)。14、不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的不良后果是()。A、機(jī)會(huì)成本增加B、壞賬損失減少C、收賬費(fèi)用減少D、存貨占用資金增加標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核點(diǎn)是信用期限。不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限會(huì)使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用增加，存貨占用資金減少。15、下列各項(xiàng)中，與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)的因素是()。A、經(jīng)濟(jì)訂貨量B、日耗用量C、交貨天數(shù)D、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：再訂貨點(diǎn)R=交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看出，經(jīng)濟(jì)訂貨量與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)。16、某企業(yè)全年需要A材料3600噸，單價(jià)100元／噸，目前每次的訂貨量和訂貨成本分別為600噸和400元，則該企業(yè)每年存貨的訂貨成本為()元。A、4800B、1200C、3600D、2400標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：年訂貨次數(shù)=3600／600=6(次)每年存貨的訂貨成本=6×400=2400(元)。17、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時(shí)，若現(xiàn)金持有量超過(guò)總成本線最低點(diǎn)時(shí)()。A、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)大于短缺成本下降的好處B、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)小于短缺成本下降的好處C、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)等于短缺成本下降的好處D、機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)大于轉(zhuǎn)換成本下降的好處標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：與現(xiàn)金有關(guān)的機(jī)會(huì)成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個(gè)拋物線型的總成本線，其最低點(diǎn)即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過(guò)這一最低點(diǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)會(huì)大于短缺成本下降的好處。18、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為()元。A、8750B、11250C、6250D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限日=3R－2L，即H=3×6250－2×5000=8750(元)。19、某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為400元，有價(jià)證券的年利率為10％。達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年交易成本是()元。A、1000B、2000C、3000D、4000標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式。最佳現(xiàn)金持有量==40000(元)。20、采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線R的各項(xiàng)參數(shù)中，不包括()。A、每次現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本B、現(xiàn)金存量的上限C、有價(jià)證券的日利率D、預(yù)期每日現(xiàn)金余額的標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是影響現(xiàn)金返回線R的參數(shù)。隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。現(xiàn)金返回線R可按下列公式計(jì)算：其中：b——每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本；i——有價(jià)證券的日利息率：δ——預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差(可根據(jù)歷史資料預(yù)算)。從上述公式可以看出，選項(xiàng)B，即現(xiàn)金存量的上限，不包括在現(xiàn)金返回線R的各項(xiàng)參數(shù)中。21、在流動(dòng)資產(chǎn)投資政策中，保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的()。A、流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益性最差B、流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模最小，風(fēng)險(xiǎn)最大，收益性最好C、流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模最小，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益性最差D、流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風(fēng)險(xiǎn)最大，收益性最差標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：在流動(dòng)資產(chǎn)投資政策中，保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益性最差。22、采用保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的特點(diǎn)是()。A、較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率B、較高的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C、較高的投資收益率D、較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的特點(diǎn)。選項(xiàng)A,B,C是激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的特點(diǎn)。23、某企業(yè)每年耗用甲材料5000千克，單位存儲(chǔ)成本為2元，1次訂貨成本18元。則甲種材料每次的經(jīng)濟(jì)訂貨批量和與批量有關(guān)的存貨總成本分別為()。A、270千克，540元B、290千克，580C、300千克，600元D、311千克，622元標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)批量基本模型。根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型：Q*＝=300(千克)，與批量有關(guān)的存貨總成本=＝600(元)。24、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取()。A、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲付款標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。25、某企業(yè)每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為lOO元，有價(jià)證券的年利率為9％，日現(xiàn)金凈流量的標(biāo)準(zhǔn)差為900元，現(xiàn)金余額下限為2000。若1年以360天計(jì)算，該企業(yè)的現(xiàn)金余額上限為()元。A、20100B、20720C、19840D、35640標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：該企業(yè)的最優(yōu)現(xiàn)金返回線=+2000=8240(元)，該企業(yè)的現(xiàn)金余額上限=3×8240－2×2000=20720(元)。26、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量()。A、機(jī)會(huì)成本和交易成本B、機(jī)會(huì)成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，所以，不考慮交易成本，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機(jī)會(huì)成本和短缺成本。27、某企業(yè)采用隨機(jī)模式對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制，當(dāng)現(xiàn)金持有額達(dá)到上限時(shí)，企業(yè)要投資10萬(wàn)元于有價(jià)證券，企業(yè)認(rèn)為無(wú)論何時(shí)其現(xiàn)金余額均不能低于2萬(wàn)元。若企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬(wàn)元，則需要投資有價(jià)證券()萬(wàn)元。A、5B、7C、10D、15標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：H－R=2(R－L)，所以，R－L=5(萬(wàn)元)，因?yàn)長(zhǎng)=2(萬(wàn)元)，所以，R=7(萬(wàn)元)，由于H－R=10(萬(wàn)元)，所以，H=17(萬(wàn)元)。企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17(萬(wàn)元)，達(dá)到了上限，所以，需要投資有價(jià)證券10萬(wàn)元。28、企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是()。A、信用條件B、收賬政策C、信用標(biāo)準(zhǔn)D、信用政策標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：信用條件是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率。收賬政策亦稱收賬方針，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用政策的制定就是在成本與收益比較的基礎(chǔ)上，做出信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策的具體決策方案，即信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策3個(gè)方面的內(nèi)容。29、企業(yè)持有一定量的短期有價(jià)證券，主要是為了維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和()。A、企業(yè)資產(chǎn)的及時(shí)變現(xiàn)性，從而維護(hù)企業(yè)良好的信譽(yù)B、正常情況下的現(xiàn)金需要C、非正常情況下的現(xiàn)金需要D、企業(yè)資產(chǎn)的收益性標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)，但收益性最弱的資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。為了配合現(xiàn)金管理兼顧資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性，可將暫時(shí)閑置的現(xiàn)金投資短期有價(jià)證券。30、下列說(shuō)法中，正確的是()。A、每日成本流轉(zhuǎn)額=每日銷售額×銷售利潤(rùn)率B、總流動(dòng)資產(chǎn)投資=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日成本流轉(zhuǎn)額C、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D、權(quán)益資本收益率=銷售凈利率×權(quán)益乘數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是營(yíng)運(yùn)資本投資。選項(xiàng)A正確的說(shuō)法是：每日成本流轉(zhuǎn)額=每日銷售額×銷售成本率；選項(xiàng)C正確的說(shuō)法是：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；選項(xiàng)D正確的說(shuō)法是：權(quán)益資本收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。31、假定某公司的最優(yōu)現(xiàn)金返回線為8694元，現(xiàn)金控制的上限為22082元，公司認(rèn)為任何時(shí)候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于2000元，當(dāng)公司的現(xiàn)金余額達(dá)到24000元時(shí)，該公司應(yīng)該采取的措施是()。A、拋售有價(jià)證券15306元，使現(xiàn)金持有量回升B、購(gòu)買有價(jià)證券15306元，使現(xiàn)金持有量下降C、拋售有價(jià)證券1918元，使現(xiàn)金持有量回升D、購(gòu)買有價(jià)證券1918元，使現(xiàn)金持有量下降標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是隨機(jī)模式。當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到控制上限時(shí)，應(yīng)當(dāng)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量下降，購(gòu)入的金額=24000－8694=15306(元)。32、某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為()次。A、12B、6C、3D、4標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是存貨經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算。經(jīng)濟(jì)批量=400(噸)，最佳訂貨次數(shù)=2400／400=6(次)。二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)33、企業(yè)儲(chǔ)存存貨的原因有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是企業(yè)儲(chǔ)存存貨的原因。企業(yè)儲(chǔ)存存貨的原因主要有：(1)保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要：(2)出自價(jià)格的考慮。34、下列關(guān)系表達(dá)式中，說(shuō)法正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是營(yíng)運(yùn)資本。上述4個(gè)表達(dá)式都是正確的。35、確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)的再訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備后的再訂貨點(diǎn)公式為：再訂貨點(diǎn)=交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量36、決定流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的因素有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的決定因素。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的決定因素有：(1)行業(yè)和技術(shù)特征；(2)企業(yè)所處外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境；(3)管理流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效率。37、下列()屬于存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本的內(nèi)容。存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用；而緊急額外購(gòu)入成本屬于缺貨成本。三、計(jì)算分析題(本題共3題，每題1.0分，共3分。)38、某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金7200000元，1次交易成本為225元，有價(jià)證券年收益率為10％。運(yùn)用最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式計(jì)算：(1)最佳現(xiàn)金持有量。(2)確定交易成本、機(jī)會(huì)成本。(3)最佳現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。(4)有價(jià)證券交易間隔期。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)最佳現(xiàn)金持有量==180000(元)(2)交易成本=7200000／180000×225=9000(元)機(jī)會(huì)成本=180000／2×10％=9000(元)(3)最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本＝9000+9000=18000(元)(4)有價(jià)證券交易次數(shù)=7200000／180000=40(次)有價(jià)證券交易間隔期=360／40=9(天)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析39、某商業(yè)企業(yè)估計(jì)在目前的營(yíng)運(yùn)政策下，今年銷售將達(dá)100萬(wàn)件。該公司只銷售一種商品，商品銷售單價(jià)為10元，銷售的變動(dòng)成本率為0．8，資金成本為16％。目前的信用政策為n／25，即無(wú)現(xiàn)金折扣。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為30天，壞賬損失率為1％，收賬費(fèi)用為10000元。該公司的財(cái)務(wù)主管擬改變信用政策，信用條件為n／40，預(yù)期影響如下：銷售量增加1萬(wàn)件；增加部分的壞賬損失比率為4％；全部銷售的平均收現(xiàn)期為45天，收賬費(fèi)用為15000元，1年按360天計(jì)算，設(shè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)保持90天不變，應(yīng)付賬款平均余額占標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)預(yù)期資金變動(dòng)額原先每日銷貨=1000000／360=2777．78(元)原先應(yīng)收賬款資金占用=2777．78×30×0．8=66666．72(元)新的每日銷貨=1100000／360=3055．56(元)新的應(yīng)收賬款資金占用=3055．56×45×0．8=110000．16(元)增加應(yīng)收賬款資金占用=110000．16－66666．72=43333．44(元)存貨周轉(zhuǎn)率=360／90=4(次)原先存貨資金占用=100000×10×O．8／4=知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析40、某公司是一家亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產(chǎn)然后運(yùn)至上海。管理當(dāng)局預(yù)計(jì)年度需求量為10000套。套裝門的購(gòu)進(jìn)單價(jià)為395元(包括運(yùn)費(fèi)，單位是人民幣，下同)。與定購(gòu)和儲(chǔ)存這些套裝門相關(guān)資料如下：(1)去年的訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本10760元，預(yù)計(jì)未來(lái)成本性態(tài)不變。(2)雖然對(duì)于香港源產(chǎn)地商品進(jìn)入大陸已經(jīng)免除關(guān)稅，但是對(duì)于每1張訂單都要經(jīng)雙方海關(guān)的檢查，其費(fèi)用為280元。(3)套裝門從生產(chǎn)商運(yùn)抵上海后，接受部門要進(jìn)行檢查。為此雇傭1名檢驗(yàn)人員，每月支付工資3000標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)訂貨成本=(13400－10760)／22+280+8×2．5=420(元)(2)儲(chǔ)存成本=(4+28．5+20)=52．50(元)(3)經(jīng)濟(jì)訂貨量Q==400(套)(4)每年相關(guān)總成本Tc(Q)==21000(元)(5)再訂貨點(diǎn)R=6×10000／(50×6)+100=300(套)(6)每年與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本=39510000+(42010000／400+10760+300012)+(52．50400／2+52．5100+2500)=4025510(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營(yíng)運(yùn)資本投資）模擬試卷第3套一、單項(xiàng)選擇題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)1、某公司每年耗用戊材料7200千克，公司訂貨日至到貨期的時(shí)間為15天，1年按360天計(jì)算。則再訂貨點(diǎn)為()千克。A、480B、300C、500D、250標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是訂貨提前期。再訂貨點(diǎn)=交貨時(shí)間×每日平均需用量=15×7200／360=300(千克)。2、某企業(yè)有關(guān)資料如下：貨幣資金616萬(wàn)元，應(yīng)收賬款1849萬(wàn)元，存貨616萬(wàn)元，固定資產(chǎn)4950萬(wàn)元，短期借款1000萬(wàn)元，應(yīng)付賬款465萬(wàn)元，則該企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)所需的資金為()萬(wàn)元。A、1616B、6566C、1000D、4717標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)資本的涵義。企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)所需的資金即營(yíng)運(yùn)資本，又稱營(yíng)運(yùn)資金、循環(huán)資本，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，通常指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。用公式表示為：凈營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債：(616+1849+616)－(1000+465)=3081－1465=1616(萬(wàn)元)。3、已知某種存貨的全年需要量為36000個(gè)單位，該種存貨的再訂貨點(diǎn)為1000個(gè)單位，則其交貨期應(yīng)為()天。A、36B、10C、18D、12標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：因?yàn)樵儆嗀淈c(diǎn)=平均日需用量×交貨期，依題意日需求量為36000÷360=100(單位)，所以，交貨期為1000／100=10(天)。4、企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括()。A、確定信用期間B、確定信用條件C、確定現(xiàn)金折扣政策D、確定收賬方法標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：應(yīng)收賬款的信用政策包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策，確定收賬方法是收賬政策的主要內(nèi)容。二、多項(xiàng)選擇題(本題共30題，每題1.0分，共30分。)5、下列項(xiàng)目中，屬于與存貨經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)的是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：訂貨提前期不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量，只不過(guò)是提前發(fā)出定單罷了。若存在數(shù)量折扣，存貨購(gòu)置成本屬于相關(guān)成本，存貨單價(jià)也會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量。6、下列各項(xiàng)中，不屬于建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的。研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。7、在供貨企業(yè)提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C知識(shí)點(diǎn)解析：在供貨單位提供數(shù)量折扣的情況下，影響存貨成本高低的主要因素除了訂貨成本和儲(chǔ)存成本中的變動(dòng)成本外，購(gòu)置成本即買價(jià)也要考慮。8、關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式的說(shuō)法中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B知識(shí)點(diǎn)解析：在最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式中，相關(guān)成本包括機(jī)會(huì)成本和短缺成本；在最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式中，相關(guān)成本包括機(jī)會(huì)成本和交易成本。由此可見，成本分析模式和存貨模式中管理成本均屬于無(wú)關(guān)成本，機(jī)會(huì)成本均屬于相關(guān)成本。9、以下各項(xiàng)中，屬于發(fā)生應(yīng)收賬款的原因有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是發(fā)生應(yīng)收賬款的原因。發(fā)生應(yīng)收賬款的原因，主要有以下兩種：(1)商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；(2)銷售和收款的時(shí)間差距。10、引起缺貨問(wèn)題的原因主要有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是存貨管理中的保險(xiǎn)儲(chǔ)備問(wèn)題。11、下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是信用期限的含義及決策。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間間隔?？s短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量，延長(zhǎng)信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，但增加了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。信用標(biāo)準(zhǔn)的高低與信用期限的長(zhǎng)短沒(méi)有直接關(guān)系。12、在其他條件不變時(shí)，下列說(shuō)法中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C知識(shí)點(diǎn)解析：經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金×U，根據(jù)上式，單位存貨年儲(chǔ)存變動(dòng)成本Kc的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金反方向變動(dòng)；每次訂貨變動(dòng)成本K、存貨年需要量D和存貨單價(jià)U的變動(dòng)則引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金同方向變動(dòng)。13、企業(yè)為盡量爭(zhēng)取按期收回款項(xiàng)、減少壞賬發(fā)生使企業(yè)蒙受損失的措施包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是應(yīng)收賬款的收賬。應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭(zhēng)取按期收回款項(xiàng)，否則會(huì)因拖欠時(shí)間過(guò)長(zhǎng)而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失，這些措施包括對(duì)應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督、對(duì)壞賬損失的事先準(zhǔn)備和制定適當(dāng)?shù)氖召~政策。14、對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析，旨在解決()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析，旨在解決兩個(gè)問(wèn)題：(1)確定客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)，即壞賬損失率；(2)具體確定客戶的信用等級(jí)。信用標(biāo)準(zhǔn)和信用政策屬于兩個(gè)不同的概念，信用期間的確定和現(xiàn)金折扣期、折扣率的確定則屬于信用政策的范疇。15、根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的含義。根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使變動(dòng)性訂貨成本與變動(dòng)性儲(chǔ)存成本相等的訂貨批量，所以，選項(xiàng)A不正確。16、下列因素中，會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金上升的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)公式，經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=×P，且Q=，所以，可以推出存貨年需要量、每次訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)和單價(jià)的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金同方向變動(dòng)：?jiǎn)挝淮尕浤陜?chǔ)存變動(dòng)成本變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金反方向變動(dòng)。17、下列說(shuō)法中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：訂貨間隔期內(nèi)的預(yù)期存貨需求量變動(dòng)越大，需求大于供給的可能性(即缺貨的可能性)就越大，企業(yè)需要保持的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量就越大；訂貨間隔期的不確定性越大，訂貨間隔期內(nèi)的預(yù)期存貨需求量變動(dòng)就越大，企業(yè)需要保持的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量就越大；訂貨至到貨間隔期即交貨期的不確定性越大，訂貨間隔期內(nèi)的存貨供給量變動(dòng)就越大，供給小于需求的可能性(即缺貨的可能性)就越大，企業(yè)需要保持的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量就越大；再訂貨點(diǎn)越大，企業(yè)需要保持的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量不一定就越大，如交貨期與日平均需求量的乘積很大，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量可能不變甚至減少。18、某零件年需要量16200件，日供應(yīng)量60件，1次訂貨成本25元．單位儲(chǔ)存成本1元／年。假設(shè)1年為360天。需求是均勻的，不設(shè)置保險(xiǎn)庫(kù)存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，則下列各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)題目，可知是存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的模型，日耗用量=16200／360=45(件)Q=＝1800(件)，選項(xiàng)A正確。TC(Q)=＝450(元)，選項(xiàng)D不正確。最高庫(kù)存=1800×(1－)=450(件)，選項(xiàng)B正確。平均庫(kù)存=×(1－)=225(件)，選項(xiàng)C正確。19、為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，可運(yùn)用多種方法。20、根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，下列情形中，能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)批量提高的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考點(diǎn)是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量提高的因素。由存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式可以看出，經(jīng)濟(jì)批量與K，D和d呈同向變化，與Kc和P成反向變化。21、寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的特點(diǎn)有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C知識(shí)點(diǎn)解析：寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策擁有充足的現(xiàn)金、存貨和寬松的信用條件，使企業(yè)中斷經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)很小。22、下列有關(guān)隨機(jī)模式的說(shuō)法中，不正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是隨機(jī)模式。選項(xiàng)B不正確：當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到控制上限時(shí)，用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量下降；選項(xiàng)C不正確：當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限時(shí)，要拋售有價(jià)證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升。23、以下表述中，屬于經(jīng)濟(jì)批量基本模式假設(shè)的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)批量基本模式的假設(shè)。經(jīng)濟(jì)批量基本模式的假設(shè)有：(1)企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨；(2)能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)；(3)不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本，TCs為零，這是因?yàn)榱己玫拇尕浌芾肀緛?lái)就不應(yīng)該出現(xiàn)缺貨成本；(4)需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測(cè)，即D為已知常量；(5)存貨單價(jià)不變，即U為已知常量；(6)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；(7)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響其他。24、企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小，()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；此外，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)。25、縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，則有利于()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的意義。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，收回賬款的速度越快，資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，應(yīng)收賬款占用水平一定的情況下，有利于企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)模。26、制定企業(yè)的信用政策，需要考慮的因素包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：信用政策包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。由此可知，選項(xiàng)D是答案；信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用政策對(duì)收入和成本的影響，此時(shí)需要考慮收賬費(fèi)用、壞賬損失、應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息以及存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息等等，計(jì)算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息以及存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息時(shí)，按照等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率作為利息率，所以，選項(xiàng)A、B、C也是答案。27、決定存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的成本因素有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是存貨經(jīng)濟(jì)批量模型。決定存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的成本因素主要包括訂貨變動(dòng)成本、儲(chǔ)存變動(dòng)成本以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。28、下列對(duì)信用期間的敘述中，不正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長(zhǎng)，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利影響，但與此同時(shí)應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。29、缺貨成本指由于不能及時(shí)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而給企業(yè)帶來(lái)的損失，包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是缺貨成本包含的內(nèi)容。缺貨成本是指由于存貨不能及時(shí)滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來(lái)的損失。30、以下屬于現(xiàn)金持有量存貨模式的特點(diǎn)有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是存貨模式。存貨模式假定現(xiàn)金的流出量是穩(wěn)定不變的，隨機(jī)模式才是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下的，因此，隨機(jī)模式計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金持有量比較保守。31、在成本分析模式下，一般要考慮企業(yè)持有現(xiàn)金的相關(guān)成本有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：本題的考核點(diǎn)是成本分析模式。選項(xiàng)D轉(zhuǎn)換成本是存貨模式和隨機(jī)模式要考慮的，在成本分析模式下，需要考慮3種相關(guān)成本，即機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。32、關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機(jī)模式，下列說(shuō)法中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機(jī)模式的特點(diǎn)可知。33、下列各項(xiàng)中，與企業(yè)儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：與儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本包括取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本。34、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述中，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：本題的主要考核點(diǎn)是存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量控制模式的有關(guān)內(nèi)容。年變動(dòng)訂貨成本=(存貨全年需要量／每次訂貨批量)×每次變動(dòng)訂貨成本，所以，選項(xiàng)C正確。變動(dòng)性儲(chǔ)存成本：(每次訂貨批量／2)×單位存貨的年儲(chǔ)存成本，可見，選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)B、C正確則可以說(shuō)明選項(xiàng)A正確。由于當(dāng)年變動(dòng)儲(chǔ)存成本與年變動(dòng)訂貨成本相等時(shí)，存貨總成本為最低，所以，能使其相等的采購(gòu)批量即為經(jīng)濟(jì)訂貨量，選項(xiàng)D正確。三、計(jì)算分析題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)35、假設(shè)某公司根據(jù)現(xiàn)金流動(dòng)性要求和有關(guān)補(bǔ)償性余額的協(xié)議，該公司的最低現(xiàn)金余額為5000元，有價(jià)證券年利率為8％，每次證券轉(zhuǎn)換的交易成本為100元。公司每日現(xiàn)金余額波動(dòng)的可能情況見下表：如果1年按360天計(jì)算，利用隨機(jī)模型。要求：(1)計(jì)算最優(yōu)現(xiàn)金返回線和現(xiàn)金存量的上限(結(jié)果保留整數(shù))。(2)若此時(shí)現(xiàn)金余額為5000元，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?(3)若此時(shí)現(xiàn)金余額為80000元，應(yīng)如何調(diào)整現(xiàn)金?標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)現(xiàn)金余額期望值=0．3×9000+0．5×20000+0．2×5000=13700(元)每日現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)差：δ==6451現(xiàn)金最優(yōu)返回線+5000=29127(元)現(xiàn)金存量上限=3R－2L=3×29127－2×5000=77381(元)(2)當(dāng)現(xiàn)金余額為50000元時(shí)，不進(jìn)行現(xiàn)金調(diào)整。(3)當(dāng)現(xiàn)金余額為80000元時(shí)，應(yīng)投資50873元(80000－29127)于有價(jià)證券。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析36、B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷售，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有兩個(gè)可供選擇的方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：如果采用方案2，估計(jì)會(huì)有20％的顧客(按銷售量計(jì)算，下同)在10天內(nèi)付款、30％的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)該項(xiàng)投資的資本成本為10％：1年按360天計(jì)算。要求：(1)采用差額分析法評(píng)價(jià)方案1。需要單獨(dú)列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息差額”“存貨應(yīng)計(jì)利息差額”和“凈損益差額”。(2)采用差額分析法評(píng)價(jià)方案2。需要單獨(dú)列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息差額”“存貨標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)方案l：(2)方案2：(3)由于方案2增加的凈損益大于方案1，所以，方案2更好。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析37、某公司每年需用某種材料5000件，每次訂貨成本為128元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為8元，該種材料的采購(gòu)價(jià)為25元／件，1次訂貨量在2500件以上時(shí)可獲2％的折扣，在4000件以上時(shí)可獲5％的折扣。要求：(1)公司每次采購(gòu)多少時(shí)成本最低?(2)若企業(yè)最佳安全儲(chǔ)備量300件，再訂貨點(diǎn)為800件，假設(shè)1年工作50周，每周工作5天，則企業(yè)訂貨至到貨的時(shí)間為多少天?(3)公司存貨平均資金占用為多少?標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)①若不享受折扣：Q*==400(件)相關(guān)總成本＝5000×25+=128200(元)②若享受折扣：訂貨量為2500件時(shí)：相關(guān)總成本=5000×25×(1－2％)+5000／2500×128+2500／2×8=132756(元)訂貨量為4000件時(shí)：相關(guān)總成本=5000×25×(1－5％)+5000／4000×128+4000／2×8=134910(元)所以，經(jīng)濟(jì)訂貨量為400件。(2)存貨平均每日需要量=5000／(50×5)=20(件／天)800=L×知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析38、某公司有關(guān)甲材料的相關(guān)資料如下：(1)甲材料年需用量2500件，每日送貨量為50件，每日耗用量為25件，單價(jià)18元。1次訂貨成本32元，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本為2元。求經(jīng)濟(jì)訂貨量和在此批量下的總成本。(2)假定甲材料單位缺貨成本為6元，每日耗用量、訂貨批數(shù)及全年需要量同上，交貨時(shí)間的天數(shù)及其概率分布如下：要求：計(jì)算企業(yè)最合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)Q*==400(件)TC(Q*)＝=400(元)(2)交貨時(shí)間與材料需用量及概率對(duì)應(yīng)關(guān)系，可以列成下表：①不設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)：再訂貨點(diǎn)=325×15％+350×10％+375×50％+400×10％+425×15％=375(件)缺貨的期望值S(0)=(400－375)×10％+(425－375)×15％=10(件)TC(S、B)=KU.S.N+B.KC=6×10×(2500／400)+0×2=375(元)②保險(xiǎn)儲(chǔ)備B=25件時(shí)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析四、綜合題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)39、某商業(yè)企業(yè)2010年有兩種信用政策可供選用：甲方案預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，其收賬費(fèi)用為0．1萬(wàn)元，壞賬損失率為貨款的2％。乙方案的信用政策為(2／10，1／20，n／90)，預(yù)計(jì)將有30％的貨款于第10天收到，20％的貨款于第20天收到，其余50％的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4％)，收賬費(fèi)用為0．15萬(wàn)元。假設(shè)該企業(yè)所要求的最低報(bào)酬率為8％。該企業(yè)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，假設(shè)購(gòu)銷平衡、銷售無(wú)季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量為3600件，進(jìn)貨單價(jià)60標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)甲、乙兩方案毛利之差=(100－60)×(4000—3600)=16000(元)(2)計(jì)算甲方案的相關(guān)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=3600×100／360×45×60％×8％=2160(元)壞賬成本=3600×100×2％=7200(元)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本==3000(元)采用甲方案的相關(guān)總成本=2160+7200+1000+3000=13360(元)(3)計(jì)算乙方案的相關(guān)成本應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30％+20×20％+90×50％=5知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析40、某企業(yè)生產(chǎn)中使用的A標(biāo)準(zhǔn)件既可自制也可外購(gòu)。若自制，單位成本為6元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本500元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備時(shí)間需要2天，每日產(chǎn)量40件；若外購(gòu)，購(gòu)入價(jià)格是單位自制成本的1．5倍，從發(fā)出訂單到貨物到達(dá)需要3天時(shí)間，1次訂貨成本20元。A標(biāo)準(zhǔn)件全年共需耗用7200件，儲(chǔ)存變動(dòng)成本為標(biāo)準(zhǔn)件價(jià)值的10％，假設(shè)1年有360天，設(shè)單位缺貨成本為10元。企業(yè)生產(chǎn)每日需要的零件數(shù)量為要求：(1)若不考慮缺貨的影響，判斷企業(yè)應(yīng)自制還是外購(gòu)A標(biāo)準(zhǔn)件。(2)確定企業(yè)當(dāng)庫(kù)存零件水平為多少時(shí)應(yīng)進(jìn)行生產(chǎn)準(zhǔn)備。(3)企標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)自制Q==4899Tc(Q)==1470(元)Tc=7200×6+1470=44670(元)外購(gòu)Q=＝566(件)Tc(Q)==509(元)Tc=7200×6×1．5+509=65309(元)因?yàn)橥赓?gòu)總成本大于自制總成本，所以，企業(yè)應(yīng)自制A標(biāo)準(zhǔn)件。(2)生產(chǎn)準(zhǔn)備期內(nèi)存貨需要量及概率年生產(chǎn)準(zhǔn)備次數(shù)=7200／4899=1．47(次)設(shè)B=0，R=2×(7200／360)=40(件)S=(42—40)×0．知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析41、某企業(yè)在2012年的后幾個(gè)月中有關(guān)銷售收入、原材料購(gòu)入與工資支付等方面的計(jì)劃如下表所示：假設(shè)所有的銷售都是賒銷。60％的應(yīng)收賬款將在銷售的當(dāng)月內(nèi)收回，但要提供2％的現(xiàn)金折扣。其余的40％將在下個(gè)月收回；企業(yè)通常在購(gòu)買原材料之后的下個(gè)月支付貨款；但所有的工資都在當(dāng)月支付。另外，假設(shè)還有以下情況發(fā)生：(1)每個(gè)季度的房租為12000元，在每個(gè)季度末支付。(2)每個(gè)月要支付2500元的其他期間費(fèi)用。(3)11月份支付9月份購(gòu)買設(shè)備的應(yīng)付賬款20000元。(4)10月1日企業(yè)計(jì)劃保持的銀行存款余標(biāo)準(zhǔn)答案：(2)每個(gè)季度的現(xiàn)金需求量為600000元，則全年的現(xiàn)金需求量=600000×4=2400000(元)有價(jià)證券的月利率為0．5％，則年利率=0．5％×12=6％。最佳現(xiàn)金持有量==200000(元)年機(jī)會(huì)成本=×6％=6000(元)年交易成本=×500=6000(元)或：由于達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會(huì)成本=交易成本，所以，只需計(jì)算機(jī)會(huì)成本或交易成本即可知道另一項(xiàng)成本。年相關(guān)總成本：機(jī)會(huì)成本+交易成本=2×機(jī)會(huì)成本=2×交易成本=12000(元)。注意：應(yīng)用存貨undefined知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析42、某商業(yè)企業(yè)2013年有兩種信用政策可供選用：甲方案預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天，其收賬費(fèi)用為0．2萬(wàn)元，壞賬損失率為貨款的1％。乙方案的信用政策為(2／10，1／20，n／60)，預(yù)計(jì)將有30％的貨款于第10天收到，30％的貨款于第20天收到，其余40％的貨款于第60天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的3％)，收賬費(fèi)用為0．2萬(wàn)元。假設(shè)該企業(yè)所要求的最低報(bào)酬率為10％。該企業(yè)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，假設(shè)購(gòu)銷平衡、銷售無(wú)季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量為4500件，進(jìn)貨單價(jià)50標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)甲、乙兩方案毛利之差=(100－50)×(5000—4500)=25000(元)(2)計(jì)算甲方案的相關(guān)成本：①應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=×30×50％×10％=1875(元)②壞賬成本=4500×100×1％=4500(元)③按經(jīng)濟(jì)訂貨批量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本==3600(元)④采用甲方案的相關(guān)總成本=1875+4500+2000+3600=11975(元)(3)計(jì)算乙方案的相關(guān)成本：①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30％+20×30％+60×40％=33(天)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=[undefined知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理（營(yíng)運(yùn)資本投資）模擬試卷第4套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、企業(yè)采用保守型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)的()。A、持有成本較高B、短缺成本較高C、管理成本較低D、機(jī)會(huì)成本較低標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：保守型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策下，企業(yè)持有較多的現(xiàn)金和有價(jià)證券，充足的存貨，提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應(yīng)收賬款水平。這種政策需要較多的流動(dòng)資產(chǎn)投資，承擔(dān)較大的流動(dòng)資產(chǎn)持有成本，主要是資金的機(jī)會(huì)成本，有時(shí)還包括其他的持有成本。2、下列有關(guān)流動(dòng)資