證券從業(yè)資格（證券投資基金）模擬試卷5（共1690題）

證券從業(yè)資格（證券投資基金）模擬試卷5（共9套）（共1690題）證券從業(yè)資格（證券投資基金）模擬試卷第1套一、單項(xiàng)選擇題(本題共60題，每題1.0分，共60分。)1、()可以改變投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。A、強(qiáng)制性信息披露B、實(shí)質(zhì)性審查制度C、行業(yè)自律監(jiān)督D、基金合同標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對(duì)信息披露的監(jiān)管。相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)上“買(mǎi)者自慎”。它可以改變投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。2、基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)()。A、集中管理B、分賬管理C、并賬管理D、綜合管理標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立、分賬管理，公司會(huì)計(jì)與基金會(huì)計(jì)嚴(yán)格分開(kāi)。3、投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向()下達(dá)投資指令。A、研究部B、交易部C、市場(chǎng)部D、運(yùn)營(yíng)部標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門(mén)，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。4、對(duì)銀行買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入征收()。A、流轉(zhuǎn)稅B、消費(fèi)稅C、營(yíng)業(yè)稅D、增值稅標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要以審閱基金管理公司報(bào)送材料的方式進(jìn)行的日常監(jiān)管是()。A、現(xiàn)場(chǎng)檢查B、非現(xiàn)場(chǎng)檢查C、日常持續(xù)監(jiān)管D、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管的主要方式包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。非現(xiàn)場(chǎng)檢查主要以審閱基金管理公司報(bào)送材料的方式進(jìn)行。6、封閉式基金的交易遵從的原則是()。A、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先B、價(jià)格優(yōu)先，客戶優(yōu)先C、時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先D、順序優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。價(jià)格優(yōu)先指較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先指買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。7、封閉式基金的登記業(yè)務(wù)的辦理機(jī)構(gòu)是()。A、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)行業(yè)數(shù)據(jù)中心C、證券交易所D、基金托管公司標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是指負(fù)責(zé)基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。其具體業(yè)務(wù)包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、紅利發(fā)放、基金份額持有人名冊(cè)的建立與保管等。目前，在我國(guó)承擔(dān)基金份額注冊(cè)登記工作的主要是基金管理公司自身和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。8、某投資人投資3萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期產(chǎn)生的利息為1元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為4％，則其凈認(rèn)購(gòu)金額為()元。A、1200B、1101．15C、31200D、28846．15標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額÷(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)=30000÷(1+4％)≈28846．15(元)。9、當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的()時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。A、1％B、0．5％C、0．25％D、0．10％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0．25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0．5％時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。10、在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得托管資格的()擔(dān)任。A、中國(guó)人民銀行B、商業(yè)銀行C、信托中介機(jī)構(gòu)D、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。11、在基金信息披露中應(yīng)用XBRL(可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言)，有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和()，提高信息在編報(bào)、傳送和使用的效率和質(zhì)量。A、制度化B、信息化C、電子化D、合法化標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析12、根據(jù)《證券投資基金托管資格管理辦法》第3條的規(guī)定，擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于()人，且具有基金從業(yè)資格。A、5B、3C、15D、10標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《證券投資基金托管資格管理辦法》第3條第3項(xiàng)的規(guī)定，基金托管部門(mén)擬任高級(jí)管理人員符合法定條件，擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格。13、基金管理公司的高級(jí)管理人員或基金經(jīng)理在非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)兼職的，應(yīng)當(dāng)報(bào)()備案。A、所任職的基金管理公司B、所任職的非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、證券交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：《基金從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》第20條規(guī)定：“基金從業(yè)人員不得在其他經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)兼職，不得從事與本職工作相關(guān)的其他任何以盈利為目的的活動(dòng)。高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理在非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)兼職的，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；其他從業(yè)人員在非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)兼職的，應(yīng)當(dāng)報(bào)聘任單位備案?！?4、單一行業(yè)投資基金主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)是()。A、國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)B、行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)C、管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)D、匯率風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：不同類(lèi)型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所不同。通常而言，單一行業(yè)投資基金會(huì)存在行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，但以整個(gè)市場(chǎng)為投資對(duì)象的基金則不會(huì)存在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。15、基金的交易所證券賬戶是以()的方式，在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的證券賬戶。A、基金聯(lián)名B、托管人和基金聯(lián)名C、基金D、基金管理公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。交易所證券賬戶是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)結(jié)算公司開(kāi)立的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證券。全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶是指以基金名義在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的乙類(lèi)債券托管賬戶，用于登記存管基金持有的、在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的債券。16、騎乘收益率曲線策略又稱()。A、組合免疫策略B、現(xiàn)金流匹配策略C、收益率曲線追蹤策略D、指數(shù)化投資策略標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：騎乘收益率曲線策略，又稱收益率曲線追蹤策略，可以視作水平分析的一種特殊形式。17、如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略可能()買(mǎi)入并持有策略。A、優(yōu)于B、劣于C、相當(dāng)于D、以上均可能標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：恒定混合策略是指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的比例固定。買(mǎi)入并持有策略是指按確定的恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在諸如3～5年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略可能優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略。18、()既是我國(guó)基金業(yè)規(guī)范運(yùn)作的客觀要求，也是我國(guó)基金業(yè)快速、健康發(fā)展的重要保證。A、建立投資收益最大化的投資組合方案B、建立健全的基金監(jiān)管體系C、建立規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的體制D、建立完善的基金管理體系標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金是面向社會(huì)大眾銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品，不斷完善對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管，是保護(hù)廣大投資者利益的重要保證。建立健全的基金監(jiān)管體系，既是我國(guó)基金業(yè)規(guī)范運(yùn)作的客觀要求，也是我國(guó)基金業(yè)快速、健康發(fā)展的重要保證。19、本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額是()。A、期末可供分配利潤(rùn)B、本期已實(shí)現(xiàn)收益C、未分配利潤(rùn)D、本期利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價(jià)值變動(dòng)損益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額。20、在基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注中載明的內(nèi)容不包括()。A、重要的會(huì)計(jì)政策B、重要的會(huì)計(jì)估計(jì)C、關(guān)聯(lián)方關(guān)系D、未分配利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注包括重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明、報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容。未分配利潤(rùn)在會(huì)計(jì)報(bào)表中載明。21、基金募集申請(qǐng)經(jīng)()核準(zhǔn)后方可發(fā)售基金份額。A、中國(guó)人民銀行B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金募集申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)售基金份額。22、開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托資產(chǎn)應(yīng)交由具備基金托管資格的()托管。A、證券公司B、商業(yè)銀行C、基金管理公司D、信托公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)將委托財(cái)產(chǎn)交由具備基金托管資格的商業(yè)銀行托管。23、托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程一般不包括()。A、基金發(fā)起B(yǎng)、基金終止C、基金運(yùn)作D、簽署基金合同標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：以開(kāi)放式基金的托管為例，按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分四個(gè)階段：①簽署基金合同；②基金募集；③基金運(yùn)作；④基金終止。24、監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法、合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，定期向()提交分析報(bào)告。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、托管銀行C、董事會(huì)D、風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法、合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，定期向董事會(huì)提交分析報(bào)告。監(jiān)察稽核部的主要工作包括：基金管理稽核，財(cái)務(wù)管理稽核，業(yè)務(wù)稽核(包括研究、資產(chǎn)管理、綜合業(yè)務(wù)等)，定期或不定期執(zhí)行、協(xié)調(diào)公司對(duì)外信息披露等工作。監(jiān)察稽核部在規(guī)范公司運(yùn)作、保護(hù)基金持有人合法權(quán)益、完善公司內(nèi)部控制制度、查錯(cuò)防弊、堵塞漏洞方面起到了相當(dāng)重要的作用。25、下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，屬于基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)的是()。A、基金的募集業(yè)務(wù)B、基金的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)C、基金的投資管理業(yè)務(wù)D、基金營(yíng)運(yùn)服務(wù)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：基金的投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)?；鸸芾砉局g的競(jìng)爭(zhēng)在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。26、為投資額較大的個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者提供最具個(gè)性化的服務(wù)，稱為()。A、“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)B、電話服務(wù)C、郵寄服務(wù)D、專(zhuān)家講座標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)是為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)性化的服務(wù)。27、根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理公司主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于()的股東。A、25％B、30％C、45％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理公司主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于25％的股東。28、我國(guó)國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算由()進(jìn)行。A、基金管理人和基金托管人B、律師事務(wù)所C、會(huì)計(jì)師事務(wù)所D、基金管理公司標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：目前，對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨(dú)立進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、賬務(wù)處理。29、一只基金2年的累計(jì)收益率為44％，那么，用幾何平均收益率的公式計(jì)算得出該基金的年平均收益率為()。A、56％B、44％C、30％D、20％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)幾何平均收益率的計(jì)算公式可知，=[（1+44％）1/2-1]×100％=20％。30、從幾何上看，在收益率與標(biāo)準(zhǔn)差所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，基金組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率連線的斜率是()。A、特雷諾指數(shù)B、夏普指數(shù)C、詹森指數(shù)D、道瓊斯指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：從幾何上看，在收益率與標(biāo)準(zhǔn)差所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，夏普指數(shù)就是基金組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率連線的斜率。31、按()的不同，可以將分級(jí)基金分為封閉式分級(jí)基金和開(kāi)放式分級(jí)基金。A、收益分配B、投資風(fēng)格C、投資對(duì)象D、運(yùn)作方式標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：按運(yùn)作方式的不同，可以將分級(jí)基金分為封閉式分級(jí)基金和開(kāi)放式分級(jí)基金。32、基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于()萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。A、2000B、3000C、5000D、10000標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。33、基金資產(chǎn)()以上投資于債券的為債券基金。A、80％B、70％C、60％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：80％以上基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。34、當(dāng)投資者對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí)，可采用()。A、指數(shù)化投資策略B、應(yīng)急免疫C、免疫和現(xiàn)金流匹配策略D、積極的投資策略標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)投資者對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí)，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略。35、基金的投資管理主要體現(xiàn)了()。A、基金的安全保障功能B、基金管理人的服務(wù)價(jià)值C、客戶的服務(wù)價(jià)值D、基金份額的募集功能標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金的投資管理主要體現(xiàn)了基金管理人的服務(wù)價(jià)值；基金的后臺(tái)管理服務(wù)保障了基金的資金安全；基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)。36、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司開(kāi)展日常監(jiān)管的主要對(duì)象是()。A、基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制B、基金托管公司的監(jiān)管體系C、基金管理公司的治理情況和內(nèi)部控制情況D、基金托管公司的治理情況和內(nèi)部控制情況標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司開(kāi)展日常監(jiān)管的主要對(duì)象是基金管理公司的治理情況以及內(nèi)部控制情況。37、股票投資組合管理的目標(biāo)是()，也就是使股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大的滿足。A、實(shí)現(xiàn)收益最大化B、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化C、完全消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D、實(shí)現(xiàn)效用最大化標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效用最大化，也就是使股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大的滿足。38、基金管理人應(yīng)該在每個(gè)季度結(jié)束之日起的()個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告。A、90B、60C、45D、15標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第20條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。39、在確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶上，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)重要問(wèn)題就是分析()。A、基金投資人的真實(shí)需求B、基金管理人的需求C、基金份額持有人的個(gè)人愛(ài)好D、基金托管人的需求標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：在確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶上，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)面臨的重要問(wèn)題之一就是分析投資人的真實(shí)需求，包括投資人的投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)基金流動(dòng)性、安全性的要求等因素。40、()是指買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。A、價(jià)格優(yōu)先B、時(shí)間優(yōu)先C、賣(mài)方優(yōu)先D、買(mǎi)方優(yōu)先標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：時(shí)間優(yōu)先是指買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。41、如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下降，投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)可能較買(mǎi)入并持有策略的表現(xiàn)()。A、好B、差C、一樣D、都有可能標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：投資組合保險(xiǎn)策略，是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略；買(mǎi)入并持有策略，是指按確定的恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在諸如3～5年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下降，投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略。42、證券投資基金的特點(diǎn)通常不包括()。A、集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理B、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C、嚴(yán)格監(jiān)管、信息保密D、獨(dú)立托管、保障安全標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：證券投資基金的特點(diǎn)包括：①集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理；②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；④?chē)?yán)格監(jiān)管、信息透明；⑤獨(dú)立托管、保障安全。43、世界上基金業(yè)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家是()。A、英國(guó)B、美國(guó)C、荷蘭D、韓國(guó)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：美國(guó)是世界上基金業(yè)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，美國(guó)占主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛。44、在債券投資組合管理過(guò)程中，通常使用指數(shù)策略和免疫策略進(jìn)行管理，它們的區(qū)別在于處理()的方式不同。A、收益B、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C、利率暴露風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：在債券投資組合管理過(guò)程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略；另一種是免疫策略。它們的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。債券指數(shù)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬結(jié)構(gòu)與所追蹤的債券市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬結(jié)構(gòu)近似，而免疫策略則試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券組合，在這個(gè)組合中，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)債券組合的表現(xiàn)幾乎毫無(wú)影響。45、股票投資風(fēng)格的劃分關(guān)鍵是()。A、對(duì)股票收益的把握B、對(duì)股票收益的把握和風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的選取C、對(duì)股票特征的把握和分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的選取D、對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)的控制標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：股票投資風(fēng)格的劃分關(guān)鍵是對(duì)股票特征的把握和分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的選取。46、夏普、林特耐和摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了()。A、證券組合理論B、套利定價(jià)理論C、單因素模型D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：威廉.夏普、約翰.林特耐和簡(jiǎn).摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型。47、“陽(yáng)光是最好的消毒劑”，在基金份額的募集過(guò)程中，()等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。A、基金年報(bào)B、基金招募說(shuō)明書(shū)C、基金管理辦法D、基金定期公告標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：在基金份額的募集過(guò)程中，基金招募說(shuō)明書(shū)等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。在基金運(yùn)作過(guò)程中，通過(guò)充分披露基金投資組合、歷史業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，現(xiàn)有基金份額持有人可以評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的管理水平，了解基金投資是否符合基金合同的承諾，從而判定該基金產(chǎn)品是否值得繼續(xù)持有。48、ETF的最大特色是()。A、被動(dòng)操作的指數(shù)基金B(yǎng)、實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制C、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存D、可以套利交易標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：所謂實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，是指投資者向基金管理公司申購(gòu)ETF，需要拿這只ETF指定的一籃子股票來(lái)?yè)Q取；贖回時(shí)得到的不是現(xiàn)金，而是相應(yīng)的一籃子股票；如果想變現(xiàn)，需要再賣(mài)出這些股票。實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制是ETF最大的特色，使ETF省卻了用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票以及為應(yīng)付贖回賣(mài)出股票的環(huán)節(jié)。49、()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。A、估值方法的適用性B、估值方法的一致性C、估值途徑的可比性D、估值方法的公開(kāi)性標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。50、()主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類(lèi)型。A、后臺(tái)管理系統(tǒng)B、監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送C、前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)D、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類(lèi)型；后臺(tái)管理系統(tǒng)主要實(shí)現(xiàn)對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能的數(shù)據(jù)支持和集中管理。51、依據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的規(guī)定，()是指在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資產(chǎn)清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。A、基金管理人B、基金托管人C、基金份額持有人D、基金投資人標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管人是證券投資基金的主要當(dāng)事人之一。在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資產(chǎn)清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)的職責(zé)。52、我國(guó)基金業(yè)經(jīng)過(guò)近10年時(shí)間的規(guī)范發(fā)展，已經(jīng)初步形成一套以()為核心、各類(lèi)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。A、《證券投資基金法》B、《證券投資基金管理公司管理辦法》C、《證券投資基金上市規(guī)則》D、《證券投資基金信息披露管理辦法》標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析53、下列資產(chǎn)配置策略中對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求是最高的是()。A、買(mǎi)入并持有策略B、無(wú)區(qū)別C、投資組合保險(xiǎn)策略D、恒定混合策略標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：投資組合保險(xiǎn)策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求是最高的，它需要在市場(chǎng)下跌時(shí)賣(mài)出而市場(chǎng)上漲時(shí)買(mǎi)入。54、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致()。A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過(guò)度交易B、過(guò)分看重近期事件和熟悉事物的影響C、對(duì)不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之D、隨大流、追漲殺跌標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：委托他人代為投資、隨大流、追漲殺跌等從眾投資行為，都是力圖避免后悔心態(tài)的典型決策方式。55、()將組合中債券的到期期限集中于兩級(jí)。A、子彈式策略B、兩極策略C、梯式策略D、應(yīng)急免疫策略標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，兩極策略將組合中債券的到期期限集中于兩極。56、()是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。A、基金份額持有人B、基金管理人C、基金托管人D、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析57、()是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。A、現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)B、證券認(rèn)購(gòu)C、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)D、場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。58、()是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。A、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核B、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核C、基金頭寸的復(fù)核D、基金賬務(wù)的復(fù)核標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：基金賬務(wù)的復(fù)核是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。59、投資人在辦理基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，需填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)單，并需按銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式()繳款。A、全額B、定額C、按基金資產(chǎn)總額80%的比例D、按基金資產(chǎn)總額60％的比例標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：投資人在辦理基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，需填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)單，并需按銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。60、我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，公開(kāi)募集基金的基金管理人，由依法設(shè)立的()擔(dān)任。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、證券公司C、基金托管銀行D、基金管理公司標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：《證券投資基金法》第12條第12款規(guī)定：“公開(kāi)募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任?！倍⒍囗?xiàng)選擇題(本題共50題，每題1.0分，共50分。)61、下列關(guān)于債券的凸性的描述，說(shuō)法正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：債券的凸性對(duì)投資者是有利的，所以，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更高的債券進(jìn)行投資。故A項(xiàng)所述錯(cuò)誤，應(yīng)排除。其他三項(xiàng)均正確。62、下列表述正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：時(shí)間加權(quán)收益率的假設(shè)前提是紅利以除息前一日的單位凈值減去每份基金分紅后的份額凈值立即進(jìn)行了再投資。分別計(jì)算分紅前后的分段收益率，時(shí)間加權(quán)收益率可由分段收益率的連乘得到，計(jì)算公式為：R=[(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1]×100％=。63、實(shí)務(wù)上對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行考察的優(yōu)點(diǎn)不包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：實(shí)務(wù)上對(duì)基金業(yè)績(jī)的考查主要采用兩種方法：一是將選定的基金表現(xiàn)與市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較；二是將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較。這些方法的優(yōu)點(diǎn)是直觀易行。故排除B項(xiàng)。其他三項(xiàng)都不是實(shí)務(wù)衡量的優(yōu)點(diǎn)。64、基金績(jī)效收益率衡量的主要方法有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：基金績(jī)效收益率衡量的主要方法有：①分組比較法，即根據(jù)資產(chǎn)配置的不同、風(fēng)格的不同、投資區(qū)域的不同等，將具有可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較，其結(jié)果常以排序、百分位、星號(hào)等形式給出。②基準(zhǔn)比較法，即通過(guò)給被評(píng)價(jià)的基金定義一個(gè)適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合，比較基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率的差異來(lái)對(duì)基金表現(xiàn)加以衡量的一種方法。65、基金績(jī)效衡量問(wèn)題主要從()視角進(jìn)行衡量。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：基金績(jī)效衡量問(wèn)題的不同視角包括：①內(nèi)部衡量與外部衡量；②實(shí)務(wù)衡量與理論衡量；③短期衡量與長(zhǎng)期衡量；④事前衡量與事后衡量；⑤微觀衡量與宏觀衡量；⑥絕對(duì)衡量與相對(duì)衡量；⑦基金衡量與公司衡量。66、下列選項(xiàng)中，關(guān)于特雷諾指數(shù)的表述正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而不是全部風(fēng)險(xiǎn)，其他三項(xiàng)表述均正確。67、下列關(guān)于價(jià)量關(guān)系指標(biāo)的說(shuō)法，正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：目前，價(jià)量關(guān)系的對(duì)比分析已經(jīng)成為技術(shù)分析的基本手段。所以D項(xiàng)所述錯(cuò)誤，應(yīng)排除。68、依照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》規(guī)定，對(duì)()買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅，而非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。69、采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般將投資者分為()三種類(lèi)型。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析70、行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受()的限制，將不可能立即對(duì)全部公開(kāi)信息作出反應(yīng)。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受信息處理能力、信息不完全、時(shí)間不足、心理偏差的限制，將不可能立即對(duì)全部公開(kāi)信息作出反應(yīng)。71、集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理的優(yōu)點(diǎn)有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理是指通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)。72、基金運(yùn)作費(fèi)是為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：C，D知識(shí)點(diǎn)解析：A、B兩項(xiàng)屬于證券投資基金的交易費(fèi)用，C、D兩項(xiàng)符合題意。73、按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可演化為()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：股利貼現(xiàn)模型(DividendDiscountModel，DDM)，就是將未來(lái)各期支付的股利(通常還包括未來(lái)某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià))通過(guò)選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值(NPV)，據(jù)此判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長(zhǎng)模型、三階段股利貼現(xiàn)模型或隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型等具體表現(xiàn)形式。74、債券指數(shù)化投資策略的動(dòng)機(jī)包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)包括三點(diǎn)：一是經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好；二是與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；三是選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力，因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績(jī)不能明顯偏離其基本指數(shù)的表現(xiàn)。75、下列選項(xiàng)中，關(guān)于價(jià)量關(guān)系指標(biāo)的說(shuō)法正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：人們總結(jié)出逆時(shí)針曲線理論的八大循環(huán)是價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)量齊升、價(jià)漲量穩(wěn)、價(jià)漲量縮、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)跌量縮、價(jià)格快速下跌而量小、價(jià)穩(wěn)量增。由此可知，A項(xiàng)所述錯(cuò)誤，應(yīng)排除。76、基金財(cái)務(wù)報(bào)表附注的披露內(nèi)容主要包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：基金財(cái)務(wù)報(bào)表附注的披露內(nèi)容主要包括：基金基本情況、會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明、稅項(xiàng)、重要報(bào)告項(xiàng)目的說(shuō)明、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、利潤(rùn)分配情況、期末基金持有的流通受限證券、金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理等。D項(xiàng)屬于基金財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容，不符合題意，應(yīng)排除。77、基金費(fèi)用中，按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提支付的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：基金費(fèi)用一般包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用。由于目前管理人報(bào)酬、托管費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提支付，在計(jì)算基金資產(chǎn)凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除，大部分股票類(lèi)基金投資者對(duì)此并不太敏感。但對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金及債券基金來(lái)說(shuō)，費(fèi)用的高低對(duì)于基金資產(chǎn)凈值有著較大的影響。78、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)的特點(diǎn)包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：ETF具有三大特點(diǎn)：①被動(dòng)操作的指數(shù)基金；②獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制；③實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。79、貨幣市場(chǎng)基金的收益分析常用的指標(biāo)包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：貨幣市場(chǎng)基金收益通常用日每萬(wàn)份基金凈收益和最近7日年化收益率表示。80、下列關(guān)于基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的原則，說(shuō)法正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析81、ETF與LOF二者存在的本質(zhì)區(qū)別有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：A、B、D三項(xiàng)都是ETF與LOF二者的本質(zhì)區(qū)別，當(dāng)選。C項(xiàng)表述錯(cuò)誤，ETF與LOF二者對(duì)申購(gòu)、贖回的限制是不同，其中，ETF的申購(gòu)、贖回交易只有擁有基金份額50萬(wàn)份以上的投資者才能參與，而LOF的申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求。82、基金產(chǎn)品定價(jià)是指與基金產(chǎn)品本身相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)率的確定，主要包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：基金產(chǎn)品定價(jià)是指與基金產(chǎn)品本身相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)率的確定，主要包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)率、申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率等。83、下列選項(xiàng)中，不屬于投資決策委員會(huì)的職責(zé)內(nèi)容的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B，C知識(shí)點(diǎn)解析：B項(xiàng)屬于投資風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容；C項(xiàng)屬于基金管理人的工作職責(zé)；A、D兩項(xiàng)都是投資決策委員會(huì)的工作職責(zé)，不符合題意，應(yīng)排除。84、基金信息披露的作用主要表現(xiàn)有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①有利于投資者的價(jià)值判斷；②有利于防止利益沖突與利益輸送；③有利于提高證券市場(chǎng)的效率；④有效防止信息濫用。85、投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成部分，其確定性的因素有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為四個(gè)組成部分：時(shí)間成分、票息因素、資本增值或損失因素、票息的再投資收益。前兩種是確定性的，后兩種是不確定性的?？偦貓?bào)=時(shí)間成分+票息+收益成分+票息再投資收益。86、認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金通常的步驟包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金通常分為開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)和確認(rèn)三個(gè)步驟。87、下列選項(xiàng)中，表述正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。故D項(xiàng)所述錯(cuò)誤，應(yīng)排除，其他三項(xiàng)均正確。88、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。89、下列關(guān)于三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系，表述正確的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系：①夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但二者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同。夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)(以標(biāo)準(zhǔn)差衡量)，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(以β值衡量)；②夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上可能不一致。兩種衡量方法評(píng)價(jià)結(jié)果的不同是由分散水平的不同引起的；③特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績(jī)效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度。深度是指基金經(jīng)理所獲得的超額回報(bào)的大小，而廣度是指則組合的分散程度；④詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算，而夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)只用整個(gè)時(shí)期全部變量的平均收益率。90、資產(chǎn)配置管理的作用有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：資產(chǎn)配置管理一方面可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用，另一方面可以幫助投資者降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。91、基金績(jī)效衡量的困難性在于()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析92、后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有：①應(yīng)當(dāng)記錄基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售人員的相關(guān)信息，具有對(duì)基金銷(xiāo)售分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷(xiāo)售人員的管理、考核和行為監(jiān)控等功能；②能夠記錄和管理基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、基金管理人與基金產(chǎn)品信息、投資資訊等相關(guān)信息；③后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金交易開(kāi)放時(shí)間以外收到的交易申請(qǐng)進(jìn)行正確的處理，防止發(fā)生基金投資人盤(pán)后交易的行為；④后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資金處理的功能，以便完成與基金注冊(cè)登記系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)的數(shù)據(jù)交換；⑤后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具有對(duì)所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對(duì)賬作業(yè)的功能。93、下列關(guān)于詹森指數(shù)的表述，錯(cuò)誤的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)；詹森指數(shù)是管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極投資組合的期望收益率的差額；詹森指數(shù)小于零時(shí)，表示基金的績(jī)效表現(xiàn)不盡如人意。94、證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括三大類(lèi)，即基金募集與銷(xiāo)售、基金的投資管理和基金運(yùn)用服務(wù)。95、擇時(shí)能力衡量的方法有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：擇時(shí)能力的衡量方法有現(xiàn)金比例變化法、成功概率法、二次項(xiàng)法、雙貝塔法。96、以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類(lèi)型有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類(lèi)型有替代互換、市場(chǎng)間利差互換以及稅差激發(fā)互換。97、封閉式基金發(fā)售方式主要有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：封閉式基金發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。98、下列選項(xiàng)中，屬于T日申購(gòu)、贖回清單公告的內(nèi)容的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：T日申購(gòu)、贖回清單公告的內(nèi)容包括：最小申購(gòu)；贖回單位所對(duì)應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)；現(xiàn)金替代；T日預(yù)估現(xiàn)金部分；T-1日現(xiàn)金差額；基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。99、QDII基金與其他開(kāi)放式基金相比，在募集認(rèn)購(gòu)的具體規(guī)定上的特點(diǎn)有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析100、基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：D項(xiàng)所述錯(cuò)誤，基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3人的條件。101、證券投資基金通過(guò)獨(dú)立托管保障基金財(cái)產(chǎn)安全的機(jī)制具體是指()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，而是獨(dú)立于基金管理人的基金托管人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的保管。102、保本基金的分析指標(biāo)主要包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。103、反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)：標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等。104、現(xiàn)金替代的類(lèi)型有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金替代分為三種類(lèi)型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。105、在個(gè)股研究中，對(duì)股票投資價(jià)值的估值，最常使用的估值方法包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)股票投資價(jià)值的估值，最常使用四種估值方法：市盈率(P／E)、市凈率(P／B)、現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊、攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EV／EBITDA)。106、基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括()的內(nèi)部控制。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，D知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)五個(gè)方面。107、基金資產(chǎn)賬戶主要包括()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括基金的銀行存款賬戶、結(jié)算備付金賬戶和基金的證券賬戶三類(lèi)。108、下列選項(xiàng)屬于基金托管人內(nèi)部控制的基本要素的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，C知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管人內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。109、基金合同是約定()權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。110、下列選項(xiàng)屬于基金宣傳推介材料的有()。標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：基金宣傳推介材料是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書(shū)面、電子或其他介質(zhì)的信息。具體包括：公開(kāi)出版資料，宣傳單、手冊(cè)、信函等面向公眾的宣傳資料，海報(bào)、戶外廣告，電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料，以及通過(guò)報(bào)眼及報(bào)花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷(xiāo)售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶有廣告性質(zhì)的基金銷(xiāo)售信息。三、判斷題(本題共40題，每題1.0分，共40分。)111、分級(jí)基金不會(huì)面臨本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：盡管分級(jí)基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益較低的子份額具有低風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)定的特征，但仍然可能面臨無(wú)法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。112、資產(chǎn)配置從時(shí)間跨度和風(fēng)格類(lèi)別上看，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：資產(chǎn)配置依據(jù)范圍的不同，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等；依據(jù)時(shí)間跨度和風(fēng)格類(lèi)別的不同，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等。113、基金監(jiān)管是一種政府行政行為，屬于行政執(zhí)法活動(dòng)。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金監(jiān)管是一種政府行政行為，必須依法開(kāi)展?；鸨O(jiān)管屬于行政執(zhí)法活動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為執(zhí)法機(jī)關(guān)，其成立由法律規(guī)定，其職權(quán)也是由法律所賦予的，因此，基金監(jiān)管部門(mén)應(yīng)樹(shù)立依法監(jiān)管的觀念。114、基金運(yùn)作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同終止前，基金信息披露義務(wù)人依法定期或不定期披露基金存續(xù)期間的上市交易、投資運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等信息。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金運(yùn)作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同終止前，基金信息披露義務(wù)人依法定期披露基金存續(xù)期間的上市交易、投資運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等信息。115、如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)。FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)。116、基金合同終止時(shí)，基金托管人應(yīng)當(dāng)組織清算組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：《證券投資基金法》第82條第1款規(guī)定：“基金合同終止時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算?！?17、與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置過(guò)程相比，戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類(lèi)別的預(yù)期收益情況，但沒(méi)有再次估計(jì)投資者的偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否發(fā)生了變化。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置過(guò)程相比，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類(lèi)別的預(yù)期收益情況，但沒(méi)有再次估計(jì)投資者的偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否發(fā)生了變化。118、DHS模型將投資者分為有信息與無(wú)信息兩類(lèi)。有信息的投資者不存在判斷偏差。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：DHS模型將投資者分為有信息與無(wú)信息兩類(lèi)。無(wú)信息的投資者不存在判斷偏差，有信息的投資者則存在著過(guò)度自信和對(duì)自己所掌握信息過(guò)分偏愛(ài)的兩種判斷偏差。證券價(jià)格由擁有信息的投資者決定。119、基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的輿論手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。120、完全預(yù)期理論認(rèn)為，債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來(lái)利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，但并不承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長(zhǎng)而增加，而是取決于不同期限范圍內(nèi)資金的供求平衡。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：完全預(yù)期理論認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期，流動(dòng)性溢價(jià)為零，而長(zhǎng)期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系；集中偏好理論認(rèn)為，債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來(lái)利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，但并不承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長(zhǎng)而增加，而是取決于不同期限范圍內(nèi)資金的供求平衡。121、一般而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)采用的是情景綜合分析法。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：一般而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)采用的是歷史數(shù)據(jù)法。122、基金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：題干所述體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的基本要求，即要“嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”。123、基金運(yùn)作信息披露文件主要包括基金上市交易公告書(shū)、基金凈值公告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告和月度報(bào)告。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金運(yùn)作信息披露文件不包括月度報(bào)告。124、貨幣市場(chǎng)基金投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20％。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：貨幣市場(chǎng)基金投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。125、封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)不得增減。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。但在封閉期限內(nèi)，經(jīng)過(guò)相應(yīng)的法定程序認(rèn)可后，其基金份額是可以做相應(yīng)的調(diào)整的。126、在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券的變化幅度。127、與股票、債券相同，證券投資基金是一種間接投資工具。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：股票、債券屬于一種直接投資工具，證券投資基金是一種間接投資工具。128、基金托管費(fèi)年費(fèi)率國(guó)際上通常為0．1％左右，而美國(guó)一般為0．2％，我國(guó)臺(tái)灣、香港地區(qū)則為0．25％。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類(lèi)型有一定關(guān)系。通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的托管費(fèi)收取比例相對(duì)要高。基金托管費(fèi)年費(fèi)率國(guó)際上通常為0．2％左右，美國(guó)一般為0．2％，我國(guó)內(nèi)地及臺(tái)灣、香港地區(qū)則為0．25％。129、投資者在收益率相同的情況下更愿意持有短期債券，以保持資金較好的流動(dòng)性是集中偏好理論的理論基礎(chǔ)。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：投資者在收益率相同的情況下更愿意持有短期債券，以保持資金較好的流動(dòng)性是流動(dòng)性偏好理論的理論基礎(chǔ)。它認(rèn)為市場(chǎng)是由短期投資者所控制的，一般來(lái)說(shuō)遠(yuǎn)期利率超過(guò)未來(lái)短期利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)溢價(jià)。130、一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金的投資組合中的債券正回購(gòu)資金余額，在每個(gè)交易日均不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的30％。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：除發(fā)生巨額贖回的情形外，貨幣市場(chǎng)基金的投資組合中，債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%。131、指數(shù)化投資策略屬于積極型債券投資策略。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：在債券組合管理過(guò)程中，通常使用的兩種消極管理策略是指數(shù)策略和免疫策略。所以，指數(shù)化投資策略屬于消極型債券投資策略。132、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入屬于利息收入。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：利息收入指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買(mǎi)入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入等。133、短期交易時(shí)，持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1．5％的贖回費(fèi)。FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于短期交易的投資人，基金管理人按以下要求收取贖回費(fèi)：對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1．5％的贖回費(fèi)用；對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0．75％的贖回費(fèi)。134、技術(shù)系統(tǒng)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有基金清算、軟件系統(tǒng)故障等，更嚴(yán)重的可能會(huì)出現(xiàn)核算系統(tǒng)主機(jī)硬件系統(tǒng)的故障。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：技術(shù)系統(tǒng)可能出現(xiàn)的非常嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是出現(xiàn)數(shù)據(jù)嚴(yán)重?fù)p壞、通訊中斷等風(fēng)險(xiǎn)。135、出于商業(yè)秘密的考慮，基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者適用優(yōu)惠費(fèi)率，可以不進(jìn)行公告。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》第11務(wù)規(guī)定：“基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定向投資人收取銷(xiāo)售費(fèi)用；未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率?！庇纱丝芍?，題干所述錯(cuò)誤，未經(jīng)公告的情況下，基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不得對(duì)機(jī)構(gòu)投資者適用優(yōu)惠費(fèi)率。136、渠道的主要任務(wù)是在最短的時(shí)間內(nèi)將基金產(chǎn)品銷(xiāo)售出去。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：渠道的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。137、買(mǎi)入并持有策略是積極型的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：買(mǎi)入并持有策略是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。138、目前，我國(guó)股票基金大部分按照1．5％的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于0．5％，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為1％。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照1．5％的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1％，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0．33%。139、基金募集信息披露可分為首次募集信息披露、存續(xù)期募集信息披露和破產(chǎn)清算信息披露。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。140、基金管理公司從事基金業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循公平、公正原則。所以，基金管理公司不能設(shè)立財(cái)務(wù)部等服務(wù)大額投資的機(jī)構(gòu)。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理公司需要針對(duì)不同的客戶群體提供專(zhuān)門(mén)的服務(wù)，這與公平、公正原則并不沖突。141、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會(huì)公眾提供的基金評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第19條規(guī)定：“基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會(huì)公眾提供的基金評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年?！?42、零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零，是債券組合的理想產(chǎn)品。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零，是債券組合的理想產(chǎn)品。在實(shí)踐中，零息債券的組合收益往往要低于附息債券的組合收益，因此它要求有一個(gè)較低的目標(biāo)收益率。143、套利定價(jià)的第二個(gè)基本假設(shè)是對(duì)收益生成機(jī)制的量化描述。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：套利定價(jià)的第二個(gè)基本假設(shè)：所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有“ri=ai+biFi+εi”的構(gòu)成形式。這是對(duì)收益生成機(jī)制的量化描述。144、跟蹤偏離度等于考察期內(nèi)跟蹤誤差的方差。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：跟蹤偏離度等于考察期內(nèi)跟蹤誤差的標(biāo)準(zhǔn)差。145、在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1％～1．5％。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：在我國(guó)，股票基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%～1．5%左右；債券基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下；貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。146、通常，基金份額持有人持有基金份額的時(shí)間越長(zhǎng)，其適用的贖回費(fèi)率就越低。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限，適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。通常，持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。147、會(huì)計(jì)異常是指會(huì)計(jì)信息公布后發(fā)生的股價(jià)變動(dòng)的異?，F(xiàn)象。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：會(huì)計(jì)異常是指會(huì)計(jì)信息公布后發(fā)生的股價(jià)變動(dòng)的異?，F(xiàn)象。如盈余意外效應(yīng)、市凈率效應(yīng)、市盈率效應(yīng)等。148、根據(jù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)公募基金的基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：我國(guó)《證券投資基金法》12條規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。公開(kāi)募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。149、根據(jù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)公募基金的基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：股票投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效用最大化，也就是股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大的滿足。150、通常情況下，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核部門(mén)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)管理層和相關(guān)部門(mén)報(bào)告。()FORMTEXT標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：監(jiān)察稽核人員發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為、異常交易情況或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)當(dāng)向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的管理層或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。證券從業(yè)資格（證券投資基金）模擬試卷第2套一、單項(xiàng)選擇題(本題共70題，每題1.0分，共70分。)1、目前我國(guó)ETF的最小申購(gòu)、贖回單位一般為()萬(wàn)份。A、10或50B、50或100C、100或200D、200或500標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析2、投資者在申購(gòu)或贖回ETF份額時(shí)，申購(gòu)贖回代理券商可按照()的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。A、0.10%B、0.30%C、0.50%D、1%標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：投資者在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)贖回代理證券公司可按照0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。3、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的()。A、1/4B、1/3C、1/2D、2/3標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析4、根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用()日交收制度。A、TB、T+1C、T+2D、T+3標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析5、證券投資基金會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)主體是()。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金份額持有人D、基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)所托管的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算。6、()從基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)角度對(duì)基金銷(xiāo)售信息和銷(xiāo)售的技術(shù)系統(tǒng)提出了標(biāo)準(zhǔn)化要求，首次對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范，也是基金銷(xiāo)售管理辦法在技術(shù)或信息管理領(lǐng)域的深層次體現(xiàn)。A、《證券法》B、《證券投資基金法》C、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》D、《證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析7、()是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的，由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。A、輔助式前臺(tái)系統(tǒng)B、自助式前臺(tái)系統(tǒng)C、后臺(tái)管理系統(tǒng)D、信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類(lèi)型。其中，自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的，由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。8、()可以改變投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。A、實(shí)質(zhì)性審查制度B、強(qiáng)制性信息披露C、證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管D、基金公司自律標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析9、當(dāng)影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在()。A、浮虧B、先浮虧后浮盈C、浮盈D、先浮盈后浮虧標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在浮盈；反之，當(dāng)存在負(fù)偏離時(shí)，則基金組合中存在浮虧。10、我國(guó)致力于建立集中統(tǒng)一的證券市場(chǎng)和市場(chǎng)監(jiān)管體系，在總結(jié)證券市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)過(guò)程中，確立了指導(dǎo)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的“()”的八字方針，初步形成了具有中國(guó)特色的、集中統(tǒng)一的證券市場(chǎng)監(jiān)督管理體系。A、法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范B、公平、公正、公開(kāi)、公信C、調(diào)整、改革、整頓、提高D、開(kāi)拓、求實(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)、效率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析11、中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部對(duì)證券投資基金進(jìn)行日常持續(xù)監(jiān)管的主要方式是()。A、現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查B、定期與非定期檢查C、現(xiàn)場(chǎng)檢查與定期檢查D、核準(zhǔn)與報(bào)批標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析12、如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有()以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。A、60%B、70%C、80%D、90%標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析13、買(mǎi)入并持有策略的支付模式是()。A、直線B、凹型C、凸型D、曲線標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：買(mǎi)入并持有策略為消極性資產(chǎn)配置策略，在市場(chǎng)變化時(shí)不采取行動(dòng)，支付模式為直線。14、大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條______彎曲的曲線來(lái)表示，而且______的凸性有利于投資者提高債券投資收益。()A、向下；較高、B、向下；較低C、向上；較高D、向上；較低標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來(lái)表示，這條曲線的曲率就是債券的凸性，凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)該選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資。尤其當(dāng)預(yù)期利率波動(dòng)較大時(shí)，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益。15、投資者運(yùn)用應(yīng)急免疫策略管理其債券組合，組合當(dāng)前面值100元，利率為10%，要求在持有的2年內(nèi)，組合的價(jià)值不能低于115元，1年以后，當(dāng)組合價(jià)值為()元時(shí)，需要采用利率免疫策略。A、104.5B、100C、97.5D、95.04標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：利率免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)=115/(1+10%)=104.5(元)。16、下列關(guān)于滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略的說(shuō)法不正確的是()。A、如果市場(chǎng)利率的變化使得收益率曲線形狀發(fā)生改變，則與負(fù)債久期相匹配的債券投資組合就不能實(shí)現(xiàn)完全免疫B、債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期C、投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)值相等D、債券投資組合的久期應(yīng)大于負(fù)債的久期標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析17、()同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度。A、特雷諾指數(shù)B、夏普指數(shù)C、阿爾法指數(shù)D、詹森指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基金組合的績(jī)效可以從深度與廣度兩個(gè)方面進(jìn)行。深度指的是基金經(jīng)理所獲得的超額回報(bào)的大小，而廣度則對(duì)組合的分散程度加以了考慮。組合的標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)隨著組合中證券數(shù)量的增加而減少，因此夏普指數(shù)可以同時(shí)對(duì)組合的深度與廣度加以考察，對(duì)分散程度不高的組合，其夏普指數(shù)會(huì)較低。18、我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)()元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。A、0.01B、0.02C、0.03D、0.04標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析19、在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上,ETF每()提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。A、15秒B、15分鐘C、1小時(shí)D、1天標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析20、折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的(),溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的()。A、減少;減少B、減少;擴(kuò)大C、擴(kuò)大;減少D、擴(kuò)大;擴(kuò)大標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析21、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行基金代銷(xiāo)部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員應(yīng)不低于該部門(mén)員工人數(shù)的()。A、1/3B、1/2C、2/3D、4/5標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析22、()所關(guān)注的是公司為贏得公眾尊敬所作的努力。A、人員推銷(xiāo)B、廣告促銷(xiāo)C、營(yíng)業(yè)推廣D、公共關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析23、下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制層次的是()。A、員工自律B、部門(mén)各級(jí)主管的檢查監(jiān)督C、公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部門(mén)對(duì)各部門(mén)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制D、獨(dú)立董事的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析24、基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的贖回,應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi),但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的()。A、2%B、3%C、4%D、5%標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析25、為保證本金安全或?qū)崿F(xiàn)最低回報(bào)，保本型基金通常會(huì)將大部分資金投資于()。A、與基金到期日一致的債券B、股票C、衍生工具D、活期存款標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析26、以下哪種基金不收取申購(gòu)和贖回費(fèi)?()A、證券衍生工具基金B(yǎng)、股票基金C、債券基金D、貨幣市場(chǎng)基金標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析27、有效市場(chǎng)理論下的“有效”的含義是()。A、信息有效B、帕雷托有效C、有效組合D、具有較高收益率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析28、忽略短期市場(chǎng)波動(dòng),著眼于長(zhǎng)期投資的投資者應(yīng)采取()。A、買(mǎi)入并持有策略B、恒定混合策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析29、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、特雷諾指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度的B、夏普指數(shù)是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉.夏普于1966年提出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量指標(biāo)C、詹森指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率D、詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：夏普指數(shù)是以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，而詹森指數(shù)不是。30、()可以比較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。A、久期B、標(biāo)準(zhǔn)差C、費(fèi)用率D、周轉(zhuǎn)率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。31、自基金份額發(fā)售之日開(kāi)始計(jì)算，封閉式基金的募集期限不得超過(guò)()。A、3個(gè)月B、6個(gè)月C、10個(gè)月D、1年標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。目前，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月。32、某公司投資于一家基金管理公司，其出資額占該基金管理公司注冊(cè)資本的10%，則該公司不需具備的條件是()。A、從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理B、持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善C、資產(chǎn)質(zhì)量良好D、具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析33、基金投資者在進(jìn)行封閉式基金交易時(shí)，交易確認(rèn)和賬戶管理由()承擔(dān)。A、證券交易所和登記結(jié)算公司B、基金自身設(shè)立的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)C、基金托管人D、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：證券交易所和登記結(jié)算公司對(duì)封閉式基金的交易確認(rèn)和賬戶管理負(fù)責(zé)。34、內(nèi)部控制的實(shí)質(zhì)是()。A、控制信息B、合理評(píng)價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)C、監(jiān)督財(cái)務(wù)D、控制內(nèi)部活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：證券公司或基金公司的內(nèi)部控制是指通過(guò)分析財(cái)務(wù)及評(píng)價(jià)手段來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，以避免投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。35、()是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。其主要工作是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)D、基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析36、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)的費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的()。A、1%B、2%C、3%D、5%標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析37、影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素不包括()。A、基礎(chǔ)利率B、發(fā)行人的信用度C、提前贖回條款D、到期期限標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：可能影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素包括：①發(fā)行人種類(lèi)；②發(fā)行人的信用度；③提前贖回等其他條款；④稅收負(fù)擔(dān)；⑤債券的預(yù)期流動(dòng)性；⑥到期期限。38、()是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。A、基金資產(chǎn)估值B、基金資產(chǎn)總值C、基金資產(chǎn)凈值D、基金份額凈值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析39、不同的投資戰(zhàn)略對(duì)信息管理所提出的要求不同，但都需要防止由于進(jìn)入()而進(jìn)行的投資決策。A、數(shù)據(jù)陷阱B、資產(chǎn)負(fù)債狀況C、數(shù)據(jù)循環(huán)D、數(shù)據(jù)循環(huán)陷阱標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：數(shù)據(jù)陷阱是為達(dá)到一定目的對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行過(guò)度的發(fā)掘，這樣的分析會(huì)對(duì)投資決策有扭曲作用。40、不同于方差對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量，()使得基金管理發(fā)生了從過(guò)去的收益管理模式向現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理模式的根本性轉(zhuǎn)變。A、單因素模型B、多因素模型C、APT模型D、CPMA模型標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析41、制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是()。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、監(jiān)察稽核部D、風(fēng)險(xiǎn)管理部標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。其主要工作是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。42、基金持有人大會(huì)采用通訊方式開(kāi)會(huì)時(shí)，召集人按基金契約規(guī)定公布會(huì)議通知后，必須在幾個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告?()A、2B、3C、4D、5標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金持有人大會(huì)采用通訊方式開(kāi)會(huì)時(shí)，召集人按基金契約規(guī)定公布會(huì)議通知后，必須在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告。43、包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率()準(zhǔn)確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。A、能B、不能C、不能判斷D、都不正確標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析44、巨額贖回是指開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的()。A、5%B、10%C、15%D、20%標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。單個(gè)開(kāi)放日的凈贖回申請(qǐng)，是指該基金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到的余額。45、基金賣(mài)出股票按照()的稅率征收證券(股票)交易印花稅。A、3‰B、1.5‰C、1%oD、0.5‰標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣(mài)出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買(mǎi)入交易不再征收印花稅。46、積極的債券組合管理策略不包括()。A、水平分析B、多重負(fù)債下的組合免疫策略C、債券互換D、應(yīng)急免疫標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：積極的債券組合管理策略包括水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫以及騎乘收益率曲線策略；多重負(fù)債下的組合免疫策略屬于消極的債券組合管理策略。47、當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，()應(yīng)當(dāng)立即糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。A、基金管理人B、基金托管人C、基金登記機(jī)構(gòu)D、監(jiān)管部門(mén)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理公司應(yīng)制訂估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。48、某基金名稱顯示了投資方向，那么它應(yīng)當(dāng)有()以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于該投資方向確定的內(nèi)容。A、50%B、60%C、80%D、90%標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。49、基金公司會(huì)員部成立于()年。A、2005B、2006C、2007D、2008標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)