證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷1（共99題）

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷1（共7套）（共99題）證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第1套一、單項(xiàng)選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)1、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表達(dá)正確的是()。A、普通股股東先于債券持有者B、債券持有者先于優(yōu)先股股東C、優(yōu)先股股東先于債券持有者D、普通股持有者先于優(yōu)先股股東標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序?yàn)椋簜钟姓呦扔趦?yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東，B選項(xiàng)表達(dá)正確，符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。2、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為()。A、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B、風(fēng)險(xiǎn)投資C、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，A選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；BCD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選A。3、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是()。A、收益權(quán)B、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)C、優(yōu)先分配股利權(quán)D、表決權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：本題考查普通股股東的權(quán)利。普通股股東的基本權(quán)利包括：①收益權(quán)；②優(yōu)先購(gòu)買新股的權(quán)利；③知情權(quán)；④表決權(quán)；⑤訴訟權(quán)。C選項(xiàng)為優(yōu)先股股東的權(quán)利，符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。4、下列關(guān)于行業(yè)景氣度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、股市對(duì)行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)會(huì)隨著行業(yè)景氣度變化而發(fā)生變化B、景氣度最大的特點(diǎn)是具有信息超前性和預(yù)測(cè)功能C、景氣度的可靠性很低D、政策扶持與行業(yè)景氣度的關(guān)系非常密切標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對(duì)企業(yè)景氣調(diào)查中的定性指標(biāo)通過(guò)定方法加工匯總，綜合反映某一特定調(diào)查群體或某行業(yè)的動(dòng)態(tài)變動(dòng)特性。景氣度最大的特點(diǎn)是具有信息超前性和預(yù)測(cè)功能，可靠性很高，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。5、()反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。A、市凈率B、市盈率C、市現(xiàn)率D、市銷率標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：市銷率亦稱價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，D選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。6、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是()的限制。A、表決權(quán)B、查閱權(quán)C、轉(zhuǎn)讓權(quán)D、分配權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)，A選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；BCD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選A。7、關(guān)于技術(shù)分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、技術(shù)分析是相對(duì)于基本面分析而言的B、技術(shù)分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)等因素進(jìn)行分析C、技術(shù)分析是通過(guò)股價(jià)、成交量、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為D、技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：基本面分析對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。而技術(shù)分析則是通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。8、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的估值模型的是()。A、市盈率模型B、市凈率模型C、零增長(zhǎng)模型D、市銷率模型標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。其具體可分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、超額收益貼現(xiàn)模型等。零增長(zhǎng)模型屬于股利貼現(xiàn)模型，C選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。9、下列屬于市凈率局限性的是()。A、每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司B、統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多C、對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)D、當(dāng)公司在資產(chǎn)負(fù)債表上存在顯著的差異時(shí)，作為一個(gè)相對(duì)值，P／B可能對(duì)信息使用者有誤導(dǎo)作用標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：市凈率局限性：①一些對(duì)企業(yè)非常重要的資產(chǎn)并沒(méi)有確認(rèn)入賬，如商譽(yù)、人力資源等；②當(dāng)公司在資產(chǎn)負(fù)債表上存在顯著的差異時(shí)，作為一個(gè)相對(duì)值，P／B可能對(duì)信息使用者有誤導(dǎo)作用，D選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第2套一、單項(xiàng)選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性是指股票的()。A、期限性B、風(fēng)險(xiǎn)性C、流動(dòng)性D、永久性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場(chǎng)上很方便地賣出股票來(lái)變現(xiàn)，在收回投資(可能大于或小于原出資額)的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者。2、下列關(guān)于股票流動(dòng)性的敘述，錯(cuò)誤的是()。A、流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性B、股票是流動(dòng)性很強(qiáng)的證券C、股票持有人在收回投資的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者D、股票持有人一定會(huì)以高出原出資額的方式收回投資標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場(chǎng)上很方便地賣出股票來(lái)變現(xiàn)，在收回投資(可能大于或小于原出資額)的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者。所以，股票是流動(dòng)性很強(qiáng)的證券。3、關(guān)于股票的永久性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系B、永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的C、股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份D、對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，由于股東不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，由于股東不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。4、下列關(guān)于股票的參與性，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、股票持有人有權(quán)參與公司重大決策B、股東參與公司重大決策的權(quán)利大小取決于其在公司職位權(quán)力的高低C、股票持有人通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)D、股票持有人有權(quán)出席股東大會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。不過(guò)，股東參與公司重大決策的權(quán)利大小取決于其持有股票數(shù)額的多少，如果某股東持有的股票數(shù)額達(dá)到?jīng)Q策所需的有效多數(shù)時(shí)，就能實(shí)質(zhì)性地影響公司的經(jīng)營(yíng)方針。5、在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以()除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A、總資產(chǎn)B、總股本C、凈資產(chǎn)D、總股數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。6、關(guān)于股票的清算價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是()。A、是股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值B、股票的清算價(jià)值總是與賬面價(jià)值相等C、大多數(shù)低于其賬面價(jià)值D、是公司破產(chǎn)清算時(shí)，股票的交易價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，故大多數(shù)公司股票的清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。7、普通股票和優(yōu)先股票是按()分類的。A、股東享有的權(quán)利B、股票的格式C、股票的價(jià)值D、股東的風(fēng)險(xiǎn)和收益標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：按股東享有權(quán)利的不同，股票分為普通股票和優(yōu)先股票。優(yōu)先股是一種相對(duì)普通股而言有某種優(yōu)先權(quán)利(優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn))的特殊股票。優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)。8、關(guān)于股票的價(jià)格，下列說(shuō)法不正確的是()。A、理論上，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，股票本身并沒(méi)有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，只是一張憑證B、股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗碇找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利C、根據(jù)現(xiàn)值理論，股票的價(jià)值取決于股票的賬面價(jià)值D、股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：C項(xiàng)，現(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購(gòu)買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)槠涑钟腥藥?lái)預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來(lái)收益的大小。9、發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為()。A、公司資本公積金B(yǎng)、股本賬戶C、盈余公積D、留存收益標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部分記入股本，超額部分記入資本公積。10、股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是()，其他因素都是通過(guò)作用于該因素而影響股票價(jià)格。A、供求關(guān)系B、公司經(jīng)營(yíng)狀況C、宏觀經(jīng)濟(jì)因素D、政治因素標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。11、下列不屬于行業(yè)因素對(duì)股價(jià)影響的表現(xiàn)的是()A、某些重要領(lǐng)域可能會(huì)因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價(jià)也不會(huì)大幅下降B、某產(chǎn)業(yè)的工會(huì)擁有傳統(tǒng)勢(shì)力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤(rùn)水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌C、零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升D、由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對(duì)股市前景過(guò)于悲觀，致使股價(jià)下跌標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：行業(yè)因素，又稱產(chǎn)業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產(chǎn)業(yè)中所有上市公司的股票價(jià)格。這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其他影響行業(yè)價(jià)值面的因素。D項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)公司股價(jià)的影響。12、關(guān)于股東表決權(quán)，下列說(shuō)法不正確的是()。A、普通股股東對(duì)公司重大決策參與權(quán)是平等的B、股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)C、對(duì)于各個(gè)股東來(lái)說(shuō)，其表決權(quán)的數(shù)量視其購(gòu)買的股票份數(shù)而定D、普通股股東只能自己出席股東大會(huì)，不得委托他人代為行使表決權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：表決權(quán)是指普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)。股東的表決權(quán)是通過(guò)股東大會(huì)來(lái)行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權(quán)，即所謂的“一股一票”。但有些公司出于不想稀釋控制權(quán)的考慮會(huì)發(fā)行一些有收益權(quán)但沒(méi)有表決權(quán)的股票。13、一般意義上的優(yōu)先股具有的特點(diǎn)之一是在發(fā)行時(shí)事先確定()。A、固定收益額B、固定股息率C、預(yù)期收益率D、償還方式標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股是一種相對(duì)普通股而言有某種優(yōu)先權(quán)利(優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn))的特殊股票。優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變。14、下列關(guān)于存托憑證的說(shuō)法不正確的是()。A、每張存托憑證一般代表一股股票B、存托憑證起源于20世紀(jì)20年代的美國(guó)證券市場(chǎng)C、發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力D、ADR是流通量最大的存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：A項(xiàng)，每張存托憑證一般代表不止一股而是許多股股票。15、下列關(guān)于無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證的說(shuō)法不正確的是()。A、無(wú)擔(dān)保的存托憑證的發(fā)行與基礎(chǔ)證券發(fā)行公司無(wú)關(guān)B、有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的C、無(wú)擔(dān)保的存托憑證所受約束小，在市場(chǎng)上較常見(jiàn)D、存托憑證的級(jí)別越高，對(duì)證券公司的要求就越高標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：C項(xiàng)，無(wú)擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過(guò)基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。無(wú)擔(dān)保的存托憑證目前已經(jīng)很少應(yīng)用。16、()是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A、存托憑證B、可轉(zhuǎn)換債券C、權(quán)證D、可轉(zhuǎn)讓存單標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票。對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力；對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買存托憑證可以規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)(如匯率風(fēng)險(xiǎn))。17、下列關(guān)于全球存托憑證說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易B、發(fā)行地在發(fā)行公司所在國(guó)家C、可以銷售給美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者D、通常以美元計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家。大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易。盡管不在美國(guó)的證券市場(chǎng)交易，但是它們通常以美元計(jì)價(jià)，也可以銷售給美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者。全球存托憑證不會(huì)受到部分國(guó)家對(duì)于資本流動(dòng)的限制，因此可給投資者提供更多投資外國(guó)公司的機(jī)會(huì)。18、下列關(guān)于三級(jí)公募ADRs說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則B、交易地點(diǎn)為紐約證券交易所、納斯達(dá)克交易所和美國(guó)證券交易所C、在美國(guó)沒(méi)有募集資金的能力D、公司上市的費(fèi)用高標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：有擔(dān)保的ADRs的類型及特點(diǎn)如表2-1所示。19、司轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)不包括()。A、具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征B、沒(méi)有權(quán)益特征C、是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券D、可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券?？梢?jiàn)，可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征。同時(shí)，它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征?？赊D(zhuǎn)換債券的特征還包括：①可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；②可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。20、()是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A、轉(zhuǎn)換期限B、轉(zhuǎn)換價(jià)格C、贖回條款D、回售條款標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。一般在股票價(jià)格下跌超過(guò)轉(zhuǎn)換價(jià)格一定幅度時(shí)生效。21、某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為20，則轉(zhuǎn)換價(jià)格是()元。A、20B、25C、30D、35標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格。用公式表示為：因此該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格為：500/20=25(元)。22、下列不屬于權(quán)證的結(jié)算方式的是()。A、權(quán)證持有人到期買入或賣出標(biāo)的證券B、到期進(jìn)行現(xiàn)金交割結(jié)算差價(jià)C、權(quán)證持有人到期放棄行權(quán)D、權(quán)證賣出方到期放棄行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。D項(xiàng)，權(quán)證是一種期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格一旦確定，則在期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)論期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格上升或下降到什么程度，只要期權(quán)買方要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣方就必須以執(zhí)行價(jià)格履行相應(yīng)的義務(wù)。23、下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、認(rèn)股權(quán)證總是具有價(jià)值B、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和C、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值=Max{(普通股市價(jià)－行權(quán)價(jià)格)×行權(quán)比例，0}D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于0標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格。認(rèn)股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價(jià)值。認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。24、基本面分析中宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括()。A、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B、預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化C、通貨膨脹D、預(yù)算赤字標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，主要是分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要有：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹、利率、匯率、預(yù)算赤字、失業(yè)率、采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)。25、常用的技術(shù)分析方法不包括()。A、道氏理論B、過(guò)濾法則C、止損指令D、行業(yè)分析標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：常用的技術(shù)分析方法有：道氏理論、過(guò)濾法則與止損指令、“相對(duì)強(qiáng)度”理論體系、“量?jī)r(jià)”理論體系。D項(xiàng)屬于基本面分析方法。26、某公司每股股利為0．4元，每股盈利為1元，市場(chǎng)價(jià)格為10元，則其市盈率為()倍。A、20B、25C、10D、16．67標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)市盈率的計(jì)算公式，可得：市盈率=每股價(jià)格/每股收益=10/1=10。27、某公司原有股份數(shù)量是5000萬(wàn)股，現(xiàn)公司決定實(shí)施股票分割，即實(shí)施一股分兩股的政策，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、每股面值降低B、股東的持股比例保持不變C、股東的各項(xiàng)權(quán)益余額保持不變D、投資者持有的公司的凈資產(chǎn)增加標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。28、以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是()。A、市盈率：每股價(jià)格/每股收益B、市凈率：每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)C、統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D、對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：相對(duì)于市盈率，市凈率在使用中有其特有的優(yōu)點(diǎn)：①每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司；②統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多；③對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第3套一、單項(xiàng)選擇題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)1、一個(gè)擁有100％權(quán)益資本的公司被稱為()。A、杠桿公司B、無(wú)杠桿公司C、全資子公司D、無(wú)負(fù)債公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，A選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選；一個(gè)擁有100％權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本，B選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；全資子公司是指只有一個(gè)法人股東的公司，C選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選；D選項(xiàng)不準(zhǔn)確，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。2、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是()。A、優(yōu)先股股東B、普通股股東C、債券持有者D、實(shí)際控股人標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：債權(quán)資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者／債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)，C選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。3、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括()。A、特定風(fēng)險(xiǎn)B、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)C、整體風(fēng)險(xiǎn)D、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，C選項(xiàng)不包括。符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。4、在公司股價(jià)升至超過(guò)轉(zhuǎn)換價(jià)格一定倍數(shù)時(shí)。公司為避免股本被過(guò)度稀釋，以及支付可轉(zhuǎn)換債券持有者過(guò)多的盈利而行使()權(quán)利。A、轉(zhuǎn)換B、托管C、贖回D、回售標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：轉(zhuǎn)換權(quán)利，主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)債的權(quán)利。可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券，A選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選；B選項(xiàng)為干擾項(xiàng)。贖回條款是指發(fā)行企業(yè)有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格贖回所發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的規(guī)定。在公司股價(jià)升至超過(guò)轉(zhuǎn)換價(jià)格一定倍數(shù)時(shí)，公司為避免股本被過(guò)度稀釋，以及支付可轉(zhuǎn)換債券持有者過(guò)多的盈利而行使贖回權(quán)利，C選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；回售條款指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定，D選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。5、下列關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值與價(jià)格關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是()。Ⅰ．股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格又不完全等于其內(nèi)在價(jià)值Ⅱ．股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞著股票的內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)Ⅲ．股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，其市場(chǎng)價(jià)格完全等于其內(nèi)在價(jià)值Ⅳ．股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素影響，所以股票的市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值無(wú)關(guān)A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。由于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化，Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)表述錯(cuò)誤，C選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。6、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列敘述錯(cuò)誤的是()。A、可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)B、可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券C、可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券D、投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而發(fā)行人沒(méi)有實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合的證券；對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，D選項(xiàng)敘述錯(cuò)誤，符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。7、下列關(guān)于無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證的說(shuō)法不正確的是()。A、無(wú)擔(dān)保的存托憑證的發(fā)行與基礎(chǔ)證券發(fā)行公司無(wú)關(guān)B、有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的C、無(wú)擔(dān)保的存托憑證所受約束小，在市場(chǎng)上較常見(jiàn)D、存托憑證的級(jí)別越高，對(duì)證券公司的要求就越高標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：無(wú)擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過(guò)基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。無(wú)擔(dān)保的存托憑證目前已經(jīng)很少應(yīng)用，C選項(xiàng)說(shuō)法不正確，符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。8、關(guān)于道氏理論，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要B、中期趨勢(shì)是投機(jī)者的主要考慮因素C、長(zhǎng)期趨勢(shì)最難預(yù)測(cè)D、唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮短期趨勢(shì)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象，A選項(xiàng)正確，不當(dāng)選；中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，但卻是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也可能相反，B選項(xiàng)正確，不當(dāng)選；短期趨勢(shì)最難預(yù)測(cè)，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮，D選項(xiàng)正確，不當(dāng)選；C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，符合題意。故本題正確答案選C。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第4套一、單項(xiàng)選擇題(本題共26題，每題1.0分，共26分。)1、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的()。A、成長(zhǎng)期B、初創(chuàng)期C、衰退期D、成熟期標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：①初創(chuàng)期，大量的新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，公司的壟斷利潤(rùn)很高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，公司股價(jià)波動(dòng)也較大；②成長(zhǎng)期，各項(xiàng)技術(shù)逐漸成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲；③成熟期，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，市場(chǎng)基本達(dá)到飽和，產(chǎn)品銷售的收入為該行業(yè)的公司帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，邊際利潤(rùn)逐漸降低，利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢甚至停滯；④衰退期，行業(yè)的增長(zhǎng)速度低于經(jīng)濟(jì)增速，或者萎縮。2、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。A、市盈率模型B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)C、市銷率模型D、經(jīng)濟(jì)附加值模型標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票估值可以分為內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法兩種基本方法。其中，相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。包括市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。3、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本面分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別不包括()。A、使用的分析工具不同B、對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同C、分析基礎(chǔ)不同D、使用者不同標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：A項(xiàng)，技術(shù)分析通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)；基本面分析對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。B項(xiàng)，在一個(gè)弱有效的證券市場(chǎng)上，任何為了預(yù)測(cè)未來(lái)證券價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的；如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基本面分析方法無(wú)效。因此，技術(shù)分析是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的，而基本面分析是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的。C項(xiàng)，技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化，而不考慮基本面因素。4、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、上市公司股份回購(gòu)，只能使用自有資金B(yǎng)、上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人C、上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)D、上市公司股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：B項(xiàng)，上市公司增發(fā)新股既可以向不特定對(duì)象公開募集(簡(jiǎn)稱增發(fā))，也可以非公開發(fā)行股票(也稱為定向增發(fā))。非公開發(fā)行股票是上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。特定對(duì)象包括公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)、戰(zhàn)略投資者等。5、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指()。A、投資收益的確定性B、預(yù)期收益的不確定性C、股票容易變現(xiàn)D、投資損失標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。股票可能給股票持有者帶來(lái)收益，但這種收益是不確定的，股東能否獲得預(yù)期的股息紅利收益，完全取決于公司的盈利情況。6、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、上市公司增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加B、上市公司股份回購(gòu)之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)相應(yīng)減少C、上市公司配股之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)沒(méi)有變化D、上市公司配股之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：C項(xiàng)，向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱配股，是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認(rèn)購(gòu)權(quán)，準(zhǔn)其優(yōu)先購(gòu)買新股的方式。即按老股東持股比例一股配售若干股，以保護(hù)老股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)。配股之后，股東持股比例不變，但公司發(fā)行在外的總股數(shù)增加。7、當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，()。A、公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加B、公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變C、公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加D、公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將債券轉(zhuǎn)換成另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)換成普通股票?？赊D(zhuǎn)換債券持有者行權(quán)轉(zhuǎn)股后，公司發(fā)行在外的股票增多，此時(shí)，公司的實(shí)收資本和股份總數(shù)增加。8、以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是()。A、管理層質(zhì)量B、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)C、行業(yè)持續(xù)性D、抗外部沖擊能力標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：行業(yè)因素，又稱產(chǎn)業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產(chǎn)業(yè)中所有上市公司的股票價(jià)格。這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其他影響行業(yè)價(jià)值面的因素。9、市盈率等于每股價(jià)格與()比值。A、每股凈值B、每股收益C、每股現(xiàn)金流D、每股股息標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：市盈率指標(biāo)是股票價(jià)格與每股收益的比率，該指標(biāo)表示盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，其計(jì)算公式為：市盈率(P/E)=每股價(jià)格/每股收益(年化)。10、下列關(guān)于權(quán)益類證券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是()。A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)，以及政治因素的干擾等。當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，所有資產(chǎn)均受到影響，只是受影響的程度因資產(chǎn)性質(zhì)的不同而有所不同。11、一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是()的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。A、隨公司盈利變化而變化B、浮動(dòng)C、不確定D、固定標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)。12、以下關(guān)于股票拆分的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、股票拆分又稱拆股、拆細(xì)B、股票拆分通常適用于高價(jià)股C、股票拆分是將一股股票均等地拆成若干股D、股票拆分后，每股股票的市價(jià)不變標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票拆分，又稱為股票拆細(xì)，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。13、股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的()。A、清算資金B(yǎng)、賬面價(jià)值C、資產(chǎn)價(jià)值D、實(shí)際價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。14、普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的()。A、營(yíng)銷權(quán)B、支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利C、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)D、基本權(quán)利和義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。15、公司外部資金的來(lái)源不包括()。A、發(fā)行公司股票B、發(fā)行公司債券C、公司留存收益D、銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：公司可以通過(guò)發(fā)行權(quán)益證券或債權(quán)證券來(lái)籌集外部資本，支持公司運(yùn)營(yíng)。C項(xiàng)屬于公司內(nèi)部資金。16、一個(gè)公司的總資本是1000萬(wàn)元，其中有300萬(wàn)元的債權(quán)資本和700萬(wàn)元的權(quán)益資本，下列關(guān)于該公司說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30％B、該公司為杠桿公司C、資本結(jié)構(gòu)包含30％的債務(wù)和70％的權(quán)益D、該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是43％標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100％=(300/1000)×100％=30％。有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個(gè)擁有100％權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司。17、下列關(guān)于債權(quán)資本與權(quán)益資本說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本B、權(quán)益資本是通過(guò)發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本C、債權(quán)資本在正常經(jīng)營(yíng)情況下不會(huì)償還給投資人D、兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：C項(xiàng)，債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本。公司向債權(quán)人(如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等)借入資金，定期向他們支付利息，并在到期日償還本金。與債權(quán)資本不同的是，權(quán)益資本在正常經(jīng)營(yíng)情況下不會(huì)償還給投資人。18、公司向債權(quán)人借入資金的利息與()無(wú)關(guān)。A、公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C、公司的規(guī)模D、公司的利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：公司向債權(quán)人借入資金，定期向他們支付利息，并在到期日償還本金。利息的高低與公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較高的利息。CD兩項(xiàng)屬于公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的范疇。19、優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在()。A、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán)的優(yōu)先B、認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股票的優(yōu)先C、公司盈利很多時(shí)，其股息高于普通股股利D、股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)。優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的，它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng)。20、需要公司股東投票表決通過(guò)的事項(xiàng)不包括()。A、公司日常業(yè)務(wù)B、公司合并C、公司解散D、公司分立標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)以代表他們監(jiān)督公司的日常運(yùn)行；董事會(huì)選聘公司經(jīng)理，由經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理。經(jīng)理?yè)碛袑?duì)公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)，無(wú)須經(jīng)過(guò)董事會(huì)的同意。但對(duì)于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等則需要股東投票表決通過(guò)。21、下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、都代表對(duì)公司的所有權(quán)B、收益都不固定C、正常經(jīng)營(yíng)情況下都不會(huì)償還給投資人D、同屬于權(quán)益資本標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：B項(xiàng)，普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息，是相當(dāng)于永久年金(沒(méi)有到期期限)的債券，但其股息一般比債券利息要高一些。22、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金B(yǎng)、股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息C、清算時(shí)，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資D、股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金；而股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息。在面臨清算時(shí)，債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資，當(dāng)剩余價(jià)值不夠償還權(quán)益資本時(shí)，股東只能收回一部分投資；更嚴(yán)重的是，可能損失所有投資。因此，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該高于債權(quán)投資的收益。23、公司的資本結(jié)構(gòu)是指()。A、公司資本投入與勞動(dòng)投入之比B、公司債務(wù)資本與權(quán)益資本的比例C、公司資產(chǎn)的組成D、公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。24、修正的MM定理認(rèn)為()。A、企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變B、企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大C、對(duì)負(fù)債帶來(lái)的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)確定企業(yè)價(jià)值D、最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：A項(xiàng)屬于MM定理主張的觀點(diǎn)；CD兩項(xiàng)屬于權(quán)衡理論的觀點(diǎn)。25、普通股股票的收益不包括()。A、股息B、紅利C、資本利得D、定期利息標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：股票的收益主要有兩類：①股息和紅利，認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，可從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利；②資本利得，股票持有者可以持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取價(jià)差收益，這種價(jià)差收益稱為資本利得。D項(xiàng)屬于持有債券的收益。26、小李觀察到最近股票價(jià)格由于政治事件發(fā)生波動(dòng)，于是他將手中的股票拋出并換成了債券，這是因?yàn)楣善钡?)增大。A、流動(dòng)性B、期限性C、風(fēng)險(xiǎn)性D、收益性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)性是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。股票可能給股票持有者帶來(lái)收益，但這種收益是不確定的，股東能否獲得預(yù)期的股息紅利收益，完全取決于公司的盈利情況。利大多分，利小少分，無(wú)利不分；公司虧損時(shí)股東要承擔(dān)有限責(zé)任；公司破產(chǎn)時(shí)可能血本無(wú)歸。股票的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)受公司的盈利水平、市場(chǎng)利率、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政治局勢(shì)等各種因素的影響而變化，如果股價(jià)下跌，股票持有者會(huì)因股票貶值而蒙受損失。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第5套一、單項(xiàng)選擇題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)1、最基本的資本結(jié)構(gòu)是指()。A、公司資本投入與勞動(dòng)投入之比B、公司債權(quán)資本與權(quán)益資本的比例C、公司資產(chǎn)的組成D、公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例，最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示，B選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。2、關(guān)于權(quán)益類證券投資風(fēng)險(xiǎn)收益，以下表述錯(cuò)誤的是()。A、無(wú)論是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，都要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率＝風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C、風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對(duì)應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益一般也較高D、在其他條件都相同的情況下，股票投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率由兩部分構(gòu)成，用公式表示為：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。3、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的有()。A、當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利B、可以轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股股票C、是一項(xiàng)看跌期權(quán)D、是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，A選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選；可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，B選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選；可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，C選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。D選項(xiàng)符合題意，故本題正確答案選D。4、基本面分析中宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括()。A、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B、預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化C、通貨膨脹D、預(yù)算赤字標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，主要是分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、通貨膨脹率、利率、匯率、失業(yè)率、預(yù)算赤字、采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)，B選項(xiàng)不包括，符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。5、對(duì)股票投資價(jià)值的估值方法一般不包括()。A、市盈率B、市凈率C、現(xiàn)值與終值D、股利貼現(xiàn)模型標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：股票估值可以分為內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法兩種基本方法。內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、超額收益貼現(xiàn)模型等。相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法，C選項(xiàng)不包括，符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)錯(cuò)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。6、關(guān)于優(yōu)先股，下列說(shuō)法不正確的是()。A、優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金(沒(méi)有到期期限)的債券，但其股息一般比債券利息要高一些B、優(yōu)先股一般情況下享有表決權(quán)C、優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)D、優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的，它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，B選項(xiàng)說(shuō)法不正確，符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。7、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是()。A、股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)B、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C、股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)D、歷史會(huì)重演標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括：①市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；②股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；③歷史會(huì)重演，A選項(xiàng)不屬于，符合題意，當(dāng)選；BCD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選A。8、關(guān)于現(xiàn)金流量的含義，下列說(shuō)法中不正確的有()。Ⅰ．股權(quán)現(xiàn)金流量是一定期間企業(yè)可以提供給股權(quán)投資人的現(xiàn)金流量Ⅱ．如果企業(yè)把股權(quán)現(xiàn)金流量全部作為股利發(fā)放，則股權(quán)現(xiàn)金流量大于股利現(xiàn)金流量Ⅲ．實(shí)體現(xiàn)金流量是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人的稅前現(xiàn)金流量Ⅳ．實(shí)體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費(fèi)用和必要的投資后的剩余部分A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：如果企業(yè)把股權(quán)現(xiàn)金流量全部作為股利發(fā)放，則股權(quán)現(xiàn)金流量等于股利現(xiàn)金流量，Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法不正確；實(shí)體現(xiàn)金流量是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人的稅后現(xiàn)金流量，Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法不正確，C選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第6套一、單項(xiàng)選擇題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)1、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是()。A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)B、普通股股東對(duì)公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)C、優(yōu)先股有到期期限D(zhuǎn)、普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)，D選項(xiàng)說(shuō)法正確，符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。2、在權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A、操作風(fēng)險(xiǎn)B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，亦稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)，以及政治因素的干擾等，C選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。3、若已上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份，這種行為稱為()。A、IPOB、股份拆分C、股份回購(gòu)D、再融資標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：上市公司再融資的方式包括向原有股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集、非公開發(fā)行股票和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，D選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。4、在行業(yè)的生命周期中，初創(chuàng)期的特點(diǎn)是()。A、大量的新技術(shù)被采用B、銷售收入很少C、銷售收益甚微D、新產(chǎn)品被研制且大批量生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：在初創(chuàng)期，大量的新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹。公司的壟斷利潤(rùn)很高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，公司股價(jià)波動(dòng)也較大，A選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；BCD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選A。5、下列關(guān)于市盈率和市凈率的說(shuō)法，不正確的是()。A、對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益B、市盈率(P／E)＝每股市價(jià)／每股收益C、市凈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)D、每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；而市盈率的倒數(shù)就是收益率，即E／P，C選項(xiàng)說(shuō)法不正確，符合題意，當(dāng)選；ABD選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選C。6、()同時(shí)考慮“稅盾效應(yīng)”和“破產(chǎn)成本”，認(rèn)為最佳資本機(jī)構(gòu)存在且應(yīng)該是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)。A、代理理論B、權(quán)衡理論C、無(wú)稅MM理論D、有稅MM理論標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：20世紀(jì)70年代，學(xué)術(shù)界提出對(duì)負(fù)債帶來(lái)的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)確定企業(yè)價(jià)值的權(quán)衡理論，認(rèn)為隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)就是最佳負(fù)債比例，B選項(xiàng)符合題意，當(dāng)選；ACD選項(xiàng)錯(cuò)誤，不當(dāng)選。故本題正確答案選B。7、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯(cuò)誤的是()。A、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證B、按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等C、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證D、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證，D選項(xiàng)分類錯(cuò)誤，符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。8、關(guān)于企業(yè)價(jià)值倍數(shù)與市盈率的說(shuō)法，以下錯(cuò)誤的是()。A、兩者均反映市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)間的關(guān)系B、市盈率是從股東的角度出發(fā)表現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)間的關(guān)系C、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)是從全體投資者的角度出發(fā)表現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)間的關(guān)系D、相較于企業(yè)價(jià)值倍數(shù)，市盈率更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：與市盈率相比，企業(yè)價(jià)值倍數(shù)更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值。D項(xiàng)表述錯(cuò)誤，符合題意，當(dāng)選；ABC選項(xiàng)不符合題意，不當(dāng)選。故本題正確答案選D。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（權(quán)益投資）模擬試卷第7套一、單項(xiàng)選擇題(本題共12題，每題1.0分，共12分。)1、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A、可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券B、可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)C、投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而可轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)D、可轉(zhuǎn)換債券限定了發(fā)行人的收益、投資者的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、投資者的收益卻沒(méi)有限制標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券。在轉(zhuǎn)股前，它是一種公司債券，轉(zhuǎn)股后，它變成了股票，故選項(xiàng)A正確?？赊D(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股；對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)。擁有提前贖回的權(quán)利，故B、C選項(xiàng)正確。可轉(zhuǎn)換債券是種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合的證券，對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、投資者的收益也有限制，故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。2、對(duì)股票投資價(jià)值的估值方法一般不包括()。A、市盈率B、市凈率C、現(xiàn)值與終值D、股利貼現(xiàn)模型標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：股票估值可以分為內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法兩種基本方法。