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會計實操文庫1/3財管公式-年金終值、現(xiàn)值、利率的計算類型公式公式變形復(fù)利終值、現(xiàn)值F=P*(1+i)nP=F*(1+i)-n利率計息期利率=報價利率/每年復(fù)利次數(shù)(m)有效年利率=（1+計息期利率）m-1年金終值、現(xiàn)值普通年金終值系數(shù)=[(1+i)n-1]/i預(yù)付年金終值系數(shù)=[(1+i)n+1-1]/i-1【提示】預(yù)付與普通相比，期數(shù)+1，系數(shù)-1普通年金現(xiàn)值系數(shù)=[1-(1+i)-n]/i預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=[1-(1+i)-（n-1）]/i+1【提示】預(yù)付與普通相比，期數(shù)-1，系數(shù)+1遞延年金現(xiàn)值方法一：兩次折現(xiàn)P=A*（P/A,i,n)*(P/F,i,m)n：實際收付期限，m：遞延期限(下同）方法二：假定在遞延期內(nèi)有款項支付P=A*（P/A,i,m+n)-A*(P/A,i,m)預(yù)付年金終值系數(shù)=普通年金終值系數(shù)*（1+i）預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)*（1+i）償債基金系數(shù)=1/普通年金終值系數(shù)投資回收系數(shù)=1/普通年金現(xiàn)值系數(shù)投資組合風(fēng)險報酬期望報酬率=Σ第j種證券的期望報酬率*第j種證券在投資額所占的比重協(xié)方差=證券j和k報酬率之間的相關(guān)系數(shù)r*證券j的標(biāo)準(zhǔn)差*證券k的標(biāo)準(zhǔn)差【提示】r的取值范圍為-1~+1兩種證券投資組合的方差=w12σ12+w22σ22+2w1

w2σ1σ2r(1,2)當(dāng)r=+1，且為等比例投資的情況下：組合方差=（σ1+σ2）/2當(dāng)r=-1，且為等比例投資的情況下：組合方差=|σ1+σ2|/2資本市場線總期望報酬率=投資于風(fēng)險資產(chǎn)的資金占自有資金的比例Q*風(fēng)險組合期望報酬率+投資于無風(fēng)險資產(chǎn)的比例（1-Q)*無風(fēng)險利率總標(biāo)準(zhǔn)差=Q*風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差資本市場線表達(dá)式：R=Rf+(Rm-Rf)/σm*σ總R：總期望報酬率Rf：無風(fēng)險報酬率Rm：市場組合的報酬率σm：市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差σ總：總標(biāo)準(zhǔn)差資本資產(chǎn)定價模型Ri=Rf+(Rm-Rf)*ββj=rjm*(σj/σm)

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