美國電信業(yè)-變革轉(zhuǎn)型發(fā)展分析-產(chǎn)業(yè)報(bào)告

美國電信業(yè)：變革轉(zhuǎn)型發(fā)展分析-產(chǎn)業(yè)報(bào)告

一、美國電信業(yè)轉(zhuǎn)型效果1、收入表現(xiàn)良好過去三年中，全球許多電信服務(wù)市場(chǎng)在萎縮，但是美國電信市場(chǎng)卻逆流向好，2013-2015年美國整體移動(dòng)市場(chǎng)年增長率為0.5%，移動(dòng)數(shù)據(jù)的年復(fù)合增長率達(dá)到20%，這一方面受益于美國電信業(yè)的創(chuàng)新探索，另一方面得益于國內(nèi)穩(wěn)定的宏觀環(huán)境。圖1:2013-2015年各國移動(dòng)服務(wù)收入增速對(duì)比2、結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化從2012年2季度開始，美國移動(dòng)服務(wù)收入中，流量業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)超過語音（比中國市場(chǎng)快三年），如今流量收入占比已經(jīng)由2012年的45%提升到2015年的70%，流量收入的CAGR為20%?？梢娒绹呀?jīng)完成了從語音服務(wù)到數(shù)據(jù)服務(wù)作為主要利潤來源的轉(zhuǎn)型。圖2:2012-2015年美國移動(dòng)服務(wù)收入占比3、用戶逐年增長美國移動(dòng)用戶數(shù)由2012年的3.27億增長到2015年的3.8億，CAGR為5.2%，這對(duì)發(fā)展已經(jīng)相對(duì)成熟的美國市場(chǎng)來說是非常難得的，因?yàn)榈?016年美國移動(dòng)用戶滲透率為122%，比全球平均水平107%高出15個(gè)百分點(diǎn)。4、競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈AT%T和Verizon分別以34%和32%的份額穩(wěn)居第一位和第二位。T-Mobile憑借“un-carrier”戰(zhàn)略，采取較為激進(jìn)的發(fā)展方式，將自身的份額由2012年的10%提升到2015年的17%，居于第三位。而Sprint則由2012年的17%下降為2015年的15%，降為第四位。圖3：美國電信市場(chǎng)格局二、美國電信業(yè)的發(fā)展歷程2007年至2015年間，美國電信市場(chǎng)經(jīng)歷了多個(gè)里程碑意義的事件：從iphone的發(fā)布到APPstore的推出，智能手機(jī)迎來革命性發(fā)展，終端成為拉動(dòng)新增用戶的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)。2009年，android系統(tǒng)發(fā)布，應(yīng)有產(chǎn)品逐漸豐富，滿足用戶的多樣化需求。2011年LTE發(fā)布商用，網(wǎng)速進(jìn)一步提升，帶來更加優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)。為了刺激用戶使用流量，2013年推出流量共享套餐。2013年-2015年，美國電信業(yè)迎來轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵性三年。圖4：美國電信業(yè)發(fā)展歷程（2007-2015年）從2013年3月，T-Mobile推出“un-carrier”戰(zhàn)略開始，美國電信業(yè)開始經(jīng)歷了顛覆式創(chuàng)新發(fā)展。T-Mobile針對(duì)用戶需求痛點(diǎn)，采取較為激進(jìn)的發(fā)展方式，獲得了用戶的支持，在T-Mobile的競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，其他運(yùn)營商被迫采取跟進(jìn)策略，進(jìn)而帶動(dòng)了整個(gè)電信業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展：以用戶為中心，以為用戶提供更加貼心、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)為核心優(yōu)化公司的運(yùn)作方式。在終端方面，T-Mobile推出無合約終端計(jì)劃，打破了以兩年合約期、提前解約需付費(fèi)的終端銷售模式。T-Mobile推出“jump！”終端方案，以價(jià)格更加透明、支付方式更加多樣化為特征的終端購買方案取代了終端補(bǔ)貼發(fā)展模式。在資費(fèi)方面，更低的資費(fèi)、更高的速度、更聚創(chuàng)新的套餐設(shè)計(jì)更加貼近用戶需求，如流量滾動(dòng)、定向不限量套餐、更便宜或者取消漫游費(fèi)用等。例如，T-Mobile推出“音樂自由”和“BingeOn”視頻業(yè)務(wù)；AT&T推出“DirectTV”視頻服務(wù)；Verizon推出移動(dòng)廣告和大數(shù)據(jù)引擎服務(wù)；Sprint在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，推出各類降價(jià)促銷活動(dòng)，例如2014年底推出“Cutyourpriceinhalf”。圖5：美國電信業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展年（2013-2015年）三、美國電信業(yè)的轉(zhuǎn)型重點(diǎn)1、新產(chǎn)品方面對(duì)于移動(dòng)運(yùn)營商來說，從一個(gè)單一的電信服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)全面的數(shù)字化服務(wù)提供商是轉(zhuǎn)型過程中最大的挑戰(zhàn)之一。全面的數(shù)字化服務(wù)不僅包括傳統(tǒng)的電信服務(wù)，還包括內(nèi)容、應(yīng)用等一系列數(shù)字化服務(wù)。隨著傳統(tǒng)電信服務(wù)收入的持續(xù)下降，新興數(shù)字化服務(wù)是電信運(yùn)營商探索新收入來源的重要機(jī)遇。美國電信運(yùn)營商也在進(jìn)行一系列新探索：視頻：視頻對(duì)運(yùn)營商來說，既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。目前視頻流量占比超過50%，并且在不斷提升。在內(nèi)容方面，第三方OTT視頻占據(jù)主導(dǎo)地位，比如在美國Netflix和YouTube的視頻流量份額達(dá)50%。電信運(yùn)營商也在積極爭(zhēng)取視頻方面的機(jī)遇：T-Mobile聯(lián)合各類視頻服務(wù)提供商，推出BingOn服務(wù)，用戶消費(fèi)合作視頻，不收取額外流量費(fèi)用。Verizon通過FiOS、AT&T通過DirecTV向固定電視用戶提供移動(dòng)APP觀看移動(dòng)視頻，兩家還分別對(duì)Go90視頻APP和DirecTV視頻服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，可見視頻服務(wù)成為美國運(yùn)營商創(chuàng)新產(chǎn)品的重要方面。大數(shù)據(jù)：電信運(yùn)營商具有將現(xiàn)有的用戶、網(wǎng)絡(luò)相關(guān)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為新收入來源的巨大優(yōu)勢(shì)，美國電信運(yùn)營商在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域做出了一系列探索。Verizon在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域是最活躍的，收購了AOL和MillennialMedia，以進(jìn)一步做大做強(qiáng)移動(dòng)廣告市場(chǎng)。Sprint推出基于用戶位置的大數(shù)據(jù)洞察產(chǎn)品，進(jìn)軍移動(dòng)廣告市場(chǎng)。AT＆T正在聯(lián)手與廣告科技公司Videology，提供在線訂購廣告程序，廣告主可以通過Videology的程序在線訂購AT&T的視頻廣告。物聯(lián)網(wǎng)：美國是世界上物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較早和較為成熟的市場(chǎng)，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域包括可穿戴、車聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字家庭等。AT&T在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域領(lǐng)先美國市場(chǎng)，AT&T的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)目前分為三個(gè)層次：一是網(wǎng)絡(luò)連接服務(wù)，模塊庫、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備認(rèn)證、SIM卡和設(shè)備控制中心；二是物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)解決方案，包括車聯(lián)網(wǎng)、資產(chǎn)管理、智慧城市、設(shè)備機(jī)械和健康醫(yī)療等；三是能力平臺(tái)服務(wù)，包括以開放數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、開發(fā)工具、APIs接入服務(wù)、安全服務(wù)和專業(yè)咨詢服務(wù)。其中，連接服務(wù)和行業(yè)解決方案主要通過提供網(wǎng)絡(luò)連接服務(wù)獲得收入，能力平臺(tái)服務(wù)，主要通過收取服務(wù)費(fèi)的方式獲得收入。2、網(wǎng)絡(luò)方面網(wǎng)絡(luò)的演進(jìn)升級(jí)、網(wǎng)速的快速提升是刺激用戶消費(fèi)、活躍電信市場(chǎng)、提振電信行業(yè)的重要途徑。近三年，美國電信市場(chǎng)在網(wǎng)絡(luò)側(cè)的最大變革是4G的推出和普及。2012年底，美國移動(dòng)用戶中4G用戶占比為12.8%，2015年底達(dá)57.5%，預(yù)計(jì)到2019年底達(dá)75%。3、終端方面2012年，美國市場(chǎng)100%的后付費(fèi)消費(fèi)者使用的是含有提前終止費(fèi)用（ETFs）條款的為期兩年的合約終端，而如今大約50%的后付費(fèi)消費(fèi)者轉(zhuǎn)而使用無合同/無ETFs的方案，打破這一格局的變革者是T-Mobile，2013年3月T-Mobile推出“eSimpleChoiceplans”，打破了運(yùn)營商傳統(tǒng)的終端合約做法，將終端、補(bǔ)貼和資費(fèi)分開，讓用戶有更多的自由選擇權(quán)，后來又推出終端升級(jí)計(jì)劃，用戶可以免費(fèi)試用多款終端。在T-Mobile的影響下，Verizon于2013年8月宣布結(jié)束兩年終端合約計(jì)劃，隨后AT&T和Sprint也陸續(xù)跟進(jìn)，截止2016年初，美國四大主要運(yùn)營商全部放棄終端合約計(jì)劃，這樣帶來的好處包括：第一，讓終端價(jià)格更加透明；第二，用戶有更多的終端選購方式；第三，更加便于成本收入的核算。第四，用戶能夠更加自由地選擇和更換運(yùn)營商。4、資費(fèi)方面當(dāng)網(wǎng)絡(luò)差異逐漸縮小的情況下，價(jià)格已經(jīng)成為員工選擇轉(zhuǎn)網(wǎng)的首要因素。在一項(xiàng)新的市場(chǎng)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，51%的用戶選擇價(jià)格因素，14%的用戶選擇網(wǎng)絡(luò)因素。流量不清零、定向套餐、取消全球漫游費(fèi)等。與2012年后付費(fèi)方案相比，以前1GB數(shù)據(jù)流量花費(fèi)90美元，而現(xiàn)在為50美元，服務(wù)費(fèi)下降45%。加上現(xiàn)在只能手機(jī)的費(fèi)用（大約每月25美元），花費(fèi)為75美元，仍然便宜18%。家庭和多用戶共享數(shù)據(jù)計(jì)劃差異更加明顯。在2012年，四個(gè)智能手機(jī)和10GB數(shù)據(jù)的共享計(jì)劃花費(fèi)$260;今天，四個(gè)智能手機(jī)與每賬戶10GB數(shù)據(jù)只花費(fèi)$120——每月4倍的數(shù)據(jù)流量，只需要不到一半的價(jià)錢。在資費(fèi)下調(diào)，大量的社交軟件、視頻、音樂等應(yīng)