企業(yè)投資理財策略

企業(yè)投資理財策略

林棽摘要：隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展、世界范圍內(nèi)市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及金融領(lǐng)域的不斷革新，企業(yè)投資理財作為企業(yè)財務(wù)管理中的重要一環(huán)顯得越來越重要。企業(yè)投資理財是企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標、做大做強的一項重要管理內(nèi)容，在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的根本目的就是通過最小的成本投入過去收益的最大化。本文首先具體表述投資理財?shù)幕A(chǔ)理論知識，再分析新形勢下企業(yè)投資理財可以參考的新思路，最后探討企業(yè)投資理財?shù)木唧w策略。關(guān)鍵詞：企業(yè)投資理財策略引言投資理財是企業(yè)經(jīng)營管理中極其重要的一個環(huán)節(jié)，隨著金融市場和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷繁榮發(fā)展，企業(yè)的投資理財方式越來越多元化。任何一項金融投資都是收益和風(fēng)險并存的，企業(yè)如何在不可控制的系統(tǒng)性風(fēng)險以及可預(yù)測的非系統(tǒng)性風(fēng)險中謀求投資收益的最大化是每個企業(yè)在投資理財中都必須考慮的首要問題。在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的宏觀背景下，分析企業(yè)投資理財?shù)男滤悸芬约疤接懸恍┙?jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)投資理財?shù)木唧w策略具有及其重要的戰(zhàn)略意義。一、企業(yè)投資理財?shù)母拍罴疤卣髌髽I(yè)投資理財是指企業(yè)通過合理安排資金，運用諸如儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貨、外匯、保險、黃金等投資理財工具對企業(yè)單位資產(chǎn)進行管理和分配，達到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長。它是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分。企業(yè)投資理財具有開放性、動態(tài)性和綜合性三個基本特征，首先，現(xiàn)代商品經(jīng)濟是建立在一個開放的市場環(huán)境中的，所以每個企業(yè)都是處于開放的經(jīng)濟環(huán)境中，而投資理財屬于金融領(lǐng)域，現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展也使得金融市場領(lǐng)域信息得到最大程度的開放和共享；其次企業(yè)理財主要是以企業(yè)有形和無形資產(chǎn)為對象，而這些資產(chǎn)是會隨著企業(yè)的經(jīng)營狀況以及規(guī)模的變化而發(fā)生變化的，這就使得企業(yè)投資理財也呈現(xiàn)相應(yīng)的動態(tài)變化過程；最后，企業(yè)理財以資金存在為前提，而資金運動圍繞著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面的，它具有最大的綜合性和實在性，是企業(yè)存續(xù)的基礎(chǔ)和前提，所以綜合性是企業(yè)理財?shù)闹匾卣?。[1]二、新形勢下企業(yè)投資理財?shù)膭?chuàng)新思路1.改革企業(yè)內(nèi)部控制，形成科學(xué)的企業(yè)內(nèi)部控制制度。多數(shù)企業(yè)在我國經(jīng)濟體制改革的要求下開始逐漸重視企業(yè)的內(nèi)部控制，但是多數(shù)企業(yè)內(nèi)部控制知識簡單地停留在成本控制之上而忽視了諸如企業(yè)內(nèi)部管理體系、人才以及研發(fā)與創(chuàng)新等的控制上面，導(dǎo)致企業(yè)無法健康的發(fā)展。在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的背景下，企業(yè)應(yīng)該改革內(nèi)部控制，進行全方面的內(nèi)部控制，為企業(yè)的投資理財營造一個良好的內(nèi)部環(huán)境。[2]2.改變傳統(tǒng)的理財觀念，形成科學(xué)的理財方式?，F(xiàn)階段多數(shù)企業(yè)只關(guān)注企業(yè)本身產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售帶來的經(jīng)濟利潤而忽視了企業(yè)的投資理財獲取收益或者是即使有一定的理財意識，但是由于信息不對稱企業(yè)在傳統(tǒng)理論思想的束縛之下沒有形成一套科學(xué)合理的理財方式。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及金融領(lǐng)域中的各種新型理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，企業(yè)的理財方式也有了更多的選擇。企業(yè)應(yīng)當改變傳統(tǒng)的以自身經(jīng)驗為基礎(chǔ)的盲目理財觀念，重視科學(xué)的理財方式，從而降低投資理財中的不確定性以及由此帶來的財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)投資理財中的收益最大化。3.提高企業(yè)投資風(fēng)險意識。投資收益伴隨著投資風(fēng)險，高風(fēng)險、高收益；低風(fēng)險、低收益這是投資理財市場中的基本法則，在企業(yè)投資理財過程中，如果企業(yè)只是片面的看到投資收益而忽視了隨之而來的風(fēng)險就有可能在投資過程中引起財務(wù)風(fēng)險。所以當前形勢下，企業(yè)應(yīng)該加強投資風(fēng)險防范意識，只有風(fēng)險防范工作，才能將風(fēng)險發(fā)生的幾率降到最低。4.培養(yǎng)具有投資理財專業(yè)知識的高素質(zhì)人才。企業(yè)總是考慮在理財過程中的收益問題，在投資不當、收益甚微時無法發(fā)現(xiàn)這有可能是企業(yè)缺乏具有專業(yè)投資理財?shù)母咚刭|(zhì)人才時導(dǎo)致的投資決策不當引起的。當前形勢下，企業(yè)在投資理財以追逐實際利益為主要目標的同時應(yīng)注重相關(guān)人才的培養(yǎng)，升級相關(guān)技術(shù)，大力支持產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，從根本上提高企業(yè)的核心競爭能力，促進企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。三、企業(yè)投資理財?shù)木唧w創(chuàng)新策略科學(xué)的企業(yè)投資理財以企業(yè)籌資、投資和現(xiàn)金流為主要研究內(nèi)容。經(jīng)濟社會的發(fā)展與人類生產(chǎn)技術(shù)水平的提高在轉(zhuǎn)變企業(yè)投資理財觀念的同時也促進了企業(yè)投資理財方式的革新。企業(yè)可以通過以下幾點作為參考來創(chuàng)新投資理財策略。1.籌資手段的創(chuàng)新。當前，國家提倡多層次的資本市場體系，這意味著國家要大力發(fā)展資本市場和債券市場，增加企業(yè)對外直接融資渠道。傳統(tǒng)的企業(yè)籌資多以銀行貸款為主，籌資方式過于單一和狹窄，隨著國家政策的提倡，諸如公司債、企業(yè)債、上市公司持續(xù)再融資、資產(chǎn)證券化以及桿桿收購融資開始被越來越多的企業(yè)認識和使用，隨著經(jīng)濟全球化和世界互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，國外許多新型的企業(yè)籌資開始進入國內(nèi)企業(yè)的視野，諸如融資租賃、風(fēng)險投資、BOT、補償貿(mào)易等企業(yè)籌資方式也被越來越多的企業(yè)學(xué)習(xí)和認可。這些新型的籌資方式正在改變著我國企業(yè)決策者們的籌資理財觀念，重新認識到資本運營的重要性。在許多高新技術(shù)領(lǐng)域，企業(yè)也在探索新形勢下的籌資理財模式。[3]2.投資手段的創(chuàng)新。商品經(jīng)濟的繁榮發(fā)展擴大了企業(yè)的投資范圍，改變著企業(yè)的投資方式，企業(yè)不再是僅僅依靠實物資本參與利潤分配或者是以單一的項目投資作為主要的投資方式，以企業(yè)運作為投資對象的資本運營投資以及基金、期權(quán)、期貨、股票、債券、等投資方式所占的地位越來越高，所占的比重也越來越大；研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新投資以及人力資本投資也成為企業(yè)投資的一項重要內(nèi)容。企業(yè)理財觀念的升級帶來投資方式的變革，而投資方式的與時俱進又反過來促進企業(yè)投資理念進一步走向科學(xué)化，互相促進共同推動企業(yè)的長足發(fā)展。3.分配創(chuàng)新。受傳統(tǒng)的經(jīng)濟體制的限制，長期以來，企業(yè)的剩余利潤一般是由企業(yè)所有者權(quán)益擁有者按各自所持股份的份額參與分配的，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展與人類生產(chǎn)技術(shù)水平的提高，無形資產(chǎn)在企業(yè)的資本構(gòu)成中發(fā)揮著越來越重要的作用，通過對它們進行科學(xué)化的市場估價在參與企業(yè)利潤分配。同時，人作為企業(yè)生產(chǎn)活動的主體，隨著我國人口紅利期優(yōu)勢的衰退自己科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中對勞動者的素質(zhì)要求越來越高，人力資本越來越成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營必須要考慮的因素。所有的這些都意味著企業(yè)的分配方式必然要革新。4.資本運營創(chuàng)新?，F(xiàn)代企業(yè)規(guī)模的擴大和盈利能力的提高越來越依賴于資本運營而不再是簡單地停留在單純依賴資本積累擴大經(jīng)營規(guī)模的狀況下，企業(yè)在資本運營過程中也越來越重視企業(yè)價值的增值。同時資本運作對象也不再局限于傳統(tǒng)意義上對產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營上，而是將企業(yè)的閑置資金做為企業(yè)發(fā)展壯大和未來的可持續(xù)發(fā)展的整體性綜合性的要求作為對象，充分利用資本的多種轉(zhuǎn)換形式以及隨著現(xiàn)代金融市場的發(fā)展各種金融衍生工具作為契機來實現(xiàn)企業(yè)利潤和資本的最大化。結(jié)語總之企業(yè)的理財行為在資本運營的理念的影響下有了根本性的變革，企業(yè)更加注重整體以及可持續(xù)性的發(fā)展，在科學(xué)應(yīng)對企業(yè)投資理財中的收益和風(fēng)險的正向變化關(guān)系的基礎(chǔ)上，遵循投資理財?shù)幕驹瓌t，不把雞蛋放在一個籃子里，實現(xiàn)企業(yè)的價值增值。企業(yè)投資理財是否科學(xué)合理，不僅關(guān)系到企業(yè)在合理有效利用資金的效率能力上，還會影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面以及未來的可持續(xù)發(fā)展上，是一個企業(yè)立足的