偏光片行業(yè)市場前景廣闊：國產(chǎn)化加速-原材料前景較好

偏光片行業(yè)市場前景廣闊國產(chǎn)化加速，原材料前景較好

提示：統(tǒng)計顯示，2010年，全球最大的三家海外偏光片生產(chǎn)廠家產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的80%，而這一比例在2013年降為65%，2016年則進(jìn)一步降為56%。這表明，中國偏光片的國產(chǎn)化正在加速，未來極有可能實現(xiàn)大規(guī)模進(jìn)口替代。參考發(fā)布的《2016-2022年中國LCD偏光片行業(yè)需求調(diào)研及十三五未來前景預(yù)測報告》

偏光片技術(shù)壁壘高，市場曾經(jīng)呈現(xiàn)出被日本、韓國高度壟斷的態(tài)勢。但隨著中國對偏光片技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)的持續(xù)投入，日韓產(chǎn)品的市場份額呈逐年下降趨勢。

統(tǒng)計顯示，2010

年，全球最大的三家海外偏光片生產(chǎn)廠家產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的

80%，而這一比例在

2013

年降為

65%，2016

年則進(jìn)一步降為

56%。這表明，中國偏光片的國產(chǎn)化正在加速，未來極有可能實現(xiàn)大規(guī)模進(jìn)口替代。

數(shù)據(jù)來源：整理

2016

年，全球及中國偏光片市場規(guī)模已達(dá)到

113

億美元和

27

億美元；根據(jù)

LCD

產(chǎn)能發(fā)展現(xiàn)狀預(yù)計至

2018

年，全球及中國偏光片在

LCD

領(lǐng)域需求將達(dá)到

5.16

億平方米和

1.45

億平方米。預(yù)計至

2018

年，全球及國內(nèi)市場規(guī)模將達(dá)到

120

億美元和

33.6

億美元。

除此之外，偏光片在

OLED

領(lǐng)域也有部分應(yīng)用。由于

OLED

是自發(fā)光原理，并不需要通過偏正光片，主要用的是圓偏光片。其在

OLED

屏幕上的主要功能是防反光、增大視角，起到保護(hù)作用。

數(shù)據(jù)來源：整理

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偏光片生產(chǎn)所用的各種原材料，也擁有較好的市場前景，其中以

PVA

膜和

TAC

膜最為核心。原材料的特性對

LCD

面板的亮度、對比度、視角等重要指標(biāo)有較大影響。

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PVA

膜全稱是聚乙烯醇薄膜，具有高透光性和高延展性等特點，是實現(xiàn)偏光功能的核心材料。目前全球

PVA

膜市場基本被日本可樂麗壟斷，2016

年產(chǎn)量約

1.5

億平方米，占總產(chǎn)量的

70%以上。公司具有從高端PVA

樹脂到偏光片用

PVA

膜，再到

PVA

膜表面處理的高度一體化生產(chǎn)體系。國內(nèi)只有皖維膜材號稱擁有

PVA

光學(xué)膜生產(chǎn)技術(shù)，但目前與可樂麗相比差距巨大。

資料來源：整理

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考慮到

PVA

膜在實際制造偏光片的過程中需要預(yù)處理延伸，實際消耗面積約等于偏光片的一半。根據(jù)我們預(yù)測的偏光片市場份額，預(yù)計至2018

年，全球及中國

PVA

需求將達(dá)到

2.55

億平方米和

0.73

億平方米。預(yù)計至

2018

年，全球及國內(nèi)市場規(guī)模將達(dá)到

10.2

億美元和

2.9億美元。

數(shù)據(jù)來源：整理

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TAC

膜全稱是三醋酸纖維薄膜，具有優(yōu)良的光均勻性、透明性、耐酸堿性和耐紫外線性等特點，分為光板膜和功能膜兩種。光板

TAC

膜應(yīng)用于偏光片內(nèi)層，TAC

功能膜應(yīng)用于偏光片最外層。其中光板

TAC

膜是指未經(jīng)過仸何表面處理或附加膜層的

TAC

基膜，TAC

功能膜是指通過涂布、濺射等表面處理斱式迚行處理后擁有不同功能的

TAC

膜。

與

PVA

膜類似，中國的

TAC

膜市場主要被日本企業(yè)壟斷。其中，日本Fujifilm（富士寫真）為全球

TAC

薄膜龍頭，擁有雄厚的

TAC

膜技術(shù)積累，共擁有

17

條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)為

8.2

億平方米，占全球產(chǎn)能的55％以上。日本

KonicaMinolta（柯尼卡美能達(dá)）TAC

膜產(chǎn)能達(dá)到

3億平方米，占全世界產(chǎn)能的

20%以上。兩家日企合計占據(jù)全球

TAC

產(chǎn)能的

75%。

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雖然日本企業(yè)目前仍在

TAC

膜和

PVA

膜行業(yè)占據(jù)壟斷地位，但近年來國產(chǎn)化勢頭迅猛。2015

年

11

月，東氟塑料于成都投資建設(shè)

TAC

膜生產(chǎn)線，將成為中國首家

TAC

膜生產(chǎn)廠家。2015

年

12

月，新綸科技與日本東山簽訂合作協(xié)議，正式進(jìn)軍

TAC

膜領(lǐng)域，目前產(chǎn)線已進(jìn)入建設(shè)期，預(yù)計

2018

年中建成投產(chǎn)。但

TAC

基膜的技術(shù)仍亟待突破。

從歷史需求來看，TAC

膜在實際制造偏光片的過程中總需求量為偏光片的

2.5

倍。根據(jù)我們預(yù)測的偏光片市場份額，預(yù)計至

2018

年，全球及中國

TAC

需求將達(dá)到

13

億平方米和

3.6

億平方米。與需求量對應(yīng)，預(yù)計至

2018

年，全球及國內(nèi)市場規(guī)模將達(dá)到

37.2

億美元和

10.5

億美元。

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