中國(guó)玉米行業(yè)供需現(xiàn)狀與價(jià)格走勢(shì)分析-價(jià)格持續(xù)上漲

2021年中國(guó)玉米行業(yè)供需現(xiàn)狀與價(jià)格走勢(shì)分析-價(jià)格持續(xù)上漲

飼料是人工飼養(yǎng)動(dòng)物的食物的總稱，具體指能提供飼養(yǎng)動(dòng)物所需養(yǎng)分，保證健康，促進(jìn)生產(chǎn)和生長(zhǎng)，且在合理使用下不發(fā)生有害作用的可飼物質(zhì)。從飼料的原材料成本構(gòu)成方面來看，目前玉米和豆粕是生產(chǎn)飼料最主要的原材料，兩者合計(jì)占飼料原材料成本的60%以上。玉米直接或間接用作飼料部分至少占70%以上，飼用玉米消費(fèi)是玉米消費(fèi)的第一大戶，而生豬養(yǎng)殖是飼料玉米消費(fèi)的第一大戶。因此本文從玉米角度來剖析中國(guó)飼料行業(yè)原材料市場(chǎng)。玉米產(chǎn)量穩(wěn)中有降前幾年，我國(guó)玉米產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，階段性過剩問題突出，庫(kù)存高企。為了推動(dòng)玉米去庫(kù)存，國(guó)家推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和玉米收儲(chǔ)市場(chǎng)化改革，主動(dòng)調(diào)減玉米種植面積，累計(jì)調(diào)減玉米種植面積5000多萬(wàn)畝，減少玉米產(chǎn)量，我國(guó)政府鼓勵(lì)農(nóng)戶種植其他谷物和大豆，部分玉米產(chǎn)區(qū)轉(zhuǎn)種大豆，如河北地區(qū)玉米播種面積減少，吉林、內(nèi)蒙古、山東、河南和安徽等地區(qū)的大豆播種面積擴(kuò)大。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，自2016年起，玉米播種面積開始逐步下降，2018年，中國(guó)玉米播種面積為4213萬(wàn)公頃，較2017年下降0.6%;2019年玉米播種面積為4128.4萬(wàn)公頃，減幅2%。自2016年開始，玉米產(chǎn)量逐年下降。2017年，中國(guó)玉米產(chǎn)量為25907.07萬(wàn)噸，同比下降1.7%;2018年，中國(guó)玉米產(chǎn)量為25717.39萬(wàn)噸，同比下降0.7%。2019年玉米產(chǎn)量回升，2019年中國(guó)玉米產(chǎn)量26077.89萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.4%。2020年，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局農(nóng)村司初步公布數(shù)據(jù)，玉米產(chǎn)量26065萬(wàn)噸，比2019年略降。玉米需求持續(xù)增加中國(guó)作為全球最主要的玉米生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)和出口國(guó)，伴隨全球玉米需求浪潮的巨大擴(kuò)張，中國(guó)國(guó)內(nèi)的玉米消費(fèi)也出現(xiàn)大幅上漲，一方面飼料消費(fèi)增長(zhǎng)，一方面是國(guó)內(nèi)深加工消費(fèi)增長(zhǎng)，使得國(guó)內(nèi)的供求關(guān)系發(fā)生明顯的變化，2020年疊加新冠疫情影響，我國(guó)從全球最主要的玉米出口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)椤皾撛诘娜蜃畲蟮挠衩走M(jìn)口國(guó)”。自2017年以來，我國(guó)玉米進(jìn)口需求持續(xù)上升，2018年，中國(guó)玉米進(jìn)口總量為352萬(wàn)噸，同比上升24.4%。2019年，中國(guó)玉米進(jìn)口總量為479.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36.2%，2020年1-11月，受疫情以及臨儲(chǔ)玉米去庫(kù)存價(jià)格提升等影響，中國(guó)玉米進(jìn)口量累計(jì)達(dá)到904萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1142.2%。進(jìn)口需求量暴增。玉米直接或間接用作飼料部分至少占70%以上，飼用玉米消費(fèi)是玉米消費(fèi)的第一大戶，而生豬養(yǎng)殖是飼料玉米消費(fèi)的第一大戶，2009-2020年，中國(guó)飼用玉米消費(fèi)總量呈波動(dòng)上升趨勢(shì)。2018年，受益于豬肉價(jià)格以及產(chǎn)能擴(kuò)張影響，中國(guó)玉米飼料總消費(fèi)量市場(chǎng)實(shí)際值達(dá)185百萬(wàn)噸，為近年增速最高，同比增長(zhǎng)20.5%。2019年，中國(guó)玉米飼料消費(fèi)量市場(chǎng)實(shí)際值達(dá)到187百萬(wàn)噸，2020年飼用玉米消費(fèi)量再創(chuàng)新高，達(dá)到191百萬(wàn)噸。供需緊平衡價(jià)格上漲產(chǎn)銷率提升2010-2020年，中國(guó)玉米整體產(chǎn)銷率波動(dòng)上行，表明產(chǎn)量增長(zhǎng)速度小于銷量增長(zhǎng)速度，供應(yīng)市場(chǎng)方面，農(nóng)戶惜售導(dǎo)致玉米延遲上市，非洲豬瘟影響生豬存欄下降，影響2018年新產(chǎn)玉米供應(yīng)周期整體后移。消費(fèi)市場(chǎng)方面，2019年下半年開始生豬產(chǎn)能逐步恢復(fù)，需求釋放，玉米市場(chǎng)產(chǎn)需缺口客觀存在，階段性供應(yīng)緊張局面還會(huì)再現(xiàn)。2020年，隨著國(guó)家推行玉米臨儲(chǔ)收購(gòu)政策疊加疫情災(zāi)害天氣等影響，我國(guó)玉米產(chǎn)銷率進(jìn)一步提升，2020年中國(guó)玉米產(chǎn)銷率達(dá)到73.28%。玉米市場(chǎng)價(jià)格方面，2020年，玉米市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上升，從市場(chǎng)的到貨情況來看，出現(xiàn)了窄幅調(diào)整收購(gòu)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家的收儲(chǔ)價(jià)格逐年增加且高于每年的玉米市場(chǎng)均衡價(jià)格。這是因?yàn)槲覈?guó)玉米實(shí)行了臨儲(chǔ)收購(gòu)政策，整體的收益十分平穩(wěn)，我國(guó)種植玉米的成本增加，農(nóng)民種植收益相對(duì)比較合理;政策的調(diào)整玉米價(jià)格逐漸市場(chǎng)化，決定玉米價(jià)格因素變?yōu)槭袌?chǎng)供需關(guān)系，今年的玉米拍賣溢價(jià)不斷攀升，庫(kù)存在不斷消耗。這也反映出了玉米的供需缺口。而且今年的生豬產(chǎn)能恢復(fù)，玉米需求量增加，價(jià)格上漲，其次由于3次臺(tái)風(fēng)等災(zāi)害天氣，東北地區(qū)玉米收獲期推遲10天至20天，新玉米上市慢于往年，11月份雨雪天氣又影響了玉米上市節(jié)奏，用糧企業(yè)提價(jià)收購(gòu)掌握糧源。倒伏玉米收獲成本增加，推動(dòng)價(jià)格上漲。截止2020年10月，玉米市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)達(dá)到110.05元/百斤。玉米供需緊平衡。受原材料玉米價(jià)格上漲影響，飼料價(jià)格