白銀產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告2024年-2026年

2024年-2026年白銀產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告匯報(bào)人：洪淑俐2024-08-01白銀定義產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀目錄行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)定義01什么是白銀銀（Ag）原子系數(shù)47，是一種白色、有光澤的貴金屬，也是人類最早發(fā)現(xiàn)和開(kāi)采的金屬之一。白銀在歷史上相當(dāng)時(shí)期充當(dāng)貨幣角色，在中國(guó)，早在戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，白銀就已作為貨幣使用，銀本位制持續(xù)到1935年才終結(jié)。白銀具有多方面獨(dú)特的物理化學(xué)性能，延展性僅次于黃金，是導(dǎo)電導(dǎo)熱性能最好的金屬，同時(shí)反射性能良好，反射率超90%，此外，銀還具有抗菌的作用。憑借上述優(yōu)異性能，白銀在工業(yè)領(lǐng)域中電子電氣、光伏、成像、釬焊、化工、環(huán)保等細(xì)分領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，在銀飾、銀器和銀幣、銀條等消費(fèi)和投資領(lǐng)域白銀也受青睞。定義產(chǎn)業(yè)鏈02礦山銀、再生銀、政府供應(yīng)上游加工、投資中游銀鍍層、攝影、光伏、電池、電阻材料、電子元器件下游產(chǎn)業(yè)鏈010203發(fā)展歷程0304政治環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER描述工信部、發(fā)改委等四部門:《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南(2022年版)》:加強(qiáng)能量系統(tǒng)優(yōu)化、余熱余壓利用、污染物減排、固體廢物綜合利用和公端設(shè)施改造，提高生產(chǎn)工藝和技術(shù)裝備綠色化水平，提升資源能源利用效率，促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。發(fā)改委、工信部、財(cái)政部等12部門:《關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的若干政策的通知》:支持企業(yè)投資開(kāi)發(fā)鐵礦、銅礦等國(guó)內(nèi)具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求的礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目;推動(dòng)廢鋼、廢有色金屬、廢紙等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對(duì)資源的保障能力;啟動(dòng)實(shí)施鋼鐵、有色、建材、石化等重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)節(jié)能降碳技術(shù)改造工程措施等。工信部:《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》:到2025年，工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式綠色低碳轉(zhuǎn)型取得顯著成效，綠色低碳技術(shù)裝備廣泛應(yīng)用，能源資源利用效率大幅提高，綠色制造水平全面提升，為2030年工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。單位工業(yè)增加值二氧化碳排放降低18%，鋼鐵、有色金屬、建材等重點(diǎn)行業(yè)碳排放總量控制取得階段性成果。政治環(huán)境1政治環(huán)境工信部、發(fā)改委等四部門《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南(2022年版)》:加強(qiáng)能量系統(tǒng)優(yōu)化、余熱余壓利用、污染物減排、固體廢物綜合利用和公端設(shè)施改造，提高生產(chǎn)工藝和技術(shù)裝備綠色化水平，提升資源能源利用效率，促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。發(fā)改委、工信部、財(cái)政部等12部門《關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的若干政策的通知》:支持企業(yè)投資開(kāi)發(fā)鐵礦、銅礦等國(guó)內(nèi)具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求的礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目;推動(dòng)廢鋼、廢有色金屬、廢紙等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對(duì)資源的保障能力;啟動(dòng)實(shí)施鋼鐵、有色、建材、石化等重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)節(jié)能降碳技術(shù)改造工程措施等。工信部05商業(yè)模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06經(jīng)濟(jì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了行業(yè)的進(jìn)步。發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，提高了新進(jìn)入者的難度。行業(yè)壁壘我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展08技術(shù)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER10行業(yè)壁壘FROMBAIDUWENKUCHAPTER11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行業(yè)現(xiàn)狀FROMBAIDUWENKUCHAPTER市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀從下游應(yīng)用情況來(lái)看，白銀在工業(yè)領(lǐng)域需求超過(guò)50%，其中光伏用銀占比10%，非光伏用銀工業(yè)需求占比42%，攝影領(lǐng)域占比較少，為3%；在首飾領(lǐng)域，銀飾占比20%，銀器占比6%；在投資領(lǐng)域?qū)嵨锿顿Y占比19%，對(duì)沖需求占比極少。白銀在新能源方面的運(yùn)用主要集中在光伏領(lǐng)域，由于其具有良好的導(dǎo)電導(dǎo)熱性，白銀在光伏領(lǐng)域主要運(yùn)用于電池銀漿。從全球及中國(guó)消耗情況來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021全球光伏銀漿消耗量為3223噸。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化從供給情況來(lái)看，根據(jù)世界白銀協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年全球白銀產(chǎn)量達(dá)到10億盎司，同比增長(zhǎng)04%，2022年伴隨泛美銀業(yè)等主要礦山復(fù)產(chǎn)，疊加銅、鉛鋅等金屬價(jià)格高位運(yùn)行，鉛鋅礦、銅金礦產(chǎn)量增加將帶動(dòng)作為副產(chǎn)品的白銀產(chǎn)量有所增加，2022年全球白銀產(chǎn)量將上升到3億盎司。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況從產(chǎn)量細(xì)分情況來(lái)看，2021年勞工關(guān)系緩和以及疫苗接種率不斷提高，疫情對(duì)于礦山影響降低，疊加銅、鉛、鋅等大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，礦山廠商生產(chǎn)積極性提高，全球礦產(chǎn)銀產(chǎn)量增長(zhǎng)5%至3萬(wàn)噸（按1噸=35279619496盎司換算，3萬(wàn)噸約等于1億盎司），礦山銀產(chǎn)量占比81%，再生銀及其他占比19%。隨著各國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)而推廣可再生能源，太陽(yáng)能電池板的白銀用量提高，白銀出現(xiàn)供應(yīng)短缺。從需求情況來(lái)看，2021年全球白銀需求量達(dá)到5億盎司，同比增長(zhǎng)167%，供應(yīng)缺口達(dá)到5180萬(wàn)盎司，2022年缺口進(jìn)一步擴(kuò)大至7150萬(wàn)盎司，需求量達(dá)到11億盎司。行業(yè)現(xiàn)狀白銀進(jìn)口現(xiàn)狀我國(guó)白銀儲(chǔ)量較低，產(chǎn)出的白銀遠(yuǎn)不足以滿足國(guó)內(nèi)的需求，因此為了填補(bǔ)國(guó)內(nèi)白銀需求，我國(guó)大量進(jìn)口從國(guó)外進(jìn)口銀礦砂及其精礦。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014-2020年中國(guó)銀礦砂及其精礦進(jìn)口量呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)，2020年中國(guó)銀礦砂及其精礦進(jìn)口量上升至812萬(wàn)噸，同比上升47%。進(jìn)口量大幅度上升主要是由于新冠疫情的影響，全球航運(yùn)阻斷，銀礦砂及其精礦價(jià)格下跌，使得我國(guó)加大了對(duì)于銀礦砂及其精礦的進(jìn)口。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014-2020年中國(guó)銀礦砂及其精礦進(jìn)口金額整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，到2020年中國(guó)銀礦砂及其精礦進(jìn)口金額上升至127億美元，同比上升12%。01白銀勘探情況地質(zhì)勘查工作的開(kāi)展離不開(kāi)資金的支持,近幾年,由于國(guó)內(nèi)銀礦勘查量逐漸下降，使得我國(guó)銀礦勘查投入規(guī)模持續(xù)下行。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)銀礦礦產(chǎn)勘查資金投入37億元，同比下降53%。從我國(guó)新增銀礦資源（333及以上）儲(chǔ)量來(lái)看，2019年中國(guó)新增銀礦資源（333及以上）儲(chǔ)量1951噸，同比增長(zhǎng)780%，江西九江市柴桑區(qū)鐵路坎銅礦新增銀1088噸；2020年中國(guó)新增銀礦資源（333及以上）儲(chǔ)量5313噸，同比下降78%，青海都蘭縣各瑪龍地區(qū)新增320噸。0213行業(yè)痛點(diǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER14問(wèn)題及解決方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展趨勢(shì)前景描述光伏用銀需求增長(zhǎng)，白銀供應(yīng)將長(zhǎng)期短缺:世界白銀協(xié)會(huì)發(fā)布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，2021年全球白銀需求將創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。隨著各國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)而推廣可再生能源，2021年太陽(yáng)能電池板的白銀用量提高，預(yù)示著白銀可能出現(xiàn)多年供應(yīng)短缺。2022年全球白銀需求將達(dá)到11億盎司，較2021年增長(zhǎng)5%，由于需求火爆，2021年白銀供應(yīng)缺口達(dá)到5180萬(wàn)盎司，2022年缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大到7150萬(wàn)盎司。標(biāo)志著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變化的開(kāi)始，供應(yīng)短缺將持續(xù)一段時(shí)間。俄烏沖突的不確定性，以及全球經(jīng)濟(jì)可能衰退，給白銀的工業(yè)需求帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。工業(yè)需求約占白銀消費(fèi)的一半。HJT電池帶動(dòng)白銀在電池領(lǐng)域需求:目前電池銀漿分為高溫銀漿和低溫銀漿兩種。P型（PERC及BSF）電池和N型電池TOPCon電池使用高溫銀漿，異質(zhì)結(jié)HJT電池使用低溫銀漿。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，2021年P(guān)型電池耗銀量約為96mg/片，TOPCon耗銀量約為154mg/片，異質(zhì)結(jié)電池耗銀量約為190mg/片。從轉(zhuǎn)換效率來(lái)看異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率最高，約為22%，TOPCon為24%，單晶PERC電池為P型電池中轉(zhuǎn)換率最高電池片，平均轉(zhuǎn)換率約為21%。消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變是決定白銀需求的主要因素:隨著全球經(jīng)濟(jì)從金融危機(jī)的陰影中逐步擺脫出來(lái)，白銀的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生如下轉(zhuǎn)變:工業(yè)需求將伴隨經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)及新用途的快速發(fā)展而穩(wěn)步增長(zhǎng)；首飾需求將進(jìn)一步回升;攝影需求將因數(shù)碼技術(shù)的崛起持續(xù)萎縮;銀幣需求將恢復(fù)至正常水平。資源分布狀況決定了今后白銀行業(yè)布局:中國(guó)的銀礦資源分布決定了，鉛鋅銅企業(yè)副產(chǎn)白銀遠(yuǎn)高于獨(dú)立礦產(chǎn)銀產(chǎn)量，鉛鋅銅企業(yè)副產(chǎn)白銀成為了中國(guó)礦產(chǎn)白銀最主要的部分。而國(guó)內(nèi)的礦產(chǎn)白銀企業(yè)也大都同為鉛鋅銅企業(yè)。隨著白銀行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的并購(gòu)重組有望加速啟動(dòng)，白銀行業(yè)的集中度有望得以提高。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景光伏用銀需求增長(zhǎng)，白銀供應(yīng)將長(zhǎng)期短缺世界白銀協(xié)會(huì)發(fā)布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，2021年全球白銀需求將創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。隨著各國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)而推廣可再生能源，2021年太陽(yáng)能電池板的白銀用量提高，預(yù)示著白銀可能出現(xiàn)多年供應(yīng)短缺。2022年全球白銀需求將達(dá)到11億盎司，較2021年增長(zhǎng)5%，由于需求火爆，2021年白銀供應(yīng)缺口達(dá)到5180萬(wàn)盎司，2022年缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大到7150萬(wàn)盎司。標(biāo)志著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變化的開(kāi)始，供應(yīng)短缺將持續(xù)一段時(shí)間。俄烏沖突的不確定性，以及全球經(jīng)濟(jì)可能衰退，給白銀的工業(yè)需求帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。工業(yè)需求約占白銀消費(fèi)的一半。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景01020304HJT電池帶動(dòng)白銀在電池領(lǐng)域需求目前電池銀漿分為高溫銀漿和低溫銀漿兩種。P型（PERC及BSF）電池和N型電池TOPCon電池使用高溫銀漿，異質(zhì)結(jié)HJT電池使用低溫銀漿。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，2021年P(guān)型電池耗銀量約為96mg/片，TOPCon耗銀量約為154mg/片，異質(zhì)結(jié)電池耗銀量約為190mg/片。從轉(zhuǎn)換效率來(lái)看異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率最高，約為22%，TOPCon為24%，單晶PERC電池為P型電池中轉(zhuǎn)換率最高電池片，平均轉(zhuǎn)換率約為21%。消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變是決定白銀需求的主要因素隨著全球經(jīng)濟(jì)從金融危機(jī)的陰影中逐步擺脫出來(lái)，白銀的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生如下轉(zhuǎn)變:工業(yè)需求將伴隨經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)及新用途的快速發(fā)展而穩(wěn)步增長(zhǎng)；首飾需求將進(jìn)一步回升;攝影需求將因數(shù)碼技術(shù)的崛起持續(xù)萎縮;銀幣需求將恢復(fù)至正常水平。資源分布狀況決定了今后白銀行業(yè)布局中國(guó)的銀礦資源分布決定了，鉛鋅銅企業(yè)副產(chǎn)白銀遠(yuǎn)高于獨(dú)立礦產(chǎn)銀產(chǎn)量，鉛鋅銅企業(yè)副產(chǎn)白銀成為了中國(guó)礦產(chǎn)白銀最主要的部分。而國(guó)內(nèi)的礦產(chǎn)白銀企業(yè)也大都同為鉛鋅銅企業(yè)。隨著白銀行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的并購(gòu)重組有望加速啟動(dòng)，白銀行業(yè)的集中度有望得以提高。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER17競(jìng)爭(zhēng)格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER競(jìng)爭(zhēng)格局從全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，佛雷斯尼洛、波蘭KGHM金屬公司、嘉能可等為世界白銀產(chǎn)量前列的公司，2019年部分礦山白銀儲(chǔ)量大幅增加:Hecla公司旗下的GreensCreek礦山增加746噸，Coeur公司旗下的Rochester礦山增加342噸，美洲金銀公司旗下的Cosala礦山增加404噸；亦有部分礦山儲(chǔ)量下降，Endeavour白銀公司旗下的EICubo礦山資源量已枯竭，南方32礦業(yè)公司旗下的Cannington礦山白銀儲(chǔ)量減少591噸，美洲金銀公司旗下的GalenaComplex下降了249噸。從國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)主要白銀采選上市公司有興業(yè)礦業(yè)、盛大資源、銀泰黃金、中