2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試黑金試卷附答案

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、既是基金的當(dāng)事人，又是主要的服務(wù)機構(gòu)的是()A.基金評價機構(gòu)B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金投資顧問機構(gòu)

2、債券種類很多，依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)會有不同的分類。其中，按（）分類，可以將債券分為政府債券、金融債券和公司債券。A.付息方式B.債券形態(tài)C.發(fā)行主體D.發(fā)行方式

3、2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，其進行基本面分析時，應(yīng)考慮的主要宏觀經(jīng)濟變量包括（）。①國內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟周期③財政政策④國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

4、我國的企業(yè)債券和公司債券在（）方面有所不同。Ⅰ．發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)不同Ⅱ．擔(dān)保要求Ⅲ．發(fā)行主體Ⅳ．發(fā)行定價方式A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

5、合格投資者應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后（）個月內(nèi)，向國家外匯管理局報送上一年度境外投資情況報告（包括投資額度使用情況、投資收益情況等）。A.2B.3C.4D.6

6、（2020年真題）下列關(guān)于金融期權(quán)主要風(fēng)險指標(biāo)的說法，錯誤的是（）A.認購期權(quán)的Delta值為正B.認沽期權(quán)的Delta值為正C.認購期權(quán)的Rho值為正D.認沽期權(quán)的Vega值為正

7、證券公司自營業(yè)務(wù)投資范圍包括（）Ⅰ.計劃在區(qū)域股權(quán)市場掛牌的私募債券Ⅱ.政府債券Ⅲ.央行票據(jù)Ⅳ.短期融資券A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構(gòu)，再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現(xiàn)資金融通的過程，是融資方式中的（）。A.直接融資B.間接融資C.股票市場融資D.債券市場融資

9、假設(shè)某基金在2010年5月某估值日前一交易日計算的基金資產(chǎn)總額為9000萬元，負債總額為1500萬元，托管費率為0．2％，則該日應(yīng)提取的托管費為人民幣（）元。A.398B.416C.411D.441

10、約翰.格利和愛德華.肖在20世紀(jì)50年代提出了（），揭示了金融與實體經(jīng)濟之間相互關(guān)聯(lián)、彼此滲透的關(guān)系。A.儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制B.利率-投資互動機制C.儲蓄-利率互動機制D.收入-投資轉(zhuǎn)化機制

11、基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為被稱作（）。A.申購B.認購C.購買D.贖回

12、截至2019年年底，境內(nèi)已有（）家合資證券公司。A.13B.14C.15D.16

13、下列不屬于金融期貨交易制度的是（）。A.逐日盯市制度B.連續(xù)交易制度C.限倉制度D.保證金制度

14、選擇性貨幣政策工具包括消費者信用控制、證券市場信用控制、（）等。A.不動產(chǎn)信用控制B.再貼現(xiàn)政策C.常用借款便利D.回購交易

15、證券公司在進行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則（）。①全面性原則②實踐性原則③審慎性原則④前瞻性原則A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

16、投資學(xué)中，通常把（）之和稱為名義無風(fēng)險收益率，一般用相同期限零息國債的到期收益率來近似表示。A.當(dāng)期收益率；預(yù)期通貨膨脹率B.真實無風(fēng)險收益率；預(yù)期通貨膨脹率C.真實無風(fēng)險收益率；風(fēng)險溢價D.當(dāng)期收益率；風(fēng)險溢價

17、國際上重要的股票價格指數(shù)期貨包括（）。①芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價格指數(shù)期貨系列②紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列③芝加哥期貨交易所的道·瓊斯指數(shù)期貨系列④倫敦國際金融期權(quán)期貨交易的富時100種股票價格指數(shù)期貨系列?A.③④B.①②③C.①②③④D.①②④

18、（2020年真題）當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強制性監(jiān)管措施時，（）有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。A.中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會

19、金融市場是要素市場的一種，是以（）為對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。A.金融資產(chǎn)B.金融負債C.股票D.債券

20、編制股價指數(shù)的步驟有（）。Ⅰ．選擇樣本股Ⅱ．選定某基期Ⅲ．計算計算期平均股價或市值Ⅳ．指數(shù)化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

21、李某持有乙公司5000股優(yōu)先股，因公司2017年盈利不佳，本應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先股股息暫未發(fā)放，2018年末，公司將當(dāng)年股息連同2017年股息一同發(fā)放給李某，這說明李某持有的是（）。A.強制分紅優(yōu)先股B.固定股息優(yōu)先股C.可累積優(yōu)先股D.參與優(yōu)先股

22、國際債券的發(fā)行人主要是（）。I.各國政府、政府所屬機構(gòu)II.銀行或其他金融機構(gòu)III.自然人IV.一些國際組織A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.III、IV

23、按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應(yīng)當(dāng)具備（）核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格。A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會B.中國證監(jiān)會C.注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.證券交易所

24、（2020年真題）在我國金融中介體系中，信托機構(gòu)屬于（）A.銀行機構(gòu)體系B.房地產(chǎn)中介體系C.保險中介體系D.投資中介體系

25、風(fēng)險規(guī)避主要是通過（）來實現(xiàn)。A.風(fēng)險與收益相匹配B.設(shè)立有限的風(fēng)險忍耐度C.降低風(fēng)險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域D.經(jīng)濟資本配置

26、對于一些無利潤甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負，賬面價值比較低，此時采用（）估值會比較實用。A.市盈率倍數(shù)法B.市凈率倍數(shù)法C.市銷率倍數(shù)法D.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)法

27、（2019年真題）下列選項中，屬于交易所交易的衍生工具的是（）。A.公司債券條款中包含的贖回條款B.公司債券條款中包含的返售條款C.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款D.在期貨交易所交易的期貨合約

28、（2019年真題）關(guān)于普通股股東的表決權(quán),下列說法正確的有（）Ⅰ、股東會議由股東按出資比例行使表決權(quán)Ⅱ、股東的表決權(quán)不可以集中使用Ⅲ、股東委托的代理人可以在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)Ⅳ、普通股票股東行使公司重大決策參與權(quán)的途徑是參加股東大會A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

29、在倫敦上市的外資股被稱為（）。A.H股B.N股C.S股D.L股

30、全國性商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)額度不得超過核心資本的()A.25%B.20%C.30%D.35%

31、證券公司的主要業(yè)務(wù)包括()。Ⅰ、證券承銷業(yè)務(wù)；Ⅱ、證券自營業(yè)務(wù)；Ⅲ、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；Ⅳ、證券投資咨詢業(yè)務(wù)。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32、政府債券的特征是（）。①安全性低②流通性強③收益不穩(wěn)定④免稅待遇A.①②B.③④C.②④D.①②③④

33、一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是指()。A.國際債券B.亞洲債券C.外國債券D.歐洲債券

34、（2021年12月真題）關(guān)于上市公司直接融資。下列說法中正確的有()。Ⅰ.首次公開發(fā)行股票簡稱IPOⅡ.非公開發(fā)行股票也被稱為定向增發(fā)Ⅲ.向原股東配售股份簡稱配股Ⅳ.公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

35、下列關(guān)于我國金融市場監(jiān)管體制的演變，表述正確的是（）。A.第一階段為的特征為中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.第二階段最大的特征是“一行三會”體制成型C.第三階段分業(yè)監(jiān)管起步D.第四階段開始于2008年

36、投資人認購開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷售機構(gòu)辦理。擬進行基金投資的投資人，必須先開立（）和（）。A.基本賬戶，一般賬戶B.基金賬戶，資金賬戶C.基金賬戶，債券賬戶D.基本賬戶，專項賬戶

37、銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為（）；銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為（）。A.三等六級-四等九級B.三等九級-四等六級C.四等九級-三等六級D.四等六級-三等九級

38、發(fā)生下列（）情形可以申請非交易過戶。①繼承②贈與③轉(zhuǎn)讓④法人資格喪失A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

39、下列說法正確的是（）。Ⅰ．金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)Ⅱ．金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險，不能從整體上減少風(fēng)險Ⅲ．避險性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險，無法完全消除和減少全部風(fēng)險Ⅳ．當(dāng)金融創(chuàng)新的立足點不對時，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟，使創(chuàng)新嚴重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟風(fēng)險A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

40、監(jiān)管機構(gòu)對證券公司的監(jiān)管框架是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的主動力，（）的建章立制是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的助推器，而市場的大幅波動是券商重視并提高風(fēng)險管理能力的加速器。A.融資組織B.籌資組織C.自律組織D.管理機構(gòu)

41、《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)不能運用于（）。A.已上市交易的股票B.可在場外交易的股票C.已上市交易的債券D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券晶種

42、債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有（）。①所借貸貨幣資金的數(shù)額②借貸的時間③在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補償（債券的利息）④債券的利率A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

43、（2018年真題）衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是（）。A.基金資產(chǎn)總值B.基金負債C.基金份額凈值D.基金資產(chǎn)凈值

44、以下關(guān)于基本分析法的描述，錯誤的是（）。A.基本分析法又被稱為基本面分析法B.基本分析法是指股票分析師根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理C.基本分析法的兩個假設(shè)為股票的價格決定其價值和股票的價格圍繞價值波動D.基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。

45、從理論上分析，公司經(jīng)營狀況和股票價格的關(guān)系是（）。①公司經(jīng)營狀況好，股價上升②公司經(jīng)營狀況好，股價下降③公司經(jīng)營狀況差，股價上升④公司經(jīng)營狀況差，股價下降A(chǔ).①③B.②④C.①④D.②③

46、科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點包括（）。①上市標(biāo)準(zhǔn)多元化②發(fā)行審核注冊制③發(fā)行定價市場化④交易機制差異化⑤持續(xù)監(jiān)管更具針對性A.①②③B.②③④⑤C.①②④⑤D.①②③④⑤

47、金融市場，按照金融資產(chǎn)的種類，可以劃分為（）和（）。A.債權(quán)市場權(quán)益市場B.證券市場非證券金融市場C.現(xiàn)貨市場衍生品市場D.交易所市場場外交易市場

48、關(guān)于風(fēng)險管理，人們在生活與工作中呈現(xiàn)出兩種具有明顯差異甚至對立的語言體系，以下不屬于風(fēng)險專業(yè)語言的是（）。A.風(fēng)險積累B.對沖風(fēng)險C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險資本

49、關(guān)于上證50指數(shù)的說法中，錯誤的是()。A.上證50指數(shù)采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)計算B.上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額.對股票進行綜合排名，從上證綜合指數(shù)中選擇排名前50位的股票組成樣本C.指數(shù)以2008年12月31日為基日，以該日50只成分股的調(diào)整市值為基期?；鶖?shù)為1000點D.當(dāng)樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或股價出現(xiàn)非交易因素的變動時.采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以維護指數(shù)的連續(xù)性

50、（2019年真題）經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)設(shè)立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只上市交易的投資基金的是（）。A.武漢證券投資基金B(yǎng).建業(yè)基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.富島基金二、多選題

51、按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（）職能。①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立②證券的存管與過戶③證券持有人名冊登記④受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益⑤證券交易所上市證券交易的清算、交收A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

52、在我國，政府機構(gòu)類投資者參與證券投資的主要目的通常包括（）。①調(diào)劑資金余缺②實施宏觀調(diào)控③謀求高盈利④實行特定的產(chǎn)業(yè)政策A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

53、下列關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的說法正確的是（）A.證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券計入其自有證券，證券金融公司因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)B.證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)管理機制和風(fēng)險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風(fēng)險，保證公司的經(jīng)營管理及工作人員的職業(yè)行為合法合規(guī)，可以為他人的債務(wù)提供擔(dān)保C.證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行，妥善保存履行《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于15年D.發(fā)生影響或者可能影響公司經(jīng)營管理的重大事件的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會報送臨時報告

54、以下境外機構(gòu)投資者可申請我國QFII資格的是（）。A.德國某資產(chǎn)管理公司，經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3年，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)約7億美元B.日本某保險公司，成立8年，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)約3億美元C.美國某證券公司，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)4年，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)約80億美元D.英國某商業(yè)銀行，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)12年，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)約40億美元

55、股票價格指數(shù)的計算方法主要有（）。Ⅰ．股票價格平均數(shù)Ⅱ．股價最小二乘數(shù)Ⅲ．加權(quán)股價指數(shù)Ⅳ．簡單算術(shù)股價指數(shù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

56、下面對證券交易的描述正確的是（）。①證券交易所是我國證券自律管理機構(gòu)②證券交易所是整個證券市場的核心③證券交易所本身可以進行證券買賣④證券交易所為證券交易提供了一個穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

57、證券市場最廣泛的投資者是指（）。A.金融機構(gòu)類投資者B.個人投資者C.企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者D.基金類投資者

58、（2018年真題）注冊資本最低限額為人民幣5000萬元的證券公司可以從事的業(yè)務(wù)種類包括（）。Ⅰ．證券投資咨詢業(yè)務(wù)Ⅱ．財務(wù)顧問業(yè)務(wù)Ⅲ．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)Ⅳ．證券自營業(yè)務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

59、在我國，當(dāng)公司破產(chǎn)清算或解散清算時，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般按照下列順序（）。A.清償公司債務(wù)；繳納所欠稅款；支付公司員工工資和勞動保險費用；支付清算費用B.支付清算費用；支付公司員工工資和勞動保險費用；繳納所欠稅款；清償公司債務(wù)C.支付清算費用；繳納所欠稅款；支付公司員工工資和勞動保險費用；清償公司債務(wù)D.清償公司債務(wù)；支付清算費用；支付公司員工工資和勞動保險費用；繳納所欠稅款

60、全國性社會保障基金，是由（）構(gòu)成，是國家社會保障儲備基金。①中央財政預(yù)算撥款②國有資本劃轉(zhuǎn)③基金投資收益④以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

61、一般來說．商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備（）條件。Ⅰ．最近3年連續(xù)盈利Ⅱ．貸款損失準(zhǔn)備計提充足Ⅲ．核心資本充足率不低于8％Ⅳ．最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62、按照《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》給出的定義，投資者適當(dāng)性需要考慮中間人（金融中介機構(gòu)）所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶（）方面的契合度。①財務(wù)狀況②風(fēng)險承受水平③投資目標(biāo)④財務(wù)需求⑤知識和經(jīng)驗A.①②③B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

63、下面關(guān)于公司債券的說法正確的是（）。①非公開發(fā)行公司債券必須進行信用評級②對公司債券發(fā)行沒有強制性擔(dān)保要求③非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定④非公開發(fā)行公司債券，募集資金用于約定的用途A.①④B.①③④C.②③④D.②④

64、選擇性貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ．消費者信用控制Ⅱ．不動產(chǎn)信用控制Ⅲ．證券市場信用控制Ⅳ．發(fā)行中央銀行票據(jù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65、下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的說法正確的有（）。①風(fēng)險是與收益相匹配的②投資是以風(fēng)險換收益③以風(fēng)險換收益應(yīng)無限制地承擔(dān)風(fēng)險④任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險和收益的組合A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

66、金融期貨與金融現(xiàn)貨交易的不同點有()。Ⅰ．交易對象不同Ⅱ．交易價格的含義不同Ⅲ．交易方式不同Ⅳ．結(jié)算方式不同A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、（2019年真題）根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域劃分，可以分為（）。Ⅰ．離岸資產(chǎn)證券化Ⅱ．境內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅲ．國內(nèi)資產(chǎn)證券化Ⅳ．外國資產(chǎn)證券化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

68、直接融資的特點有（）。①直接性②分散性③融資信譽有較大的差異性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

69、()是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。A.證券公司債券B.證券公司次級債務(wù)C.保險公司次級債務(wù)D.財務(wù)公司債券

70、從事證券評級業(yè)務(wù)的資信評級機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)建立（）制度。Ⅰ．評級結(jié)果公布Ⅱ．跟蹤評級Ⅲ．業(yè)務(wù)信息保密Ⅳ．資質(zhì)控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

71、證券投資基金的特點是（）。I．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人為基金份額持有人Ⅳ．以資產(chǎn)組合方式進行證券投資A.I、IVB.II、III、IVC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

72、（2019年真題）根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費一部分屬于（）的收入A.證券交易所B.國家稅務(wù)部門C.中國結(jié)算公司D.國家財政部門

73、股票的相對估值方法中，“可比公司價值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括（）。①市盈率倍數(shù)法②企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法③市凈率倍數(shù)法④企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法A.①③B.①②③④C.①②D.①②③

74、下列對證券市場融資活動特征描述正確的是（）。A.除資金赤字單位和盈余單位外，沒有其他的權(quán)利義務(wù)主體介入B.證券公司可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體C.真實的資金交易需要促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)作為權(quán)利義務(wù)主體來實現(xiàn)D.證券市場融資是一種間接融資

75、證券公司在進行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則（）。①全面性原則②實踐性原則③審慎性原則④前瞻性原則A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

76、下面關(guān)于企業(yè)債券的說法正確的是（）。①企業(yè)可以自行銷售企業(yè)債券②棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資70％的企業(yè)債券資金③承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式④承銷商承銷企業(yè)債券，只可以采取代銷的方式A.①④B.①②③C.②③D.②④

77、以下不屬于一般性貨幣政策工具的有（）。①中期借貸便利（MLF）②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)④證券市場信用控制A.①③B.②④C.①④D.①②

78、上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出,根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括()I.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域II.高端裝備領(lǐng)域III.新能源領(lǐng)域Ⅳ.新材料領(lǐng)域A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、短期國債一般指償還期限為（）的國債。A.1年或1年以內(nèi)B.3個月或3個月以內(nèi)C.9個月或9個月以內(nèi)D.6個月或6個月以內(nèi)

80、在我國金融中介體系中，信托機構(gòu)屬于()A.銀行機構(gòu)體系B.房地產(chǎn)中介體系C.保險中介體系D.投資中介體系

81、下列關(guān)于金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件說法錯誤的是（）。A.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系B.具有從事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員C.金融租賃公司注冊資本金不低于8億元或等值的自由兌換貨幣D.汽車金融公司注冊資本金不低于8億元或等值的自由兌換貨幣

82、公司證券包括()。Ⅰ．股票Ⅱ．商業(yè)匯票Ⅲ．債券Ⅳ．商業(yè)票據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、一般來說，中央銀行的主要職能可概括為（）。①“發(fā)行的銀行”②“銀行的銀行”③“監(jiān)管的銀行”④“政府的銀行”A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

84、經(jīng)濟政策包括（）。①貨幣政策②財政政策③信貸政策.④債務(wù)政策⑤稅收政策⑥利率與匯率政策A.①②③④⑤B.②③④⑤⑥C.①③④⑤⑥D(zhuǎn).①②③④⑤⑥

85、影響股票投資價值的內(nèi)部因素是()A.宏觀經(jīng)濟B.行業(yè)或區(qū)域競爭結(jié)構(gòu)C.市場波動D.股利政策

86、全國性商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)額度不得超過核心資本的()A.25%B.20%C.30%D.35%

87、信用風(fēng)險會受到發(fā)行人的（）等因素的影響。Ⅰ．經(jīng)營能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ．規(guī)模大小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、會員制的證券交易所是（）。A.以股份有限公司形式組成、不以營利為目的的法人團體B.一個由會員自愿組成的、以營利為目的的社會法人團體C.一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體D.以股份有限公司形式組成、以營利為目的的法人團體

89、下列關(guān)于我國金融市場影響因素的說法，錯誤的是（）A.與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能B.一般而言，高于預(yù)期的通貨膨脹會降低利率，促進債券和股票價格的上升C.國際資本流入將導(dǎo)致銀行貸款增加和貨幣供應(yīng)量增加，繼而導(dǎo)致利率下降D.經(jīng)濟因素是影響我國金融市場運行的最重要因素；金融體制和管理因素對金融市場的發(fā)展至關(guān)重要。

90、股票的（）決定股票市場價格。A.票面價值B.賬面價值C.清算價值D.內(nèi)在價值

91、證券業(yè)指從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)，中國證券業(yè)主要發(fā)揮的作用包括()。Ⅰ．資源分配Ⅱ．促進眾多公司以重組方式發(fā)展壯大Ⅲ．提供投資工具Ⅳ．為投資者提供無差異的投資選擇A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

92、遠期交易與期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ價格形成方式不同Ⅱ交易場所不同Ⅲ交易風(fēng)險不同Ⅳ期限不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

93、以下屬于一般性貨幣政策工具的有（）。①存款準(zhǔn)備金制度②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)④中期借貸便利（MLF）A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

94、以下對于我國混合資本債券的描述正確的是（）。Ⅰ．商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的Ⅱ．清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后Ⅲ．期限在15年以上Ⅳ．發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、基金資產(chǎn)估值需考慮以下（）因素。①估值頻率②交易價格的公允性③估值方法的一致性④估值方法的公開性A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

96、機構(gòu)投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營對防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定有著重要意義。機構(gòu)投資者在金融市場中的作用主要包括（）①有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進間接融資②有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制③有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行④有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

97、上海證券交易所的股價指數(shù)不包括（）。A.上證綜指B.上證50C.上證180D.上證280指數(shù)

98、點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額（）萬元，交易量最小變動單位為券面總額（）萬元。A.10、10B.10、100C.100、10D.100、100

99、關(guān)于股份有限公司對其債務(wù)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，下列說法中正確的有（）①股東以自身財產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任②公司以全部財產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任③股東以認購股份對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任④公司以未分配利潤對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任A.①②B.③④C.②③D.②④

100、中國證券行業(yè)自律組織不包括（）。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.證券登記結(jié)算公司D.中國證券業(yè)協(xié)會

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機構(gòu)。

2、答案：C本題解析：考查債券的分類。按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

3、答案：B本題解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經(jīng)濟因素。經(jīng)濟因素包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、宏觀經(jīng)濟政策和國際經(jīng)濟因素。宏觀經(jīng)濟變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經(jīng)濟政策，所以選擇不包括③的選項。

4、答案：C本題解析：我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：（1）發(fā)行主體不同。（2）發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)不同。（3）募集資金用途不同。（4）發(fā)行申報程序不同。（5）發(fā)行期限不同.（6）發(fā)行持續(xù)時間不同。（7）發(fā)行定價方式不同。（8）擔(dān)保要求不同。（9）發(fā)行市場不同。

5、答案：C本題解析：考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。在QDII制度中，合格投資者應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向國家外匯管理局報送上一年度境外投資情況報告（包括投資額度使用情況、投資收益情況等）。

6、答案：B本題解析：Delta值反映期權(quán)標(biāo)的證券價格變化對期權(quán)價格的影響程度。標(biāo)的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。Rho值反映無風(fēng)險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。市場無風(fēng)險利率與認購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認沽期權(quán)為負相關(guān)。Vega值反映合約標(biāo)的證券價格波動率變化對期權(quán)價值的影響程度。波動率與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

7、答案：D本題解析：證券自營業(yè)務(wù)，是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府債券、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為

8、答案：B本題解析：本題主要考查間接融資的概念。間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構(gòu)，再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現(xiàn)資金融通的過程。

9、答案：C本題解析：基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。該基金當(dāng)日應(yīng)提取的托管費=(9000-1500)0．2％365=0．0411(萬元)，即411元。

10、答案：A本題解析：約翰.格利和愛德華.肖在20世紀(jì)50年代提出了金融中介在儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制中的重要作用，揭示了金融與實體經(jīng)濟之間相互關(guān)聯(lián)、彼此滲透的關(guān)系。

11、答案：B本題解析：考查基金認購和申購的概念區(qū)分。認購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。

12、答案：C本題解析：合資證券公司數(shù)量。

13、答案：B本題解析：除A、C、D項外，金融期貨的交易制度還包括集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則、大戶報告制度。

14、答案：A本題解析：選擇性貨幣政策工具是指中央銀行釆取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外還有直接信用控制和間接信用控制等。B、D屬于一般貨幣政策工具，C屬于創(chuàng)新性貨幣政策工具。

15、答案：D本題解析：考查對壓力測試原則的理解。證券公司在進行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：全面性原則、實踐性原則、審慎性原則與前瞻性原則。

16、答案：B本題解析：根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。其計算公式為：債券必要回報率=真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價1.真實無風(fēng)險收益率：這是指真實資本的無風(fēng)險回報率，理論上由社會資本平均回報率決定。2.預(yù)期通貨膨脹率：這是對未來通貨膨脹率的估計值。3.風(fēng)險溢價：風(fēng)險溢價根據(jù)各種債券的風(fēng)險大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險而獲得的補償。債券投資的主要風(fēng)險因素包括違約風(fēng)險（信用風(fēng)險）、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。投資學(xué)中，通常把前兩項之和稱為名義無風(fēng)險收益率，一般用相同期限零息國債的到期收益率[被稱為即期利率（SpotRates）或零利率（ZeroRates）]來近似表示。

17、答案：C本題解析：國際上重要的股票價格指數(shù)期貨有：芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價格指數(shù)期貨系列、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列、芝加哥期貨交易所的道·瓊斯指數(shù)期貨系列、倫敦國際金融期權(quán)期貨交易的富時100種股票價格指數(shù)期貨系列、新加坡期貨交易所的日經(jīng)225指數(shù)期貨、中國香港交易所的恒生指數(shù)期貨注：新加坡國際金融交易所（SIMEX）首開先河，于1986年推出了日本的日經(jīng)225指數(shù)期貨交易，并獲得成功。而日本國內(nèi)在兩年以后才由大販證券交易所（OSE）推出日經(jīng)225股指期貨交易。

18、答案：A本題解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行職責(zé)之一：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會釆取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

19、答案：A本題解析：本題主要考查金融市場的基本概念。金融市場是要素市場的一種，是以金融資產(chǎn)為對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。

20、答案：B本題解析：股價指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。第三步，計算計算期平均股價或市值。第四步，指數(shù)化。

21、答案：C本題解析：可累積優(yōu)先股定義。累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。

22、答案：B本題解析：國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。

23、答案：B本題解析：按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格。

24、答案：D本題解析：目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導(dǎo)、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務(wù)的保險中介體系。

25、答案：D本題解析：考查風(fēng)險規(guī)避的實現(xiàn)方式。在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。

26、答案：C本題解析：考查市銷率倍數(shù)法的適用情形。對于一些無利潤甚至虧損的企業(yè)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負，且賬面價值比較低。此時，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)法、企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無法用來估值，對此類公司，市銷率倍數(shù)法可能比較實用。

27、答案：D本題解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

28、答案：D本題解析：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權(quán)。累積投票制，是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán)。

29、答案：D本題解析：在倫敦上市的外資股被稱為L股。

30、答案：A本題解析：全國性商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)額度不得超過核心資本的25%，其他商業(yè)銀行不得超過核心資本的30%。

31、答案：D本題解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。

32、答案：C本題解析：政府債券的特征：安全性高；流通性強；收益穩(wěn)定；免稅待遇。

33、答案：A本題解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲市場發(fā)行和交易的債券。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行的以該國貨幣為面值的債券。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。

34、答案：B本題解析：首次公開發(fā)行股票（InitialPublicOffering,簡稱IPO）。非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)。向原股東配售股份，簡稱“配股”(RightsOffering）。公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本。

35、答案：A本題解析：我國金融市場監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了四個階段：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992年到1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998年到2008年，該階段“一行三會”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細化；第四階段為2009年到2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性。

36、答案：B本題解析：考查開放式基金認購過程中開戶。一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷售機構(gòu)辦理。擬進行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。

37、答案：B本題解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級；銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為四等六級。

38、答案：B本題解析：轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通過交易過戶。

39、答案：C本題解析：需要指出的是，在金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險，不能從整體上減少風(fēng)險。一方面，避險性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險，無法完全消除和減少全部風(fēng)險。另一方面，金融創(chuàng)新的風(fēng)險性還表現(xiàn)在衍生工具的杠桿效應(yīng)上，特別是當(dāng)立足點不對時，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟，使創(chuàng)新嚴重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟風(fēng)險。

40、答案：C本題解析：考查監(jiān)管機構(gòu)對證券公司的監(jiān)管框架是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的主動力，自律組織的建章立制是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的助推器，而市場的大幅波動是券商重視并提高風(fēng)險管理能力的加速器。

41、答案：B本題解析：《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運用于下列投資：（1）上市交易的股票、債券。（2）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

42、答案：A本題解析：考查債券的定義。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數(shù)額；第二，借貸的時間；第三，在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補償（債券的利息）。

43、答案：C本題解析：基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。

44、答案：C本題解析：基本分析法的兩個假設(shè)為：股票的價值決定其價格和股票的價格圍價值波動。

45、答案：C本題解析：考查公司經(jīng)營狀況和股票價格的關(guān)系。從理論上分析，公司經(jīng)營狀況與股票價格正相關(guān)。

46、答案：D本題解析：考查科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點。

47、答案：B本題解析：本題主要考查金融市場的分類，按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場。

48、答案：A本題解析：考查通俗風(fēng)險語言和專業(yè)風(fēng)險語言之間的區(qū)別。專業(yè)語言，是指過去幾十年隨著金融風(fēng)險管理專業(yè)化而發(fā)展起來的專業(yè)語言體系，典型代表包括管理風(fēng)險、對沖風(fēng)險、多樣化分散風(fēng)險、配置風(fēng)險、計量風(fēng)險、風(fēng)險定價、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、補償風(fēng)險、風(fēng)險撥備、風(fēng)險評級、風(fēng)險監(jiān)管、風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC）、在險價值（VaR）、風(fēng)險資本等。

49、答案：B本題解析：上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證180指數(shù)樣本中選擇排名前50位的股票組成樣本。

50、答案：C本題解析：1992年11月，國內(nèi)第一家經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的公司型封閉式投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首家在證券交易所上市交易的投資基金

51、答案：D本題解析：考查證券登記結(jié)算公司的具體職能。根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立2.證券的存管和過戶3.證券持有人名冊登記4.證券交易的清算和交收5.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)包括為證券持有人代理投票服務(wù)等。

52、答案：D本題解析：考查政府機構(gòu)類投資者。政府機構(gòu)類投資者的特點是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。

53、答案：D本題解析：證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)，故A錯誤。證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)管理機制和風(fēng)險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風(fēng)險，保證公司的經(jīng)營管理及工作人員的職業(yè)行為合法合規(guī)，不得為他人的債務(wù)提供擔(dān)保，故B錯誤。證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行，妥善保存履行《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年，故C錯誤。本題正確答案為D。

54、答案：A本題解析：我國要求合格境外機構(gòu)投資者的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，對各種類型的合格境外機構(gòu)投資者資產(chǎn)規(guī)模等條件要求如下：①資產(chǎn)管理機構(gòu)：經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；②保險公司：成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元；③證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；④商業(yè)銀行：經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；⑤其他機構(gòu)投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會、捐贈基金、信托公司、政府投資管理公司等）：成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

55、答案：D本題解析：股票價格指數(shù)的計算方法主要有三種：股票價格平均數(shù)、簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)。

56、答案：B本題解析：考查證券交易所定義。按照《證券法》第一百零三條規(guī)定，“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人?！弊C券交易所本身不進行買賣證券。

57、答案：B本題解析：考查證券市場投資者的分類。根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

58、答案：A本題解析：經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)，取得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部證券業(yè)務(wù)：（一）證券經(jīng)紀(jì)；（二）證券投資咨詢；（三）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；（四）證券承銷與保薦；（五）證券融資融券；（六）證券做市交易；（七）證券自營；（八）其他證券業(yè)務(wù)。證券公司經(jīng)營第（一）項至第（三）項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬元；經(jīng)營第（四）項至第（八）項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣一億元；經(jīng)營第（四）項至第（八）項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣五億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。故A項正確。

59、答案：B本題解析：公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。故本題選B。

60、答案：D本題解析：考查全國社會保障基金的資金構(gòu)成，以上選項均正確。

61、答案：C本題解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4％；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計提充足；風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。

62、答案：D本題解析：考查投資者適當(dāng)性定義。按照《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》給出的定義，投資者適當(dāng)性是指“中間人（金融中介機構(gòu)）所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合度”。

63、答案：C本題解析：公司債的相關(guān)內(nèi)容。

64、答案：A本題解析：選擇性貨幣政策工具是指央行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選A。發(fā)行中央銀行票據(jù)屬于一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。

65、答案：B本題解析：考查風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系?！耙燥L(fēng)險換收益”強調(diào)的是投資者在經(jīng)營管理活動中為實現(xiàn)風(fēng)險收益匹配關(guān)系而作出的努力。更加完整而準(zhǔn)確的說法應(yīng)該是“以承擔(dān)和管理風(fēng)險來換取更高（與其風(fēng)險水平相適應(yīng)）的預(yù)期收益”。因此，“以風(fēng)險換收益”突出了風(fēng)險是收益的來源，反映了投資活動的本質(zhì)，即承擔(dān)較高風(fēng)險的投資應(yīng)該獲得相對較低風(fēng)險而項目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險溢價。只有具有適當(dāng)風(fēng)險溢價水平的風(fēng)險才是值得投資的風(fēng)險。堅持這樣的投資和風(fēng)險承擔(dān)原則的金融機構(gòu)在長期的投資活動中最終會實現(xiàn)盈利。

66、答案：D本題解析：與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在以下幾個方面：交易對象不同；交易目的不同；交易價格的含義不同；交易方式不同；結(jié)算方式不同。

67、答案：D本題解析：根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。

68、答案：A本題解析：本題考查直接融資與間接融資特點的區(qū)分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權(quán)主要掌握在金融機構(gòu)手中。

69、答案：A本題解析：略。

70、答案：A本題解析：證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度，建立清晰合理的組織結(jié)構(gòu)，合理劃分內(nèi)部機構(gòu)職能，建立健全“防火墻”制度，從事證券評級業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)與其他業(yè)務(wù)部門保持獨立；應(yīng)當(dāng)建立評級委員會制度、復(fù)評制度、評級結(jié)果公布制度、跟蹤評級制度、證券評級業(yè)務(wù)信息保密制度及證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度等。

71、答案：D本題解析：證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，是通過公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進行證券投資。

72、答案：C本題解析：證券交易的過戶費一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。

73、答案：B本題解析：考查股票的相對估值方法?？杀裙緝r值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括：市盈率（P/E）倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅前利潤（EV/EBIT）倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數(shù)、市凈率（P/B）倍數(shù)、市銷率倍數(shù)（P/S）等。

74、答案：A本題解析：考查證券市場融資活動的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。

75、答案：D本題解析：考查對壓力測試原則的理解。證券公司在進行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：全面性原則、實踐性原則、審慎性原則與前瞻性原則。

76、答案：C本題解析：企業(yè)債券的相關(guān)要求。《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)由證券經(jīng)營機構(gòu)承銷。國家發(fā)改委《關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)由具有承銷資格的證券經(jīng)營機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售企業(yè)債券。主承銷商由企業(yè)自主選擇。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式，承銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。

77、答案：C本題解析：考查貨幣政策。一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。

78、答案：A本題解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等；三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等；四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)服務(wù)等；五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)服務(wù)等；六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等；七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

79、答案：A本題解析：國債按償還期限分類，可分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短、流動性強的特點。