證券考試試題

證券考試試題

練習題：

1、債券票面的基本要素不包括(D)。

A、票面價值

B、期限

C、票面利率

D、持有人名稱

2、金邊債券是(B)

A、金融債券

B、國家債券

C、公司債券

D、外國債券

3、我國的金融債券包括(ABCD)

A、政策性金融債券

B.商業(yè)銀行次級債券

C、證券公司債券

D、證券公司短期融資債券

4、一般說來，當未來市場利率下降時，應發(fā)行期限較長的債券。(錯)5、收益公司債券

的未付利息可以累積，待公司收益改善后再補發(fā)。(對)

6、無記名國債屬于(A)

A、實物債券

B、記賬式債券

C、憑證式債券

D、以上都不是

7、長期國債是指償還期限在（B）的國債。

A、8年或以上

B、10年或以上

C、15年或以上

D、20年或以上

8、公司債券的種類包括（ABC）

A、信用公司債券

B、不動產(chǎn)抵押公司債券

C、保證公司債券

D、證券公司債券

9、歐洲債券在法律上的限制比外國債券多。（錯）10、龍債券的發(fā)行人來自亞洲和歐洲

以及非洲，投資人主要來自南美洲。（錯）

2011年3月《證券交易》真題答案詳解

一、單項選擇題

1.【答案詳解】Ao上市開放式基金的發(fā)售除可通過深圳證券交易所會員中具有基金代

銷業(yè)務資格的證券營業(yè)部門認購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機構(gòu)的營

'也網(wǎng)點認購上市開放式基金。

2.【答案詳解】C。1998年4月1日，上海證券交易所實行全面指定交易制度，紅利的

領取方式發(fā)生了變化，即不再掛牌，而是直接將數(shù)據(jù)傳送到指定交易的營業(yè)部，并通過清

算系統(tǒng)自動將資金劃撥給該營業(yè)部；營業(yè)部再將現(xiàn)金股息劃入投資者的資金賬戶。

3.【答案詳解】Bo證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，

相關(guān)當事人應按照證券交易所的要求提交書面報告。

4.【答案詳解】C。本題考查權(quán)證的交易。投資者應使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬

戶（A股賬戶）辦理權(quán)證的認購、交易、行權(quán)等業(yè)務。單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100

萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

5.【答案詳解】C?！蹲C券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股

份的百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當向

國務院證券監(jiān)督機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司并予以公告：在報告期

限內(nèi)和作出報告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

6.【答案詳解】Ao考查代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念。代辦股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務是指證券公司以

其自有或租用的業(yè)務設施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務。這種股份并沒有在證

券交易所掛牌，而是通過證券公司進行交易。

7.【答案詳解】Bo證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務

內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務

操作不合規(guī)以及結(jié)算風險等。

8.【答案詳解】Do開立證券賬戶的真實性原則是指投資者開立證券賬戶時所提供的資

料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

9.【答案詳解】A。按照上海證券交易所的業(yè)務規(guī)則，到送股登記日的下一個交易日

(T+1),所有流通股的紅股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通。

10.【答案詳解】Bo專人服務為投資額較大的個人投資者和機構(gòu)投資者提供的最具個

性化的服務。基金管理人一般會為其安排較固定的投資顧問，從開放式基金銷售前就開始

一對一-的服務，并貫穿售前、售中和售后全過程。

11.【答案詳解】Bo融資融券最長期限不超過6個月。期限順延的，應符合《證券公

司融資融券業(yè)務試點管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形；融資融券期限從客戶實際使用

資金和證券之日起計算。

12.【答案詳解】Ao證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制

的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務.不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務。

13.【答案詳解】Co證券公司應當向客戶明確告知公司的法定業(yè)務范圍，幫助投資者

增強自我保護意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護的非法證券活動。

14.【答案詳解】Do經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或

者全部業(yè)務：①證券經(jīng)紀；②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧

問；④證券承銷與保薦：⑤證券自營：⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務。其中，證券公

司經(jīng)營上述第①?③項業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營上述第④?

⑦項業(yè)務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④?⑦項業(yè)務中兩項以

上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

15.【答案詳解】A。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1

分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。

16.【答案詳解】Bo證券交易所會員應當設會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交

易所的各項業(yè)務往來。會員代表由會員高級管理人員擔任。會員應當設會員業(yè)務聯(lián)絡人

1?4名，根據(jù)授權(quán)代為履行會員代表職責。

17.【答案詳解】A。A項應改為：從事證券自營業(yè)務的證券公司其注冊資本最低限額應

達到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

18.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀業(yè)務的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違

反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制

度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則

等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的

風險。B項受到監(jiān)管處罰是管理風險的影響后果。

19.【答案詳解】Bo技術(shù)風險是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)（包括電腦設備、供電、通訊

設施等）發(fā)生技術(shù)故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運作等方

面不能保障交易業(yè)務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公

司因承擔賠償責任而帶來經(jīng)濟或聲譽損失的風險。

20.【答案詳解】Ao對于采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項下填報選舉票

數(shù)；對于不采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項下填報表決意見，1股代表同意，2

股代表反對，3股代表棄權(quán)。

21.【答案詳解】Co限價委托是指投資者要求證券經(jīng)紀商在執(zhí)行委托指令時，必須按

限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須以限價或低于限價買進證券，以

限價或高于限價賣出證券。

22.【答案詳解】Co對情節(jié)嚴重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措

施：（1）口頭或書面警示。（2）約見談話。（3）要求相關(guān)投資者提交書面承諾。（4）限制相關(guān)

證券賬戶交易。（5）報請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶。（6）上報中國證監(jiān)會查

處。

23.【答案詳解】B。最低備付（最低結(jié)算備付金限額）是指結(jié)算公司為結(jié)算備付金賬戶

設定的最低備付限額，結(jié)算參與人在其賬戶中至少應留足該限額的獎金量。最低備付可用

于完成交收.但不能劃出。如果用于交收，次日必須補足。

24.【答案詳解】Co證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有口頭報價、書面

報價和電腦報價三種。目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。

25.【答案詳解】Ao根據(jù)《證券法》笫四十條的規(guī)定。證券在證券交易所上市交易，

應當采用公開的集中交易方式或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式。

26.【答案詳解】A。、交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設

立的，參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務的基本業(yè)務單位。交易參

與人應當通過在證券交易所申請開設的交易單元進行證券交易.交易單元是交易權(quán)限的

技術(shù)載體。

27.【答案詳解】Bo考查證券經(jīng)紀業(yè)務中證券交易所的監(jiān)督。證券交易所是證券經(jīng)紀

業(yè)務的一線監(jiān)管機構(gòu)。

28.【答案詳解】C。自營業(yè)務的內(nèi)部控制的主要措施包括：（1）建立防火墻制度。（2）

加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。（3）建立完善的投資決策和投資操作檔案管理

制度，確保投資過程事后可查證。（4）建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。（5）通過建立實時監(jiān)控系

統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務的風險，建立有效的風險監(jiān)控報告機制。（6）建立健全自營業(yè)務風

險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。（7）建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。（8）稽核部門定期對

自營業(yè)務的合規(guī)運作、盈虧、風險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。（9）加強自

營業(yè)務人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風險

控制意識。C項為自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制的主要措施。

29.【答案詳解】Co上市公司1/3以上監(jiān)事發(fā)生變動才構(gòu)成內(nèi)幕信息。

30.【答案詳解】A。融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或

者出借上市證券供其實;11,并收取擔保物的經(jīng)營活動。

31.【答案詳解】Do每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1000元面額）或1手

的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股”轉(zhuǎn)債手數(shù)X1000+

當次初始轉(zhuǎn)股價格二500X10004-20=25000（股）。

32.【答案詳解】C。根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的

幅度為：（16+1.60-16）X）25%X1=2（元）。

33.【答案詳解】Ao上海證券交易所在進行配股操作時應按上市公司的送配公告，在

股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量。按照無償送股比例，自動增加相應

的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應數(shù)量。

34.【答案詳解】C。市場風險是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險，同時自營業(yè)務的

風險性或高風險特點也主要是指市場風險。

35.【答案詳解】B。證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管

理人員；②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控

制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人

員；④由于所任公司職務可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；⑤證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人

員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員;⑥保薦人、承銷的證券公

司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務機構(gòu)的有關(guān)人員；⑦國務院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)規(guī)定的其他人。

36.【答案詳解】B。證券公司應建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法

規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相應的風險監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預警觸發(fā)裝置自動顯

示自營業(yè)務風險的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。

37.【答案詳解】Co禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強自律管理。加強自律管理

的主要措施有：從業(yè)人員要在思想上提高認識，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買

賣，維護市場的正常交易秩序；為上市公司提供服務的人員與自營業(yè)務決策的人員須分

離；嚴格保密紀律，有機會獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企

業(yè)服務的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息：加強員工內(nèi)部管理，嚴禁從業(yè)人員炒買炒賣股

票；同時，也嚴禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，'

經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即嚴肅處理。②加強監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)加強對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一

經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴肅處理。

38.【答案詳解】Co《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券

自營業(yè)務，應當使用實名證券自營賬戶；證券公司的證券自營賬戶應當自開戶之日起3個

交易日內(nèi)報證券交易所備案。

39.【答案詳解】DoD項屬于柜臺自營買賣的特點。

40.【答案詳解】Do證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣還是通過其他場所買

賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時間、條件自主決定。

41.【答案詳解】B。公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應依法及

時、真實、準確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。在我國，強調(diào)公開原則有許多具體的內(nèi)

容，例如：上市的股份公司財務報表、經(jīng)營狀況等資料必須依法及時向社會公開，股份公

司的一些重大事項也必須及時向社會公布等。

42.【答案詳解】Bo利率期貨的標的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的

是關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。

43.【答案詳解】A。銀行間債券市場的債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、

格式化詢價和確認成交3個交易步驟。

44.【答案詳解】Co深圳證券交易所法人結(jié)算程序中規(guī)定，會員法人在選擇結(jié)算銀行

時，應與證券登記結(jié)算機構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。

45.【答案詳解】Ao在我國現(xiàn)階段，投資者交易結(jié)算資金已經(jīng)實行第三方存管制度。

根據(jù)這一制度的規(guī)定，投資者在商業(yè)銀行有簽約存款賬戶，同時在證券公司開立《客戶交

易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》中的資金臺賬。

46.【答案詳解】AoA股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，

既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金。B股，即人民幣特種

股票，不在A股賬戶交易。

47.【答案詳解】Co全價交易是指買賣債券時，以舍有應計利息的價格申報并成交的

交易；凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格中報并成交的交易。在凈價交

易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據(jù)票面

利率按天計算。

48.【答案詳解】Do上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，客戶可以采用限價委

托或市價委托的方式委托會員買賣證券。同時，證券交易所也接受會員的限價申報和市價

申報。

49.【答案詳解】Ao按照深圳證券交易所的規(guī)定，上市首日集合競價的有效競價范圍

為發(fā)行價的上下150元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上下15元；非上市首

日集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下5元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價

的上下5元。

50.【答案詳解】C。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實行當日回轉(zhuǎn)交易，即

投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內(nèi)反向賣出已買入但未交收的債券和權(quán)證；B股實行

次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

51.【答案詳解】Do根據(jù)《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務實施細則》的規(guī)定，債券回購

交易按投資者證券賬戶進行申報，結(jié)算參與人應當以證券賬戶為單位向中國結(jié)算公司申報

提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。

52.【答案詳解】Bo《標準券折算率管理辦法》規(guī)定。對已在證券交易所上市的、可

用以進行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標

準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種（該星期新上市的債券除

外）在下個有交易安排的星期（有交易安排的星期指該星期至少有1個交易日未休市）分

別適用的標準券折算率。

53.【答案詳解】Ao波動率的計算公式為：波動率=（上期最高收盤價-上期最低收盤

價）［（上期最高收盤價+上期最低收盤價）+2］。

54.【答案詳解】DoA、B、C三項適用于T+1滾動交收。

55.【答案詳解】B。客戶向證券公司融資買入證券時，客戶需事先向證券公司繳納一

定的保證金（可以是現(xiàn)金，也可以用有價證券充抵），同時將融資買入的證券作為對證券公

司的擔保物。

56.【答案詳解】Co投資者進行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，如證券營業(yè)

部自設資金柜臺來辦理客戶的資金存取、將客戶資金存取業(yè)務委托給銀行代理、將證券營

業(yè)部資金核算電腦系統(tǒng)與銀行儲蓄網(wǎng)絡系統(tǒng)實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)后進行銀證轉(zhuǎn)賬存取等。

57.【答案詳解】Co補辦新號碼證券賬戶卡的，按規(guī)定數(shù)據(jù)格式將有關(guān)資料傳送中國

結(jié)算公司，中國結(jié)算公司審核合格后即時予以配號，自動將新證券賬戶托管到原證券賬戶

托管的證券公司（或B股托管機構(gòu)），并將相關(guān)證券由原證券賬戶轉(zhuǎn)到新的證券賬戶。

58.【答案詳解】Ao新股定價發(fā)行與競價發(fā)行的認購成功者的確定方式不同：前者按

抽簽決定；后者按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。

59.【答案詳解】Bo申購手續(xù)費分兩步計算：①凈申購金額

=100004-（1+1.5%）=9852.22（元）；②申購手續(xù)費二10000-9852.22=147.78（元）。

60.【答案詳解】Do按照權(quán)益與所有權(quán)一致的原則，在認購的股票過戶前，股票的權(quán)

益仍屬于認購人。2011年3月《證券交易》真題答案詳解

一、單項選擇題

1.【答案詳解】Ao上市開放式基金的發(fā)售除可通過深圳證券交易所會員中具有基金代

銷業(yè)務資格的證券營業(yè)部門認購上市開放式基金，也可通過基金管理人及其代銷機構(gòu)的營

業(yè)網(wǎng)點認購上市開放式基金。

2.【答案詳解】C。1998年4月1日，上海證券交易所實行全面指定交易制度，紅利的

領取方式發(fā)生了變化，即不再掛牌，而是直接將數(shù)據(jù)傳送到指定交易的營業(yè)部，并通過清

算系統(tǒng)自動將資金劃撥給該營業(yè)部：營業(yè)部再將現(xiàn)金股息劃入投資者的資金賬戶。

3.【答案詳解】B。證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，

相關(guān)當事人應按照證券交易所的要求提交書面報告。

4.【答案詳解】Co本題考查權(quán)證的交易。投資者應使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬

戶（A股賬戶）辦理權(quán)證的認購、交易、行權(quán)等業(yè)務。單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100

萬份，申報價格展小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

5.【答案詳解】C?！蹲C券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股

份的百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當向

國務院證券監(jiān)督機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司并予以公告：在報告期

限內(nèi)和作出報告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

6.【答案詳解】Ao考查代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念。代辦股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務是指證券公司以

其自有或租用的業(yè)務設施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務。這種股份并沒有在證

券交易所掛牌，而是通過證券公司進行交易。

7.【答案詳解】Bo證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務

內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務

操作不合規(guī)以及結(jié)算風險等。

8.【答案詳解】Do開立證券賬戶的真實性原則是指投資者開立證券賬戶時所提供的資

料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

9.【答案詳解】A。按照上海證券交易所的業(yè)務規(guī)則，到送股登記日的下一個交易日

（TH）,所有流通股的紅股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通。

10.【答案詳解】Bo專人服務為投資額較大的個人投資者和機構(gòu)投資者提供的最具個

性化的服務。基金管理人一般會為其安排較固定的投資顧問，從開放式基金銷售前就開始

一對一的服務，并貫穿售前、售中和售后全過程。

11.【答案詳解】Bo融資融券最長期限不超過6個月。期限順延的，應符合《證券公

司融資融券業(yè)務試點管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形；融資融券期限從客戶實際使用

資金和證券之口起計算。

12.【答案詳解】A。證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制

的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務.不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務。

13.【答案詳解】C。證券公司應當向客戶明確告知公司的法定業(yè)務范圍，幫助投資者

增強自我保護意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護的非法證券活動。

14.【答案詳解】Do經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或

者全部業(yè)務：①證券經(jīng)紀：②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧

問；④證券承銷與保薦；⑤證券自營；⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務。其中，證券公

司經(jīng)營上述第①?③項業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營上述第④?

⑦項業(yè)務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④?⑦項業(yè)務中兩項以

上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

15.【答案詳解】A。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1

分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后筆交易）。

16.【答案詳解】Bo證券交易所會員應當設會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交

易所的各項業(yè)務往來。會員代表由會員高級管理人員擔任。會員應當設會員業(yè)務聯(lián)絡人

1?4名，根據(jù)授權(quán)代為履行會員代表職責。

17.【答案詳解】A。A項應改為：從事證券自營業(yè)務的證券公司其注冊資本最低限額應

達到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

18.【答案詳解】Bo證券經(jīng)紀業(yè)務的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違

反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制

度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則

等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的

風險。B項受到監(jiān)管處罰是管理風險的影響后果。

19.【答案詳解】Bo技術(shù)風險是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)（包括電腦設備、供電、通訊

設施等）發(fā)生技術(shù)故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運作等方

面不能保障交易業(yè)務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公

司因承擔賠償責任而帶來經(jīng)濟或聲譽損失的風險。

20.【答案詳解】Ao對于采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項下填報選舉票

數(shù)；對于不采用累積投票制的議案，在“委托數(shù)量”項下填報表決意見，1股代表同意，2

股代表反對，3股代表棄權(quán)。

21.【答案詳解】Co限價委托是指投資者要求證券經(jīng)紀商在執(zhí)行委托指令時，必須按

限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須以限價或低于限價買進證券，以

限價或高于限價賣出證券。

22.【答案詳解】Co對情節(jié)嚴重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措

施：（D口頭或書面警示。（2）約見談話。（3）要求相關(guān)投資者提交書面承諾。（4）限制相關(guān)

證券賬戶交易。（5）報請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶。（6）上報中國證監(jiān)會查

處。

23.【答案詳解】B。最低備付（最低結(jié)算備付金限額）是指結(jié)算公司為結(jié)算備付金賬戶

設定的最低備付限額，結(jié)算參與人在其賬戶中至少應留足該限額的資金量。最低備付可用

于完成交收.但不能劃出。如果用于交收，次日必須補足。

24.【答案詳解】Co證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有口頭報價、書面

報價和電腦報價三種。目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。

25.【答案詳解】Ao根據(jù)《證券法》第四十條的規(guī)定。證券在證券交易所上市交易，

應當采用公開的集中交易方式或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式。

26.【答案詳解】A。、交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設

立的，參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務的基本業(yè)務單位。交易參

與人應當通過在證券交易所申請開設的交易單元進行證券交易.交易單元是交易權(quán)限的

技術(shù)載體。

27.【答案詳解】Bo考查證券經(jīng)紀業(yè)務中證券交易所的監(jiān)督。證券交易所是證券經(jīng)紀

業(yè)務的一線監(jiān)管機構(gòu)。

28.【答案詳解】Co自營業(yè)務的內(nèi)部控制的主要措施包括：（1）建立防火墻制度。（2）

加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。（3）建立完善的投資決策和投資操作檔案管理

制度，確保投資過程事后可查證。（4）建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。（5）通過建立實時監(jiān)控系

統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務的風險，建立有效的風險監(jiān)控報告機制。（6）建立健全自營業(yè)務風

險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。（7）建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。（8）稽核部門定期對

自營業(yè)務的合規(guī)運作、盈虧、風險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。（9）加強自

營業(yè)務人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風險

控制意識。C項為自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制的主要措施。

29.【答案詳解】Co上市公司1/3以上監(jiān)事發(fā)生變動才構(gòu)成內(nèi)幕信息。

30.【答案詳解】A。融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金關(guān)其買入上市證券或

者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

31.【答案詳解】Do每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1000元面額）或1手

的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股：=轉(zhuǎn)債手數(shù)X1000+

當次初始轉(zhuǎn)股價格=500X1000+20=25000（股）。

32.【答案詳解】Co根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的

幅度為:(16+1.60-16)X)25%X1=2(元)。

33.【答案詳解】A。上海證券交易所在進行配股操作時應按上市公司的送配公告，在

股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量。按照無償送股比例，自動增加相應

的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應數(shù)量。

34.【答案詳解】C。市場風險是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險，同時自營業(yè)務的

風險性或高風險特點也主要是指巾場風險。

35.【答案詳解】B。證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管

理人員；②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控

制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人

員；④由于所任公司職務可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；⑤證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人

員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員；⑥保薦人、承銷的證券公

司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務機構(gòu)的有關(guān)人員；⑦國務院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)規(guī)定的其他人。

36.【答案詳解】B。證券公司應建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法

規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相應的風險監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預警觸發(fā)裝置自動顯

示自營業(yè)務風險的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。

37.【答案詳解】C。禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強自律管理。加強自律管理

的主要措施有：從業(yè)人員要在思想上提高認識，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買

賣，維護市場的正常交易秩序；為上市公司提供服務的人員與自營業(yè)務決策的人員須分

離；嚴格保密紀律，有機會獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企

業(yè)服務的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息；加強員工內(nèi)部管理，嚴禁從業(yè)人員炒買炒賣股

票；同時，也嚴禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，'

經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即嚴肅處理。②加強監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)加強對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一

經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴肅處理。

38.【答案詳解】Co《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券

自營業(yè)務，應當使用實名證券自營賬戶；證券公司的證券自營賬戶應當自開戶之日起3個

交易日內(nèi)報證券交易所備案。

39.【答案詳解】D。D項屬于柜臺自營買賣的特點。

40.【答案詳解】及證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣亦是通過其他場所買

賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時間、條件自主決定。

41.【答案詳解】Bo公開原則乂稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應依法及

時、真實、準確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。在我國，強調(diào)公開原則有許多具體的內(nèi)

容，例如：上市的股份公司財務報表、經(jīng)營狀況等資料必須依法及時向社會公開，股份公

司的一些重大事項也必須及時向社會公布等。

42.【答案詳解】Bo利率期貨的標的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的

是關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。

43.【答案詳解】A。銀行間債券市場的債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、

格式化詢價和確認成交3個交易步驟。

44.【答案詳解】Co深圳證券交易所法人結(jié)算程序中規(guī)定，會員法人在選擇結(jié)算銀行

時，應與證券登記結(jié)算機構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。

45.【答案詳解】Ao在我國現(xiàn)階段，投資者交易結(jié)算資金已經(jīng)實行第三方存管制度。

根據(jù)這?制度的規(guī)定，投資者在商業(yè)銀行有簽約存款賬戶，同時在證券公司開立《客戶交

易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》中的資金臺賬。

46.【答案詳解】AoA股賬戶是我國日前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，

既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金。B股，即人民幣特種

股票，不在A股賬戶交易。

47.【答案詳解】Co全價交易是指買賣債券時，以舍有應計利息的價格申報并成交的

交易；凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交

易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據(jù)票面

利率按天計算。

48.【答案詳解】Do上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，客戶可以采用限價委

托或市價委托的方式委托會員買賣證券。同時，證券交易所也接受會員的限價申報和市價

申報。

49.【答案詳解】Ao按照深圳證券交易所的規(guī)定，上市首日集合競價的有效競價范圍

為發(fā)行價的上下150元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上下15元；非上市首

日集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下5元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價

的上下5元。

50.【答案詳解】C。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實行當日回轉(zhuǎn)交易，即

投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內(nèi)反向賣出已買入但未交收的債券和權(quán)證；B股實行

次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

51.【答案詳解】Do根據(jù)《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務實施細則》的規(guī)定，債券回購

交易按投資者證券賬戶進行申報，結(jié)算參與人應當以證券賬戶為單位向中國結(jié)算公司申報

提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。

52.【答案詳解】Bo《標準券折算率管理辦法》規(guī)定。對已在證券交易所上市的、可

用以進行I可購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標

準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種（該星期新上市的債券除

外）在下一個有交易安排的星期（有交易安排的星期指該星期至少有1個交易日未休市）分

別適用的標準券折算率。

53.【答案詳解】Ao波動率的計算公式為：波動率二（上期最高收盤價-上期最低收盤

價）［（上期最高收盤價+上期最低收盤價）4-2］。

54.【答案詳解】DoA、B、C三項適用于T+1滾動交收。

55.【答案詳解】B?？蛻粝蜃C券公司融資買入證券時，客戶需事先向證券公司繳納一

定的保證金（可以是現(xiàn)金，也可以用有價證券充抵），同時將融資買入的證券作為對證券公

司的擔保物。

56.【答案詳解】Co投資者進行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，如證券營業(yè)

部自設資金柜臺來辦理客戶的資金存取、將客戶資金存取業(yè)務委托給銀行代理、將證券營

業(yè)部資金核算電腦系統(tǒng)與銀行儲蓄網(wǎng)絡系統(tǒng)實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)后進行銀證轉(zhuǎn)賬存取等。

57.【答案詳解】Co補辦新號碼證券賬戶卡的，按規(guī)定數(shù)據(jù)格式將有關(guān)資料傳送中國

結(jié)算公司，中國結(jié)算公司審核合格后即時予以配號，自動將新證券賬戶托管到原證券賬戶

托管的證券公司（或B股托管機構(gòu)），并將相關(guān)證券由原證券賬戶轉(zhuǎn)到新的證券賬戶。

58.【答案詳解】Ao新股定價發(fā)行與競價發(fā)行的認購成功者的確定方式不同：前者按

抽簽決定；后者按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。

59.【答案詳解】Bo申購手續(xù)費分兩步計算：①凈申購金額

=100004-（1+1.5%）=9852.22（元）；②申購手續(xù)費:10000-9852.22=147.78（元）。

60.【答案詳解】Do按照權(quán)益與所有權(quán)一致的原則，在認購的股票過戶前，股票的權(quán)

益仍屬于認購人。

二、多選選擇題

1.【答案詳解】ABCDo《深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務實施細則》第十條規(guī)

定，協(xié)議平臺接受交易用戶下列類型的申報：①意向申報；②定價申報；③雙邊報價：④

成交申報；⑤其他申報。

2.【答案詳解】ACD。B項應為：執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合

資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)運營中的資金往來。

3.【答案詳解】ABoA、B兩項屬于自營業(yè)務中的合規(guī)風險；C項屬于資產(chǎn)管理業(yè)務中

的管理風險；D項屬于經(jīng)營風險。

4.1答案詳解】ACo分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股利的過程，也是

股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。

5.【答案詳解】AC。我國證券公司的營銷渠道主要分為直接營銷渠道（證券公司營業(yè)

部、網(wǎng)絡證券營銷、證券公司內(nèi)部營銷人員）和間接營銷渠道（經(jīng)紀人、獨立財務顧問）。

6.【答案詳解】ACo集合資產(chǎn)管理合同應包括：前言、集合資產(chǎn)管理合同當事人、集

合計劃的基本情況、委托人情況、管理人以自有資金參與集合計劃時的特別約定、集合計

劃賬戶管理、集合計劃資產(chǎn)托管、集合計劃費用、投資收益與分配、集合計劃信息披露、

當事人的權(quán)利與義務、委托人退出情況、集合計劃的終止、不可抗力與免責、違約責任與

爭議處理、合同的成立與生

效的條件。

7.【答案詳解】ACo證券交收包含兩個層面：一是中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算

參與人的證券交收。二是結(jié)算參q人與客戶之間的證券交收。

8.【答案詳解】ABCDo證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當合理謹慎地對客戶進行

盡職調(diào)查，了解客戶身份、資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風險認知與承受能力和投資偏好

等，并獲取相關(guān)資料?？蛻魹榉ㄈ嘶蛘咭婪ǔ闪⒌钠渌M織的，應當進行實地調(diào)查。

9.【答案詳解】BCo上海證券交易所的市價申報：一是最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申

報即在對手方實時最優(yōu)五個價位內(nèi)以對手方人權(quán)為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動

撤銷。二是最優(yōu)五檔限時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報即在對手方實時5個最優(yōu)價位內(nèi)：①以對手

方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方中報最新成交價料為限價中報；②如該

申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報；③如無本方申報的，該申報撤銷。

10.【答案詳解】ABC。納入結(jié)算參與人最低備付金額計算的交易品種有：在證券交易

所上市的A股、基金、ETF、L0F、權(quán)證、債券,以及未來新增的、采用凈額結(jié)算的證券品

種的二級市場買入金額，債券回購初始融出資金金額和到期購回金額，但不包括買斷式回

購到期購回金額。

11.【答案詳解】ADo公司董事會秘書空缺期間，董事會應當指定一名董事或高級管理

人員代行董事會秘書的職責，同時盡快確定董事會秘書人選。在公司指定代行董事會秘書

職責的人員之前，由董事長代行董事會秘書職責。

12.【答案詳解】ABC。證券自營業(yè)務的含義為：①只有經(jīng)證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營業(yè)

務的證券公司才能從事證券自營業(yè)務。從事證券自營業(yè)務的證券公司其注冊資本最低限額

應達到1億元人民幣，凈資本不低于5000萬元人民幣。②自營業(yè)務是證券公司以營利為

目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為。③在從事自營業(yè)務時，證券

公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金。④自營買賣必須在以自己名義開設的證

券賬戶中進行；并且只能買賣依法公開發(fā)行的或中國證監(jiān)會認可的其他有價證券。

13.【答案詳解】ABDo證券交易所特別會員應承擔的義務有：①遵守國家相關(guān)法律法

規(guī)、規(guī)章和證券交易所章程、規(guī)則及其他規(guī)定。②執(zhí)行證券交易所決議，接受證券交易所

年度檢查和臨M檢查，提交年度工作報告和其他重大事項變更報告。③及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡所

屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)與證券交易所有關(guān)的業(yè)務與事務。④按證券交易所規(guī)定繳納特別會員

費及相關(guān)費用。

14.【答案詳解】ABCo證券交易所認為必要時，可以調(diào)整融資融券保證金比例及維持

擔保比例，并向市場公布。

15.【答案詳解】ACDo上市債券的交易方式大致有債券現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債

券期貨交易。目前在深、滬證券交易所交易的債券有現(xiàn)貨交易和回購交易。

16.【答案詳解】AB。轉(zhuǎn)期是指將較早到期的債券換成到期口較晚的債券。實際上是將

債務的期限延長，常用的方法是直接以新債券兌換舊債券及用發(fā)行新債券得到的資金來贖

回舊債券。

17.【答案詳解】AB。證券自營業(yè)務的特點是決策的自主性、交易的風險性和收益的不

確定性。

18.【答案詳解】ABCDo交易差錯風險主要有下列情形：①受托時因約定不明、證券經(jīng)

營機構(gòu)審核憑證不慎而造成的風險：②證券經(jīng)營機構(gòu)工作人員申報差錯引起的風險；③無

權(quán)或越權(quán)代理而造成的風險；④交割失誤引起的風險。

19.【答案詳解】ABC。D項應為：證券公司應采取必要的措施對通知時間、通知內(nèi)容等

予以留痕。

20.【答案詳解】BDo證券回購交易，是指證券買賣雙方在成交同時就約定于未來某一

時間以某價格雙方再行反向交易的行為。其實質(zhì)是種以有價證券為抵押品拆借資金的

信用行為，是證券市場的一種重要的融資方式。

21.【答案詳解】ABCDo除A、B、C、D四項外，根據(jù)我國《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)

的規(guī)定，證券經(jīng)紀商在從事證券經(jīng)紀業(yè)務時還必須遵守以下規(guī)則：①不得挪用客戶的交易

結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質(zhì)押物；②不

得為他人操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶提供方便；③不得違背客戶的指令買賣證券，或

接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時間的全權(quán)委托；④不得以任何方式向客

戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失；⑤不得在批準的營業(yè)場所之外接受客戶委

托和進行清算、交收；⑥不得以任何方式提高或降低.或者變相提高或降低證券交易管理

部門和證券交易所規(guī)定的證券交易收費標準，收取不合理的傭金和其他費用等。

22.【答案詳解】BCD。A選項應改為：權(quán)證交易和行權(quán)的證券、資金最終交收時點均為

T+1日16：00o

23.【答案詳解】ACDo轉(zhuǎn)讓撮合時，以集合競價確定轉(zhuǎn)讓價格，其確定原則依次是：

①在有效競價范圍內(nèi)能實現(xiàn)最大成交量的價位。②如果有兩個以上價位在有效競價范圍內(nèi)

能實現(xiàn)最大成交量的價位，則選取符合下列條件之的價位：高于該價位的買入申報與低

于該價位的賣出申報全部威交；與該價位相同的買方或賣方的申報全部成交。

24.【答案詳解】BCo進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協(xié)商設

定保證金或保證券。設定保證券時，回購期間保證券應在交易雙方中的提供方托管賬戶凍

結(jié)。

25.【答案詳解】ABDo據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》的規(guī)定，全國銀

行間債券市場I口I購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準、可用于在全國銀行間債券市場進行交

易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

26.【答案詳解】ABC。目前，用于國債買斷式回購交易的券種有“04國債（10）”、

“05國債⑴”“05國債⑷”“05國債（5）”“06國債⑷”等10只國債，回購期限設

定為7天、28天和91天。

27.【答案詳解】BC。對送股（公積金轉(zhuǎn)增股本）的股份登記。是根據(jù)上市公司提供的股

東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股

東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)。

28.【答案詳解】ABD。C選項轉(zhuǎn)托管可以撤單。

29.【答案詳解】BCo在席位加入清算前或席位的清算路徑發(fā)生變化的情況下，會員需

要在中國證券登記結(jié)算公司上海分公司辦理席位清算路徑變更手續(xù)。

30.【答案詳解】ADo信用風險可以進一步細分為“本金風險”和“價差風險”：前者

指證券登記結(jié)算機構(gòu)付出證券但收不到對應款項，或者付出款項但收不到對應證券的風

險：后者指證券登記結(jié)算機構(gòu)采取處置措施時價格發(fā)生不利變化的風險。

31.【答案詳解】ABCo按照《證券法》規(guī)定，設立證券公司，其主要股東應該具有持

續(xù)說利能力，信譽良好，最近3位無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低了人民幣2億元。注

意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊資本兩個概念，當企業(yè)出現(xiàn)虧損時，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊資本

的情況。

32.【答案詳解】ABD。關(guān)于派遣合格代表入場從事證券交易活動，深圳證券交易所無

此項規(guī)定。

33.【答案詳解】ABCDo除A、B、C、D四項外，不得撤銷的情形還包括因回購或其他

事項未了結(jié)的。

34.【答案詳解】ABCDoA、B兩項描述的為限價委托的優(yōu)點；C、D兩項描述的為限價

委托的缺點。

35.【答案詳解】AB。C項應為：在相同的時間下，賣出價格低的優(yōu)先；D項應為在相

同的價格下，時間優(yōu)先。

36.【答案詳解】ABCDo合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于中國

證監(jiān)會批準的人民幣金融工具包括：①在證券交易所掛牌交易的股票；②在證券交易所掛

牌交易的債券；③證券投資基金；④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證；⑤中國證監(jiān)會允許的

其他金融工具。

37.【答案詳解】ABCDo客戶交易結(jié)算資金笫三方存管是從制度上保證客戶資金安全、

維護投資者利益、控制證券行業(yè)風險、維護市場穩(wěn)定的一種全新的客戶交易結(jié)算資金管理

制度。

38.【答案詳解】CDo客戶分析主要包括：①客戶基本情況分析，如客戶的年齡、身

份、職業(yè)等基本情況；②資產(chǎn)狀況分析，包括家庭固定資產(chǎn)狀況、家庭存款狀況、家庭年

收入、其他支出和投資情況；③投資風險收益特征分析等。

39.【答案詳解】ABo已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購日之前

（含該日），根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在

申購日之前（含該日）在與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部開立資金賬戶，并根據(jù)申購量存入

足額的申購資金。

40.【答案詳解】ABoC選項權(quán)益登記日為T+6日；D選項現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+U日。

三、判斷題

1.【答案詳解】Bo在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)

時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行。

2.【答案詳解】Bo配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的?種認購該公司股份的權(quán)利證

明。配股權(quán)證分配方案的產(chǎn)生與分紅派息方案的產(chǎn)生大致

相同，即首先由董事會提出配股方案，經(jīng)股東大會審議通過后，向社會公告。在現(xiàn)階

段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。

3.【答案詳解】Ao投資者也可以將其托管的證券從?個證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個證券

營業(yè)部托管，稱為“證券轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證

券的部分或全部。

4.【答案詳解】B.證券交易所會員可享有某些權(quán)利，上海證券交易所和深圳證券交易

所在這方面的規(guī)定基本一致，主要有以下兒方面：①參加會員大會；②有選舉權(quán)和被選舉

權(quán)；③對證券交易所事務的提議權(quán)和表決權(quán)；④參加證券交易所組織的證券交易，享受證

券交易所提供的服務；⑤對證券交易所事務和其他會員的活動進行監(jiān)督；⑥按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交

易席位等。

5.【答案詳解】Bo《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》第四十八條規(guī)定：“證券

公司應當至少每三個月向客戶提供一次準確、完整的資產(chǎn)管理報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)

的配置狀況、價值變動等情況作出詳細說明。”

6.【答案詳解】Bo證券結(jié)算的操作風險是指由于證券登記結(jié)算機構(gòu)的硬件、軟件和通

訊系統(tǒng)發(fā)生故障，或人為操作失誤，證券登記結(jié)算機構(gòu)管理效率低下致使結(jié)算業(yè)務中斷、

延誤和發(fā)生偏差而引起的風險。題中描述的為法律風險。

7.【答案詳解】Bo挪用客戶交易結(jié)算資金是我國證券法律規(guī)范禁止的欺詐客戶行為之

8.【答案詳解】B。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金

作為業(yè)務收入。

9.【答案詳解】Bo目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接俏售渠道，包括證券

公司營業(yè)部、網(wǎng)絡證券營銷和證券公司內(nèi)部營銷人員。在我國，證券經(jīng)紀人具有直接營銷

渠道的性質(zhì)。

10.【答案詳解】Ao按照競價原則，在證券買賣撮合中，價格較高的買進中報優(yōu)先于

價格較低的買進申報。

11.【答案詳解】B?？蛻羯暾堥_展融資融券業(yè)務要在證券公司開立實名信用資金臺賬

和信用證券賬戶，在存管銀行開立實名信用資金賬戶。

12.【答案詳解】Bo根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，我國的證券交易所是會員制證券交

易所，即以會員協(xié)會的形式成立，其會員主要為經(jīng)中國證監(jiān)會批準設立的、具有法人資

格、可依法從事證券交易及相關(guān)業(yè)務并取得證券交易所會籍的證券商。目前我國有上海證

券交易所和深圳證券交易所兩個證券集中交易場所。

13.【答案詳解】A。結(jié)算公司每日日終以證券賬戶為單位進行標準券核算，如果某證

券賬戶提交質(zhì)押券折算成的標準券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標準券欠庫”，登記

公司對相應參與人進行欠庫扣款。

14.【答案詳解】A。我國目前有兩個證券交易所：上海證券交易所和深圳證券交易

所。兩個交易所都采取會員制，它們通過吸納證券經(jīng)營機構(gòu)入會，組成一個自律性的會員

制組織。上海證券交易所和深圳證券交易所對會員資格的規(guī)定基本相同。

15.【答案詳解】A。證券公司從事自營業(yè)務必須以自己名義進行，不得假借他人名義

或者以個人名義進行。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

16.【答案詳解】Ao在證券交易市場上，因為權(quán)證具有一定的權(quán)利，故也有交易的價

值。

17.【答案詳解】Ao股份轉(zhuǎn)讓公司應當而且只能委托一家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并

與證券公司簽訂委托協(xié)議。

18.【答案詳解】Bo公平原則是指參與交易的各方應當在相同的條件下和平等的機會

中進行交易。

19.【答案詳解】Ao客戶的證券交易結(jié)算資金在早期是由其經(jīng)紀商即證券公司負責管

理，通過其營業(yè)場所設立的資金柜臺辦理，或委托銀行代理。

20.【答案詳解】Bo目標市場的設定可以是一個細分市場，也可能是一系列細分市

場。

21.【答案詳解】Bo證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務應當建立投資交易控制體系，主要內(nèi)

容包括：①建立投資指令審核制度，保證投資指令符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)

定，符合定向資產(chǎn)管理合同對投資范圍、投資策略和投資限制的約定；②執(zhí)行公平的交易

分配制度，公平對待客戶；③建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全

設施：④建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時核對并存檔保管。

22.【答案詳解】B。目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易口生效。深圳證券賬戶

當日開立，當日即可用于交易。

23.【答案詳解】Bo傳統(tǒng)意義上，交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進行

交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實際的

證券交易業(yè)務。

24.【答案詳解】Bo目前，我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。

25.【答案詳解】Bo上海證券交易所目前公布的指數(shù)包括上證綜合指數(shù)、上證A股指

數(shù)、上證B股指數(shù)、新上證綜指、上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證基

金指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企債指數(shù)等。深圳證券交易所目前公布的指數(shù)包括深證成分

指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、深證100股等。

26.【答案詳解】Bo股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng).新股發(fā)行主承銷商

在證券交易所拄牌銷售，投資者通過證券經(jīng)紀商進行申購的方式。網(wǎng)上發(fā)行具有經(jīng)濟性和

高效性的特點。

27.【答案詳解】A。證券公司采取差異性市場營銷策略時，營銷人員會選擇多個潛在

的客戶群作為目標市場，對每個細分市場設計獨立的營銷組合，并對不同的細分市場進行

差異化的產(chǎn)品銷售或服務，從而能夠更好地滿足客戶的需求。

28.【答案詳解】Ao客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環(huán)節(jié)?？?/p>

戶溝通的過程中，營銷人員是一個信息的發(fā)送者，他通過傳播媒介將相關(guān)信息傳給客戶。

溝通過程會引起客戶的反饋或者回應，最終使客戶購買產(chǎn)品或接受服務才是有效的溝通。

29.【答案詳解】B。投資者作為委托人，在享受權(quán)利的同時也必須承擔相應義務，其

中之一就是接受交易結(jié)果。即委托指令一旦發(fā)出，在有效期內(nèi)，不管市場行情有何變化，

只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果。

30.【答案詳解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證

券交易所先后正式開業(yè)。

31.【答案詳解】Ao經(jīng)中國證監(jiān)會批準，滬、深證券交易所于2009年11月2日正式

發(fā)布《交易異常情況處理實施細則（試行）》o

32.【答案詳解】A。投資者是買賣證券的主體，既可以直接進入交易場所自行買賣證

券，也可以委托經(jīng)紀人代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價證券。

33.【答案詳解】Bo管理報酬的計算方法和支付方式屬于資產(chǎn)管理合同中的基本事項

之一。

34.【答案詳解】A。證券公司申請從事資產(chǎn)管理業(yè)務，其凈資本不低于2億元人民

幣，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定。

35.【答案詳解】B。各證券公司應根據(jù)自身的實際情況制定本公司的傭金收取標準，

報公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及營業(yè)地證監(jiān)會派出機構(gòu)、營業(yè)地價格主管部門、營業(yè)

地稅務部門備案，并在營業(yè)場所公布。證券公司改變傭金收取標準，必須在完成上述備

案、公布程序后方可執(zhí)行。

36.【答案洋解】B。證券自營業(yè)務是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營業(yè)務的證券公

司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設的證券賬戶買賣依法公開發(fā)行或中國證

監(jiān)會認可的其他有價證券，以獲得盈利的行為。

37.【答案詳解】B。上海證券交易所網(wǎng)絡投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng).投資者通過交易系

統(tǒng)進行投票。其中，申報價格用來代表股東大會議案，如股東大會有多個待表決的議案，

則申報1元代表表決議案一，申報2元代表表決議案二，依此類推，99元代表本次股東大

會所有議案。

38.【答案詳解】B。買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易

雙方不得以任何方式延K回購期限。

39.【答案詳解】Bo每一證券賬戶只能申購一次，若同一證券賬戶多次申購，除第一

次申購外，其他申購均視作無效導購。

40.【答案詳解】Bo客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務，應由客戶本人向證券公司

營業(yè)部提出申請。

41.【答案詳解】Ao在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客

戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成。

42.【答案詳解】B。優(yōu)先認股權(quán)是指老股東可根據(jù)其持有發(fā)行公司股份的數(shù)量，按持

有比例優(yōu)先認購增發(fā)的新股的權(quán)利。

43.【答案詳解】B。網(wǎng)上競價發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己

作為唯一的“賣方”，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所

的股票發(fā)行專戶；投資者則作為“買方”，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以

不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購的一種發(fā)行方式。題中描述的為網(wǎng)上定

價發(fā)行。

44.【答案詳解】Bo題中累加申購金額應為100元或其整數(shù)倍。

45.【答案詳解】B。如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基

金賬戶記載，登記在中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構(gòu)處。

46.【答案詳解】A。經(jīng)證券交易所認可的具有證券交易所會員資珞的證券公司可以自

營或代理投資者買賣權(quán)證。證券公司（證券經(jīng)紀商）在代理投資者買賣權(quán)證時，應向首次買

賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生