工業(yè)和信息化研究2024年第1期（總第75期）：保險(xiǎn)支持制造業(yè)的主要模式及相關(guān)建議

賽迪研究院主辦奮力建設(shè)國家高端智庫誠信擔(dān)當(dāng)唯實(shí)創(chuàng)先思想型智庫國家級(jí)平臺(tái)全科型團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新型機(jī)制國際化品牌《賽迪專報(bào)》《賽迪要報(bào)》《賽迪深度研究》《美國產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)》《賽迪前瞻》《賽迪譯叢》《情快報(bào)》《國際智庫熱點(diǎn)追蹤》《產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)研究》《安全產(chǎn)業(yè)研究》《工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》《財(cái)經(jīng)研究》《信息化與軟件產(chǎn)業(yè)研究》《電子信息研究》《網(wǎng)絡(luò)安全研究》《材料工業(yè)研究》《消費(fèi)品工業(yè)研究》《工業(yè)和信息化研究》《科技與標(biāo)準(zhǔn)研究》《節(jié)能與環(huán)保研究》《中小企業(yè)研究》《工信知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究》《先進(jìn)制造業(yè)研究》《未來產(chǎn)業(yè)研究》《集成電路研究》制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，是立國之本、興國之器、強(qiáng)國之基。中央金融工作保險(xiǎn)業(yè)是金融行業(yè)的重要組成部分，保險(xiǎn)通過保險(xiǎn)資金運(yùn)用與承保業(yè)務(wù)開展，持續(xù)支持制造業(yè)發(fā)展，在解決實(shí)體企業(yè)融資難貴、首臺(tái)（套）設(shè)備推廣使用難等方面，“本期主題”文章重點(diǎn)梳理了保險(xiǎn)支持制造業(yè)的主要模式，剖析了當(dāng)前我國保險(xiǎn)支持制造業(yè)發(fā)展的主要情況，探討了保險(xiǎn)資金和承保業(yè)務(wù)支持制造業(yè)發(fā)展的主要模式，就此分別提出了保險(xiǎn)資金和承保業(yè)務(wù)支持制造業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議。本期內(nèi)容CONTENTS 1（一）制造業(yè)領(lǐng)域的主要保險(xiǎn)險(xiǎn)種 1（二）保險(xiǎn)投資的主要模式 3 6（一）創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)展的主要情況 6（二）保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)展的主要情況 8三、創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)展 10（一）創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)展的主要模式 10（二）創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議 12四、保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)展的主要模式和相關(guān)建議 18（一）保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)展 18（二）保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議 21保險(xiǎn)業(yè)是金融行業(yè)的重要組成部分，保險(xiǎn)支持制造業(yè)發(fā)展主要是通過保險(xiǎn)資金運(yùn)用與承保業(yè)務(wù)開降低融資成本、擴(kuò)大融資規(guī)模等方面發(fā)揮了較大作用。但同時(shí)，保險(xiǎn)支持制造業(yè)發(fā)展也存在支持范圍有限、資金規(guī)模較小、險(xiǎn)種較為單一等問題，亟需采取有針對(duì)性的措施一、保險(xiǎn)險(xiǎn)種和保險(xiǎn)投資的保險(xiǎn)是一種以經(jīng)濟(jì)保障為基礎(chǔ)的金融制度，通常是通過對(duì)不確定事件發(fā)生的數(shù)理預(yù)測(cè)和收取保險(xiǎn)費(fèi)的方法，建立保險(xiǎn)基金，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和財(cái)產(chǎn)保值增值。保險(xiǎn)業(yè)通過提供保險(xiǎn)服務(wù)的形式獲得保費(fèi)，并通過投資手段支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保險(xiǎn)投資和創(chuàng)新險(xiǎn)種是支撐保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的兩大方式。改革開放以來，我國保險(xiǎn)業(yè)一直保持著持續(xù)、快速、穩(wěn)（一）制造業(yè)領(lǐng)域的主要保險(xiǎn)承保指保險(xiǎn)人在投保人提出要保請(qǐng)求后，經(jīng)審核認(rèn)為符合承保條件并同意接受投保人申請(qǐng)，承擔(dān)保單合同規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任的行為。承保業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)，是保險(xiǎn)業(yè)的基礎(chǔ)。制造業(yè)領(lǐng)域的險(xiǎn)種一般情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)所承保的是有形財(cái)產(chǎn)，有形財(cái)產(chǎn)可以分為不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)即指永久性的建筑，如企業(yè)廠房、辦公用房以及與之相連的附屬建筑、物品等。動(dòng)產(chǎn)是指流動(dòng)性的有形財(cái)產(chǎn)，如企在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人按照被保險(xiǎn)人所遭受的實(shí)際損失進(jìn)行賠《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期1償，被保險(xiǎn)人不能通過賠償而額外獲利。企業(yè)可以按照合同選擇三種賠償方式。一是貨幣賠償。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中的損失都可以用一定的價(jià)值來衡量，保險(xiǎn)人可根據(jù)損失的金額，支付相應(yīng)數(shù)量的貨幣。二是置一個(gè)與被損毀標(biāo)的的規(guī)格、型號(hào)、新舊程度、性能等相同或相近的標(biāo)的。三是恢復(fù)原狀。保險(xiǎn)人出資把損壞部分修好，使標(biāo)的恢復(fù)到損壞火災(zāi)保險(xiǎn)。一種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，主要指以固定場(chǎng)所存放的、處于相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)的財(cái)產(chǎn)物資為保險(xiǎn)標(biāo)的，在遭受保險(xiǎn)事故損失時(shí)，由保險(xiǎn)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)，是工程保險(xiǎn)。包括建筑工程保險(xiǎn)和安裝工程保險(xiǎn)，是以建筑工程和安裝工程中的各種財(cái)產(chǎn)和第三者的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。其中建筑安裝工程保險(xiǎn)，可以在一份保單內(nèi)對(duì)所有參加該項(xiàng)工程的有關(guān)各方面給予所需要的保障；安裝工程保險(xiǎn)主要適用于安裝各種工廠用的機(jī)器、設(shè)備、起重機(jī)、吊車、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)。是以運(yùn)輸途中的貨物作為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人對(duì)由自然災(zāi)害和意外事故造成的貨物損失負(fù)責(zé)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。包括海上航空運(yùn)輸貨物保險(xiǎn)、郵包保險(xiǎn)以及海上保險(xiǎn)。是以海上財(cái)產(chǎn)，如船舶、貨物以及與之有關(guān)的利益，如租金、運(yùn)費(fèi)等作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。主要險(xiǎn)種包括：海上貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)，以海上運(yùn)輸工具運(yùn)載的貨物為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人承擔(dān)整個(gè)運(yùn)輸過程遭受自然災(zāi)害和意外事故的損失。海上石油開發(fā)保險(xiǎn)，以遠(yuǎn)洋船舶為保險(xiǎn)標(biāo)的，當(dāng)保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的災(zāi)害事故導(dǎo)致船舶本身發(fā)生損失，與船舶有關(guān)的利益發(fā)生損失，以及出現(xiàn)了應(yīng)由船主承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任時(shí)，由保險(xiǎn)人進(jìn)行賠付。海上石油開發(fā)保險(xiǎn)，以海上石油開發(fā)過程中的各類財(cái)產(chǎn)、利益、責(zé)任和責(zé)任保險(xiǎn)是在被保險(xiǎn)人依法2《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期應(yīng)負(fù)損害賠償責(zé)任時(shí)，由保險(xiǎn)人承擔(dān)其賠償責(zé)任的保險(xiǎn)，當(dāng)被保險(xiǎn)人是企業(yè)時(shí)，就是企業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)。在制造業(yè)領(lǐng)域，常見的保險(xiǎn)類型包括產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)和雇主責(zé)任保險(xiǎn)。產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)旨在保護(hù)制造商和銷售商，以防其產(chǎn)品由于存在缺陷而對(duì)消費(fèi)者或第三方造成傷害或財(cái)產(chǎn)損失，從而讓他們對(duì)由此產(chǎn)生的法律責(zé)任進(jìn)行賠償。雇主責(zé)任保險(xiǎn)則涵蓋了雇主可能因員工在工作過程中受傷、殘疾或死亡，或因工作相關(guān)的疾病而需承擔(dān)的賠償責(zé)任，這些責(zé)任可能是根據(jù)法律規(guī)定或雇傭合保險(xiǎn)投資是保險(xiǎn)公司在其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中，對(duì)累積的保險(xiǎn)資金進(jìn)行有效運(yùn)作，目的是確保資金的保值和增值。保險(xiǎn)資金泛指保險(xiǎn)公司資本金、公積金、未分配利潤(rùn)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金，具有能長(zhǎng)期投資的優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)投資可分為直接投資和間接投資兩大類。直接投資是將資金投向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，參與生產(chǎn)直接經(jīng)商辦廠、購置不動(dòng)產(chǎn)等。間接投資是購買政府、銀行、企業(yè)等發(fā)行的債券和股票以及向企業(yè)、個(gè)人發(fā)放貸款，其投資收益的形式是資本金。為保險(xiǎn)公司的初始資金，是保險(xiǎn)公司成立時(shí)所必須擁有的最低金額的實(shí)繳貨幣資本。不同國家的政府會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的開業(yè)資本金設(shè)定一個(gè)最低限額，以確保公司具備足夠的財(cái)務(wù)實(shí)力來承擔(dān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這筆資本金不僅用于公司的日常運(yùn)營(yíng)，還作為一種備用資金。在遭遇特別嚴(yán)重的自然災(zāi)害或其他情況下，當(dāng)保險(xiǎn)公司的各種準(zhǔn)備金不足以滿足賠付需求時(shí)，可以動(dòng)用保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。是保險(xiǎn)公司基于精算原理，從收取的保費(fèi)中提取適當(dāng)比例的資金，用于未來可能發(fā)生的賠付責(zé)任。這些準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)可以運(yùn)用的資金之一。具體來說，保險(xiǎn)準(zhǔn)備金包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的各種準(zhǔn)備金，如賠款準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和總準(zhǔn)此外，還包括其他可用于投資的資《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期3一般來看，保險(xiǎn)投資方式和工房地產(chǎn)等。其中債券包括國債、金融債券和企業(yè)債券。依據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用范圍主要局限于以下幾個(gè)領(lǐng)域：將資金存入銀行以獲取利息收益；交易包括債券、股票、證券投資基金份額在內(nèi)的各種有價(jià)證券；對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行投資；股權(quán)投資。此外，還有依照國務(wù)院的規(guī)定，投資于其他經(jīng)批準(zhǔn)的資金運(yùn)用途徑。可用于支持制造業(yè)的保險(xiǎn)投資或保險(xiǎn)資金股票投資。股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資手段。在國外保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，股票投資一般都例如英國，甚至是其主要的投資手段。在我國，支持充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將更多資金配置于權(quán)益類資產(chǎn)。支持保險(xiǎn)公司通過直接投資、委托投資、公募基金等各種渠道，增加資本市場(chǎng)投資，特別是優(yōu)質(zhì)上市公司的股票投資?！侗ｋU(xiǎn)資金運(yùn)用管理場(chǎng)的投資主要涵蓋兩大類：一類是公開發(fā)行并在證券交易所上市交易的股票，另一類是上市公司針對(duì)特定對(duì)象進(jìn)行的非公開發(fā)行股票。保險(xiǎn)資金在股票市場(chǎng)上的投資活動(dòng)可以分為三種形式：一般股票投資、股權(quán)投資。其被視為一種長(zhǎng)期投資，具有較強(qiáng)的抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的能力，并且與傳統(tǒng)的投資資產(chǎn)關(guān)聯(lián)性較低。這與保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期性的特點(diǎn)以及追求長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)的目標(biāo)相吻合。根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》，保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是那些在中國境內(nèi)依法設(shè)立并注冊(cè)登記的，并且沒有在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)資金投資股權(quán)暫行辦法》的頒布使得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠在遵循法規(guī)的框架下進(jìn)行股權(quán)投資，從而使企業(yè)股權(quán)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置中的一個(gè)關(guān)鍵組成部分。到了2020年11月，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《取消保險(xiǎn)資金開展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)限制》，這4《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期一舉措取消了之前對(duì)財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)的限制，包括保險(xiǎn)類企業(yè)、非保險(xiǎn)類金融企業(yè)以及與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療等行業(yè)。這一政策的調(diào)整允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更加自主地選擇投資領(lǐng)域，從而拓寬了保險(xiǎn)資金進(jìn)行股權(quán)投資的范圍。保險(xiǎn)資金進(jìn)行股權(quán)投資不僅滿足了保險(xiǎn)公司同時(shí)也為先進(jìn)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予長(zhǎng)期而穩(wěn)定的資金支持，進(jìn)而促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化和升投資證券基金。證券投資基金具有專家經(jīng)營(yíng)、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性高、品種多等優(yōu)點(diǎn)，其投資收益水平一般遠(yuǎn)高于債券投資，而風(fēng)險(xiǎn)水平較之直接股票投資保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在符合規(guī)定資質(zhì)的條件下，可以投資公開募購買國債。國債是國家為籌措資金、按照有償原則而向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。國債以國家信用為支撐，幾乎不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，整體風(fēng)險(xiǎn)水平在各種投資工具中處于最低等級(jí)。與之對(duì)應(yīng)，其收購買金融債券。金融債券是由銀行等金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的金融工具，風(fēng)險(xiǎn)較國債高，但比企業(yè)債券低，相對(duì)應(yīng)的，收益率也金融債券是一種相對(duì)而言較理想的尤其是長(zhǎng)期金融債券的規(guī)模仍不能滿足保險(xiǎn)資金的投資需要。如果要進(jìn)一步拓寬在金融債券方面的投資，還需等待各金融機(jī)構(gòu)發(fā)行新的購買企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。投資高等級(jí)的企業(yè)債券在西方保險(xiǎn)公司資金投資組合中一般均占有較大的比率。在我國，由于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益不佳、缺乏有效的信用制度、企業(yè)債券種類過于單一等原因，企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展大大滯后于股票《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期5發(fā)放企業(yè)貸款。其中包括抵押貸款和保單貸款。抵押貸款，是指保險(xiǎn)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供的貸款，貸款方式可分為不信用保證貸款等。保單貸款，是指保險(xiǎn)公司以保險(xiǎn)合同為依據(jù)向保單持有人的貸款，也可稱保單質(zhì)押貸款。在西方成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)中，貸款也是保險(xiǎn)公司的一個(gè)重要的投資二、當(dāng)前我國保險(xiǎn)支持制造制造企業(yè)對(duì)于保險(xiǎn)的需求來自兩方面：一是吸引保險(xiǎn)投資，獲取直接或間接的發(fā)展資金支持；二是通過投保購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，防范生產(chǎn)（一）創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)近年來，工信部聯(lián)合財(cái)政部、國家金融監(jiān)管總局等部門研究設(shè)立了針對(duì)首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備、首批次新材料和首版次軟件的保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。采用“企業(yè)購買產(chǎn)品質(zhì)量險(xiǎn)——政府給予補(bǔ)貼——保險(xiǎn)公司理賠”的模式，支持自主創(chuàng)新產(chǎn)長(zhǎng)期以來，國產(chǎn)的“大國重器”質(zhì)量差別較大，客戶不敢買、不敢用，造成制造商缺乏針對(duì)性的質(zhì)量性能提升，更加不利于“大國重器”的品質(zhì)優(yōu)化。惡性循環(huán)，造成了我國企業(yè)整套高價(jià)值的技術(shù)裝備遭遇市場(chǎng)推廣難的問題，制約國產(chǎn)設(shè)備“走出去”。為實(shí)現(xiàn)我國從制造大國向制造強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，國務(wù)院制定并發(fā)布《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》（國發(fā)[2006]8號(hào)重大技術(shù)裝備，需要研究并建立一個(gè)涉及項(xiàng)目業(yè)主、裝備制造商和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利益的重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)機(jī)制。該機(jī)制旨在鼓勵(lì)裝備制造企業(yè)和項(xiàng)目業(yè)主對(duì)首臺(tái)（套）國產(chǎn)重大技術(shù)裝備進(jìn)行投保。這種保險(xiǎn)類型在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)之后，成為中央財(cái)政通過提供保費(fèi)補(bǔ)廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄》由財(cái)政部、工業(yè)6《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期3月起聯(lián)合開展，在保險(xiǎn)行業(yè)首次設(shè)立重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)共保體。主要財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司提供為裝備制造企業(yè)太平洋產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)等。中央財(cái)政按年度保費(fèi)補(bǔ)貼80%的比例向投補(bǔ)貼比例上限。鑒于重大技術(shù)裝備的單體價(jià)值高、投保數(shù)量少、缺乏歷史風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)等特點(diǎn)，保險(xiǎn)業(yè)采取了創(chuàng)新的做法。首先，保險(xiǎn)業(yè)打破了傳統(tǒng)的大數(shù)法則，將質(zhì)量險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)集中起來，構(gòu)建重大技術(shù)裝備綜合保險(xiǎn)，這樣不僅增強(qiáng)了保險(xiǎn)保障的指向性，還提升了財(cái)政補(bǔ)貼資金的使用效果。其次，保險(xiǎn)業(yè)不再采取“誰投保、誰受益”購買方受益的方式，直接將賠款補(bǔ)償給裝備的需求方，這樣做不僅提高了需求方的信心，而且助力首臺(tái)首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備的綜合保險(xiǎn)計(jì)劃涵蓋了產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量保證險(xiǎn)。產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)主要針對(duì)由于產(chǎn)品瑕疵引起的消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)損失或人身傷害提供保障；而產(chǎn)品質(zhì)量保證險(xiǎn)則確保由于產(chǎn)品存在缺陷，消費(fèi)者需要進(jìn)行維修、更換或退回產(chǎn)品時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。盡管這兩種保險(xiǎn)類型之前都已存在，并由生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行投保，但由于產(chǎn)品質(zhì)量保證險(xiǎn)的賠付風(fēng)險(xiǎn)更高，保險(xiǎn)公司承保意愿不強(qiáng)。隨著首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)試點(diǎn)的啟動(dòng)，這兩種保險(xiǎn)被捆綁承保，并且得到財(cái)政補(bǔ)貼的支持。這種補(bǔ)貼是預(yù)先發(fā)放的，因此企業(yè)只需支付扣除政府補(bǔ)貼后的保費(fèi)部分，從而不會(huì)對(duì)其流動(dòng)資金造成壓力。企業(yè)積極性快速一是創(chuàng)新財(cái)政資金支持方式，充分調(diào)動(dòng)了保險(xiǎn)公司積極性。指導(dǎo)目錄不設(shè)門檻，綜合險(xiǎn)條款不作硬性要求，在保險(xiǎn)公司自愿承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的情況下，試點(diǎn)項(xiàng)目啟動(dòng)的前六年里，中央政府累計(jì)投入了103億元人民幣的補(bǔ)貼資金。這一政策的裝備產(chǎn)品首臺(tái)（套）應(yīng)用市場(chǎng)，成為財(cái)政與金融政策聯(lián)合支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要標(biāo)志。有了財(cái)政支持，企業(yè)和保險(xiǎn)公司的積極性《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期7被充分調(diào)動(dòng)。就保險(xiǎn)投保量較高的人保財(cái)險(xiǎn)和平安保險(xiǎn)湖南分公司的保費(fèi)收入均呈現(xiàn)增長(zhǎng)，分別比前一年增長(zhǎng)了1倍和超過9倍。在這其中，試點(diǎn)政策的保費(fèi)收入貢獻(xiàn)率幾乎都達(dá)到了90%。保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)開始構(gòu)建相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，并匯集重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)。這些措施將對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)一步完善綜合險(xiǎn)產(chǎn)品、開發(fā)新市場(chǎng)以及健全裝備風(fēng)險(xiǎn)控制制度等方面發(fā)揮二是加快了國產(chǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)推廣，激發(fā)了企業(yè)創(chuàng)新積極性。以部分企業(yè)為例，來福士公司認(rèn)為投保首臺(tái)（套）綜合險(xiǎn)，僅遵循合同規(guī)定的金額支付保費(fèi)，企業(yè)就能獲得較高額度的保險(xiǎn)，這樣做可以將企業(yè)的質(zhì)量保證成本穩(wěn)定下來，如此可以應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)生巨大變就能為新產(chǎn)品的銷售和推廣提供必要的風(fēng)險(xiǎn)保障，這產(chǎn)生了顯著的杠桿效應(yīng)，推動(dòng)了銷售。此外，保險(xiǎn)保障的引入也消除了企業(yè)在開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)的擔(dān)憂，全面提高了企業(yè)推出新產(chǎn)品的熱情，有利于大型高端裝備的產(chǎn)品研發(fā)和迭代升級(jí)。中車株洲公司認(rèn)為，首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的實(shí)施，一方面拓展了公司在海外的潛在市場(chǎng)，增強(qiáng)了公司在國際市場(chǎng)上的品牌影倡議緊密相連，有利于推動(dòng)中國高端軌道交通裝備的國際化進(jìn)程，為中國在全球市場(chǎng)的拓展提供了堅(jiān)實(shí)的支撐。精誠時(shí)代表示，現(xiàn)在推銷產(chǎn)品時(shí)，會(huì)出示首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備綜合保險(xiǎn)公示信息，有了首臺(tái)（套）保險(xiǎn)為產(chǎn)品“增信”，產(chǎn)品既“叫好”更“叫座”，客戶能更放心地購買新設(shè)備，也能夠緩解企業(yè)的售后壓力，對(duì)買賣雙方都有（二）保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)1、設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)品助力企業(yè)短自2018年起，原銀保監(jiān)會(huì)積極倡導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司創(chuàng)建特定產(chǎn)品，以擴(kuò)展保險(xiǎn)資金的投資途徑，并主動(dòng)幫助企業(yè)解決困難。這些保險(xiǎn)專項(xiàng)產(chǎn)品主要用于降低優(yōu)質(zhì)上市8《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期公司股票質(zhì)押的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其投資范圍包括上市公司及其股東的股票、債券和可交換債券等。當(dāng)前，保險(xiǎn)專項(xiàng)產(chǎn)品的目標(biāo)規(guī)模較大，已逾千億元人民幣，部分產(chǎn)品已經(jīng)完成了一定規(guī)模的投資并實(shí)施落地。例如，人保資產(chǎn)的“安穩(wěn)投資”系列聚焦于先進(jìn)制造業(yè)、民生消費(fèi)和鄉(xiāng)村振興等方面；國壽資產(chǎn)的“鳳凰”和“麒麟”系列產(chǎn)品分別投資于優(yōu)質(zhì)民營(yíng)上市企業(yè)的股票和債券，為面臨流動(dòng)性挑戰(zhàn)的企業(yè)提供資金支持。然而，這種模式也有一些問題，包括政策適用范圍僅限于上市公司，對(duì)非上市優(yōu)質(zhì)企業(yè)未能很好關(guān)注；著重支持與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)系密切的上市龍頭企業(yè)，而市值較小的上市公司較難從中受益；主要采取資金注入方式進(jìn)行支持，未充分考慮到企業(yè)治理能力的提升；側(cè)重于解決企業(yè)短期財(cái)務(wù)困難，影響2、重點(diǎn)通過債權(quán)股權(quán)投資支保險(xiǎn)資金對(duì)制造業(yè)的扶持相對(duì)較弱。例如，2019年6月注冊(cè)的22個(gè)債權(quán)投資計(jì)劃中，針對(duì)制造業(yè)的較少，只有2個(gè)，較多的聚焦在不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域的投資計(jì)劃，總量多達(dá)11月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，取締了保險(xiǎn)資金財(cái)務(wù)性股權(quán)投資的行業(yè)限制，將負(fù)面清單與正面引導(dǎo)相結(jié)合，以期更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是戰(zhàn)略性今年4月，工業(yè)和信息化部等部門發(fā)布了《關(guān)于深化制造業(yè)金融該通知強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)資金應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)自愿的基礎(chǔ)上，采取多樣化的投資方式，如債券、直接股權(quán)投資、私募股權(quán)基金等，支持戰(zhàn)略3、設(shè)立投資基金提供多樣化保險(xiǎn)資金通過設(shè)立公募和私募投資基金，對(duì)于制造業(yè)企業(yè)來說，有助于其更好地進(jìn)行資金融通。公募基金通常投資于制造業(yè)企業(yè)的股票型和混合型基金中，有10支基金的投資組合中制造業(yè)企業(yè)股票占比超過50%，而在剩余的6支基金《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期9中，這些股票也占據(jù)了全部股票投資的一半以上。這樣的投資策略不僅為制造業(yè)提供了必要的資金，也通過股票和債券的有效組合，增強(qiáng)不僅包括成長(zhǎng)基金，還涉及并購基金。保險(xiǎn)資金投資的私募基金與制造業(yè)相關(guān)的主要投資方向主要聚焦在兩方面：一是健康養(yǎng)老等與保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上下游產(chǎn)業(yè)；二是科光大永明投資的合源資本，其投資重點(diǎn)范疇涉及消費(fèi)升級(jí)、金融等。2018年11月，相關(guān)部門放寬了政策限制，準(zhǔn)許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募股權(quán)投資基金，并參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。然而，考慮到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持有的企業(yè)債權(quán)不多，加之法律和資產(chǎn)評(píng)估方面的人才相對(duì)較少，制約保險(xiǎn)系私募基金在參與債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的保險(xiǎn)公司創(chuàng)新險(xiǎn)種加大對(duì)制造業(yè)的支持力度主要體現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新等方面。保險(xiǎn)公司對(duì)已有保險(xiǎn)條款進(jìn)行梳理、歸納、組合和轉(zhuǎn)化，設(shè)計(jì)出符合特定風(fēng)險(xiǎn)管理需求的保險(xiǎn)新產(chǎn)品，拓展出針對(duì)制造業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高針對(duì)制造業(yè)（一）創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)就傳統(tǒng)意義而言，保險(xiǎn)主要用于應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害或意外事故發(fā)生時(shí)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、事后救助。但隨著社已發(fā)展成為內(nèi)含風(fēng)險(xiǎn)管理、民生保障、資金融通等多種功能的綜合性金融工具，可以幫助制造業(yè)企業(yè)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、轉(zhuǎn)移運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提升保險(xiǎn)產(chǎn)品可促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)事前管控風(fēng)險(xiǎn)。隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，保險(xiǎn)對(duì)于制造業(yè)的支持越來越呈現(xiàn)出從事后補(bǔ)償向事前干預(yù)“前移”的特征。保險(xiǎn)產(chǎn)品的事前干預(yù)不但能降低保險(xiǎn)事故發(fā)生的概率，減少損失，還可以讓保險(xiǎn)公司參與到企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件的風(fēng)險(xiǎn)管具體而言，保險(xiǎn)公司可以通過創(chuàng)新宣傳方式，幫助企業(yè)培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，幫助企業(yè)健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)10《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期估、預(yù)警和管理機(jī)制，利用保險(xiǎn)產(chǎn)品貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全流程，全面保險(xiǎn)產(chǎn)品可助力制造業(yè)企業(yè)事后轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段包括風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)產(chǎn)品除了可以事前為企業(yè)管控風(fēng)險(xiǎn)外，還可幫助企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后及時(shí)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。一方面，安全生產(chǎn)、人身意外等保險(xiǎn)能幫助企業(yè)為員工提供生產(chǎn)和生活的保障，應(yīng)對(duì)生產(chǎn)過程中因意外事件而對(duì)員工造成的傷害，由保險(xiǎn)公司給予相應(yīng)的賠償。另一方面，企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等能滿足企業(yè)日常生活經(jīng)營(yíng)、銷售等需要，轉(zhuǎn)移不確定因素所導(dǎo)致的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)產(chǎn)損失，增強(qiáng)制造業(yè)企業(yè)抗風(fēng)保險(xiǎn)產(chǎn)品可提升制造業(yè)企業(yè)融資便利性。貸款保證保險(xiǎn)、貸款保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)燃?jí)制可有效助力制造業(yè)企業(yè)解決融資難貴等問題。一方面，貸款保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制提高了制造業(yè)企業(yè)貸款信用，當(dāng)投保人發(fā)生貸款違約時(shí)，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)貸款賠付責(zé)任，由此極大提升了制造業(yè)企業(yè)的信用水平，使其可以獲得價(jià)值高于抵押物的貸款額度。另一方面，貸款保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制極大降低了中小企業(yè)融資成本，由于貸款保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制轉(zhuǎn)移了企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于該類型的貸款項(xiàng)目一般據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入從2015年的2.4萬億元逐步增長(zhǎng)至2023年的5.1萬億元。其中，2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入為1.4億元，占比為等人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入為3.7億元，占比73.4%。部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)多措并舉，加大制造業(yè)金融保險(xiǎn)支持力度，比如，2021年華泰保險(xiǎn)旗下提供保險(xiǎn)服務(wù)，保險(xiǎn)保障金額達(dá)到了2萬多億元，涉及能源、電子、交通、科技、消費(fèi)、生物醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域，客戶既包括國有大型龍頭企業(yè)，也包括高科技企業(yè)和民營(yíng)企探索開發(fā)專利保險(xiǎn)，確保民營(yíng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和成果轉(zhuǎn)化。《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期11分散科技民企的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)專利維權(quán)成本，為科技企業(yè)自主創(chuàng)新、融資、并購等提供全方位的保險(xiǎn)服務(wù)。黨的十九大報(bào)告提出要“倡導(dǎo)創(chuàng)新文化，強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護(hù)、運(yùn)用”。在保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，設(shè)立專利保險(xiǎn)是保險(xiǎn)行業(yè)引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要抓手。原中國保監(jiān)會(huì)在《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》中要求保險(xiǎn)行業(yè)“研究開展專利保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，分散科技企業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)專利維權(quán)成本，為科技企業(yè)自主創(chuàng)新、融資、并購等提供全方位的保險(xiǎn)服務(wù)”。在國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的支持下，保險(xiǎn)公司開發(fā)出專利保險(xiǎn)，保護(hù)民營(yíng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并提供綜合金融服務(wù)助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)專利質(zhì)押融資。截至目前，行業(yè)內(nèi)有人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)以及太平洋保險(xiǎn)等專利保險(xiǎn)，其中人保財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)在行業(yè)內(nèi)推出了7款專利保險(xiǎn)專屬產(chǎn)品，逐步形成了“產(chǎn)品體系完善、保障范圍廣泛、探索設(shè)立研發(fā)費(fèi)用損失險(xiǎn)。為鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，建議除對(duì)終端產(chǎn)成品質(zhì)量缺陷造成的損失進(jìn)行保險(xiǎn)外，向研發(fā)、生產(chǎn)等前端擴(kuò)展，借鑒寧波市相關(guān)做法，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)、工程化費(fèi)用損失進(jìn)行保險(xiǎn)。比如，對(duì)承擔(dān)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān)項(xiàng)目的企業(yè)，如研發(fā)成果未成功，或研發(fā)出的產(chǎn)品與立項(xiàng)時(shí)設(shè)定的目標(biāo)偏差較大無法使用，或中試后無法實(shí)現(xiàn)工程化等，經(jīng)保險(xiǎn)雙方及約定第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)認(rèn)定，可對(duì)已投入的研發(fā)費(fèi)用或中試后投入的費(fèi)用按照一定比例進(jìn)行賠償，有效降低企業(yè)借鑒蘇州市“科技貸”模式，建立政府推薦項(xiàng)目、銀行發(fā)放貸款、保險(xiǎn)賠付損失的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)項(xiàng)目、技術(shù)改造升級(jí)導(dǎo)向計(jì)劃項(xiàng)目、“十四五”重大保險(xiǎn)公司提供低費(fèi)率的貸款保證保險(xiǎn)，財(cái)政資金給予一定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，（二）創(chuàng)新險(xiǎn)種支持制造業(yè)發(fā)開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)12《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期權(quán)保險(xiǎn)是滿足知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為發(fā)生時(shí)訴訟雙方當(dāng)事人的需要而產(chǎn)生的，該保險(xiǎn)能幫助被保險(xiǎn)人擺脫訴訟費(fèi)用昂貴而不敢起訴的困境，成功轉(zhuǎn)嫁知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的危機(jī)。建議政府層面出臺(tái)支持知識(shí)目標(biāo)、計(jì)劃上引導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)發(fā)展。建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)補(bǔ)貼池，對(duì)制造業(yè)企業(yè)購買知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)的給成立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)，承擔(dān)起項(xiàng)目運(yùn)作過程的監(jiān)督、各方關(guān)系協(xié)調(diào)的責(zé)任，并提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛協(xié)調(diào)的行政服務(wù)。保險(xiǎn)公司強(qiáng)化與知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理所、律師事務(wù)所等資源整合，從技術(shù)角度和法律角度為保險(xiǎn)公司和投保人提供雙保險(xiǎn)，打造融合知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)、企業(yè)維權(quán)、保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保為解決企業(yè)專利被侵權(quán)時(shí)出現(xiàn)的維權(quán)費(fèi)用高、時(shí)間長(zhǎng)、對(duì)方不及時(shí)賠付等問題，2020年，北京開始實(shí)施為期三年的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，包括專利執(zhí)行險(xiǎn)、專利被侵權(quán)損失險(xiǎn)等，目前以組合險(xiǎn)形式推出。其中，專利執(zhí)行險(xiǎn)主要針對(duì)企業(yè)發(fā)現(xiàn)專利被侵權(quán)時(shí)，向法院或?qū)＠鞴懿块T提出立案請(qǐng)求被受理后，對(duì)在立案前發(fā)生的調(diào)查費(fèi)用、法律費(fèi)用等進(jìn)行賠付。而在法律維權(quán)勝訴后，如果遭遇被告公司拖欠賠償款項(xiàng)等問題，專利被侵權(quán)損失險(xiǎn)將幫助投保企業(yè)減輕損失。同時(shí)，北京市對(duì)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)及企業(yè)為20余個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的4818件專利投保專利執(zhí)行保險(xiǎn)和被侵權(quán)損失保投保專利涉嫌被某公司侵權(quán)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況惡化。北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局積極指導(dǎo)試點(diǎn)保險(xiǎn)公司為該企業(yè)維權(quán)提供幫助。保險(xiǎn)公司為該企業(yè)安排?！豆I(yè)和信息化研究》2024年第1期13業(yè)律師進(jìn)行法律咨詢和侵權(quán)分析，并對(duì)疑似侵權(quán)行為進(jìn)行調(diào)查取證、公證微專利衛(wèi)士之執(zhí)行保險(xiǎn)”產(chǎn)品理賠條款，保險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)承擔(dān)的律師費(fèi)、推廣科研費(fèi)用損失保險(xiǎn)?？蒲匈M(fèi)用損失保險(xiǎn)以高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的科技創(chuàng)新活動(dòng)為保障對(duì)象，保障范圍涉及科技設(shè)備、科技工程、科研成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)品責(zé)任、科研人員的人身風(fēng)險(xiǎn)等方面，涵蓋企業(yè)成長(zhǎng)和科技創(chuàng)新的各個(gè)階段，能夠幫助企業(yè)改善融資環(huán)境、分散技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、解除后顧之憂，有效激勵(lì)企業(yè)開展科技研發(fā)活動(dòng)，提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力。建議工信、科技等部門依靠自身專業(yè)性，組織相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)定期編制企業(yè)重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等清單，篩選符合國家重點(diǎn)方向的研發(fā)項(xiàng)目，向保險(xiǎn)公司推介。產(chǎn)業(yè)部門、保險(xiǎn)公司共同參與投保項(xiàng)目評(píng)價(jià)，根據(jù)各行業(yè)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)定行業(yè)基礎(chǔ)費(fèi)率和差異化的基準(zhǔn)費(fèi)率，并根據(jù)具體項(xiàng)目成熟度等指標(biāo)，確定項(xiàng)目保費(fèi)等級(jí)。政府部門進(jìn)一步加大對(duì)科研費(fèi)用損失保險(xiǎn)補(bǔ)貼力度，將保費(fèi)補(bǔ)貼預(yù)算與科研經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼預(yù)算納入整體考慮范2016年以來，東莞在全市開展科技保險(xiǎn)推廣工作，保險(xiǎn)標(biāo)的包含材料費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、裝備調(diào)試費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、研究開發(fā)費(fèi)用等。東莞科技局與保險(xiǎn)公司共同界定了需要賠付的情形，包括被保險(xiǎn)人破產(chǎn)、倒閉、兼并重組或發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)困難；核心研究人員出現(xiàn)死亡、傷殘、重大疾病；關(guān)鍵（核心）設(shè)備故障或損失；與第三方產(chǎn)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛；經(jīng)國家主管部門認(rèn)定的其他原因5大類。東莞對(duì)科技保險(xiǎn)參保企業(yè)按照首年實(shí)際支出保14《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期機(jī)構(gòu)入圍開展科技保險(xiǎn)相關(guān)工作，2018年共推動(dòng)163家企業(yè)參與投保，發(fā)放保費(fèi)補(bǔ)貼457.64萬元；2019年推動(dòng)308家企業(yè)參與投保，發(fā)放保費(fèi)補(bǔ)貼700多萬元。如，廣東正業(yè)科技股份有限公司為“攻關(guān)X-Ray設(shè)備整機(jī)完善首臺(tái)（套）、首批次、首版次保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。目前，我國各省市針對(duì)重大技術(shù)裝備、新材料、軟件等領(lǐng)域，先后開展了首臺(tái)套首批次首版次保險(xiǎn)補(bǔ)償，取得了積極進(jìn)展，但也存在諸如企業(yè)對(duì)政策認(rèn)理賠認(rèn)定難、理賠周期長(zhǎng)、重點(diǎn)產(chǎn)品目錄更新慢等問題。建議工信部門聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)，強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的政策宣貫，建立起政府、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、企業(yè)間有效的溝通橋梁，進(jìn)一步讓企業(yè)了解出險(xiǎn)申報(bào)、索賠證據(jù)材料收集，第三方修理證明材料、提交理賠材料時(shí)效等環(huán)節(jié)注意事情。行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，提供管理部門、保險(xiǎn)公司、投保企業(yè)間政策咨詢服務(wù)，在企業(yè)投保前先行評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品是否符合補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，消除投保企業(yè)使用顧慮。針對(duì)各行業(yè)重大技術(shù)裝備、新材料、軟件等更新速度快的問題，建立相關(guān)名錄和技術(shù)參數(shù)定期調(diào)整、滾動(dòng)修訂的機(jī)制，由企業(yè)上報(bào)、行業(yè)協(xié)會(huì)整理、工信部門認(rèn)定，保障名錄產(chǎn)品確實(shí)符合2019年10月，寶雞某石油公司在國壽財(cái)險(xiǎn)陜西省分公司為其重大設(shè)備投保首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額4.9億元，保險(xiǎn)期間為因所投保的首臺(tái)重大設(shè)備（石油鉆機(jī)、泥漿泵等）在使用過程中頻繁出現(xiàn)損壞情況向保險(xiǎn)公司報(bào)案，經(jīng)保險(xiǎn)公司現(xiàn)場(chǎng)查勘，了解設(shè)備的使用原理，《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期15分析設(shè)備的損壞原因，核實(shí)設(shè)備出險(xiǎn)及損失情況，最終確定保險(xiǎn)責(zé)任，于首臺(tái)（套）重大裝備保險(xiǎn)是專門針對(duì)首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備提供的定制化創(chuàng)新型綜合保險(xiǎn)產(chǎn)品，旨在通過及時(shí)的保險(xiǎn)賠付，為創(chuàng)新企業(yè)提供支持，助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。此案例中被保險(xiǎn)人通過購買保險(xiǎn)的方式，使遭開發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)。制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)業(yè)一直有“砸錢搞研發(fā)，若產(chǎn)品得不到市場(chǎng)認(rèn)可，就會(huì)家底盡失”的問題，一定程度上降低了創(chuàng)業(yè)者、科研人員創(chuàng)業(yè)積極性，減緩了我國制造業(yè)科技創(chuàng)新進(jìn)程。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)通過保障創(chuàng)客團(tuán)隊(duì)基本生活，一定程度上解決創(chuàng)客團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)失敗的后顧之憂，提升全社會(huì)科技轉(zhuǎn)化積極性。建議政府部門全面調(diào)研創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺(tái)，整合企業(yè)需求清單，全面了解制造業(yè)“雙創(chuàng)”風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)痛點(diǎn)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司赴企業(yè)走訪調(diào)研，分行業(yè)針對(duì)制造業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的痛點(diǎn)、需求，研發(fā)具有針對(duì)性保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品。打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)，產(chǎn)品推出后保險(xiǎn)公司與企業(yè)建立高效的信息反饋機(jī)制，積極調(diào)整產(chǎn)品細(xì)節(jié)，力求保險(xiǎn)產(chǎn)品更貼合企業(yè)實(shí)際需求。動(dòng)態(tài)調(diào)整保費(fèi)、保額及相關(guān)條款，形成差異化的理賠標(biāo)準(zhǔn)，更好地契合不同規(guī)模、不同行業(yè)的“雙創(chuàng)”2016年底，中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)寧波分公司推出“創(chuàng)客?！表?xiàng)目，旨在保障“雙創(chuàng)”團(tuán)隊(duì)因創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)失敗而引致的損失風(fēng)險(xiǎn)。保障范圍是入駐高新區(qū)區(qū)級(jí)及以上眾創(chuàng)空間開展創(chuàng)業(yè)孵化活動(dòng)，經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)管部門登記注冊(cè)的創(chuàng)客團(tuán)隊(duì)的合伙人或股東。在保險(xiǎn)期內(nèi)，若創(chuàng)客團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)失敗，經(jīng)相關(guān)部門認(rèn)定后，向高新區(qū)管委會(huì)提出生活補(bǔ)助請(qǐng)求，保險(xiǎn)公司將按照合同約定進(jìn)行賠付，按申請(qǐng)之月寧波職工最低生活標(biāo)準(zhǔn)，給予被保險(xiǎn)人一次性三個(gè)16《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期開創(chuàng)前三年，保費(fèi)全部由寧波國家高新區(qū)財(cái)政買單，在“創(chuàng)客?！背尚筒l(fā)揮積極作用階段起到了重要推動(dòng)作用。未來，“創(chuàng)客?！庇?jì)劃逐步增加建立中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。制造業(yè)企業(yè)尤其是中小企業(yè)可用抵押資產(chǎn)較少、貸款風(fēng)險(xiǎn)率高，一直存在融資難、融資貴的問題。通過建立貸款保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，提升投保企業(yè)的擔(dān)保能力和信用水平，降低投保企業(yè)貸款利率，提升企業(yè)融資水平。建議政府牽頭，政府、銀行、保險(xiǎn)公司共同政銀保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)池，按照一定比例分擔(dān)損失。建立貸中貸后風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，銀行加強(qiáng)貸款全流程逾期催收等各個(gè)環(huán)節(jié)，嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)對(duì)尚未構(gòu)成保險(xiǎn)事故但已逾期的貸款，保險(xiǎn)公司提前介入催收。建立業(yè)務(wù)熔斷和超賠補(bǔ)償機(jī)制，當(dāng)中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)產(chǎn)品的貸款總違約率達(dá)到紅線時(shí)，暫時(shí)中止此項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)池進(jìn)行超賠補(bǔ)償；若相關(guān)業(yè)務(wù)總違約率較低，超賠補(bǔ)償機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)榻C(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)池每年拿出一定數(shù)額資金獎(jiǎng)2009年，寧波金融辦、寧波保監(jiān)局、中國人保財(cái)險(xiǎn)寧波分公司共同推出“城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)”（簡(jiǎn)稱“金貝殼”），使初創(chuàng)期小企業(yè)等可從銀行獲得無抵押、無擔(dān)保貸款。“金貝殼”項(xiàng)目中，試點(diǎn)銀行和保險(xiǎn)共保體按3:7的比例分擔(dān)損失，保險(xiǎn)共保體的各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間再按比例進(jìn)《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期17保險(xiǎn)協(xié)調(diào)，降低該企業(yè)融資成本，融資額度擴(kuò)充至500萬元。目前，該企業(yè)廠房面積已從2000平方米擴(kuò)展至2萬平方米，主要設(shè)備由2臺(tái)增加到四、保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，為通過戰(zhàn)略直投支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)打下基礎(chǔ)。保險(xiǎn)資金管理模式經(jīng)歷了從粗放無多主體的演變過程。1984年國務(wù)院頒布《關(guān)于加快發(fā)展我國保險(xiǎn)事業(yè)的報(bào)告》，首次允許保險(xiǎn)公司開展資金運(yùn)用，但對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用定位不明確、無專門監(jiān)管，且主要限定在人民銀行批準(zhǔn)的貸款額度，投資范圍僅限于存款、購買國債、流動(dòng)性資金貸款和金融債券買賣，資金運(yùn)用比例較低，收益不高。但近年來，國務(wù)院“新國十條”明確提出：鼓勵(lì)設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，允許專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立夾層基金、并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金等私募基金。2017年原中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，要大力引導(dǎo)保險(xiǎn)資金服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略，支持“一帶一路”建設(shè)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展等國家戰(zhàn)略，不斷拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，持續(xù)改善政策環(huán)境。2022年原中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2022〕70號(hào)），進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用覆蓋面廣泛，能為制造企業(yè)提供長(zhǎng)期低成本資金支持。保險(xiǎn)資金來源于保費(fèi)收入，具有資18《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期金規(guī)模大、期限長(zhǎng)、來源穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，可以通過股權(quán)投資、私募股權(quán)基金、專項(xiàng)產(chǎn)品以及股票、債券等多種形式，為制造企業(yè)提供長(zhǎng)期低成本資金支持。2023年中國保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)29.96萬億元，同比增長(zhǎng)10.4%。2023年保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額27.67萬億元，同比增長(zhǎng)10.47%，其中：銀行存款2.72證券投資基金3.33萬億元，占比12.02%。國壽資產(chǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模接近3.3萬億元，占受托系統(tǒng)內(nèi)資金總規(guī)模的72.7%；中國人壽保險(xiǎn)資金投資支持科技自立自強(qiáng)行業(yè)還參與投資高端裝備、人工智能、新一代信息技術(shù)等領(lǐng)域，對(duì)接高科技產(chǎn)業(yè)園和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，天然攜帶風(fēng)險(xiǎn)管理基因，有助于降低制造企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)行業(yè)最本質(zhì)的特征是風(fēng)險(xiǎn)管理，能為制造企業(yè)提供全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)保為制造企業(yè)融資提供增信措施；通險(xiǎn)+融資”等方式加強(qiáng)保險(xiǎn)資金和其他資金的聯(lián)動(dòng)，使制造企業(yè)的融資方式和渠道變得更加多元化，解決制造企業(yè)融資過程中擔(dān)保不足問題等。保險(xiǎn)資金天然攜帶風(fēng)險(xiǎn)管理基因，在回歸本源、突出主業(yè)、做精專業(yè)的要求下，能切實(shí)解決制造企業(yè)的實(shí)際困難，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)保障體系，幫助制造企業(yè)防范化解風(fēng)推廣信用保證保險(xiǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)，提高制造企業(yè)信用評(píng)級(jí)，讓金保監(jiān)會(huì)聯(lián)合人民銀行等四部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)其中明確了信用保證保險(xiǎn)在提供融資增信服務(wù)、支持小微企業(yè)發(fā)展中的重要地位。保險(xiǎn)公司通過搭建政形成“政銀?！钡认鄬?duì)成熟的業(yè)務(wù)模式，為借款人提供保證保險(xiǎn)。由打通制造企業(yè)金融服務(wù)鏈，共同扶持中小微和民營(yíng)制造企業(yè)發(fā)展。信《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期19將有效消除制造企業(yè)融資中的“隱形壁壘”，緩解金融機(jī)構(gòu)“懼貸”探索發(fā)展債券信用保險(xiǎn)，完善債券增信機(jī)制，讓金融機(jī)構(gòu)“愿監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金參與信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)的通知》，該通知豐富了保險(xiǎn)資金參與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，有利于改善制造企業(yè)債券投資者結(jié)構(gòu)，提高制造企業(yè)債券的流動(dòng)性并促進(jìn)債券的發(fā)行。美國債券保險(xiǎn)公司發(fā)行的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品信用增級(jí)手段中所占份額超過一半。我國債券保險(xiǎn)增信則尚處在起步階段，具有較大的成長(zhǎng)空間，保險(xiǎn)資金在參與信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具發(fā)行專屬保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，為中小制造企業(yè)提供長(zhǎng)期資金支持。保險(xiǎn)資管產(chǎn)品具有交易架構(gòu)清晰、投資鏈條短、直接對(duì)接實(shí)體項(xiàng)目等優(yōu)勢(shì)，利用業(yè)務(wù)累積的客戶數(shù)據(jù)，能夠多維度為制造企業(yè)畫像，彌補(bǔ)了其信用體系不健全的問題。保險(xiǎn)資金不能直接對(duì)接小貸業(yè)務(wù)，但發(fā)行專屬保險(xiǎn)資管產(chǎn)品可加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的聯(lián)系，優(yōu)先為符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向的先進(jìn)制造業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的制造企業(yè)提通過發(fā)行和參與投資債權(quán)類金融產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大制造企業(yè)的融資規(guī)模。保險(xiǎn)資金來源于保費(fèi)，具有較長(zhǎng)久期，保單存續(xù)期內(nèi)保費(fèi)波動(dòng)性小、資金穩(wěn)定性高，具備開發(fā)嚴(yán)監(jiān)管政策提高了中長(zhǎng)期保障產(chǎn)品保險(xiǎn)資金具有規(guī)模大、期限長(zhǎng)、來源穩(wěn)定等特征，其特征有利于保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)根據(jù)民營(yíng)企業(yè)具體融資需求進(jìn)行差異化債權(quán)產(chǎn)品計(jì)劃發(fā)行，自由設(shè)定融資方式和融資期限，正好匹配制造企業(yè)需要長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的需求，能為制造企業(yè)融資規(guī)模擴(kuò)穩(wěn)步加大權(quán)益類投資力度，拓展制造企業(yè)融資渠道。比如可推廣借鑒中國人保集團(tuán)的“蘇州科技基金”模式，服務(wù)制造科創(chuàng)企業(yè)。保險(xiǎn)資金以保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為載體，依20《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期托保險(xiǎn)的保障功能，創(chuàng)新整合信用保證保險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和科創(chuàng)基金險(xiǎn)資直投，通過股債結(jié)合形式為制造企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供“保險(xiǎn)+融資”的綜合金融服務(wù)，以拓展制造企業(yè)融資渠道，從根本上改善企業(yè)融資難困境。又如加大私募股權(quán)資金的參與力度。私募股權(quán)投資基金的投資期限較長(zhǎng)、市場(chǎng)化程度較高，有助于推進(jìn)優(yōu)化國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保險(xiǎn)資金可通過設(shè)立制造企業(yè)發(fā)展支持基金，大力支持符合國高新科技等產(chǎn)業(yè)的制造企業(yè)，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。再如可探索開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。資產(chǎn)證券化能有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，緩解流動(dòng)性壓力，既可以投資民營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，又可以發(fā)行以保險(xiǎn)資產(chǎn)為（二）保險(xiǎn)投資支持制造業(yè)發(fā)近年來，我國高度重視且大力支持保險(xiǎn)資金為制造業(yè)提供多層次資金，2021年原銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，監(jiān)管部門支持保險(xiǎn)資金為制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域提供長(zhǎng)期資金支持。2022年原中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)完善制造業(yè)金融服務(wù)。在此背景下，保險(xiǎn)資金積極創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)模式，通過為制造業(yè)企業(yè)提供融資支持，形成加大股權(quán)投資力度，強(qiáng)化民營(yíng)工業(yè)企業(yè)直接融資支持。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)用好《關(guān)于修改保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕47號(hào)）等政策，總結(jié)借鑒人保資本利用股權(quán)計(jì)劃投資晶態(tài)科技等經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立投資制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)的股權(quán)投資計(jì)劃，探索自主發(fā)行或投資創(chuàng)業(yè)投資母基金、制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展支持基金，支持國內(nèi)高科技初創(chuàng)企業(yè)、制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金管理公司與證券公司等機(jī)構(gòu)深入合作，提高對(duì)制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)的研究與投資能力。相關(guān)部門積極推動(dòng)和完善保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)長(zhǎng)期投資的考核標(biāo)準(zhǔn)并建立《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期21容錯(cuò)機(jī)制，吸引更多保險(xiǎn)資金參與戰(zhàn)略性直投；推動(dòng)和完善保險(xiǎn)資金再穿透核查方面的要求，盡可能以事后信息披露為主，不設(shè)置前置審核障礙，為保險(xiǎn)資金進(jìn)行直接投資人保資本可通過股權(quán)投資計(jì)劃投資于符合國家宏觀政策導(dǎo)向和監(jiān)管政策規(guī)定的未上市企業(yè)股權(quán)、私募股權(quán)投資基金份額等。2020年9月，人保資本投資管理有限公司領(lǐng)投世界領(lǐng)先的以計(jì)算驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新的藥物研發(fā)公司晶泰科技，助力其發(fā)揮量子物理、計(jì)算化學(xué)、人工智能等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，開展創(chuàng)新險(xiǎn)資運(yùn)用方式，拓寬民營(yíng)工業(yè)企業(yè)融資渠道。創(chuàng)新發(fā)展“投資+”綜合金融服務(wù)，鼓勵(lì)建立政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推動(dòng)保險(xiǎn)資金以保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為載體，依托保險(xiǎn)的保障與增信功能，結(jié)合政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，創(chuàng)新整合信用保障和險(xiǎn)資直投，實(shí)現(xiàn)“投融?！钡纫惑w化綜合性金融服務(wù)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金自身積極發(fā)展“保險(xiǎn)+投資”等服務(wù)，促使資源互動(dòng)、信息互通。探索開展資產(chǎn)證券化新型業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金管理公司挖掘符合國家政策導(dǎo)向、具有長(zhǎng)期穩(wěn)定現(xiàn)金流的實(shí)體資產(chǎn)，參與其資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，助力企業(yè)盤活資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行方加強(qiáng)信息披露和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開發(fā)更多保險(xiǎn)資金偏好的標(biāo)準(zhǔn)化長(zhǎng)久期品種。相關(guān)部門加強(qiáng)定價(jià)機(jī)制建設(shè)和做市力度，提升資產(chǎn)證券化產(chǎn)品流動(dòng)性和質(zhì)押便利度，吸引保險(xiǎn)針對(duì)科技型中小企業(yè)融資難、融資貴問題，人保資本設(shè)立蘇州科技保險(xiǎn)投資基金，立足于用信用保證保險(xiǎn)解決增信，結(jié)合政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，22《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期積極創(chuàng)新或支持專項(xiàng)金融產(chǎn)品，提高精準(zhǔn)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)能力。針對(duì)普通產(chǎn)品在形式上往往無法充分滿足客戶需求的問題，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行專項(xiàng)金融產(chǎn)品，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金投入到支持制造業(yè)綠色發(fā)展、支持小微企業(yè)健康有序發(fā)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮專業(yè)化投資及風(fēng)險(xiǎn)管控的優(yōu)勢(shì)，投資符合條件的金融機(jī)構(gòu)專項(xiàng)債券及相關(guān)金融產(chǎn)品，如參與購買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的小微企業(yè)專項(xiàng)債、綠色債券、ESG基金、相關(guān)部門出臺(tái)降低資本占用、稅收優(yōu)惠、制定保險(xiǎn)資金負(fù)責(zé)任投資原則及綠色投資評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等措施，鼓勵(lì)與支持保險(xiǎn)公司創(chuàng)新或參與專項(xiàng)太平資產(chǎn)與華泰證券資管合作設(shè)立和投資的“華泰-金美-中聯(lián)水泥一期租賃資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，是首單通過券商資管公司發(fā)行并根據(jù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金配置要求定制的租賃資產(chǎn)支持證券。設(shè)立該資產(chǎn)支持證券主要是基于中聯(lián)水泥的業(yè)務(wù)屬性和資產(chǎn)特征而量身打造的交易結(jié)構(gòu)，為保險(xiǎn)資金設(shè)立專項(xiàng)紓困產(chǎn)品，精準(zhǔn)服務(wù)上市企業(yè)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司加快提升對(duì)上市企業(yè)價(jià)值、未來盈利、行業(yè)走勢(shì)等研判能力，積極設(shè)立或利用已有專項(xiàng)產(chǎn)品，例如國壽“鳳凰”產(chǎn)品等，快速對(duì)股票市場(chǎng)大型波動(dòng)做出反應(yīng)，通過投資上市公司股票、上市公司及其股東公開發(fā)行的債券、上市公司股東非公開發(fā)行的可交換債券等資產(chǎn)的方式，化解制造業(yè)優(yōu)質(zhì)上市公司股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。地方建立上市掛牌企業(yè)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及信息報(bào)送制度機(jī)制，并與設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)品的保險(xiǎn)資管公司形成戰(zhàn)略合作，助力此類金融機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)上市掛牌企業(yè)流動(dòng)《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期23受2018年光伏“5?31新政”等因素影響，通威股份股票大跌，出現(xiàn)工商銀行-國壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項(xiàng)產(chǎn)品（第2期）賬戶，以大宗交易形充分利用保險(xiǎn)資管產(chǎn)品，積極參與非上市企業(yè)紓困。引導(dǎo)與鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立定向資管產(chǎn)品或集合資管產(chǎn)品，投資困難企業(yè)除公開市場(chǎng)之外的多種資產(chǎn)（包括企業(yè)股權(quán)、優(yōu)先股、債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)基金等），積極參與企業(yè)紓困。加快形成可用、穩(wěn)定的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，提供企業(yè)信用評(píng)級(jí)服務(wù)等，助力保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有效識(shí)別困難企業(yè)狀況，嚴(yán)防交易對(duì)手道德風(fēng)險(xiǎn)。建議加快完善區(qū)域性股權(quán)交易等市場(chǎng)，完善股權(quán)投資退出機(jī)制等，暢通保光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司設(shè)立定向資產(chǎn)管理產(chǎn)品，光大銀行作為單一投資人，該產(chǎn)品受讓內(nèi)蒙古博園控股集團(tuán)有限公司持有的河南中原“組團(tuán)”參與股權(quán)債權(quán)投資，推動(dòng)重資產(chǎn)“新基建”。針對(duì)5G24《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通為代表的前期資金投入大、資金回收周期長(zhǎng)的新基建領(lǐng)域，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司通過資金“組團(tuán)”的模式，選擇股權(quán)投資、債券投資或“股權(quán)投資+債券投資”等方式參與投資，獲得項(xiàng)目產(chǎn)生的利潤(rùn)、增值或利息收益。政府部門給予一定的政策保障、稅收優(yōu)惠或者財(cái)政補(bǔ)貼，降低保險(xiǎn)資金進(jìn)入“新基建”領(lǐng)域的門檻。根據(jù)新基建領(lǐng)商業(yè)可持續(xù)的要求下，進(jìn)一步豐富保險(xiǎn)資金參與資本市場(chǎng)投資的一些渠道，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司依托/聯(lián)合專中國平安牽頭保險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)組成保險(xiǎn)投資計(jì)劃，投資京滬高速鐵路項(xiàng)目，平安旗下平安資產(chǎn)管理公司受托出任資金受托管理人。此次參與發(fā)起京滬高速鐵路股權(quán)計(jì)劃的保險(xiǎn)公司有太平洋保險(xiǎn)、泰康人壽和太平人壽；參與認(rèn)購方包括中國財(cái)險(xiǎn)、中再集團(tuán)、中意人壽三家保險(xiǎn)公司，是中國保險(xiǎn)企工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等偏輕資產(chǎn)的、短期內(nèi)商業(yè)價(jià)值不高、無足夠現(xiàn)金流和收益的“新基建”，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金統(tǒng)籌投資風(fēng)險(xiǎn)，借鑒中國人壽資產(chǎn)管理公司參與青島地鐵4號(hào)線PPP項(xiàng)目等經(jīng)驗(yàn)，考慮通過與政府合作設(shè)府依據(jù)“新基建”建設(shè)需求，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金作用，適當(dāng)提高政策支持力度，激勵(lì)保險(xiǎn)資金參與“新基建”PPP項(xiàng)目。建立專門的PPP業(yè)務(wù)投資計(jì)劃注冊(cè)綠色通道，適當(dāng)簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批程序，合理設(shè)定對(duì)保險(xiǎn)資金參與PPP項(xiàng)目的信用評(píng)級(jí)要求，并考慮對(duì)于保險(xiǎn)資金參與的中西部等特定地區(qū)或行業(yè)的PPP《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期25中國人壽集團(tuán)旗下的中國人壽資產(chǎn)管理有限公司與重慶國際信托股份有限公司作為優(yōu)先級(jí)LP，與其他各方共同發(fā)起成立青島地鐵4號(hào)線PPP），加大直接間接投資力度，推動(dòng)高收益類“新基建”。針對(duì)新能源汽車充電樁、數(shù)據(jù)中心為代表的、收益可觀的“新基建”，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金投資利用多種投資方式，包括股權(quán)投資、債券投資、與私募基金相結(jié)合及其他允許的創(chuàng)新方式，積極參與新能源汽車充電樁、數(shù)據(jù)中心類“新基建”項(xiàng)目建設(shè)，例如太平洋保險(xiǎn)公司直接+間接股權(quán)投資螞蟻金服IDC項(xiàng)目方式。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司提高項(xiàng)目發(fā)掘、風(fēng)險(xiǎn)管理、投后監(jiān)督等方面能力，積極挖掘此類“新基建”項(xiàng)目進(jìn)行投資。鼓勵(lì)保探索與數(shù)據(jù)中心附帶房屋保險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)類型等業(yè)務(wù)結(jié)合的可能性，為此類“新基建”打造綜合金融服之后，上海眾付股權(quán)投資管理中心對(duì)螞蟻科技集團(tuán)有限公司進(jìn)行股權(quán)投資，同時(shí)太平洋保險(xiǎn)公司又直接對(duì)螞蟻科技集團(tuán)有限公司進(jìn)行股權(quán)投資，支持26《工業(yè)和信息化研究》2024年第1期保險(xiǎn)業(yè)是發(fā)達(dá)國家資本市場(chǎng)最主要的機(jī)構(gòu)投資者之一，通過使用債券、基金、股票、貸款、房地產(chǎn)等金融投資工具，為制造業(yè)發(fā)展帶來了豐富的資金支持，經(jīng)過多年發(fā)展，美國、日本等發(fā)達(dá)國家通過一系列行之有效的政策措施形成了一一、支持方向上注重長(zhǎng)期資一是支持保險(xiǎn)資產(chǎn)企業(yè)發(fā)起設(shè)立長(zhǎng)期限產(chǎn)品，根據(jù)制造業(yè)企業(yè)的融資需求創(chuàng)新產(chǎn)品形式，豐富長(zhǎng)期資產(chǎn)市場(chǎng)。例如，很多發(fā)達(dá)國家都針對(duì)本國企業(yè)進(jìn)出口融資需求，設(shè)立出口信用保險(xiǎn)，美國和日本通過進(jìn)出口銀行、貿(mào)易和投