【金融模擬交易實(shí)踐報(bào)告書3700字（論文）】

目錄 1一、模擬交易記錄 11、模擬交易時(shí)間 12、模擬交易成交記錄 1二、模擬交易分析 21、交易結(jié)果分析 22、投資盈虧分析 2三、投資分析 21、股票簡(jiǎn)介 22、基本分析 23、技術(shù)分析 44、分析總結(jié) 7四、模擬交易體會(huì) 7一、模擬交易記錄1、模擬交易時(shí)間本次模擬交易實(shí)踐從2022年5月1日開始，到2022年9月29日結(jié)束。2、模擬交易成交記錄本次模擬交易共計(jì)買賣2只股票，分別是貴州茅臺(tái)股票（600519）、600597股票（600597）。這些股票分屬白酒行業(yè)、食品制造行業(yè)這兩個(gè)不同的行業(yè)板塊，總計(jì)交易次數(shù)為4次。詳細(xì)的交易信息如下圖所示。序號(hào)買入日期賣出日期股票代碼股票名稱股數(shù)買入價(jià)賣出價(jià)12022-05-102022-07-10600519貴州茅臺(tái)11704.201815.4822022-08-152022-09-15600519貴州茅臺(tái)11879.151917.4232022-05-102022-07-10600597光明乳業(yè)10010.1712.7842022-08-152022-9-15600597光明乳業(yè)10012.4917.815678910二、模擬交易分析1、交易結(jié)果分析本次模擬交易的起始資金為20萬元人民幣，交易截止日總資產(chǎn)為25.9元人民幣，持倉盈虧為59000元。交易截止日，仍持有貴州茅臺(tái)股票（600519）、600597股票（光明乳業(yè)）。2、投資盈虧分析本次模擬交易的收益率為：29.5%，具體計(jì)算過程如下。投資收益率=（25.9-20）/20=（25.9-20）/20=29.5%三、投資分析我在1704.20價(jià)位時(shí)買入貴州茅臺(tái)股票（600519），在1815.48價(jià)位時(shí)賣出貴州茅臺(tái)股票（600519），投資虧損（盈利）39756.8元，具體的投資理由如下。第一，漲幅較平穩(wěn)，可根據(jù)指標(biāo)趨勢(shì)來進(jìn)行分析買賣。第二，貴州茅臺(tái)本身就是白酒行業(yè)中的龍頭企業(yè)。1、股票簡(jiǎn)介貴州茅臺(tái)酒股份有限公司，成立于二十世紀(jì)九十年代，經(jīng)過兩年的發(fā)展在2001年成功上市，股票代碼是600519。目前，貴州茅臺(tái)酒股份有限公司茅臺(tái)酒年均產(chǎn)量上萬噸，不同程度的茅臺(tái)酒共同拓展了在中國(guó)的市場(chǎng)，彌補(bǔ)了我國(guó)傳統(tǒng)的陳年老酒的不足，在國(guó)內(nèi)獨(dú)創(chuàng)新的產(chǎn)品開發(fā)模式，打造了一系列多元化的產(chǎn)品，滿足了不同年齡層次的消費(fèi)者的需求，全方位地進(jìn)入了行業(yè)市場(chǎng)，打破了國(guó)內(nèi)外的壁壘，從而成功地?fù)屨剂酥袊?guó)白酒市場(chǎng)的一個(gè)制高點(diǎn)。此外，面對(duì)日益激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，貴州茅臺(tái)股份有限公司還積極打造新的渠道，在國(guó)內(nèi)白酒市場(chǎng)始終保持著生機(jī)與活力。茅臺(tái)酒被譽(yù)為中國(guó)古代大曲醬香類酒的一個(gè)重要代表，巧借鑒了古人傳統(tǒng)制造方法，采用優(yōu)質(zhì)糧食原料制造，高品質(zhì)而又無任何添加，深受世人的青睞，被譽(yù)為國(guó)酒，酒色晶瑩透徹，口味甘潤(rùn)清醇，香氣余香猶存，回味無限，讓人贊不絕口。2、基本分析（1）宏觀經(jīng)濟(jì)分析自2020年白酒企業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段，就對(duì)產(chǎn)品做出了新的目標(biāo)規(guī)劃。首先，由于企業(yè)進(jìn)一步推進(jìn)原糧基地的管理和建設(shè)，酒質(zhì)發(fā)生了巨大的改善和提高。品牌企業(yè)愿意投入大量的人力物力來保障消費(fèi)者的權(quán)益，是非常罕見的；另外，白酒企業(yè)增強(qiáng)了白酒在生產(chǎn)和制造的監(jiān)管，推動(dòng)了產(chǎn)品的完善和質(zhì)量的提高；最后，白酒一直以來都是傳統(tǒng)行業(yè)，但是白酒企業(yè)并不墨守成規(guī)，對(duì)技術(shù)和產(chǎn)物的革新成為公司未來新的發(fā)展目標(biāo)。眾多白酒企業(yè)抓住機(jī)遇，逐漸擴(kuò)大銷售途徑和銷售范圍，實(shí)現(xiàn)實(shí)體銷售和數(shù)字銷售的共同發(fā)展，產(chǎn)品產(chǎn)量和效益不斷增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)格局不斷完善，品牌影響力不斷增強(qiáng)。對(duì)白酒行業(yè)現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)果表明，白酒行業(yè)企業(yè)正逐步發(fā)展壯大，形成集團(tuán)化、規(guī)?；厔?shì)，發(fā)展勢(shì)頭良好。（2）行業(yè)分析白酒產(chǎn)品行業(yè)本身就是一個(gè)典型的周期性行業(yè)，就貴州茅臺(tái)而言，尚處在成長(zhǎng)期，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)快，資本雄厚，占有較大的市場(chǎng)份額，行業(yè)內(nèi)的利潤(rùn)因?yàn)橐欢ǔ潭鹊膲艛嘁呀?jīng)達(dá)到了較高的水平，市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)定。從我國(guó)白酒產(chǎn)品行業(yè)今年經(jīng)營(yíng)周期和業(yè)績(jī)的變動(dòng)情況來看，滬深兩市20家白酒企業(yè)和上市公司中，僅有少數(shù)企業(yè)的凈利潤(rùn)與上市公司相比實(shí)現(xiàn)了同樣的增長(zhǎng)，其余企業(yè)的凈利潤(rùn)均已經(jīng)出現(xiàn)了不同程度的下降。隨著抗疫措施和手段的改善與進(jìn)步，人們逐漸地復(fù)工或者重新生產(chǎn)，這也激活了消費(fèi)市場(chǎng)的興趣，4-5月雖然情況有所好轉(zhuǎn)，但6-9月茅臺(tái)進(jìn)入了大規(guī)模的消費(fèi)和淡季，價(jià)格是否穩(wěn)定更為關(guān)鍵。白酒行業(yè)與經(jīng)濟(jì)大體呈同步發(fā)展的趨勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)上漲趨勢(shì)顯著，白酒行業(yè)也仍有利潤(rùn)可言。但從白酒產(chǎn)業(yè)周期和中國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的波動(dòng)性等因素角度來看，貴州茅臺(tái)下半年有望出現(xiàn)一個(gè)比較大的估價(jià)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分化，預(yù)計(jì)下半年股價(jià)有所回落。（3）公司分析貴州茅臺(tái)酒業(yè)集團(tuán)股份有限公司注冊(cè)資本規(guī)模約為1.85億元，涉足產(chǎn)業(yè)包括葡萄酒、保健酒、白酒等多個(gè)方面。截至2021年末，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1061.90億元，同比增長(zhǎng)11.10%；負(fù)債582.1億元，同比大幅下降22.7%；凈利潤(rùn)高達(dá)557.3億元，同比上半年增長(zhǎng)6.57%，利潤(rùn)總額的增速明顯低于同比預(yù)期；每股投資收益47.76元，同比上年增長(zhǎng)6.57%。3、技術(shù)分析MACD指標(biāo)主要是利用不同時(shí)期的移動(dòng)平均線對(duì)買入和賣出的時(shí)機(jī)進(jìn)行分析。從DIF和DEA的取得數(shù)值之間可以直接進(jìn)行判斷，二者皆是在市場(chǎng)中的一個(gè)正值點(diǎn)時(shí)即可發(fā)展成為一個(gè)交易的買方市場(chǎng)，形成“金叉”則考慮買入，“死叉”則考慮賣出；兩者價(jià)格皆為負(fù)值時(shí)會(huì)形成一個(gè)以賣方力量為主導(dǎo)的賣方市場(chǎng)，出現(xiàn)“死叉”時(shí)可以賣出，出現(xiàn)“金叉”時(shí)可以考慮買入。當(dāng)股票的數(shù)量和價(jià)格之間的關(guān)系不一致時(shí)，底部分散買入，頂部分散賣出。圖1貴州茅臺(tái)k線日線走勢(shì)圖MACD指標(biāo)是一種中長(zhǎng)期指標(biāo)，有利于幫助股市投資者做出較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的判斷。在2021年2月23日，DIF下穿DEA形成了一個(gè)死叉，這是一個(gè)賣出的信號(hào)，表明該公司股價(jià)將要下跌。在2021年2月3日，DIF上穿DEA形成了金叉，這是一個(gè)買入信號(hào)，表明該公司股價(jià)即將上漲。在2021年3月24日，再次出現(xiàn)死叉，股價(jià)陷入調(diào)整階段。從MACD指標(biāo)來看，在近期形成死叉，可以考慮賣出或者減倉圖2貴州茅臺(tái)k線日線走勢(shì)圖KDJ指標(biāo)由K.D、J組成，是一種短期指標(biāo)，有利于幫助做短線的投資者進(jìn)行分析判斷。在實(shí)際應(yīng)用中主要從以下幾個(gè)維度來進(jìn)行了考慮：第一，從KD的取值方面考慮。K與D的值永遠(yuǎn)介于0到100之間。當(dāng)D的值大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象，以買方資金為主；當(dāng)D的值小于20時(shí)，行情呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象，以賣方資金為主。從圖中看出K，D的值介于20-80之間，股價(jià)的未來變動(dòng)趨勢(shì)還不太明顯，這說明還有待觀察。第二，從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)角度方面進(jìn)行考慮。K值和D值之間上升的速率逐漸減弱，傾斜程度逐漸趨于平緩，說明短期內(nèi)股價(jià)可能發(fā)生波動(dòng)第三，從KD指標(biāo)的交叉方面考慮。在2021年4月28日附近形成交叉，股價(jià)有下跌的趨勢(shì)，可以考慮賣出。第四，從KD指標(biāo)的背離方面考慮。當(dāng)指標(biāo)與股價(jià)不一致時(shí)，股價(jià)可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。從圖中可以清楚地看到股價(jià)與指標(biāo)同步，還未出現(xiàn)明顯的變動(dòng)趨勢(shì)。圖3貴州茅臺(tái)k線日線走勢(shì)圖從價(jià)格上看，價(jià)格降低；從成交量看，屬于放量。價(jià)升量增，價(jià)跌量減，價(jià)量同步。圖4貴州茅臺(tái)k線日線走勢(shì)圖由上圖可以看出該股票前段時(shí)間就呈現(xiàn)出整體上升的趨勢(shì)，但由于在上升途中突破了壓力線，因此壓力線轉(zhuǎn)化成支撐線，經(jīng)過一個(gè)短期的大陽線，股價(jià)開始下跌。這時(shí)，原來的支撐線轉(zhuǎn)化成阻力線，由于賣方壓力較重，突破壓力線，股價(jià)一路下跌，目前處于一個(gè)相對(duì)緩和的調(diào)整趨勢(shì)，有待觀察。如下圖所示，選取5日均線和10日均線來確定股價(jià)的走勢(shì)，并以四邊形標(biāo)記金叉，以三角形標(biāo)記死叉，其中出現(xiàn)三個(gè)金叉，三個(gè)死叉。金叉意味著上升，死叉意味著下降。在2021年1月26日附近，五日線上穿十日線，形成金叉，股價(jià)出現(xiàn)大幅上漲。從移動(dòng)平均線指標(biāo)來看，近期有死叉出現(xiàn)，股價(jià)下跌。圖5貴州茅臺(tái)k線日線走勢(shì)圖4、分析總結(jié)綜上所述，我選擇買入這只股票的理由是：對(duì)貴州茅臺(tái)（600519）最近的走勢(shì)做出了分析，在疫情暴發(fā)后世界經(jīng)濟(jì)陷入低迷，各行各業(yè)發(fā)展遲緩，但以貴州茅臺(tái)為首的白酒行業(yè)在2020年上半年卻實(shí)現(xiàn)多個(gè)漲幅。從基本面分析，世界經(jīng)濟(jì)整體處于衰退，而我國(guó)經(jīng)濟(jì)在第二季度就逐漸由負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，這為我國(guó)股市發(fā)展提供了一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，再加上國(guó)家各種政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激，整體環(huán)境良好，但經(jīng)過了上半年的熱度，下半年更傾向于股價(jià)的整理和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；貴州茅臺(tái)本身也積極探索新的營(yíng)銷渠道，采用直銷的方式，在打擊假貨的同時(shí)，也擴(kuò)大產(chǎn)能來盡可能的解決供需不足的矛盾。從技術(shù)分析來看，茅臺(tái)股價(jià)成功突破2500點(diǎn)，并以最高價(jià)2627.88點(diǎn)創(chuàng)歷史新高。但股票的價(jià)格不可能無限制的上升，始終要回歸到其正常價(jià)值附近。結(jié)合基本面分析和技術(shù)分析，茅臺(tái)股價(jià)可以以春節(jié)為標(biāo)志點(diǎn)做一個(gè)臨時(shí)的劃分，春節(jié)前股價(jià)已上升為主，春節(jié)后經(jīng)過一個(gè)短暫的下跌后以整理為主，等待持續(xù)發(fā)力。貴州茅臺(tái)本身作為一個(gè)價(jià)值型企業(yè)，相信之后會(huì)有更好的表現(xiàn)！四、模擬交易體會(huì)在一學(xué)期的股票投資與實(shí)務(wù)的學(xué)習(xí)中，結(jié)合模擬實(shí)訓(xùn)，了解炒股成功的案例，我積累了一些經(jīng)驗(yàn)：第一，股市多風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入市場(chǎng)要做好全面的準(zhǔn)備。在打算買股票之前，我們需要考慮的問題很多，基本的股票知識(shí)是不可或缺的，絕不能憑自己的主觀想象和判斷去做決定。第二，炒股就是在比較誰能更細(xì)心地洞察市場(chǎng)的動(dòng)向。股票的漲跌在很大程度上受國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)影響的，這就需要我們隨時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，不管是政府的政策影響還是經(jīng)濟(jì)因素的影響，我們都要經(jīng)過綜合分析，全面了解所要買的股票所受的影響，理智作出判斷，每天查看新聞，了解財(cái)經(jīng)信息，是進(jìn)一步接觸股票的好方