關(guān)于優(yōu)化財務(wù)分析提升企業(yè)經(jīng)營決策水平的思考

任何一個企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展都需要財務(wù)分析，財務(wù)分析的主要目標(biāo)是提供有用的經(jīng)營決策信息。財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營決策密切相關(guān)，無論是企業(yè)經(jīng)營管理還是投資，都需要基于財務(wù)分析，因此財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策而言具有重要意義。從企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行管理的角度看，財務(wù)分析是對本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程、財務(wù)狀況所進(jìn)行的分析，分析目的不僅僅是找出重點影響企業(yè)經(jīng)營的因素，還要提出解決的策略和措施，以達(dá)到揚長避短，為下一步的經(jīng)營決策的選擇和制定提供依據(jù)。企業(yè)還應(yīng)從投資者、債權(quán)人等外部決策者的角度出發(fā)，通過財務(wù)分析理清影響企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部因素，理解財務(wù)數(shù)據(jù)背后的機會與風(fēng)險。一、財務(wù)分析概述及財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的重要性（一）財務(wù)分析概述1.財務(wù)分析的內(nèi)容（1）企業(yè)償債能力企業(yè)償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。償債能力分析可為企業(yè)防范風(fēng)險和危機。企業(yè)償還債務(wù)能力強，表示企業(yè)有充裕的現(xiàn)金或可變現(xiàn)的資產(chǎn)用于生產(chǎn)經(jīng)營或投資，不必對外籌資。評估企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)包括流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，而評估企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率。（2）企業(yè)營運能力企業(yè)營運能力，也稱資產(chǎn)管理能力或是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力，是指企業(yè)利用其擁有或控制的資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的能力。企業(yè)資產(chǎn)的兩個基本特征：是盈利能力和流動性，企業(yè)經(jīng)營的根本動力是盈利能力。企業(yè)只有利用自己的資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營，才能創(chuàng)造收益。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率上，營運資產(chǎn)的效率體現(xiàn)在企業(yè)營運資產(chǎn)的利用效果。企業(yè)營運能力可從總資產(chǎn)運營能力、流動資產(chǎn)運營能力和固定資產(chǎn)營運能力三個方面來分析。（3）企業(yè)盈利能力企業(yè)盈利能力，就是企業(yè)盈利或增加企業(yè)資本價值的能力。利潤最大化是企業(yè)追求的基本目標(biāo)之一。評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績常用盈利能力指標(biāo)來衡量。盈利能力是企業(yè)能夠穩(wěn)定持久發(fā)展的保障，企業(yè)只有在持續(xù)盈利的基礎(chǔ)上才能發(fā)展，發(fā)展前景才會更好。盈利能力分析的內(nèi)容應(yīng)包括盈利水平、盈利的穩(wěn)定及持久性等方面。（4）企業(yè)發(fā)展能力企業(yè)發(fā)展能力，是指企業(yè)的發(fā)展趨勢和壯大實力的潛在能力即成長性。企業(yè)發(fā)展能力是企業(yè)生存的基礎(chǔ)和利潤的源泉。影響企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展能力的因素有企業(yè)內(nèi)在素質(zhì)和擁有的資源，還包括外部經(jīng)營環(huán)境和相關(guān)方利益。影響企業(yè)發(fā)展能力分析的主要內(nèi)容主要有對銷售增長的分析、對資產(chǎn)規(guī)模增長的分析和對資產(chǎn)使用效率的分析等。2.財務(wù)分析的方法（1）比較分析法比較分析法（comparativeanalysis），是一種說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異，為進(jìn)一步查找差異形成原因提供依據(jù)的方法。這種比較可以是本期實際與上期實際相比，也可以是與歷史先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)或是與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行比較，以揭示企業(yè)在這一段時期內(nèi)財務(wù)指標(biāo)發(fā)生的絕對金額變化和百分率變化情況。（2）財務(wù)比率分析法財務(wù)比率分析（financialratioanalysis）是指先把表層的財務(wù)數(shù)據(jù)通過相應(yīng)的公式計算出的具體比率，然后可與不同時期的比率、標(biāo)準(zhǔn)值對比的一種分析方法。財務(wù)比率分析可揭示同一張財務(wù)報表中不同項目之間，或不同財務(wù)報表不同項目之間內(nèi)在聯(lián)系。比率指標(biāo)主要有以下三種：相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和效率比率。（3）因素分析法因素分析法（factorsanalysis）是一種分析影響財務(wù)指標(biāo)的因素并計算這些因素對指標(biāo)的影響程度的方法，以說明本期財務(wù)指標(biāo)與計劃或基準(zhǔn)期相比變化的主要原因。實際應(yīng)用有兩種方法，一是連環(huán)替代法，二是差額分析法。（二）財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的重要性1.有利于了解企業(yè)財務(wù)實力通過財務(wù)分析，可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營活動是否有效率，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，企業(yè)負(fù)債水平是否合理，企業(yè)資金是否充足，業(yè)務(wù)流程是否合理，從而為今后的經(jīng)營提供決策依據(jù)，提高企業(yè)管理水平、實現(xiàn)經(jīng)濟效益目標(biāo)。2.有利于考核企業(yè)經(jīng)營業(yè)績通過財務(wù)分析，可以檢查企業(yè)一定期間的盈利水平是否達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況是否良好，企業(yè)內(nèi)部各職能部門的工作業(yè)績是否達(dá)到考核要求，揭示其經(jīng)營管理中在哪些方面和環(huán)節(jié)存在問題，并找出差距，總結(jié)經(jīng)驗，助力企業(yè)提高經(jīng)營管理水平。3.有利于降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險通過財務(wù)分析，可以有效評估投資項目是否適合立項，投資資金如何籌措，投資效益如何，投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險，從而為企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營、外投資提供重要決策依據(jù)，降低企業(yè)經(jīng)營險，提高資產(chǎn)的流動性。二、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中現(xiàn)狀及存在的問題（一）業(yè)務(wù)與財務(wù)未充分融合現(xiàn)階段，企業(yè)財務(wù)人員主要職能是財務(wù)核算，兼有財務(wù)分析和報稅等，財務(wù)人員所從事的財務(wù)工作只是對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的事后核算、事后監(jiān)督，不能做到業(yè)務(wù)與財務(wù)充分融合。主要表現(xiàn)在以下四個方面，一是企業(yè)財務(wù)人員普遍缺乏財務(wù)素養(yǎng)，沒有走進(jìn)業(yè)務(wù)前端，業(yè)務(wù)能力未得到提高，對企業(yè)業(yè)務(wù)流程與運營不熟悉，從而無法整合財務(wù)和業(yè)務(wù)部門提供生產(chǎn)采購、銷售等信息數(shù)據(jù)，在財務(wù)分析時只是簡單羅列數(shù)據(jù)，并不能發(fā)揮財務(wù)分析有效性，更無法給企業(yè)決策層和管理層提供直接參考決策意見。二是財務(wù)人員不懂與業(yè)務(wù)部門如何有效溝通，出現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)“語言”不統(tǒng)一，業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門“對話”困難的情況，在企業(yè)內(nèi)部難以形成“統(tǒng)一”聲音。財務(wù)人員做的財務(wù)分析大量使用財務(wù)專業(yè)術(shù)語，很少使用通俗易懂的語言，業(yè)務(wù)人員看不明白，導(dǎo)致業(yè)務(wù)和管理層認(rèn)為財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策沒有使用價值。三是財務(wù)人員的認(rèn)知領(lǐng)域有限，只熟悉自己專業(yè)領(lǐng)域知識，且所掌握財務(wù)專業(yè)知識的廣度和深度也參差不齊，財務(wù)分析不是從管理者角度出發(fā)，不能為企業(yè)的經(jīng)營提供有價值、有份量的參考依據(jù)。四是企業(yè)未注意到信息技術(shù)可在財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面實現(xiàn)有效共享，造成財務(wù)與業(yè)務(wù)取數(shù)脫節(jié)，導(dǎo)致財務(wù)分析效率低下。（二）缺乏完善的財務(wù)分析體系現(xiàn)階段，財務(wù)人員按期以模板化格式上交財務(wù)分析，財務(wù)分析方法只是使用比較分析法，僅與上期同期數(shù)進(jìn)行對比，季度才使用與預(yù)算數(shù)進(jìn)行比較分析，得出簡單的分析結(jié)果，僅說明比上期增加或減少多少，增降幅多少，并未提示增加減少的原因，這種單一的財務(wù)分析方法分析出來的數(shù)據(jù)不夠可靠，會對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生錯誤的判斷，進(jìn)而會影響企業(yè)的發(fā)展。財務(wù)分析時沒有結(jié)合企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行財務(wù)分析體系調(diào)整，制定不切實際或不符合自身需求的財務(wù)分析體系，這樣的財務(wù)分析對企業(yè)來說是沒有價值。在信息時代，如何投資于客戶、供應(yīng)商、員工、生產(chǎn)過程、技術(shù)和創(chuàng)新等可以反映企業(yè)未來價值指標(biāo)，依靠傳統(tǒng)財務(wù)分析是不能滿足企業(yè)經(jīng)營者決策的。（三）財務(wù)分析指標(biāo)體系不嚴(yán)密現(xiàn)階段，企業(yè)財務(wù)分析仍是采用傳統(tǒng)財務(wù)分析方法。財務(wù)人員在財務(wù)分析時是以財務(wù)報表和會計核算等信息資料為主要依據(jù)，用報財務(wù)報表中的信息數(shù)據(jù)來預(yù)測企業(yè)未來動態(tài)，只能是一種參考，而不是絕對的。財務(wù)人員雖按會計準(zhǔn)則編制會計報表，但不一定能準(zhǔn)確反映企業(yè)的客觀現(xiàn)實，如果在記錄這類費用方面有靈活性，可將其作為當(dāng)期費用處理或在以后年度作為資本項目攤銷。每一個財務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營狀況的某一個方面，每一類指標(biāo)都過分強調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個指標(biāo)體系不嚴(yán)密。財務(wù)分析時只選取了能反映企業(yè)短期經(jīng)營成果的財務(wù)指標(biāo)，對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的非財務(wù)指標(biāo)例如客戶滿意度、安全生產(chǎn)、創(chuàng)新水平等沒有使用。三、完善財務(wù)分析的應(yīng)對策略（一）業(yè)財融合進(jìn)行深度財務(wù)分析由于企業(yè)經(jīng)營的復(fù)雜性，財務(wù)分析不能就財務(wù)論財務(wù)，就數(shù)據(jù)說數(shù)據(jù)。要做好財務(wù)分析工作，需要了解企業(yè)經(jīng)營的方方面面。企業(yè)要想進(jìn)行高質(zhì)量的財務(wù)分析活動。首先，財務(wù)人員亟待轉(zhuǎn)型。財務(wù)人員要懂財務(wù)專業(yè)知識、財務(wù)管理知識，同時還要掌握管理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)等其他學(xué)科知識。秉承“算為管用，管算結(jié)合”的原則，積極發(fā)掘財務(wù)分析的功能，從傳統(tǒng)會做賬的財務(wù)會計轉(zhuǎn)到懂業(yè)務(wù)、會計算機、具備財務(wù)、法律、經(jīng)營等專長的管理會計的復(fù)合型人才，使財務(wù)分析從業(yè)財分離轉(zhuǎn)向業(yè)財融合，為業(yè)務(wù)部門提供他們愿意看、想要聽的高質(zhì)量財務(wù)分析報告。其次，財務(wù)人員要多去業(yè)務(wù)部門溝通，去了解業(yè)務(wù)，并參與到業(yè)務(wù)企業(yè)日常經(jīng)營活動中，通過事前預(yù)算規(guī)劃、事中過程控制和事后考核評價參與業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，通過業(yè)務(wù)財務(wù)主動參與到整個管理過程中，深入了解企業(yè)各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)，提高財務(wù)分析質(zhì)量。再次，財務(wù)人員深入走進(jìn)業(yè)務(wù)基層，充分了解業(yè)務(wù)特點和實際情況，從業(yè)務(wù)部門及時、準(zhǔn)確和完整了解業(yè)務(wù)信息，使財務(wù)分析符合企業(yè)經(jīng)營需要，業(yè)務(wù)財務(wù)間互通信息，發(fā)揮管理協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)。最后，財務(wù)人員要借助信息技術(shù)，運用財務(wù)共享中心的大數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)可視化，對數(shù)據(jù)進(jìn)度深度分析，為企業(yè)管理者提供戰(zhàn)略和經(jīng)營決策依據(jù)，提升企業(yè)核心競爭力。（二）建立健全財務(wù)分析體系財務(wù)分析是一項較為復(fù)雜工作，不能簡單照搬模板進(jìn)行財務(wù)分析，需要根據(jù)財務(wù)分析主體的目的，制訂與分析工作有關(guān)的計劃，并廣泛、及時收集相關(guān)信息，這樣才能為企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營做出正確的決策。只有建立科學(xué)合理的財務(wù)分析體系才能準(zhǔn)確、及時地為企業(yè)經(jīng)營決策起到指導(dǎo)作用。要進(jìn)行深入地分析，需要對企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，要制定適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理制度，結(jié)合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與管理重點、難點和痛點，強化財務(wù)分析制度。健全企業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)，進(jìn)行人員整合，并設(shè)立財務(wù)分析專崗，讓其參加專業(yè)培訓(xùn)，學(xué)習(xí)崗位必備專業(yè)技能，全面提升財務(wù)分析崗綜合素質(zhì)和專業(yè)勝任能力，打造出一支專業(yè)財務(wù)分析的團(tuán)隊，讓財務(wù)分析工作能真正地參與到企業(yè)經(jīng)營發(fā)展決策中。尤其是在信息化發(fā)展的時代，企業(yè)應(yīng)要抓住信息化技術(shù)契機，財務(wù)分析應(yīng)用不應(yīng)局限在以財務(wù)報表和會計核算為基礎(chǔ)進(jìn)行財務(wù)分析，而要以更高的管理要求，使財務(wù)分析逐漸從傳統(tǒng)財務(wù)分析轉(zhuǎn)向業(yè)財融合經(jīng)營財務(wù)分析，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。另外財務(wù)數(shù)據(jù)真實性對財務(wù)分析質(zhì)量具有較大影響，會影響財務(wù)分析對經(jīng)營決策的科學(xué)性，需要企業(yè)加強控制監(jiān)督措施，定期對人員進(jìn)行考核，保障財務(wù)分析工作有效開展。（三）在財務(wù)分析中融入非財務(wù)指標(biāo)要做好財務(wù)分析，財務(wù)人員需要對宏觀環(huán)境、行業(yè)特征、企業(yè)制度、技術(shù)水平及企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行綜合的了解和判斷，運用多種分析工具對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行剖析，如果認(rèn)為財務(wù)報表質(zhì)量不高，還可以根據(jù)情況對財務(wù)報表數(shù)據(jù)調(diào)整之后再分析和評價。財務(wù)狀況是企業(yè)過去決策和行為的結(jié)果，其他因素是企業(yè)未來財務(wù)狀況的驅(qū)動力。對企業(yè)的經(jīng)營及發(fā)展情況，不能簡單的選取只能反映短期經(jīng)營成果財務(wù)指標(biāo)來衡量，財務(wù)指標(biāo)通常是滯后的，反映的是過去的、短期的經(jīng)營結(jié)果，所以要選用一些非財務(wù)指標(biāo)綜合評價，只有這樣才能體現(xiàn)企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。非財務(wù)指標(biāo)通常是先行指標(biāo)，可以預(yù)測企業(yè)的未來。對于企業(yè)發(fā)展能力分析，如果以財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)指標(biāo)來分析，只能與以往年度對比，了解近幾年發(fā)展趨勢，未來發(fā)展?fàn)顩r如何，需要借助非財務(wù)指標(biāo)，非財務(wù)指標(biāo)包括反映客戶滿意度的客戶滿意度指標(biāo)、反映市場發(fā)展和市場份額的客戶指標(biāo)、反映企業(yè)業(yè)務(wù)效率的經(jīng)營指標(biāo)、反映員工學(xué)習(xí)和成長維度的員工生產(chǎn)率、員工滿意度指標(biāo)等。財務(wù)人員在做財務(wù)分析時要將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合使用，才能更好加強內(nèi)部管理，為企業(yè)良好發(fā)展提供保證。對經(jīng)營業(yè)績評價需要使用非財務(wù)指標(biāo)，可以彌補財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的不足，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)未來的財務(wù)成功。企業(yè)要建立一套系統(tǒng)的、具有邏輯性因果關(guān)系的財務(wù)分析指標(biāo)，綜合運用多種財務(wù)分析方法，分析中應(yīng)加入非財務(wù)數(shù)據(jù)，提升財務(wù)分析的實用價值。在環(huán)境不確定及企業(yè)間競爭激烈下，在財務(wù)分析中加入非財務(wù)指標(biāo)，可更好預(yù)測、評估企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)程度，幫助企業(yè)改進(jìn)運營控制，保證企業(yè)持續(xù)良好發(fā)展。四、結(jié)束語財務(wù)分